上海工商外国语职业学院《投资银行学》2025-2026学年期末试卷

上海工商外国语职业学院《投资银行学》2025-2026学年期末试卷一、单项选择题（本大题共12小题，每小题2分，共24分。在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的）

1.投资银行的核心业务之一是帮助企业进行融资，以下哪种融资方式不属于投资银行的业务范围？

A.长期借款B.短期融资C.股权融资D.资产证券化

2.在IPO过程中，承销商通常采用哪种方式来风险分担？

A.固定佣金B.销量提成C.包销D.限价委托

3.资产证券化过程中，原始权益人将资产转让给特殊目的载体（SPV）的主要目的是什么？

A.增加资产流动性B.减少税收负担C.提高资产负债率D.隐藏不良资产

4.在并购重组中，并购方通过收购目标公司董事会多数席位来实现控制权，这种方式通常被称为？

A.垂直并购B.水平并购C.横向并购D.纵向并购

5.以下哪种金融工具不属于衍生金融工具？

A.期权B.期货C.互换D.股票

6.在债券发行过程中，承销团的作用是什么？

A.评估债券信用B.确定发行价格C.负责债券销售D.监督资金使用

7.以下哪种情况会导致股票的市盈率下降？

A.公司盈利增加B.市场利率上升C.公司分红增加D.行业前景看好

8.在证券投资分析中，基本面分析主要关注哪些因素？

A.市场技术指标B.公司财务状况C.宏观经济数据D.交易量变化

9.以下哪种投资策略属于长期投资？

A.趋势交易B.波动交易C.均值回归D.长期持有

10.在风险管理中，VaR（ValueatRisk）主要用于衡量什么风险？

A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.流动性风险

11.在IPO过程中，首次公开发行定价的主要考虑因素是什么？

A.公司市值B.市场供需C.行业平均D.承销商利润

12.在并购重组中，反收购策略通常包括哪些措施？

A.股票回购B.股票分割C.增发新股D.以上都是

二、多项选择题（本大题共8小题，每小题3分，共24分）

1.投资银行的主要业务有哪些？

A.IPO承销B.债券发行C.并购重组D.资产管理

2.资产证券化的主要优势是什么？

A.提高资产流动性B.降低融资成本C.规避税收D.隐藏不良资产

3.并购重组的主要动机是什么？

A.扩大市场份额B.提高运营效率C.获取技术资源D.规避监管

4.衍生金融工具的主要特点是什么？

A.价值依赖于标的资产B.风险高C.流动性强D.交易成本低

5.债券发行过程中的关键环节有哪些？

A.信用评级B.发行定价C.承销D.上市交易

6.股票投资分析的基本面分析主要关注哪些因素？

A.公司盈利能力B.股利政策C.行业前景D.管理团队

7.长期投资策略的主要特点是什么？

A.风险较低B.回报稳定C.交易频繁D.资金流动性差

8.风险管理的主要方法有哪些？

A.VaR计算B.风险对冲C.资产配置D.拓扑分析

三、名词解释（本大题共4小题，每小题5分，共20分）

1.IPO（首次公开发行）

2.SPV（特殊目的载体）

3.市盈率

4.VaR（价值在风险）

四、材料分析题（本大题共2小题，共30分）

材料一：

某科技公司计划进行首次公开发行（IPO），公司市值约为100亿元人民币，计划发行股票1亿股，承销商采用包销方式承销，发行价格为每股10元。公司在发行前进行了严格的财务审计，信用评级为AAA级。公司所处行业前景良好，但市场竞争激烈。承销商在发行过程中进行了大量的市场调研，最终确定发行价格为每股10元，发行后股票上市首日收盘价为每股12元。

材料二：

某制造企业计划进行并购重组，收购一家同行业的竞争对手。并购方出价50亿元人民币，收购目标公司80%的股权。并购完成后，并购方将整合两家公司的业务，提高运营效率，扩大市场份额。目标公司当前市值约为40亿元人民币，负债率较高。并购方通过发行新股筹集收购资金，承销商对并购交易进行了严格的尽职调查，最终确定收购价格为每股5元。

1.分析该科技公司IPO过程中的关键环节