【《大学生对互联网理财产品消费动机的影响因素实证研究》10000字（论文）】

北京外国语大学网络教育学院毕业设计（论文）大学生对互联网理财产品消费动机的影响因素实证研究目录TOC\o"1-3"\h\u24784第1章绪论 3227721.1研究背景 393581.2研究目的和意义 4178191.2.1理论意义 4141011.2.2实践意义 410761.3研究内容 56624第2章研究假设 6319192.1感知易用性与消费动机 6225252.2感知易用性与感知有用性 6116053.3感知有用性与消费动机 6246303.4个人偏好与消费动机 6135123.5个人偏好与感知风险 775853.6感知风险与消费动机 725817第3章问卷设计 8106453.1研究样本 8279433.2研究工具 926403.3研究方法 925513第4章数据分析与结果 10194164.1信度分析 10252274.2验证性因子分析 11278704.3相关性分析 11281774.4线性回归 12101494.5中介作用 1310834第5章结语 157998参考文献 16摘要据统计，我国城镇及农村居民的可支配收入随着经济增长逐年攀升，国民理财意识的增强使理财行为逐渐发展成为一项当下时髦的全民活动。互联网金融的普及为居民的理财行为提供了更多的选择，越来越多的学者开始研究影响投资者对互联网金融，以及银行理财产品消费动机的因素。本文的研究对象选取与互联网联系最为紧密的大学生群体，选取217位大学生的调查问卷为样本，探究了感知易用性、感知有用性、个人偏好，以及感知风险对大学生消费动机的影响。通过分析从调查问卷中收集到的有效数据，本文得出以下结论：感知易用性、感知有用性、个人偏好对大学生消费银行理财产品的意愿有明显促进作用，而感知风险则会削弱大学生消费银行理财产品的意愿。另外，感知有用性对感知易用性发挥部分中介作用；在个人偏好对大学生消费银行理财产品的意愿的影响机制中，感知风险具有部分中介效应。综上，本文通过技术接受模型和行为金融学理论研究发现，大学生投资者的个体感知会显著影响其投资银行理财的意愿，因此对产品发行方提出以下建议：了解不同投资者群体对银行理财的态度，根据不同的产品特性调整营销策略，从而瞄准目标消费者，快速抢占市场份额。关键词：银行业；大学生；消费动机第1章绪论1.1研究背景几十年来，我国市场经济发展迅速，国民可支配收入逐渐增多。据国家统计局发布的《2021年国民经济和社会发展统计公报》显示，21年我国居民人均可支配收入35128元，较上年增长9.1%，城镇居民人均可支配收入47412元，较上年增长7.1%。同时，中国人民银行对城镇居民储蓄意愿的进行调查后发现，近年来我国居民倾向于以投资代替储蓄，相比于无风险的银行存款利率，居民偏好收益更加客观的投资产品，对投资风险的包容程度也在逐渐上升。由此，我国投资市场前景一片大好。2013年6月13日，余额宝正式问世，上线仅一周的时间就吸引了超百万名用户，截止当月，累计存入规模就已超过66亿元。余额宝的出现，为传统理财市场注入了一股新鲜力量，银行理财模式在一时间也成为了各新闻门户网站的热议话题。此后，以余额宝为主的“宝宝类”银行理财产品相继问世，迅速地吸纳大量投资者进军银行理财市场。互联网公司瞄准了银行理财的新兴市场，而传统金融机构也不甘示弱，各种线上理财方式的出现满足了许许多多消费者不同的投资需求。传统的理财业务主要包括银行推出的理财产品、保险、股票、基金等，这类产品市场化程度高，法律监管较严格，总体来说，传统理财产品稳定性相对较高。但是传统理财产品投入门槛较高，资金流动性较差，年化收益并不是十分可观。以银行推出的理财产品为例，投入门槛基本都在万元以上，将可投资金额较小的散户拒之门外。然而近年来，年轻一代的理财意识逐渐增强，传统理财产品越来越难以满足投资者的需求，银行理财产品的出现为投资者提供了更多的选择。互联网金融领域的快速发展也带来许多问题，例如，该领域相关的法律法规尚未制定完全，且互联网金融领域采用的协同监管机制仍存在不完善之处，缺乏针对性监管机构。然而作为信息时代诞生的产物，互联网金融在未来必将不断地改革、创新，逐步可持续地继续发展。基于互联网金融行业面临的诸多问题，诸多消费者对银行理财产品仍处在观望阶段。无论是互联网企业或是金融机构，想要在互联网金融领域抢占先机，获得庞大的用户基础，了解影响消费者投资银行理财产品的因素是其首要任务。通过分析影响投资者消费动机的因素，为理财产品发行方提供改进意见，从未为投资者提供更优质的服务。1.2研究目的和意义为了帮助大学生在做出投资抉择时更加全面、慎重的考虑自身的需求，规避不必要的风险；同时，为了互联网企业和金融机构能提供最大程度满足消费者需求的理财产品，制定更加完善、更具针对性的影响策略；另外，学校和家长能正确的引导年轻一代的理财观念，帮助大学生制定合理的理财计划。本文将探究影响大学生投资银行理财产品的关键因素，通过研读相关文献对本文参考的理论和变量进行归纳总结，分析从问卷中收集到的数据，对本文提出的研究假设进行验证、分析，从而为银行理财产品的发行方以及大学生群体提供支持和帮助。1.2.1理论意义随着互联网金融在人们日常生活中的逐步渗入，银行理财产品吸引了许多学术界许多优秀的学者，目前学术界对银行理财的研究主要集中在三个方面：第一，对产品本身的研究，包括产品的收益、风险等特征以及发展的前景等；第二，从发行方的角度入手，研究产品的安全性以及平台的可靠性；第三，对宏观环境的研究，包括相关的法律监管机制。近几年，越来越多的学者开始关注投资者本身，从用户的角度出发研究影响购买意愿的因素。多数研究基于行为金融学的相关理论，着重关注在金融学的背景下影响投资行为的内部或外部因素，鲜少有研究关注信息技术领域影响用户意愿的因素。银行理财产品作为互联网技术和金融领域融合的产物，无论在信息技术还是金融背景下，影响个体消费动机的因素都值得探索研究。因此，本文从大学生投资者出发，基于技术接受模型以及行为金融学的相关理论，从不同角度入手研究影响大学生购买银行理财产品的因素，构建合理的研究模型，通过实证分析寻找影响消费动机的关键因子，为银行理财发行方提供参考。1.2.2实践意义随着理财方式的多样发展，理财观念的逐渐普及，年轻一代的理财意识逐渐加强。许多父母在孩子步入社会前就早早的培养其理财意识，各高校也开设了理财投资的相关课程为大学生提供支持。大学生群体处在从校园步入社会的转折点，经济独立是实现自我独立的首要步骤，如何对有限的资源进行合理配置从而实现收益最大化是大学生需要学习的课题，为大学生提供合适的理财产品是企业和金融机构肩负的责任。另外，大学生作为互联网平台的主要用户，是银行理财产品的主要消费者群体。银行理财产品对大学生渗入度较高，且大学生愿意尝试新鲜事物，学习力较强，能够更快的掌握银行理财的操作方法。充分了解大学生对银行理财产品的态度和消费动机，是银行理财发行方抢占大学生投资者群体的关键，长期来看，也是抢占市场地位的关键。因此，明确大学生投资者的需求，了解影响大学生投资者消费动机的重要因素，有助于金融机构和互联网公司推出更贴近投资者需求的产品，制定对目标投资者群体更具针对性的营销策略，从而提高自身的市场竞争力。1.3研究内容本文共分为五个部分：一是绪论，包括本文的研究背景、目的、意义和主要内容。二是理论基础与研究假设，对感知易用性、感知有用性，个人偏好、感知风险与消费动机之间的关系提出假设。三是研究方法，对研究样本特征进行描述，依据成熟量表设计问卷，介绍分析方法与工具。唉是实证结果与分析，对问卷进行信度检验，对变量间关系展开验证性因子分析、相关性分析和回归分析。五是研究结论与讨论，概括研究结论，总结研究意义，指出本文的不足之处以及对未来发展的展望。

第3章研究假设2.1感知易用性与消费动机根据技术接受模型，感知易用性在本文中定义为大学生对银行理财产品购买流程难易程度的感受。购买银行理财的简便操作为投资者提供诸多方便，一些平台会展示出不同理财产品的年化收益以及相关领域专家的推荐指数，大大提高了投资效率。大学生对投资操作难易程度感知越容易，其投资银行理财产品的愿望就更强烈。因此，本文根据技术接受理论提出如下假设：假设1(H1)：感知易用性对大学生投资银行理财产品的意愿具有显著正向作用。2.2感知易用性与感知有用性感知有用性在本文中定义为大学生对银行理财产品提升个人理财效率的感知。根据技术接受模型的相关研究，购买银行理财产品的操作更简便，银行理财产品的效用价值就会随之增高，从而大学生对银行理财产品提高其理财效率的感知就会更强烈。本文依据技术接受模型提出如下假设：假设2(H2)：大学生对银行理财产品的感知易用性正向显著影响感知有用性。2.3感知有用性与消费动机根据技术接受模型的相关研究，用户对创新技术的感知有用性会促进用户的行为意愿，进而影响最终行为。大学生投资者对银行理财产品感知到的效用价值越高，认为投资银行理财会带来更多益处，其对银行理财产品的普遍消费动机就更强烈。因此，本文提出如下假设：假设3(H3)：感知有用性对大学生投资银行理财产品的意愿具有显著正向作用。2.4个人偏好与消费动机个人偏好在本文中指大学生基于对银行理财产品的发行平台、投资门槛、流动性和产品收益的多方面考量，在选择银行理财产品时的偏好。如今金融市场上存在的银行理财产品类型较多，相比传统理财产品具有资金流动性较强，投资准入门槛较低，及年化收益率较高且稳定的优势。本文认为，大学生投资偏好与银行理财产品的消费动机相关。故本文提出如下假设：假设4(H4)：个人偏好对大学生投资银行理财产品的意愿具有显著正向作用。2.5个人偏好与感知风险在投资行为发生前，投资者无法预知投资决策产生的结果是否与期望一致，此时感知风险就会成为影响投资者最终行为的重要因素。产品选择偏好会在一定程度上反应其对待风险的态度是风险爱好、风险中立，或是风险厌恶。大学生在选择银行理财产品时，越偏好风险，其感知风险的敏感程度就会下降。因此，本文提出如下假设：假设5(H5)：大学生对银行理财产品的投资偏好负向显著影响感知风险。2.6感知风险与消费动机本文对大学生感知风险的分析从投资银行理财产品可能存在的三个维度入手：平台安全，市场上现有的银行理财产品发行方主要包括阿里、腾讯等互联网企业、商业银行、信托基金等，平台安全性越高，投资者感知到的风险水平就越低；信息保密，由于购买银行理财的全部流程在线上平台进行，大学生会面临账号信息及个人隐私泄露的风险；法律风险，即银行理财产品的法律监管是否到位。大学生对银行理财产品感知到的风险程度越高，其投资银行理财产品的意愿就会减弱。根据行为金融学的相关理论，本文提出如下假设：假设6(H6)：感知风险对大学生投资银行理财产品的意愿具有显著负向作用。综上所述，本文共提出6个研究假设，总结如表2.1所示：表2.1研究假设序号假设H1感知易用性对大学生投资银行理财产品的意愿具有显著正向作用。H2大学生对银行理财产品的感知易用性正向显著影响感知有用性。H3感知有用性对大学生投资银行理财产品的意愿具有显著正向作用。H4个人偏好对大学生投资银行理财产品的意愿具有显著正向作用。H5大学生对银行理财产品的投资偏好负向显著影响感知风险。H6感知风险对大学生投资银行理财产品的意愿具有显著负向作用。第3章问卷设计3.1研究样本本文通过问卷星平台发放调查问卷收集数据，研究对象主要是大学生群体，问卷完全采用线上系统派发和收集。调查时间为2022年2月至2022年3月，共发出问卷217份，回收217份，217份全部为有效问卷。性别分布上，女性参与者占54.84%，男性参与者占45.16%；年级分布上，大四学生占比最高，为40.55%，其次为大二学生，占比24.88%，大三、大一年级分列三、四位，分别占比13.82%、12.9%，研究生及以上占比最小，为7.83%；专业分布上，财经类相关专业占48.85%，非财经类相关专业占51.15%；收入分布上，37.79%的参与者月可支配收入区间在2000元以下，30.88%的参与者月可支配收入区间在2000元至3000元，14.29%的参与者月可支配收入区间在3000元至4000元，11.06%的参与者月可支配收入区间在4000元至5000元，5.99%的参与者月可支配收入区间在5000元以上；投资现状分布上，52.53%的参与者目前投资了银行理财产品，47.47%的参与者目前并没有投资银行理财产品。具体数据分布如表3.1所示：表3.1研究样本信息变量选项样本数百分比性别男女大一大二98119285445.16%54.84%12.90%24.88%年级大三大四研究生及以上30881713.82%40.55%7.83%专业财经类相关10648.85%非财经类相关11151.15%月可支配收入2000元以下2000~3000元3000~4000元4000~5000元5000元以上826731241337.79%30.88%14.29%11.06%5.99%目前是否投资银行理财产品是11452.53%否10347.47%3.2研究工具本文采用李科特5点计分法，“完全不同意”计1分，“完全同意”计5分。各变量的测量工具如下：本文参考了各个变量在国内外的成熟量表，制作出调查问卷，其中关于各个变量的问题项。3.3研究方法（1）文献分析。本文对银行理财、技术接受模型、行为金融学理论和本文引入变量的相关文献进行查阅，对与本文假设相关的现有成果进行概括总结，为本文奠定研究基础。（2）问卷调查。本文根据国内外相关文献及成熟量表，选用与本文相关的研究条目及问题项，制作问卷并对问卷进行信度检验。考虑到研究对象的特殊性，以及本文的调查内容，在问卷发放前对问卷进行了简单的说明已获取参与者的理解与配合。同时，选取了可能会影响研究结果的控制变量加入了问卷设计当中。（3）统计分析。对问卷数据进行回收分析，通过SPSS对问卷进行信度分析，对变量进行验证性因子分析，以验证问卷设计的合理性。其次，分析变量间相关关系，对自变量与消费动机进行线性回归，从而对本文提出的假设进行检验。最后，对结果进行分析，最终得出结论，发现本文的不足，并提出改进的意见和对未来的展望。3.4大学生的理财现状3.4.1部分大学生消费管理情况对于大学生的收入情况，根据问卷调查的数据显示，51.46%的学生每个月可支配的费用在1200-2000元之间，占比最大。其次是月生活费在2000-3000元之间的占20.39%，月生活费在3000元以上和1200元以下的分别占14.56%和13.59%。图3.1大学生每个月可支配费用调查情况而针对他们收入来源，92.23%的大学生的日常收入是来源于父母给予的生活费，其次是来源于课余兼职，还有的是通过奖学金、勤工俭学等方式获取生活费。这充分说明，大多数大学生经济上不独立，主要依靠父母。图3.2大学生收入来源情况（多选）此外，根据调查数据显示，每个月生活费有剩余的大学生占有69.9%，而有30.1%的大学生每个月没有剩余生活费。图3.3大学生每个月生活费剩余情况大学生在保证膳食健康的前提下平均一餐的开销约为15元，一天正常在饮食方面的开销约为45元。外加上购买衣物和娱乐活动等消费，大学生要满足基本的日常生活所需每个月需要的生活费约是1500元。按此标准，大部分的学生每个月的生活费是能够满足日常开销的。因此我们可以得出，部分大学生存在生活费没有剩余的情况是学生自身消费管理不足导致开销过大，而并不是因为生活费过少而导致的。3.4.2大学生理财意识情况广义理财是对自身收入和支出进行合理规划，在保障生活的同时积累财产。大学生拥有良好的广义理财意识能够改善他们的消费结构，在储存积蓄的同时也避免在日常生活中出现消费赤字的情况。根据问卷调查的数据显示，大学生除了日常吃住的开销外，他们大部分会将金钱花费在购置衣物、社交这些方面。此外，对于是否有记账习惯的调查，仅仅只有21.36%的大学生一直保持着记账的习惯，29.13%的大学生只是偶尔进行记账，而很少进行记账和从来没有记账的大学生却占到了49.52%。这体现了部分的大学生花费太随意，用钱并没有太大的计划性，导致了其中一些人每个月的生活费没有剩余，甚至是出现资金赤字的情况。图3.4大学生是否有记账行为调查情况狭义理财是将存下来的积蓄用于投资，使得资金能够保值增值。拥有良好的狭义理财能力能够改善物质生活水平，缓解生活上的经济压力。大学生对于狭义理财知识的了解情况，根据问卷调查的数据显示，大部分进行理财的大学生来自于经济学专业，占有34.95%。经济学的学生相比于其他非经济学专业的学生，在投资理财方面知识的了解和掌握程度较多，且他们拥有更加广泛的途径来获取相关的专业知识和资讯。但是，对于理财知识的掌握程度，仅仅只有17.48%的学生基本掌握了理财知识，其余有82.52%的学生对狭义的理财知识只有略微甚至是完全没有了解。掌握专业知识和技能是理财中非常重要的一环，它们是支撑大学生投资的基础，能够帮助大学生理性选择适合自己的理财产品，这说明了有部分大学生在理财时无法做出合理的决策。图3.5大学生对理财知识的了解情况此外，通过问卷调查的结果我们了解到，有很多大学生因为受到了外界浓厚的理财氛围的影响而进行投资，还有一部分大学生是跟随周围的人进行投资理财。此外，通过调查我们还了解到，有很大一部分大学生是通过互联网了解到的理财产品，占74.76%，还有55.34%的大学生是通过朋友亲戚推荐了解到的理财产品，还有15.53%的人是通过新闻广告了解到的理财产品。由此可见，大学生理财存在跟风的情况。图3.6大学生投资理财原因调查图3.7大学生理财产品的信息来源（多选）大学生进行投资的主要目的都是为了增加自己的额外收入。拥有一定投资理财基础的人会通过财经新闻的动态以及自己对于市场的了解程度等有用信息对于自己的产品做出合理调整。然而还有一些人他们对于狭义理财知识了解太少，以致于他们在投资的时候没有做出主观决策的能力，往往都是根据一些“理财博主”的操作、亲戚朋友的建议来对自己购买的理财产品做出调整。图3.8大学生对理财产品的调整决策调查很多大学生在遇到自己投资的理财产品发生亏损的情况时无法做出最好的选择，存在盲目做决策的情况。倘若有规划地进行调整，在合适的时间点进行买卖，便能够及时止损，甚至是获得盈利。大学生很多是用一种尝试的心态来进行投资，如果投资持续亏损，这会令其对于理财失去信心。可见对于理财知识和技能的掌握是非常重要的，它们能够让大学生根据大局时事、市场波动、新闻动态等所能够获取到的信息对他们的理财产品做出合理的调整，提升自身的决策能力，而不是一味地跟风做出操作，涨买跌卖，最终影响到理财的心态。第4章数据分析与结果4.1信度分析信度系数用来测量定量数据量表的内部一致信度，利用SPSS数据分析软件，验证各变量的Cronbachα值。其中，α系数高于0.8说明研究数据可信性好，α系数高于0.7低于0.8说明研究数据可信性较好，α系数高于0.6低于0.7说明研究数据信度可以接受，α系数低于0.6说明研究数据信度不佳。对本文研究的5个变量进行信度分析，汇总结果如表4-1所示：表4.1Cronbach信度分析变量题项校正项总计相关性(CITC)项已删除的α系数Cronbachα系数感知易用性6A0.6510.7380.8036B0.5780.7726C0.5850.7696D0.6570.734感知有用性7A0.6900.7680.8297B0.6030.8067C0.6300.7987D0.7060.761个人偏好8A0.7630.7240.8248B0.5240.8338C0.5960.8028D0.7220.744感知风险9A0.7560.8040.8619B0.7130.8239C0.6740.8379D0.6940.829消费动机10A0.596-0.74610B0.596-总体量表0.831根据上表的调查结果显示，感知易用性的α系数值为0.803，感知有用性的α系数值为0.829，个人偏好的α系数值为0.824，感知风险的α系数值为为0.861，消费动机的α系数值为0.746，总体量表的α系数值为0.825。综上，本文使用的研究数据信度水平良好。另外，项已删除的α系数指剔除指定题项后进行分析得出的α系数，上表数据显示剔除任意题项α系数都不会有明显的上升，同样体现出研究数据的良好信度。综上，通过Cronbach信度分析，本文使用问卷信度良好。4.2验证性因子分析验证性因子用来测量各变量间的区分效度，利用SPSS对本文研究变量的区分效度进行检测。其中，AVE平方根值代表因子的平均聚集程度，相关系数代表因子间的相互关联，良好区分效度的特征为变量AVE平方根值明显高于相关系数，或大于负相关系数的绝对值。数据分析结果如表4.2所示：表4.2区分效度：Pearson相关与AVE平方根值感知易用性感知有用性个人偏好感知风险消费动机感知易用性0.714感知有用性0.5510.744个人偏好0.6520.6550.76感知风险-0.104-0.38-0.2680.783消费动机0.4850.6840.726-0.6910.771注：对角线数值为AVE平方根值。根据上表的结果显示，通过验证性因子分析，感知易用性、感知有用性、个人偏好、感知风险和消费动机的AVE平方根值均明显高于各变量与其他变量间相关系数的绝对值的最大值，说明本文研究模型中选取的变量之间区分效度良好。4.3相关性分析研究变量之间是否相关、相关性强弱程度需要用到相关性分析的方法。计算每个变量和其他变量之间的相关系数，探究变量之间是否存在明显的相关关系。然后，利用相关系数判断变量之间的关系紧密程度及影响方向。具体分析结果如表4.3所示：表4.3Pearson相关系数变量均值标准差感知易用性感知有用性个人偏好感知风险消费动机感知易用性3.6090.8091感知有用性3.5730.8300.551*1个人偏好3.6580.9280.6520.6551感知风险3.3770.846-0.104-0.38-0.268*1消费动机3.3871.1060.485*0.684*0.726*-0.691*1注：*表示p<0.05，**表示p<0.01。根据上表的结果显示，感知易用性水平越高会促进消费动机(r=0.485，p<0.01)，感知有用性能够明显增强大学生的消费动机(r=0.684，p<0.01),个人偏好与消费动机之间存在显著的促进作用(r=0.726，p<0.01)，感知风险明显削弱消费动机(r=-0.691，p<0.01)。另外，感知易用性对感知有用性存在显著正向影响效应(r=0.551，p<0.01)，个人偏好显著负向影响感知风险(r=-0.268，p<0.01)。综上，感知易用性、感知有用性和个人偏好都对消费动机有显著的促进，而感知风险程度越高则会明显降低大学生的消费动机。感知易用性会显著促进感知有用性，而个人偏好对感知风险有显著的负向作用。4.4线性回归回归分析用于研究自变量与因变量间的影响机制，包括是否具有影响、产生影响的方向，及产生影响的程度。根据本文的研究模型，将变量分为两组，对两组变量分别进行回归分析。具体回归结果如表4.4与表4.5所示：表4.4回归分析(感知易用性、感知有用性、消费动机)注：*表示p<0.05，**表示p<0.01。表4.5回归分析(个人偏好、感知风险、消费动机)注：*表示p<0.05，**表示p<0.01。根据回归分析的结果显示，感知易用性对消费动机的回归系数为0.195(t=2.647，p<0.01)，即感知易用性对消费动机有显著的正向促进作用；感知有用性对消费动机的回归系数为0.733(t=10.188，p<0.01)，即感知有用性会显著影响消费动机的产生。在该模型中，感知易用性和感知有用性共同作用可以解释48.5%消费动机的变化(R2=0.485)。同时，个人偏好对消费动机的回归系数为0.638(t=18.055，p<0.01)，即个人偏好显著正向影响消费动机；感知风险对消费动机的回归系数为-0.642(t=-16.549，p<0.01)，即感知风险显著负向影响消费动机。在该模型中，个人偏好与感知风险可以解释79.1%消费动机的变化(R2=0.791)。综上，感知易用性、感知有用性和个人偏好都会显著促进大学生的消费动机，而感知风险则对消费动机有削弱作用。另外，个人偏好、感知风险对消费动机的解释程度明显高于感知易用性、感知有用性对消费动机的解释程度。4.5中介作用中介效应指自变量会通过一个或多个中介变量对因变量产生影响，通过构建三个回归模型对中介效应进行检验：（1）因变量与自变量的线性回归；（2）中介变量与自变量的线性回归；（3）添加中介变量后，因变量与自变量的线性回归。其中c代表自变量对因变量在无中介效应时的总效应；a代表自变量对中介变量的回归系数；b代表中介变量对因变量的回归系数；a*b是a与b的乘积，代表中介效应；c’代表添加中介变量后，自变量对因变量的直接效应。本文的研究假设中包含两组中介关系，感知易用性通过感知有用性的中介效应对消费动机产生影响，感知风险在个人偏好对消费动机的作用中发挥中介效应。对两组模型的中介作用进行检验，具体检验结果如表4.6和表4.7所示：表4.6中介作用检验(感知易用性=>感知有用性=>消费动机)项感知易用性=>感知有用性=>消费动机c总效应0.609**a0.565**b0.733**a*b中介效应值0.414a*b(BootSE)0.053a*b(z值7.767a*b(p值)0.000a*b(95%BootCI)0.230～0.440c’直接效应0.195**检验结论部分中介注：*表示p<0.05，**表示p<0.01。表4.7中介作用检验(个人偏好=>感知风险=>消费动机)项c总效应aba*b中介效应值个人偏好=>感知风险=>消费动机0.795**-0.244**-0.642**0.157a*b(BootSE)a*b(z值)a*b(p值)a*b(95%BootCIc’直接效应检验结论0.0324.9090.0000.076～0.2030.638**部分中介注：*表示p<0.05，**表示p<0.01。根据中介作用的检验结果显示，添加中介变量感知有用性后，感知易用性对消费动机仍有显著影响(c’=0.195，p<0.01)，即感知有用性发挥部分中介作用；添加感知风险作为个人偏好对消费动机的中介变量后，个人偏好对消费动机仍有显著影响(c’=0.638，p<0.01)，感知风险具有部分中介效应。综上，每组变量间的中介作用均为部分中介。序号假设结论H1感知易用性对大学生投资银行理财产品的意愿具有显著正向作用。成立H2大学生对银行理财产品的感知易用性正向显著影响感知有用性。成立H3感知有用性对大学生投资银行理财产品的意愿具有显著正向作用。成立H4个人偏好对大学生投资银行理财产品的意愿具有显著正向作用。成立H5大学生对银行理财产品的投资偏好负向显著影响感知风险。成立H6感知风险对大学生投资银行理财产品的意愿具有显著负向作用。成立经过实证分析，本文提出的6个研究假设均成立。正如本文对技术接受模型梳理归纳后得到的结论，大学生对银行理财产品的易用性和有用性的感知会增强大学生的消费动机。投资银行理财产品的简单操作，以及产品本身显而易见的效用价值，会引导大学生尝试投资银行理财产品；在尝试的过程中，大学生愿意花费时间了解内容并不冗杂的银行理财产品，从而更加促进投资行为的发生。根据行为金融学的相关理论，个体对投资行为发生时伴随的收益