北京工业大学耿丹学院《投资学》2025-2026学年期末试卷

北京工业大学耿丹学院《投资学》2025-2026学年期末试卷

一、单项选择题（总共10题，每题3分，每题只有一个正确答案，请将正确答案填写在括号内）1.以下关于投资组合理论的说法，错误的是（）A.投资组合理论认为，投资组合的风险是各资产风险的加权平均值B.马科维茨提出了均值-方差模型来衡量投资组合的收益和风险C.有效前沿是在给定风险水平下能够获得最高预期收益的投资组合集合D.投资者会根据自己的风险偏好选择有效前沿上的投资组合2.下列哪种资产的风险通常被认为是最低的（）A.股票B.债券C.期货D.房地产3.资本资产定价模型（CAPM）中的β系数衡量的是（）A.市场风险B.非系统性风险C.个别资产相对于市场组合的系统性风险D.个别资产的总风险4.当市场利率上升时，债券价格通常会（）A.上升B.下降C.不变D.先上升后下降5.以下关于有效市场假说的说法，正确的是（）A.弱式有效市场中，股价已经反映了所有历史信息B.半强式有效市场中，股价已经反映了所有公开信息和内幕信息C.强式有效市场中，投资者可以通过分析公开信息获得超额收益D.有效市场假说认为市场总是有效的，不存在价格泡沫6.投资决策过程中，第一步通常是（）A.确定投资目标B.进行投资分析C.构建投资组合D.评估投资绩效7.以下哪种投资策略不属于积极投资策略（）A.价值投资策略B.成长投资策略C.获取市场平均收益的指数投资策略D.事件驱动投资策略8.下列关于期权的说法，正确的是（）A.期权的买方有义务执行期权合约B.期权合约的价值等于内在价值加上时间价值C.欧式期权可以在到期日前的任何时间行权D.看跌期权的买方预期标的资产价格上涨9.以下哪种因素不会影响股票的内在价值（）A.公司的盈利能力B.市场利率C.股票的当前市场价格D.公司的未来发展前景10.风险厌恶型投资者通常会选择（）A.高风险高收益的投资组合B.低风险低收益的投资组合C.中等风险中等收益的投资组合D.风险和收益无关的投资组合二、多项选择题（总共5题，每题5分，每题至少有两个正确答案，请将正确答案填写在括号内，多选、少选、错选均不得分）1.以下属于投资的基本要素的有（）A.投资主体B.投资客体C.投资目的D.投资方式2.投资组合分散风险的原理是（）A.不同资产之间的相关性B.资产的风险分散化C.投资组合的规模效应D.投资者的风险偏好3.影响债券收益率的因素有（）A.债券的票面利率B.债券的期限C.市场利率D.债券的信用等级4.以下属于技术分析方法的有（）A.道氏理论B.波浪理论C.基本面分析D.移动平均线分析5.以下关于投资基金的说法，正确的有（）A.投资基金是一种集合投资方式B.投资基金由专业的基金管理人管理C.投资基金的投资者共享投资收益，共担投资风险D.投资基金可以分为开放式基金和封闭式基金三、判断题（总共10题，每题2分，请判断下列说法的对错，正确的打“√”，错误的打“×”填写在括号内）1.投资就是为了获取收益，所以不需要考虑风险。（）2.马科维茨的均值-方差模型只考虑了投资组合的预期收益，没有考虑风险。（）3.系统性风险可以通过投资组合分散掉。（）4.债券的票面利率越高，债券价格对市场利率变化的敏感度越低。（）5.有效市场假说认为市场价格已经反映了所有信息，所以投资者无法获得超额收益。（）6.成长型股票通常具有较高的市盈率和较低的股息率。（）7.投资决策只需要考虑当前的市场情况，不需要考虑未来的发展趋势。（）8.期权的时间价值随着到期日的临近而逐渐增加。（）9.投资基金的规模越大，管理成本越低，收益越高。（）10.技术分析主要是通过分析公司的基本面来预测股票价格走势。（）四、简答题（总共3题，每题15分，请根据所学知识简要回答以下问题）1.请简述资本资产定价模型（CAPM）的基本原理，并说明其在投资决策中的应用。材料：某投资者正在考虑投资一只股票，该股票的β系数为1.2，市场无风险利率为3%，市场预期收益率为10%。2.请分析影响债券价格的主要因素，并结合材料说明这些因素如何影响债券价格。材料：有两只债券，债券A的票面利率为5%，期限为5年；债券B的票面利率为6%，期限为3年。当前市场利率为4%。3.请阐述有效市场假说的三种形式，并分析其对投资者投资策略的影响。材料：在一个弱式有效市场中，某投资者发现一只股票的历史价格走势呈现出一定的规律，他认为可以利用这个规律进行投资获利。五、论述题（总共1题，每题25分，请结合所学知识和实际情况，论述以下问题）请论述投资风险管理的重要性，并阐述如何进行有效的投资风险管理。材料：近年来，随着金融市场的不断发展和创新，投资品种日益丰富，但投资风险也日益复杂。许多投资者在追求高收益的同时，往往忽视了投资风险的管理，导致