2026年全球矿产资源开发税收优惠政策解析与影响

2026/04/082026年全球矿产资源开发税收优惠政策解析与影响汇报人:1234CONTENTS目录01

全球矿产资源开发政策环境概览02

中国对非洲矿产资源零关税政策解析03

中国"十五五"能源资源进口税收优惠政策04

蒙古国《矿产资源法》修订案解读CONTENTS目录05

几内亚铝土矿政策新动向06

政策对全球矿业市场的综合影响07

未来政策趋势与企业应对策略全球矿产资源开发政策环境概览01政策导向一：中国扩大进口零关税与税收优惠中国自2026年5月1日起对53个非洲建交国全面实施零关税政策，显著降低非洲矿产资源进口成本，利好鹏欣资源、紫金矿业等在非有矿产布局的企业。同时，“十五五”期间（2026-2030年）中国对海洋油气勘探开发进口设备免征关税或增值税，并对进口天然气按比例返还增值税。政策导向二：蒙古国优化矿产税收与管理体系蒙古国拟于2026年3月15日审议《矿产资源法》修订案，核心包括降低铜矿有效税率、消除双重征税、免除关联矿物特许权使用费，并强化地方社区利益分配与战略矿产管理，旨在提升投资吸引力。政策导向三：资源国强化本土利益与管控部分资源国呈现资源民族主义升级趋势，如几内亚2026年起提高铝土矿出口关税至10%、权利金至6-8%，要求外资矿企5年内实现本土炼厂投产，否则进一步提高税率，同时加强税收征管与物流控制。2026年全球矿产资源政策趋势分析主要矿产资源国政策调整方向蒙古国：降低税负以提升投资吸引力蒙古国《矿产资源法》修订案（预计2026年3月15日提交审议）拟大幅调整矿产税与特许权使用费结构，如降低铜矿有效税率，出口精矿维持较高税率，在蒙境内加工为精炼产品再出口则适用最低税率；并消除“双重征税”，免除关联矿物的特许权使用费。几内亚：资源民族主义与本土加工绑定2026年几内亚铝土矿政策核心包括：2026年1月起出口关税从5.5%提高至10%，权利金从3-5%提高至6-8%；要求外资矿企5年内本土炼厂投产，否则2028年税率或至15%；出口收入20-30%存入央行指定账户，用于本地基建与产业投资。税收优惠政策在资源开发中的战略价值

提升资源保障能力，筑牢国家安全屏障通过政策引导下的并购重组，我国重要矿产资源自给率显著提升。2023年国内铁矿、铜矿、铝土矿自给率分别较2018年提高12%、8%和15%，其中稀土资源控制力达到90%以上。

推动产业结构优化，实现规模经济效应政策驱动下的并购重组加速了行业集中度提升。以煤炭行业为例，CR10（前10家企业集中度）从2018年的43%提升至2023年的65%，单个矿井平均产能从30万吨/年提高到85万吨/年，吨煤生产成本下降18%。

促进技术创新与绿色转型并购政策与科技创新政策形成联动效应。2021-2023年，矿业上市公司通过并购获取的先进技术专利达1200余项，其中绿色开采技术应用率提高35%。

增强国际资源定价话语权海外并购的政策支持使我国企业在全球资源市场的影响力显著增强。2023年，上海金属交易所铜期货价格与伦敦金属交易所的相关性达0.92，较2018年提升0.23，体现了资源控制力向定价话语权的转化。中国对非洲矿产资源零关税政策解析02政策核心内容与实施时间

01中国对非洲53国零关税政策自2026年5月1日起实施，对非洲53个建交国全面实施零关税政策，显著降低非洲矿产资源进口成本，直接利好在非洲拥有矿产资源布局或与非洲矿业供应链紧密相关的上市公司。

02中国能源资源勘探开发利用进口税收优惠有效期为2026年1月1日至2030年12月31日，包括海洋油气自营及中外合作勘探开发项目进口设备免税、天然气进口环节增值税按比例返还等。

03蒙古《矿产资源法》修订案预计于2026年3月15日提交国家大呼拉尔春季会议审议，核心内容包括调整矿产税与特许权使用费结构、强化地方社区利益分配、完善战略性矿产管理等。

04几内亚铝土矿政策调整2026年1月起出口关税提升至10%（原5.5%），权利金调整为6-8%（原3-5%），并推进《矿业法》修订，要求矿企提交氧化铝厂建设时间表，强化本土加工与财政征管。零关税政策利好逻辑分析

成本直降：进口矿产品关税归零中国自2026年5月1日起对53个非洲建交国全面实施零关税政策，非洲铜、钴、镍、金等矿产品进口关税归零，企业原料采购成本显著下降。

效率提升：供应链周转加速同步升级的“绿色通道”将通关时间从数周缩短至24小时内，加速供应链周转，提升企业运营效率。

资源保障：获取优质资源制度保障政策鼓励“基建换资源”模式，为国内企业获取非洲优质矿产资源提供制度保障，强化资源供应稳定性。

利润增厚：成本与效率双重驱动成本下降与效率提升双重作用，将直接增厚相关上市公司的净利润，鹏欣资源、紫金矿业等在非洲有矿产布局的企业受益显著。受益上市公司及资源布局情况非洲矿产布局核心企业：鹏欣资源鹏欣资源（600490）主营业务高度聚焦非洲，在南非拥有高品位金矿（奥尼金矿、Tau矿），在刚果（金）拥有希图鲁铜矿，是非洲铜钴资源的重要持有者。中国对非洲53国零关税政策实施后，其矿产资源回运中国关税归零，成本大幅下降，利润空间显著扩大，被多家分析指出为“最直接受益”标的之一。全球矿业巨头：紫金矿业紫金矿业（601899）作为中国领先的矿业巨头，在非洲（如刚果（金））拥有多个铜、钴矿项目。零关税政策将直接增厚其矿产品回运利润，强化其全球资源龙头优势。海外资源获取典范：洛阳钼业洛阳钼业（603993.SH）曾于2021年以26.5亿美元收购刚果（金）TFM铜钴矿24%股权（累计持股达80%）。该项目获得国家开发银行15亿美元专项并购贷款支持，且享受“资源开发专项税收优惠”。并购后，公司钴产量跃居全球第二，保障了国内新能源汽车产业链30%的钴资源需求。政策对中非矿业供应链的影响

矿产资源进口成本显著降低中国自2026年5月1日起对53个非洲建交国全面实施零关税政策，非洲铜、钴、镍、金等矿产品进口关税归零，直接降低相关企业原料采购成本。

供应链周转效率大幅提升同步升级的“绿色通道”将通关时间从数周缩短至24小时内，加速了非洲矿产资源进口的供应链周转效率。

核心受益上市公司利润增厚鹏欣资源在南非拥有高品位金矿、在刚果（金）拥有希图鲁铜矿，紫金矿业在刚果（金）拥有多个铜钴矿项目，零关税政策将直接增厚其矿产品回运利润。

“基建换资源”模式获制度保障政策鼓励“基建换资源”模式，为国内企业获取非洲优质矿产资源提供了制度保障，进一步巩固中非矿业合作。中国"十五五"能源资源进口税收优惠政策03政策文号与发布背景中国能源资源进口税收优惠政策文号

中国财政部、海关总署、税务总局联合发布的政策文号为财关税〔2026〕16号，同时配套发布了管理办法文号财关税〔2026〕17号，均于2026年2月13日签发。中国政策发布背景

为完善能源产供储销体系，加强国内油气勘探开发，支持天然气进口利用，中国出台相关政策，有效期覆盖2026年1月1日至2030年12月31日的整个"十五五"时期。蒙古矿产资源法修订背景

蒙古国为提升投资吸引力、增强地方社区利益、优化税收结构、明确战略资源管理，推进《矿产资源法》修订案，预计于2026年3月15日提交国家大呼拉尔春季会议审议。海洋油气勘探开发免税政策细则

自营项目免税范围对在我国海洋进行石油（天然气）勘探开发作业的自营项目，进口国内不能生产或性能不能满足需要的，并直接用于勘探开发作业的设备（包括按照合同随设备进口的技术资料）、仪器、零附件、专用工具，免征进口关税。

中外合作项目免税范围对在我国海洋进行石油（天然气）勘探开发作业的中外合作项目（包括1994年12月31日之前批准的对外合作“老项目”），进口国内不能生产或性能不能满足需要的，并直接用于勘探开发作业的设备（包括按照合同随设备进口的技术资料）、仪器、零附件、专用工具，免征进口关税和进口环节增值税。

应急救援项目免税范围对海上油气管道应急救援项目进口国内不能生产或性能不能满足需要的，并直接用于应急救援的设备（包括按照合同随设备进口的技术资料）、仪器、零附件、专用工具，免征进口关税。

免税商品清单管理免税进口商品清单由工业和信息化部会同财政部、海关总署、税务总局、国家能源局另行制定并联合印发，可根据产业发展情况适时调整。

政策执行期限本政策有效期为2026年1月1日至2030年12月31日，覆盖整个“十五五”时期。天然气进口增值税返还机制

适用项目范围经国家发展改革委核（批）准建设的跨境天然气管道和进口液化天然气接收储运装置项目，以及经省级人民政府核准的进口液化天然气接收储运装置扩建项目接收的进口天然气。

长贸气合同返还比例属于2014年底前签订且经国家发展改革委确定的长贸气合同项下的进口天然气，进口环节增值税按70%的比例予以返还。

其他天然气返还规则对其他天然气，在进口价格高于参考基准值的情况下，进口环节增值税按该项目进口价格和参考基准值的倒挂比例的80%予以返还，倒挂比例计算公式为：倒挂比例＝（进口价格－参考基准值）/进口价格×80％，相关计算以一个季度为一周期。

办理方式与确认项目主管单位依据有关部门出具的天然气项目确认文件，对符合规定的项目、进口企业和进口数量进行确认，并出具《享受能源资源勘探开发利用进口税收优惠政策的进口天然气项目及企业确认书》，进口企业凭此及相关材料申请返还。政策管理办法与执行流程01海洋油气项目免税管理主体与确认自然资源部、中国石油天然气集团有限公司等作为项目主管单位，依据项目确认文件及免税进口商品清单，向项目执行单位出具《能源资源勘探开发利用进口税收优惠政策项下有关项目及进口商品确认表》。02进口商品免税办理流程符合条件的项目执行单位凭《确认表》等材料，按海关规定申请办理进口商品减免税手续，进口商品由海关按减免税货物监管其使用。03进口天然气增值税返还管理符合条件的跨境天然气管道和LNG接收储运项目，由项目主管单位出具《享受能源资源勘探开发利用进口税收优惠政策的进口天然气项目及企业确认书》，进口企业按季度申请返还进口环节增值税。04政策变更与监督管理要求项目执行单位或主管单位发生变更需及时报备并重新确认；项目主管单位需于每年3月底前上报上一年度政策执行情况，确保政策合规执行。降低海洋油气勘探开发设备进口成本对海洋油气自营勘探开发项目及海上油气管道应急救援项目，进口国内不能生产或性能不能满足需要的设备、仪器等，免征进口关税；中外合作项目在此基础上，还免征进口环节增值税，直接降低企业采购成本。减轻天然气进口税负压力对经核准的跨境天然气管道和LNG接收储运项目进口天然气，按不同情况返还进口环节增值税。其中2014年底前长贸气合同返还70%，其他天然气在进口价高于参考基准值时，按倒挂比例的80%返还，有效降低天然气进口成本。提升供应链周转效率中国对53个非洲建交国实施零关税政策，同步升级的“绿色通道”将矿产品通关时间从数周缩短至24小时内，加速供应链周转，间接降低企业时间成本和资金占用成本。增厚矿产资源类企业利润空间非洲矿产资源进口关税归零，如鹏欣资源在南非的金矿、刚果（金）的铜矿，紫金矿业在刚果（金）的铜钴矿等项目，回运中国关税成本大幅下降，利润空间显著扩大。对国内能源企业的成本优化作用蒙古国《矿产资源法》修订案解读04修订案审议时间与主要改革方向修订案提交审议时间蒙古国《矿产资源法》修订案预计于2026年3月15日提交国家大呼拉尔春季会议审议。提升投资吸引力通过大幅调整矿产税与特许权使用费结构，如降低铜矿有效税率、消除“双重征税”、免除关联矿物的特许权使用费等，降低企业税负，吸引外国直接投资。增强地方社区利益将总特许权使用费收入的20%直接分配给项目所在苏木，另10%分配给所属阿木尔高勒，用于当地基础设施、公共服务和社区发展，提升居民对矿业项目的支持度。优化税收结构针对铜矿等不同情况设置分级税率，对在蒙境内加工为精炼产品再出口的适用最低税率，激励本地工业化，同时明确税收计算和缴纳规则。明确战略资源管理整合《关键矿产法》草案内容，对稀土、铜、铀等战略性矿产建立专门许可、出口和加工监管规则，并重申“战略矿山”认定标准，强调国家层面的管理。矿产税与特许权使用费调整方案铜矿有效税率分级减免蒙古国《矿产资源法》修订案拟对铜矿实施分级减免税率政策，出口精矿维持较高税率，在蒙境内加工为精炼产品再出口则适用最低税率，以激励本地工业化。现行铜矿综合特许权使用费高达22%–30%，远高于澳大利亚的2.5%–7.5%。消除“双重征税”现象修订案新增第47.7条明确规定：“当矿物作为增值产品直接出口时，不应受到双重征税。”这将解决现行制度下同一矿产先作为原矿计税、再作为浓缩物或成品出口可能被重复征收特许权使用费的问题。免除关联矿物的特许权使用费根据修订案新增的第47.20条，对开采主矿时附带回收但经济价值低的次要元素（如铜矿中的微量钴、钼等），不再单独计税，减轻企业税负。地方社区利益分配机制社区利益分配比例明确蒙古国《矿产资源法》修订案规定，将总特许权使用费收入的20%直接分配给项目所在苏木（基层行政区），另10%分配给所属阿木尔高勒（省）。资金用途聚焦社区发展分配给地方社区的资金，目标用于当地基础设施建设、公共服务提升和社区发展，以增强居民对矿业项目的支持度。体现“谁受影响、谁受益”原则修订案明确无采矿活动的地区将获得较少份额，凸显了资源开发利益与地方社区关联的原则。战略矿产管理与投资吸引力提升

蒙古国关键矿产监管框架整合蒙古国《矿产资源法》修订案将原《关键矿产法》草案内容整合，对稀土、铜、铀等对能源转型和国家安全至关重要的矿产，建立专门许可、出口和加工监管规则。

蒙古国“战略矿山”认定标准明确蒙古国“战略矿山”指年产值≥蒙古GDP的5%，或规模足以影响国家安全或国家经济社会发展（已删除“地区”二字，强调国家层面），国家大呼拉尔有权纳入或排除具体矿山。

蒙古国矿产税与特许权使用费结构优化蒙古国拟降低铜矿有效税率，出口精矿维持较高税率，在蒙境内加工为精炼产品再出口适用最低税率；新增条款消除“双重征税”，并免除关联矿物的特许权使用费。

蒙古国地方社区利益分配机制强化蒙古国将总特许权使用费收入的20%直接分配给项目所在苏木，另10%分配给所属阿木尔高勒，用于当地基础设施、公共服务和社区发展，体现“谁受影响、谁受益”原则。几内亚铝土矿政策新动向052026年政策核心变化五大维度

01矿权与合规管理强化几内亚计划2026年上半年修订《矿业法》，推进“产量+转化”双指标招标，要求矿企提交氧化铝厂建设时间表并按期注资，未履约或面临矿权撤销；同时持续清退“囤矿权不开发”项目，2025年已撤销40余个矿权。

02税收与外汇政策调整几内亚自2026年1月起将铝土矿出口关税从5.5%上调至10%，权利金从3-5%调整为6-8%；并要求出口收入的20-30%存入央行指定账户，用于本地基建与产业投资。

03本土加工与航运要求升级几内亚要求外资矿企5年内实现本土炼厂投产，否则2028年税率或进一步提升至15%；同时规定50%出口量需由几内亚国旗船承运，并成立国有海运公司GMT，可能抬升物流成本。

04定价与监管机制完善几内亚推广GBX价格指数，引入普氏基准强化出口定价审核，以遏制低报品位、虚增运费等避税行为；同时推进税收征管数字化，提升合规成本。

05战略资源管理框架明确蒙古《矿产资源法》修订案明确稀土、铜、铀等战略性矿产的专门许可、出口和加工监管规则，并重申“战略矿山”认定标准，即年产值≥蒙古GDP的5%或规模足以影响国家安全，由国家大呼拉尔审议认定。矿权管理与合规要求

蒙古矿权合规新动向蒙古《矿产资源法》修订案拟于2026年3月15日提交国家大呼拉尔审议，将强化“战略性矿产”与“战略矿山”定义与管理，对稀土、铜、铀等关键矿产建立专门许可、出口和加工监管规则，并要求开展全国性公众咨询。

几内亚矿权与合规政策几内亚2026年上半年修订《矿业法》，推进“产量+转化”双指标招标，要求矿企提交氧化铝厂建设时间表并按期注资，未履约或被撤销矿权；2025年已撤销40余个“囤矿权不开发”项目，2026年或再收储部分矿区。

中国能源资源项目合规管理中国财关税〔2026〕17号文件明确，享受能源资源勘探开发利用进口税收优惠政策的项目执行单位，凭项目主管单位出具的《确认表》等材料向海关申请办理减免税手续，进口商品需由海关按减免税货物监管其使用；单位名称、经营范围变更需及时报备并重新确认。矿产出口关税与权利金上调几内亚自2026年1月起，铝土矿出口关税由5.5%上调至10%，权利金从3-5%提高至6-8%，显著增加矿企出口成本。出口收入强制留存与定向使用几内亚要求矿企出口收入的20-30%存入央行指定账户，资金专项用于本地基础设施建设与产业投资，强化资源收益的本土转化。蒙古国矿产税结构优化蒙古国《矿产资源法》修订案拟降低铜矿有效税率，对在境内加工为精炼产品再出口的铜矿适用最低税率，并消除“双重征税”，免除关联矿物的特许权使用费。税收与外汇管理政策调整本土加工与航运政策影响

本土加工要求：提升产业附加值部分资源输出国强化本土加工政策，如几内亚要求外资矿企5年内建成氧化铝厂，未履约者2028年出口税率或提至15%，旨在推动资源产业向价值链高端延伸。

航运管控：增加物流成本与自主性几内亚规定50%出口量需由几内亚国旗船承运，并成立国有海运公司GMT，此类措施可能抬升物流成本，同时增强资源输出国对运输环节的掌控力。

企业应对：平衡合规与成本效益矿企需在满足资源国本土加工与航运要求的同时，优化投资布局与供应链管理，例如通过本地化建厂或与当地企业合作，以降低政策变动带来的经营风险。政策对全球矿业市场的综合影响06矿产资源定价机制变化趋势区域定价指数推广与应用部分国家开始推广本土定价指数，如几内亚推广GBX价格指数，并引入普氏基准强化出口定价审核，以提升在矿产资源定价中的话语权与监管能力。政策对定价成本构成的影响各国税收、本土加工及物流等政策调整影响定价成本，例如几内亚2026年1月起铝土矿出口关税提高至10%、权利金6-8%，且要求50%出口由几内亚国旗船承运，推高物流成本，进而对铝土矿定价产生影响。供需关系主导价格中枢区间尽管政策存在变动，但市场供需仍是定价关键因素。以2026年几内亚铝土矿为例，因供应过剩及高库存，全年价格无趋势性上涨，CIF中枢预计在60-70美元/干吨，政策与地缘因素仅带来短期脉冲，难破75美元/干吨压力位。国际矿业投资流向分析

非洲：零关税政策吸引中国矿业布局中国自2026年5月1日起对53个非洲建交国全面实施零关税政策，显著降低非洲矿产资源进口成本，直接利好鹏欣资源、紫金矿业等在非洲拥有矿产资源布局或与非洲矿业供应链紧密相关的上市公司。

蒙古国：《矿产资源法》修订提升投资吸引力蒙古国预计于2026年3月15日审议《矿产资源法》修订案，聚焦提升投资吸引力、增强地方社区利益、优化税收结构、明确战略资源管理四大方向，旨在扭转近年外国直接投资下滑趋势，释放其世界级铜、煤炭、稀土资源潜力。

几内亚：资源民族主义政策下的投资挑战2026年几内亚铝土矿政策核心是资源民族主义升级、本土加工绑定及财政征管强化，包括提高出口关税至10%、权利金至6-8%，要求外资矿企5年内本土炼厂投产，增加了国际矿业投资的成本与不确定性。非洲矿产布局企业：成本直降驱动利润扩张鹏欣资源在南非拥有高品位金矿（奥尼金矿、Tau矿），在刚果（金）拥有希图鲁铜矿，零关税政策使矿产资源回运中国关税归零，成本大幅下降，利润空间显著扩大，被多家分析指出为“最直接受益”标的之一。矿业巨头：全球资源优势强化与利润增厚紫金矿业作为中国领先的矿业巨头，在非洲（如刚果（金））拥有多个铜、钴矿项目，零关税政策将直接增厚其矿产品回运利润，强化其全球资源龙头优势。油气企业：进口税收优惠降低勘探开发成本对于在我国海洋进