《财务管理1》-财务管理项目十

学习目标知识目标1了解财务管理体制的概念、作用、财务管理的环境的基本内容；理解财务管理分层分权管理；掌握财务管理体制设计的原则；掌握企业内部集权式、分权式和综合式的管理方式。技能目标2能对财务管理环境进行分析；能合理选择财务管理方式。点击添加标题文本LOGO情景导入美国通用电气公司(GE)是超大型的跨国公司,是传统企业向高技术转换成功的模范,其经营战略是全球大公司的典范。GE公司采取了较灵活的集权和分权相结合的“全球中心体制”。一方面,母公司在财务、人事和研究开发三大关键领域对子公司进行严密控制;另一方面,母公司又在营销决策、劳动关系、生产关系等方面赋予各子公司较大的自主权。GE公司在财务管理上实行“集权为主,分权为铺”的方式。总公司设有财务部,这是全公司的中央机构,各集团均设有集团级的财务部,集团财务部门直接向公司的财务副总裁负责。各集团根据各自的不同业务构成来设置其财务机构。子公司只能在公司制定的财务制度范围内活动,不能做出违反公司财务制度的事。在遵守财务制度的情况下,子公司享有完全的财务自主权。这包括:投资的权力集中于母公司,由其决定投资方向、投资金额的分配等。子公司向总公司出各自的资金要求,由母公司决定在哪个领域投资、何时投资、投资多少,并在各集团和海外子公司间进行投资资金的调配。各海外子公司都是利润中心。在接受GE公司下达的利润指标后,努力增加销售、提高产品质量、降低成本、力争完成利润指标。同时GE公司准许各子公司实行利润留成。GE公司将基层的生产、服务单位作为成本管理中心,对成本的核算、控制、反馈、跟踪等各方面加以控制。GE公司财务部采取直接任命子公司财务长官和派驻监督代表两种形式,在人事上对财务管理加以控制。一方面可以了解子公司的实际情况,避免作弊;另一方面具有较高素质的财务人员可以帮助各集团和子公司改进工作。（资料来源：智库百科，《通用电气公司》，收集整理）目录1234财务管理的体制、环境企业财务分层分权管理企业内部财务管理方式企业财务管理机构0110.1财务管理的体制、环境★10.1.1财务管理体制★10.1.2财务管理环境第一部份10.1.1财务管理体制财务管理体制是指企业明确其内部各层级财务权限、分清各层财务责任及相关的权利和义务的约束机制。其核心问题是如何配置财务管理权限。1.财务管理体制的概念10.1.1财务管理体制2.企业财务管理体制的作用(1)

提供持续的制度化的激励机制与约束机制。(2)提高财务工作的质量和效率。(3)降低财务管理费用。10.1.1财务管理体制(1)与现代企业制度的要求相适应的原则。(2)明确企业对各所属单位管理中的决策权、执行权与监督权三权分立原则。(3)明确财务综合管理和分层管理思想的原则。(4)与企业组织体制相对应的原则。3.企业财务管理体制的设计原则10.1.2财务管理环境微观环境:

含义：财务管理环境又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件和因素的统称。企业财务管理环境可以分为宏观环境和微观环境，如：组织形式、经营状况、资本供应状况、企业素质、管理者水平等。宏观环境:

如：技术因素、政治因素、经济因素、法律因素、金融市场等。10.1.2财务管理环境我国企业会计信息化的全面推进，必将促使企业财务管理的技术环境进一步完善和优化。随着“互联网+财务”的模式、人工智能的不断深入发展，财务管理应用的计算平台不断更新，财务管理的手段和效果得到前所未有的提高，将财务管理人员从烦琐的数据中解放出来，使他们将精力投放到内部管理以及企业财务战略上。1.技术环境含义：财务管理的技术环境，是指财务管理得以实现的技术手段和技术条件，它决定这财务管理的效率和效果。10.1.2财务管理环境2.经济环境含义：经济环境是影响企业财务管理的重要环境，影响财务管理的经济环境因素主要包括经济周期、经济发展水平、经济政策和通货膨胀等。10.1.2财务管理环境（1）经济周期10.1.2财务管理环境（2）经济发展水平

财务管理的发展水平是和经济发展水平密切相关

的，经济发展水平越高，财务管理水平也越好。（3）经济政策

我国经济政策改革的目标是建立社会主义市场经济体制，以进一步解放和发展生产力。政府这只“有形的手”在经济发展中居于主导地位。10.1.2财务管理环境（4）通货膨胀

通货膨胀指在纸币流通条件下，因货币供给大于货币实际需求，也即现实购买力大于产出供给，导致货币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍上涨的现象，其实质是社会总需求大于社会总供给（供远小于求）。

通货膨胀对企业财务活动的影响是多方面的。主要表现在以下几方面：资金占用增加，从而增加企业的资金需求；企业利润虚增，造成企业资金流失；投资人风险上升，加大企业的资金成本；有价证券价格下降，增加企业的筹资难度；资金供应紧张，增加企业的筹资困难。

10.1.2财务管理环境3.金融环境财务管理的金融环境，主要包括金融机构、金融工具、金融市场和利率四个方面。(1)金融机构。社会资金从资金供应者手中转移到资金需求者手中，大多要通过金融机构。金融机构包括银行业金融机构和其他金融机构。10.1.2财务管理环境(2)金融工具。是能够证明债权债务关系或所有权关系并据以进行货币资金交易的合法凭证，它对于交易双方所应承担的义务与享有的权利均具有法律效力。金融工具一般具有期限性、流动性、风险性和收益性四个基本特征。（3）金融市场。是指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易的场所。金融市场按组织方式的不同可划分为两个部分：一是有组织的、集中的场内交易市场即证券交易所，它是证券市场的主体和核心。二是非组织化的、分散的场外交易市场，它是证券交易所的必要补充。10.1.2财务管理环境(4)利率。利率也称利息率，是利息占本金的百分比指标。从资金的借贷关系看，利率是一定时期内运用资金资源的交易价格。利率主要是由资金的供给与需求来决定。10.1.2财务管理环境资金的利率通常由三个部分组成：第一，纯粹利率。指无通货膨胀、无风险情况下的社会平均资金利润率，即资金时间价值。第二，通货膨胀附加率。投资收益要在将来获得，而通货膨胀会导致将来获得的资金购买力降低，为弥补这个损失而要求获取的投资收益。第三，风险附加率。投资是有风险的，风险越大，投资者要求获得的收益就越多。根据风险的大小、性质不同，投资风险附加水平就会不一样。利率=纯利率+通货膨胀附加率+风险报酬率

10.1.2财务管理环境4.法律环境含义：法律既为企业经营活动规定了活动空间，也为企业在相应空间内自由经营提供了法律保护。财务管理的法律环境，主要包括企业组织形式及公司治理的有关规定和税收法规。（1）企业组织形式与公司治理。（2）税法。（3）财务法规。我国目前包括《中华人民共和国会计法》、《企业财务通则》和《企业会计准则》等。0210.2企业财务分层分权管理★10.2.1出资者财务★10.2.2经营者财务★10.2.3财务经理财务第二部份10.2.1出资者财务2.出资者财务的财务活动：1.出资者财务的目标出资者财务的一般目标可以概括为实现其投入资本的最大化增值，即股东财富最大化。（1）自身的财务活动，主要有投资活动、收益获取与再投资

活动等。（2）对受资企业财务的再管理活动。10.2.2经营者财务2.经营者财务的财务活动：1.经营者财务的目标经营者接受出资者的委托从事企业的生产经营活动，要求其必须以出资者的利益为己任，努力实现出资者的财务目标，实现出资者投入资本的保值增值，这是经营者财务的核心或首要目标。经营者财务的财务活动，即企业日常的财务管理活动，包括实施具体的财务战略、进行合理的财务组织、有效地控制和批准预算、动态地协调以及聘任和解聘财务经理等内容。10.2.3财务经理财务2.财务经理财务的财务活动：1.财务经理财务的目标财务经理财务的一般目标是建立经营风险控制系统、保护企业财产安全完整、确保国家有关法律法规和企业内部规章制度的贯彻执行，实现董事会的财务管理战略和财务决策。财务经理财务是经营者财务的操作性财务，注重日常财务管理。其主要的管理对象是短期资产的效率和短期债务的清偿。0310.3企业内部财务管理方式★10.3.1集权式财务管方式★10.3.2分权式财务管理方式★10.3.2综合式财务管理方式第三部份10.3.1集权式财务管理方式1.集权式财务管理方式含义指企业对各所属单位的所有财务管理决策都进行集中统一管理，各所属单位没有财务决策权，企业总部财务部门不但参与决策和执行决策，在特定情况下还直接参与各所属单位的执行过程。特点: 企业总部统一进行集权财务管理。企业内部各部门、各层次的财务管理权限相对较小，一般只负责管理、登记所使用的财产、物资，记录直接开支的费用。

10.3.1集权式财务管理方式优点:

有利于规范各成员企业的行动，促使集团整体政策目标的贯彻与实现；集团的各项资源的复合优势，集中力量，达到企业集团的整体目标；降低子公司财务风险和经营风险；降低资金成本。

缺点:

可能导致主观臆断，以致出现重大的决策错误；挫伤子公司的积极性，抑制子公司的灵活性和创造性；信息传递时间长，延误决策时机，缺乏对市场的应变力与灵活性。

10.3.2分权式财务管理方式1.分权式财务管理方式含义指企业将财务决策权与管理权完全下放到各所属单位，各所属单位只需将一些决策结果报请企业总部备案即可。分权型财务管理体制下企业内部的管理权限分散于各所属单位，各所属单位在人、财、物、供、产、销等方面有决定权。特点:在分权式财务管理方式下，企业总部对内将人财物、产供销的行政权在一定程度上下放到下属单位，总部主要负责规划、统筹和协调。10.3.2分权式财务管理方式优点:

可以调动子公司各层次管理者的积极性；市场信息反应灵敏决策快捷易于捕捉商业机会增加创利机会；使最高层管理人员将有限的时间和精力集中于企业最重要的战略决策问题上。缺点:

难以统一指挥和协调，有的子公司因追求自身利益而忽视甚至损害公司整体利益；弱化母公司财务调控功能，不能及时发现子公司面临的风险和重大问题；难以有效约束经营者，从而造成子公司“内部控制人”问题。

10.3.3综合式财务管理方式1.综合式财务管理方式含义即集权与分权相结合型财务管理体制，其实质就是集权下的分权，企业对各所属单位在所有重大问题的决策与处理上实行高度集权，各所属单位则对日常经营活动具有较大的自主权。10.3.3综合式财务管理方式优点:

有利于综合吸收集权和分权的优势，克服过度集权或过度分权的弊端；有利于提高企业整体经济效益，增强其在竞争中的实力和应变能力；能够有效地调动下属单位的工作积极性并实现自我约束，有利于企业整体发展；避免了以放代管的消极作用。设计的关键:

如何把握其中的“度”，则是一大难题。

10.3.4集权与分权的选择依托环境预期与战略发展规划，要求企业总部必须根据企业的不同类型、发展的不同阶段以及不同阶段的战略目标取向等因素，对不同财务管理体制及其权力的层次结构做出相应的选择与安排。财务管理体制的集权与分权，需要考虑企业与各所属单位之间的资本关系和业务关系的具体特征，以及集权与分权的“成本”和“利益”。集权和分权应该考虑的因素还包括环境、规模和管理者的管理水平。0410.4

企业财务管理机构★1.4.1不独立的财务管理机构★1.4.2半独立的财务管理机构第四部份10.4.1不独立的财务管理机构含义：不独立的财务管理机构是指企业设有一个财务与会计机构，这个机构集财务管理职能和会计职能于一身，但往往以会计职能为主，以财务管理职能为辅。不独立财务管理机构图10.4.1不独立的财务管理机构作用：这种设置的有利之处是能够充分利用会计信息，及时根据会计信息实施可行的财务管理措施，减少财务人员与会计人员之间的摩擦，提高管理效率。不利之处是企业容易忽略财务管理工作，将财务管理简化为费用开支的管理。10.4.4半独立的财务管理机构含义：半独立的财务管理机构指企业将财务管理部门从