长春医学高等专科学校《投资银行学》2025-2026学年期末试卷

长春医学高等专科学校《投资银行学》2025-2026学年期末试卷一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分。在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的）

1.投资银行的核心业务之一是协助企业进行融资，以下哪种融资方式不属于投资银行的业务范围？

A.发行股票B.发行债券C.银行贷款D.私募股权融资

2.在股票发行过程中，承销商通常扮演的角色不包括以下哪项？

A.评估发行风险B.设计发行方案C.执行发行过程D.直接管理发行后的股票交易

3.资产证券化是指将一组缺乏流动性但能够产生可预测现金流的资产，通过结构化设计进行信用增级后，将其转变为可在金融市场上出售和流通的证券的过程。以下哪项资产不适合进行资产证券化？

A.住房抵押贷款B.汽车贷款C.商业地产D.固定资产

4.在并购交易中，目标公司的管理层可能会采取的反收购策略不包括以下哪项？

A.金色降落伞B.股票回购C.白衣骑士D.交叉持股

5.可转换债券是一种混合融资工具，它赋予持有人在特定时间以特定价格将债券转换为公司的普通股。以下关于可转换债券的表述不正确的是？

A.可转换债券通常具有较低的票面利率B.可转换债券的转换价格通常高于发行时的股价

C.可转换债券的转换条款有利于公司降低融资成本D.可转换债券的转换会稀释原有股东的权益

6.在首次公开募股（IPO）过程中，保荐人（主承销商）的主要职责不包括以下哪项？

A.进行尽职调查B.设计发行方案C.管理发行过程D.承销发行后的股票交易

7.在杠杆收购（LBO）中，收购方主要通过借入大量债务来筹集收购资金，以下关于杠杆收购的表述不正确的是？

A.杠杆收购通常需要较高的目标公司负债水平B.杠杆收购的收购方通常需要提供较少的自有资金

C.杠杆收购的风险主要由收购方承担D.杠杆收购的退出方式通常包括首次公开募股

8.在股票回购中，公司回购股票的目的可能包括以下哪些方面？请选择最全面的选项。

A.提高每股收益B.用于员工股权激励C.改善公司资本结构D.以上所有

9.在国际融资中，跨国公司可能会选择多种货币进行融资，以下哪种货币在国际融资中较为常用？

A.瑞士法郎B.加拿大元C.澳大利亚元D.瑞士法郎和澳大利亚元

10.在投资银行的风险管理中，以下哪种风险不属于信用风险？

A.债务违约风险B.利率风险C.汇率风险D.市场风险

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）

1.投资银行在并购交易中可能提供的服务包括以下哪些方面？

A.尽职调查B.融资安排C.交易结构设计D.交易谈判

2.在资产证券化过程中，以下哪些环节是必不可少的？

A.资产池的构建B.信用增级C.证券的发行D.现金流的预测

3.在首次公开募股（IPO）过程中，以下哪些角色是必不可少的？

A.保荐人B.承销商C.发行监管机构D.投资者

4.在杠杆收购（LBO）中，以下哪些因素可能会影响收购的成功率？

A.收购方的融资能力B.目标公司的盈利能力C.市场环境D.收购价格

5.在投资银行的风险管理中，以下哪些风险是需要重点关注的？

A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.法律风险

三、名词解释（本大题共4小题，每小题5分，共20分）

1.尽职调查

2.可转换债券

3.杠杆收购

4.资产证券化

四、材料分析题（本大题共2小题，共30分）

材料一：

某公司计划进行首次公开募股（IPO），公司管理层希望通过IPO募集到足够的资金用于扩大生产规模和研发投入。在IPO过程中，公司管理层面临多个重要决策，包括选择合适的保荐人、设计合理的发行方案、确定发行价格等。公司管理层还担心IPO过程中可能会遇到的各种风险，如市场风险、信用风险和操作风险等。

材料二：

某投资银行正在协助一家公司进行杠杆收购（LBO），收购方希望通过借入大量债务来筹集收购资金，实现对目标公司的控制。在LBO过程中，投资银行需要评估收购方的融资能力、目标公司的盈利能力、市场环境等因素，以确定收购的可行性和成功率。投资银行还需要协助收购方设计合理的交易结构，以降低收购风险。

1.请分析该公司进行首次公开募股（IPO）过程中可能面临的主要风险，并提出相应的风险管理措施。（15分）

2.请分析该投资银行在协助公司进行杠杆收购（LBO）过程中需要关注的重点问题，并提出相应的建议。（15分）

五、论述题（本大题共2小题，共35分）

材料一：

某公司计划发行可转换债券进行融资，公司管理层希望通过可转换债券的发行来降低融资成本，并吸引长期投资者。在可转换债券的发行过程中，公司管理层面临多个重要决策，包括确定转换价格、设计信用增级条款、选择合适的承销商等。公司管理层还担心可转换债券的发行可能会遇到的各种风险，如市场风险、信用风险和操作风险等。

材料二：

某投资银行正在协助一家公司进行股票回购，公司管理层希望通过股票回购来提高每股收益，并改善公司资本结构。在股票回购过程中，投资银行需要评估公司股票的市场价值、回购资金的使用效率、回购对股东权益的影响等因素，以确定股票回购的可行性和成功率。投资银行还需要协