《企业大数据财务分析》第四版 课件 项目五 所有者权益变动表分析

项目五所有者权益变动表分析

【项目分析】角色：经营者

中科公司经理要求李英对公司经济实力增长情况进行分析，这就需要对所有者权益项目进行深入分析。因此，李英对所有者权益变动表进行分析她需要完成以下任务：曹春益梦幻任务任务5.1所有者权益变动表初步分析任务5.2所有者权益变动表项目分析任务5.3所有者权益变动表比率分析专业能力社会能力

●会对所有者权益变动表进行初步分析；●会对所有者权益表各项目进行分析。●会利用所有者权益变动表进行比率分析

●学会与不同的报表使用者进行沟通与协调；●学会与企业管理层进行沟通，并能够及时提供其所需要的相关信息；●培养良好的团队合作意识。方法能力

●会通过现代媒体等手段收集企业报表分析所需资料；●会运用数理统计等方法加工整理选取资料；●具备一定的文字表达能力，能根据分析结果撰写财务分析报告。任务5.1

所有者权益变动表初步分析知识准备任务实施任务1所有者权益变动表初步分析课前任务：1.观看第7-11页PPT2.参阅教材P170-1743.各小组运用初步分析的方法对所选上市公司所有者权益变动表进行初步分析。知识准备一、所有者权益变动表的性质与作用1.所有者权益变动表的性质所有者权益变动表又称股东权益变动表，是反映构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况的报表，是企业必须按年编制的四大财务报表之一。它成为与原三大报表并列披露的第四张财务报表，这既是与国际会计准则的“趋同”，也是上市公司股东权益受到重视的体现。所有者权益是企业自有资本的来源，它的数量多少、内部结构变动都会对企业的财务状况和经营发展趋势带来影响。

所有者权益变动表以矩阵的形式列示，是以“某一期间的综合收益+该期间内的投资-该期间内的利润分配=期末净资产-期初净资产=产权（所有者权益）”为基础2．所有者权益变动表的作用●反映企业自有资本的质量●判断企业风险承担能力●判断企业发展潜力和趋势知识准备二、所有者权益变动表的格式与内容1．格式：兼顾水平、垂直双向反映。2．内容：横看时间问结果；纵看项目询过程。知识准备三、所有者权益变动表初步分析——通过分析所有者权益各项目增减变动（水平分析）和结构变动（垂直分析），看这种变动是否体现了企业的生产经营实际，是否符合企业的生产经营战略。关注企业所有者权益增减变动和结构变动，对评估企业的发展前景及所有者财富增减变化的趋势是十分有意义的。任务实施

从表5-2可以看到，中科公司2024年所有者权益增加

万元，增加幅度

，表明公司

。其中，实收资本增加了

万元，资本公积增加了

万元，盈余公积增加了

万元，未分配利润增加了

万元。所有项目都

，

的增加幅度最大，表明公司

能力增强，注重

积累。

从表5-3可以看出所有者权益的内部结构，公司近两年所有者权益各项目构成比例变化

。实收资本和资本公积占比偏高，盈余公积和未分配利润占比偏低，但结构发展趋势是

的，2024年与2023年相比，实收资本和资本公积的比重呈下降趋势，盈余公积和未分配利润占比呈上升趋势。任务5.2

所有者权益变动表项目分析知识准备任务实施任务2所有者权益变动表项目分析课前任务：1.观看第13-24页PPT2.参阅教材P174-1763.各小组运用项目分析的方法对所选上市公司所有者权益变动表进行项目分析。

一、股本变动情况分析

在分析增加的同时，更关注股本的盈利能力，计算、比较增股前后的股本收益率、每股盈利及每股净资产。知识准备1.资本公积增加的分析●增加原因：股本溢价和其他资本公积(公允价值和账面价值之差)●注意事项：来源的合法性与合理性；计算的准确性2.资本公积减少的分析●减少原因：转增资本●注意事项：转增额度的确定及对企业未来收益的影响●分析指标：转增前后的股本收益率、每股盈利和每股净资产知识准备二、资本公积变动情况分析

三、盈余公积变动情况分析盈余公积增加主要来源：本期净利润提取的法定盈余公积和任意盈余公积盈余公积减少：转增股本弥补亏损派送新股知识准备四、利润分配情况分析

利润分配实际上体现的是资金积累与消费的比例关系。公司实现的净利润形成了积累资金和消费资金。积累资金包括法定盈余公积、任意盈余公积和未分配利润。这些资金都是留存公司的经营积累资金，可用于公司的发展，但又具有不同的用途和特点。消费资金主要是分配给股东的股利，包括现金股利和股票股利。这是股东获得的实实在在的经济利益，但是公司采取何种发放形式，与公司发展战略和经营管理方式有关。知识准备跟着李英一起分析：李英对中科公司所有者权益变动表重点项目进行分析。【步骤1】对实收资本项目分析：该公司2023年实收资本为100000万元，2024年为106000万元，增加6000万元，且因

形成。

从结构来看，2023年和2024年实收资本占所有者权益的比重分别为28%和26%，比重略有下降。任务实施李英对中科公司所有者权益变动表重点项目进行分析。任务实施【步骤2】对资本公积项目分析：该公司2024年资本公积增加23027万元，来源于

。表明投资者对公司发展

。2023年资本公积减少，原因是发生直接计入所有者权益的利得和损失。李英对中科公司所有者权益变动表重点项目进行分析。任务实施【步骤3】对盈余公积项目分析：该公司2024年提取盈余公积10294万元，提取比例为40.55%（10294/25387），说明公司除提取了法定盈余公积外，还提取了

，为公司的后续发展做了

。李英对中科公司所有者权益变动表重点项目进行分析。任务实施【步骤4】对未分配利润项目分析：该公司2024年利润

，其中，提取盈余公积

万元，未分配利润

万元，未分配利润绝对额比2023年大幅增加，从结构来看虽在所有者权益中所占比重不高，但比重呈上升趋势，表明盈利能力

。李英对中科公司所有者权益变动表重点项目进行分析。任务实施

请上网收集海尔智家近两年的所有者权益变动表，对其所有者权益各项目进行分析。技能训练对公司股本盈利能力分析的指标每股盈利（净资产收益率）反映所有者对企业投资部分的盈利能力，又称所有者权益报酬率或净资产利润率。净资产收益率=净利润/所有者权益平均余额×100％所有者权益平均余额=（期初所有者权益余额+期末所有者权益余额）/2净资产收益率越高，说明企业所有者权益的盈利能力越强。影响该指标的因素，除了企业的盈利水平以外，还有企业所有者权益的大小。对所有者来说，该比率越大，投资者投入资本盈利能力越强。在我国，该指标既是上市公司对外必须批露的信息内容之一，也是决定上市公司能否配股进行再融资的重要依据。对公司股本盈利能力分析的指标普通股每股收益普通股每股收益=（净利润-优先股股利）÷发行在外的普通股股该指标用于衡量普通股股票投资者可获投资报酬的程度。该指标越高，说明公司向股东提供的收入水平越高，或者用于扩大再生产的潜力越大，投资的风险越小任务5.3

所有者权益变动表比率分析知识准备任务实施任务3所有者权益变动表比率分析课前任务：1.观看第28-32页PPT2.参阅教材P177-1803.各小组运用项目分析的方法对所选上市公司所有者权益变动表进行比率分析。

一、资本保值增值率

——企业期末所有者权益与期初所有者权益的比率，是衡量企业在一定会计期间资本保值增值水平的评价指标，是考核、评价企业经营效绩的重要依据。

知识准备二、所有者财富增长率

知识准备任务实施李英表5-4分析：中科公司2024年和2023年的资本保值增值率相差个百分点，表明公司经营业绩，与前述利润表中盈利能力分析的情况是一致的。

从表5-4还可以看出，中科公司2024年和2023年的股东财富增长率相差比较

。这是因为两年中公司所采取的

政策不同，2024年

，而2023年

。结论（经营者角色）：根据以上分析，李英向经理汇报：中科公司经济实力

。

(原因是。)结论（经营者角色）：技能