教学材料《金融学》-第九章

第一节商业银行概述一、商业银行的产生西方银行的原始状态可以追溯到公元前的古巴比伦文明古国时期。据英国大百科全书记载，早在公元前16世纪，在古巴比伦就有一家里吉比银行。考古学家在阿拉伯大沙漠发现的石碑证明，在公元前2000年以前，占巴比伦的寺院对外放款，而且放款采用由债务人开具类似本票的文书交由寺院收执的方式，且此项文书可以转让。人们公认的早期银行的萌芽，起源于文艺复兴时期的意大利。银行一词的英文为Bank，是由意大利文Banca（长凳）演变而来的。最初银行家在市场上人各一凳，据以经营货币兑换业务。倘若有人遇到资金周转不灵，无力支付债务时，就会招致债主们群起捣碎其长凳，兑换商的信用也即宣告破碎。英文破产为Bankrupt即源于此。下一页返回第一节商业银行概述中世纪的欧洲地中海沿岸各国，尤其是意大利的威尼斯、热那亚等城市商贾云集，市场繁荣，是著名的国际贸易中心。随着接受的存款数目不断增加，商人们发现多个存款人不会同时支取存款，于是他们开始把汇兑业务中暂时闲置的资金贷放给社会上的资金需求者。最初，商人们贷放的款项仅限于自有资金，随着代理支付制度的出现，借款者即把所有借款项存入贷出者之处，并通知贷放人代理支付。可见，从实质上，贷款已不仅仅限于现实的货币，有一部分变成了账面信用，这标志着现代商业银行的本质特征已经显现。现代商业银行的最初形式是资本主义商业银行，它是资本主义生产方式的产物。上一页下一页返回第一节商业银行概述主要通过两种途径产生：第一个途径是从旧的高利贷银行转变而来。这是早期商业银行产生的主要途径；第二个途径是根据资本主义经济发展，按照资本主义原则，以股份公司形式组建而成。大多数商业银行是按这一方式建立的。英国是最早设立股份制银行的国家，其英格兰银行，也是全世界第一家股份制银行，该组建模式很快被推广到欧洲其他国家。从此，商业银行也开始在世界范围内得到普及。与西方商业银行相比，中国的银行产生较晚。中国关于银行业的记载，较早的是南北朝时的寺庙典当业。到了唐朝，出现了类似汇票的“飞钱”，这是我国最早出现的汇兑业务。北宋真宗时，四川富商发行的“交子”成为我国早期的纸币。到了明清以后，当铺是中国主要的信用机构。上一页下一页返回第一节商业银行概述明朝末期，一些较大的经营银钱兑换业务的钱铺发展成为银庄。银庄产生初期，除兑换银钱外，还从事放贷，到了清朝，才逐渐开始办理存款、汇兑业务，但最终在清政府的限制和外国银行的压迫下，走向衰落。我国近代银行业是在19世纪中期外国资本主义银行入侵之后兴起的。最早到中国来的外国银行是英商东方银行，其后各主要资本主义国家纷纷来华设立银行。在华外国银行虽给中国国民经济带来巨大破坏，但在客观上也对我国银行业的发展起了一定的刺激作用。为了摆脱外国银行的支配，清政府于1897年在上海成立了中国通商银行，标志着中国现代银行的产生。此后，浙江兴业银行、交通银行相继建立。上一页下一页返回第一节商业银行概述二、商业银行的发展尽管各国商业银行产生的具体条件不同，其称谓也不尽一致，但是它们的发展基本遵循着两种传统。（一）英国式融通短期资金传统时至今日，英国和美国商业银行的贷款仍以短期商业性贷款为主。这一传统在英国形成有其历史渊源。英国是最早建立资本主义制度的国家，其资本市场比较发达，企业的资金来源主要依靠资本市场的募集。另外，直到工业革命初期，企业生产设备都比较简单，所需长期占用资本在总资本中占的比重小，这部分资本主要由企业向资本市场筹集，很少向银行贷款。上一页下一页返回第一节商业银行概述企业向银行要求的贷款主要用于商品流转过程中的临时性短期贷款。就银行方面来说，早期的商业银行处在金属货币制度下，银行资金来源主要是流动性较大的活期存款，银行本身的信用创造能力有限。为了保证银行经营的安全，银行也不愿意提供长期贷款，这种银行借贷资本的供求状况决定了英国商业银行形成了以提供短期商业性贷款为主的业务传统。英国式融通短期资金传统的优点为能较好地保持银行的清偿能力，银行经营的安全性较好；缺点是银行业务的发展受到限制。（二）德国式综合银行传统上一页下一页返回第一节商业银行概述依据这一传统发展的商业银行，除了提供短期商业性贷款外，还提供长期贷款，甚至投资于企业的股票和债券，替公司包销证券，参与企业的决策和发展，并为企业并购提供财务支持和财务咨询的投资银行服务。至今，不仅德国、瑞士、奥地利等少数国家仍一直坚持这一传统，而且自20世纪90年代以来，美国、日本等国的商业银行也开始朝着综合银行的方向发展。综合银行传统之所以会在德国形成，也和德国历史发展有关。德国是一个后起的资本主义国家，在它确立资本主义制度时，便面临着英国、法国等老牌资本主义国家社会化大工业的有力竞争，这就要求德国的企业必须有足够的资本与之竞争。上一页下一页返回第一节商业银行概述但是德国资本主义制度建立比较晚，其国内资本市场落后，德国企业不仅需要银行提供短期流动资金贷款，还需要其提供长期固定资产贷款，甚至要求银行参股。德国银行为了巩固和客户的关系，也积极参与企业经营决策，与企业保持密切的联系。因此，在德国最早形成金融资本、产生金融寡头也就理所当然了。德国式综合银行传统的优点为有利于银行展开全方位的业务经营活动，充分发挥商业银行在国民经济活动中的作用；缺点是会加大银行的经营风险，因而对银行经营管理提出了更高要求。三、商业银行的性质及职能（一）商业银行的性质上一页下一页返回第一节商业银行概述从商业银行的起源和发展历史看，我们可以将商业银行的性质归纳为以追求最大利润为目标，以经营金融资产和负债为对象，向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。首先，商业银行是一种企业，它具有现代化企业的基本特征。其次，商业银行与一般的工商企业又有不同，它是一种特殊的企业。商业银行的特殊性主要表现在以下几个方面：①商业银行的经营对象和内容具有特殊性：一般工商企业经营的是物质产品和劳务，从事商品生产和流通；而商业银行以金融资产和负债为经营对象，经营的是货币和货币资本这样的特殊商品；上一页下一页返回第一节商业银行概述②商业银行对整个社会经济的影响以及受社会经济影响的特殊性：通常，商业银行对整个社会经济的影响要远远大于任何一个企业，同时，商业银行受整个社会经济的影响也较任何一个具体企业更为明显；③商业银行责任特殊：一般工商企业只以盈利为目标，只对股东和使用自己产品的客户负责；商业银行除了对股东和客户负责外，还必须对整个社会负责。最后，商业银行不同于其他的金融机构。（二）商业银行的职能1.信用中介职能上一页下一页返回第一节商业银行概述2.支付中介职能3.信用创造职能4.金融服务职能5.调节经济职能四、商业银行的类型从世界范围来看，商业银行有两种类型，一种是职能分工型商业银行，另一种是全能型商业银行。（一）职能分工型商业银行职能分工型商业银行又被称为分离型商业银行，主要存在于实行分业经营体制的国家。上一页下一页返回第一节商业银行概述其基本特点是：国家法律规定金融机构必须明确分工，各有专司，即有专营信贷业务的，有专营有价证券业务的，有专营信托业务的，银行业务必须与证券业务、信托业务分离。商业银行除了经营传统的信贷业务、政府债券以及有限制经营某些债券之外，不得经营证券投资业务，不能设立从事证券投资的子公司。另外，商业银行不得兼营信托业务，不能直接参与工商企业的投资。商业银行职能分工模式是在20世纪30年代爆发的世界经济大危机的背景下出现的。（二）全能型商业银行上一页下一页返回第一节商业银行概述全能型商业银行又被称为综合性商业银行。其基本特点是法律允许商业银行可以混业经营，即可以经营一切金融业务，没有职能分工的限制。全能型商业银行，不仅可以经营各种期限和种类的存款与贷款，办理转账结算、汇兑、现金出纳等传统业务，而且还可以涉足多种金融领域，如信托、租赁、代收账款、代客买卖有价证券、保管、咨询等，因此这种类型的商业银行通常被称为“金融百货公司”或“金融超市”。实行全能型商业银行模式的国家以德国、奥地利、荷兰、瑞士、比利时等国为代表。20世纪70年代以后，伴随迅速发展着的金融自由化浪潮和金融创新的层出不穷，在金融业竞争日益激烈的条件下，商业银行的利润率不断降低，为了更好应对其他金融机构的挑战，增强竞争能力，商业银行开始涉足其他金融业务领域，从事更广泛的业务活动。上一页下一页返回第一节商业银行概述从现实情况来看，商业银行从分业经营走向混业经营的过程中，一般有三种途径可供选择：①直接开办其他金融机构所经营的业务实现综合经营；②通过收购兼并活动或者成立附属机构的方式渗入对方的业务领域；③利用金融创新绕开金融管制，向客户提供原来所不能经营的业务，扩大业务范围。五、商业银行的外部组织形式受各国社会政治、经济环境和经济发展程度及法律制度的影响，从世界范围内来看，商业银行的组织形式可以分为单一银行制、分支银行制、集团银行制和连锁银行制四种形式。（一）单一银行制上一页下一页返回第一节商业银行概述单一银行制又称单元银行制，是指不设立分支机构，全部业务只由一个独立的银行机构经营的一种银行组织形式。单一银行制主要集中在美国，在这种体制下，法律不允许银行跨州经营和设立分支机构，甚至在一州之内也不允许设立分支机构。随着经济的发展和地区经济联系的加强，以及金融业竞争的加剧，许多州对银行设立分支机构的限制近年来已大大放宽，开始允许银行在全州范围内设立分支机构。实行单一银行制可以对银行业的兼并和金融垄断进行限制，有利于金融机构之间的自由竞争。在这种模式下，有利于协调银行与地方政府的关系，独家银行可以为当地经济的发展提供良好的服务，更好地促进地区经济的发展。上一页下一页返回第一节商业银行概述此外，由于单一银行制更具有独立性和自主性，内部层次较少，所以其业务经营更为灵活，管理起来也更容易。但是，单一制银行一般规模较小，经营成本高，无法取得规模效益；而且单一制银行的业务主要集中于某一区域或某一行业，风险较为集中，银行本身容易受经济发展状况波动的影响。此外，单一银行制与经济的外向发展存在矛盾，人为地造成资本的迂回流动，削弱了银行的竞争力，阻碍了金融创新活动。（二）分支银行制分支银行制又称总分行制，它是指银行在大城市设立总行，在总行以外，在该市及国内或国外各地普遍设立分支机构，分支机构的各项业务统一遵照总行的指示办理。上一页下一页返回第一节商业银行概述世界各国一般都采用这种银行组织形式，其中尤以英国、德国、日本等为典型，英国的四家最大的清算银行各拥有3000家以上的分支机构。我国商业银行组织形式实行的也是分支银行制。分支银行制按照管理方式的不同又可以细分为总行制和总管理处制。总行制是指总行除了领导和管理分支行以外，本身也对外开办业务；而在总管理处制下，总行只负责管理和控制分支行，其本身不对外营业，在总行所在地另外设立分支行或营业部开展业务活动。实行分支银行制的商业银行规模巨大，容易实现规模经济效益；在总行与分支行之间进行资金调拨非常便利，能够提高资金使用效率；同时由于分支机构众多，有助于银行拓展业务范围，广泛开展金融服务，降低经营风险，增强安全性。上一页下一页返回第一节商业银行概述（三）集团银行制集团银行制又称为控股公司制或持股公司制，是指由少数大企业或大财团设立控股公司，再由该控股公司控制或收购若干家商业银行股份的一种组织形式。控股公司通常分为两种类型，即非银行性控股公司和银行性控股公司。非银行性控股公司是通过企业集团控制某一银行的主要股份组建起来的，此类控股公司在持有一家银行股份的同时，还可以持有若干家非银行企业的股份。银行性控股公司是指大银行直接控制一个控股公司，并持有若干小银行的股份。在这种组织制度中，名义上控股公司拥有银行，但实际上控股公司往往是由银行建立并受银行操纵的机构。上一页下一页返回第一节商业银行概述集团银行则通过持股公司控制了许多银行和金融机构，办理多种金融业务，提高了资金的利用效率，具有强大的竞争优势。集团银行制起源于美国，最初主要是为了规避法律对设立分支行的限制，现在已经发展成为美国一种非常重要的商业银行组织形式。集团银行制下，被控股的银行在法律上是独立的，但是其业务经营原则由股权公司控制。在集团银行制下，银行控股公司可以直接或间接办理各种贷款、投资、保险、信托、租赁、咨询等多种非银行金融业务，而且还可以获准在其他行业中设立与银行业务有密切关联的子公司，如财务公司、信用卡公司等。经过多年的持续发展，银行持股公司已经发展为巨型的金融集团。上一页下一页返回第一节商业银行概述（四）连锁银行制连锁银行制也称为联合银行制，是指某一集团或某一人购买若干独立银行的多数股票，从而控制这些银行的组织形式。在这种体制下，各银行虽然在法律地位上是独立的，表面上不存在控股银行，但事实上这些银行的经营是由某一集团或某一人控制的。在连锁银行制模式下，一些形式上保持独立的小银行，通常环绕在一家主要银行周围，并以主要银行为中心形成集团内部的各种群合。19世纪90年代美国的中西部地区出现较多的连锁银行，并获得了快速发展，但因其资产种类较单一，缺乏多样性，难以抵挡20世纪30年代世界经济危机的冲击，大量银行倒闭。上一页返回第二节商业银行的业务商业银行的业务通常可以分为三大类：负债业务、资产业务、中间业务。一般将商业银行的负债业务和资产业务统称为信用业务，中间业务则是信用业务的派生业务，也是极具发展潜力的业务。了解商业银行业务最简便的途径是分析其资产负债表，表9-1所示是中国建设银行A股的资产负债表，下面就以该表为基础具体分析商业银行的各类业务构成。一、负债业务商业银行的负债业务是指形成商业银行资金来源的业务。下一页返回第二节商业银行的业务商业银行的资金来源包括自有资本和吸收外来资金两大部分，而吸收外来资金主要是吸收存款和银行借款，因此，负债业务主要由主动负债和被动负债两部分构成，其中主动负债是指存款业务，而被动负债则是短期借款和长期借款。（一）主动负债银行的主动负债主要指银行的存款，存款是银行接受客户存入的货币资金，存款人可以随时或按约定时间支取款项的一种信用业务。存款是银行的传统业务，也是商业银行最主要的资金来源，通常占到整个资金来源的70%以上。存款业务可以从不同的角度划分为不同的种类。按照传统的存款划分方法，一般将存款分为活期存款、定期存款和储蓄存款三大类。上一页下一页返回第二节商业银行的业务1.活期存款活期存款又称支票存款，是指客户无须预先通知银行即可随时提取或支付的存款。客户开立活期存款账户的目的是通过银行进行各种支付结算。活期存款的存取不受期限限制，客户可以随时使用支票提取现金或转账支付而不用事先通知银行。尽管活期存款可以随时提取，流动性较强，但吸收活期存款对商业银行仍然有着十分重要的经济意义：①吸收活期存款能使银行取得短期的可用资金，用于短期的资产业务；②吸收活期存款能使银行获得一部分相对稳定的存款余额，用于中长期贷款和投资；上一页下一页返回第二节商业银行的业务③活期存款多用于转账而不是提现，由此使银行可以周转使用，并为后续银行进行信用创造提供基础和前提条件；④活期存款是密切银行与客户关系的桥梁。通过频繁的活期存款存取业务，可以增强商业银行与客户之间的信用联系，使银行争取更多的客户，扩大业务规模和范围。因此，活期存款一直是商业银行的主要经营对象和主要负债，各国商业银行都十分重视活期存款业务。2.定期存款定期存款是指客户与银行预先约定存款期限的存款。定期存款的期限通常为3个月、6个月和1年，期限最短的为7天，最长的甚至可达10年以上。上一页下一页返回第二节商业银行的业务定期存款的利率视期限长短而高低不等，但都要高于活期存款利率。定期存款一般到期才能支取，取款时凭银行签发的存单提取存款，未到约定期限而客户急需款项时，也可以提前支取，但按活期存款利率计息。定期存款对客户和商业银行都有好处：①对客户而言，定期存单是客户到期提取存款的凭证，虽然它不能像支票那样方便地转让流通，但可以作为质押品取得银行贷款；同时，定期存款利息较高，客户可以获得稳定的利息收入而仅承担很小的风险；②对商业银行而言，定期存款存期固定而且一般比较长，支取的频度小，从而为商业银行提供了稳定的资金来源，对银行长期放款和投资具有重要意义；上一页下一页返回第二节商业银行的业务同时，定期存款的手续简单，存取一次性办理，存款期间不用提供其他服务，除了利息以外没有其他的费用开支，营业成本大大低于活期存款，这显然有利于提高银行的盈利水平。3.储蓄存款储蓄存款主要是针对居民个人积蓄货币和取得利息收入而开办的一种存款业务。储蓄存款按存款形式的不同可分为活期储蓄存款和定期储蓄存款两种，以定期储蓄存款为主。活期储蓄存款通常凭存折或银行卡存取，不使用支票，手续比较简单。定期储蓄存款类似于定期存款，预先约定存款期限，通常由银行发给客户存单，以此作为存款和取款的凭证。由于储蓄存款可以稳定运用，所以银行支付的利率较高。上一页下一页返回第二节商业银行的业务储蓄存款多数是个人为了积蓄购买力而进行的存款，为了保障储户的利益，各国对经营储蓄存款业务的商业银行有严格的管理规定，并要求银行对储蓄存款负有无限清偿责任。（二）被动负债商业银行的负债除存款负债外，各类非存款性被动负债也是商业银行负债的重要组成部分。商业银行借款的途径主要有以下几种：1.向中央银行借款中央银行作为银行的银行，执行着最后贷款人的职能。上一页下一页返回第二节商业银行的业务因此，当商业银行出现资金不足时，除了可以在金融市场上筹资外，必要时还可以向中央银行借款。一般来说，商业银行向中央银行借款的主要目的在于缓解自身资金周转的困境，而非用来获利。商业银行向中央银行借款主要有两种形式：一是再贴现，二是再贷款。再贴现和再贷款不仅是商业银行筹措短期资金的重要渠道，同时也是中央银行宏观金融调控的重要手段。2.同业拆借同业拆借是金融机构之间的短期资金融通。它是银行的一项传统业务，最早源于法定存款准备金制度。上一页下一页返回第二节商业银行的业务根据同业拆借的方向不同，可将同业拆借划分为同业拆入和拆放同业，其中同业拆入是银行借入负债的重要形式。同业拆借主要用于支持日常性的资金周转，是商业银行为解决短期资金余缺，调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道。由于同业拆借一般通过商业银行在中央银行的存款账户进行，实际上是超额准备金的调剂，所以又称中央银行基金，在美国则称之为联邦基金。同业拆借的期限一般都很短，大多在1~7天，最短的只有半天，最长的不超过1年。同业拆借的利率是市场化的利率，由拆入、拆出交易双方协商确定，通常略低于中央银行的再贴现率。上一页下一页返回第二节商业银行的业务对同业拆借的资金用途各国都有着严格的规定，如我国《商业银行法》第46条明确规定，金融机构拆入的资金只能用于弥补票据结算、联行汇差头寸的不足和解决临时性周转资金的需要，禁止利用拆入资金发放固定资产贷款或者用于投资。3.回购协议回购协议也称证券回购，是指商业银行将其持有的有价证券等金融资产暂时出售给其他金融机构、政府甚至企业，并在将来约定的日期以约定的价格购回的一种协议。回购协议的期限通常很短，一般是隔夜或7天，最长为1年。上一页下一页返回第二节商业银行的业务回购协议是一种较为理想的融资工具，主要因为：回购协议一般以流通量较大、质量较好的国库券、政府公债券作抵押，风险较小；回购协议的利率较低，而且通过回购协议方式筹集的资金没有使用用途上的限制，商业银行可以发放利率较高的贷款或投资，获得较高的收益。4.转贴现和转抵押商业银行在资金紧张、周转不畅的情况下，也可通过转贴现、转抵押的方式向其他银行借入资金。转贴现是指商业银行将已经贴现但尚未到期的票据转售给其他银行以取得资金的行为。转抵押是指商业银行将发放抵押贷款而获得的借款客户提供的抵押品，再次向他银行申请抵押贷款以取得资金的行为。上一页下一页返回第二节商业银行的业务转贴现和转抵押虽然能使商业银行借入资金，但转贴现、转抵押的手续和涉及的信用关系都比较复杂，受金融法规的约束也较大。而且，过多地使用这种方式借入资金会使人产生该银行经营不稳的印象。因此，各银行对转贴现、转抵押借款的运用都比较慎重。5.发行金融债券商业银行除了通过上述途径借入短期资金外，也从金融市场借入长期资金。商业银行长期借款一般采用发行金融债券的方式。这种方式的好处是不需交纳存款准备金，发行债券所得到的资金可以自主运用。但是通过发行金融债券对外借款也有其局限性，主要是金融债券的发行受金融管理当局有关规定的严格限制，银行筹资的自主性不强；要承担相应的发行费用，筹资成本较高；债券的流动性受市场发达程度的制约。上一页下一页返回第二节商业银行的业务金融债券可分为资本性金融债券和一般性金融债券。资本性金融债券是商业银行为了弥补资本金的不足而发行的资本性债券，是一种介于存款负债和股票资本之间的债券，如长期次级债务、可转换债券等。资本性金融债券的发行可以补充银行的附属资本。一般性金融债券可以从不同的角度划分为多种类别，如担保债券和信用债券、固定利率债券和浮动利率债券等。商业银行不仅在国内金融市场上取得借款，而且还经常从国际金融市场上借款以弥补资金的不足。目前国际金融市场中最具规模、影响最大的是欧洲货币市场。商业银行在欧洲货币市场上借款主要是通过发行固定利率的定期存单、浮动利率的欧洲美元存单，出售票据等方式来筹集短期资金的。上一页下一页返回第二节商业银行的业务此外，商业银行还可以通过在国际金融市场上发行外国金融债券、欧洲金融债券、平行金融债券等方式筹措长期资金。二、资产业务商业银行资产业务是指商业银行资金运用的业务，它是银行获得利润的主要途径。商业银行的资产业务主要包括现金资产、贷款、证券投资三大类。（一）现金资产1.现金资产的含义现金资产是银行持有的现金以及与现金等同的可随时用于支付的资产。现金资产是商业银行所有资产中最富流动性的部分，是随时可用来满足客户现金需要的资产。上一页下一页返回第二节商业银行的业务2.现金资产的构成现金资产一般由以下四部分组成：（1）库存现金。库存现金是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。库存现金的主要作用是应对客户提取现金和银行本身的日常零星开支的需要。库存现金是一种非营利性的资产，不但不会给银行带来收益，而且还要花费大量的防护等费用。因此，从经营的角度讲，库存现金不宜太多。库存现金的经营原则就是保持适度的规模。（2）在中央银行的存款。在中央银行的存款是指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。在中央银行的存款由两部分构成，一是法定存款准备金，二是超额准备金。法定存款准备金是银行按照法定准备率向中央银行缴存的存款准备金。上一页下一页返回第二节商业银行的业务缴存法定比率的准备金具有强制性。银行保持超额准备金的目的有三个：一是用于银行之间的票据交换差额清算；二是应付不可预料的现金提存；三是等待有利的贷款或投资机会。超额准备金是货币政策的近期中介指标，直接影响社会信用总量。（3）存放同业存款。存放同业存款是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。在其他银行保持存款的目的，是便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。由于存放同业存款属于活期存款的性质，可以随时支用，所以可以视同银行的现金资产。（4）在途资金。上一页下一页返回第二节商业银行的业务在途资金，也称托收未达款、托收中现金，是指银行收到以其他银行为付款人的票据，已向票据交换所提出清算或已向其他银行提出收账，但尚未正式记入准备金存款账户或存放同业中的款项。银行在营业过程中总会收到各种票据，其中有一部分往往不是以本行为付款人，而是以其他银行为付款人，这时就需要向付款行收取款项，这部分款项在收妥之前一般是不能抵用的，但收妥后即成为在中央银行的存款或存放同业存款。所以，将其视同为现金资产。（二）贷款1.贷款的含义上一页下一页返回第二节商业银行的业务贷款也称放款，是商业银行作为贷款人按照一定的贷款原则和政策，以还本付息为条件，将一定数量的货币资金按一定的利率提供给借款人使用，并按约定到期收回本息的一种信用行为。贷款是银行的传统业务，是商业银行最主要的资产业务，也是银行利润的主要来源。2.贷款的分类按照不同的标准，商业银行贷款可以划分为不同的种类。在我国，常见的有以下几种贷款划分方法：（1）按贷款期限不同，可将商业银行贷款划分为活期贷款、定期贷款和透支三类。上一页下一页返回第二节商业银行的业务1）活期贷款又称通知贷款，是指在贷款时不确定偿还期限，银行可以根据自己资金调配的情况随时通知客户归还的贷款。活期贷款的利率较低，比定期贷款灵活主动。2）定期贷款是指具有固定偿还期限的贷款。银行在向客户提供资金时，事先确定一个期限，当贷款期满时，客户将贷款本息偿还给银行，而在到期之前，银行一般不得要求客户归还款项。定期贷款根据偿还期限的长短，又可分为短期贷款、中期贷款和长期贷款三种。短期贷款是指期限在一年以内（含一年）的各项贷款；中期贷款是指期限在一年（不含一年）以上五年（含五年）以内的各项贷款；长期贷款是指期限在五年（不含五年）以上的各项贷款。上一页下一页返回第二节商业银行的业务后两类贷款可以合称为中长期贷款。短期贷款一般主要是流动资金贷款，用于满足社会生产流通领域对短期资金的需求。中长期贷款主要用于固定资产购置、基本建设和更新改造的资金需要，也有很多是消费贷款。中长期贷款通常利率较高，风险较大。3）透支是指商业银行允许客户超过其活期存款账户余额签发支票并予以兑付的一种贷款。客户应事先与银行约定一个最高透支限额与透支期限（一般不超过一年），在该限额与期限内客户可以随时支取。透支实质上是一种特殊形式的活期贷款，但它在办理程序、手续、利息的计算等方面都不同于一般的贷款。上一页下一页返回第二节商业银行的业务以贷款期限为标准划分贷款种类，一方面有利于监控贷款的流动性和资金周转状况，使银行长短期贷款保持适当的比例；另一方面，也有利于银行按资金偿还的期限安排贷款顺序，保证银行信贷资金的安全。（2）按贷款的保障条件，可将商业银行贷款划分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。1）信用贷款是指银行完全凭借客户的信誉而发放的贷款。2）担保贷款是指有一定的财产或信用作还款保证的贷款。根据担保方式的不同，担保贷款又可具体分为抵押贷款、质押贷款和保证贷款。上一页下一页返回第二节商业银行的业务3）票据贴现是贷款的一种特殊方式，它是指银行应客户要求，以现金或活期存款买进客户持有的未到期商业票据的方式而发放的贷款。票据贴现实行预扣利息，票据到期后，银行按票面额向票据载明的付款人收取票款。未到期票据贴现付款额的计算公式为：贴现付款额=票据面额×（1-年贴现率×未到期天数÷360）票据贴现虽然是银行的一种特殊贷款方式，但它与一般贷款相比有许多不同之处：第一，资金投放的对象不同。一般贷款以借款人为授信对象；票据贴现以持票人为授信对象。第二，信用关系的当事人不同。第三，资金融通的期限不同。贷款的期限较长，且常有展期情况出现；而贴现的期限则较短，一般是3个月、6个月，最长不会超过1年，到期即可收回。上一页下一页返回第二节商业银行的业务第四，银行收取利息的时间不同。贷款利息一般是到期后收取；而贴现利息则是在贴现业务发生时从票据面额中预扣。相应地，贷款利率要略高于贴现率。第五，融资的流动性不同。在一般贷款中，银行与借款人之间是一种借贷关系，银行通常在到期后才能收回贷款，一般不能提前收回；而票据贴现是一种票据买卖关系，当银行资金不足时，可以把贴现的票据向其他银行转贴现或向中央银行再贴现，随时变为可用资金以供周转。第六，贷款的安全程度不同。一般贷款常有逾期、展期等情况，即便是抵押贷款和质押贷款，如果到期不还，因为拍卖手续比较复杂，也常常准予展期；而票据都以合法的商品交易为基础，具有很强的自偿性，如遇款项不能支付，银行可依据法律行使追索权。上一页下一页返回第二节商业银行的业务按保障条件划分贷款的种类，可以使商业银行依据借款人的财务状况和经营业绩选择不同的贷款方式，以提高贷款的安全性。（3）按贷款用途划分。由于商业银行贷款的用途复杂，所以贷款用途本身也可以按不同的标准划分。按照我国习惯的做法，通常有两种分类方法：①按照贷款对象的部门分类，分为工业贷款、商业贷款、农业贷款、科技贷款和消费贷款；②按照贷款的具体用途分类，分为流动资金贷款和固定资金贷款。按用途划分贷款的种类，有利于银行根据资金的不同使用性质安排贷款顺序，也有利于银行监控贷款的部门分布结构，以合理安排贷款结构，防范贷款风险。上一页下一页返回第二节商业银行的业务（4）按银行发放贷款的自主程度，可将商业银行贷款划分为自营贷款和委托贷款。1）自营贷款是指贷款人以合法方式筹集资金并自主发放的贷款。这是商业银行发放的数量最多、比重最大的贷款。由于是自主发放，所以贷款的风险以及贷款本息的收回责任都由银行自己承担。2）委托贷款是指由委托人（包括政府部门、企事业单位和个人等）提供资金，由贷款人（即受托人）根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限及利率等条件代为发放、监督使用并协助收回的贷款。这类贷款银行通常只收取委托人付给的手续费，不承担贷款风险，如个人住房公积金贷款等。上一页下一页返回第二节商业银行的业务按照银行发放贷款的自主程度划分货款种类，有利于银行根据不同的贷款性质实行不同的管理办法；同时，也有利于考核银行信贷人员的工作质量，加强信贷人员的责任心。（5）按贷款的质量（或风险程度），可将商业银行贷款划分为正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷款五类。其中后三类贷款被称为不良贷款。1）正常贷款是指借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑其贷款本息不能按时足额偿还的贷款。2）关注贷款是指尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对贷款本息的偿还产生不利影响因素的贷款。上一页下一页返回第二节商业银行的业务3）次级贷款是指借款人的偿债能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还，即使执行担保，也可能会造成一定损失的贷款。4）可疑贷款是指借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失的贷款。5）损失贷款是指在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分的贷款。按贷款质量（或风险程度）划分贷款的种类，有利于银行及时发现贷款发放后出现的问题，能更准确地识别贷款的内在风险、有效地跟踪贷款质量，便于银行及时采取措施，从而提高信贷资产质量。上一页下一页返回第二节商业银行的业务此外，贷款还有其他划分方式，如按偿还方式划分的一次性偿还贷款、分期偿还贷款；按贷款利率是否变化划分的固定利率贷款、浮动利率贷款等。（三）证券投资1.商业银行证券投资的含义商业银行证券投资业务是指商业银行将资金用于购买各种有价证券的业务活动。2.证券投资业务与贷款业务的区别证券投资业务与贷款业务均属于商业银行的资产业务，但二者存在一些不同之处：上一页下一页返回第二节商业银行的业务（1）贷款是基于借款人的申请而办理的，银行处于相对被动的地位；而证券投资则是银行的一种主动行为，对在金融市场上可以流通转让的各种长短期证券，银行可根据自身的资金实力和资产管理的需要，主动选择和购买相应证券。（2）贷款所涉及的是银行和借款人之间的双边关系，具有个性化的性质；而证券投资则是非个性化的，纯粹是一种社会化、标准化的市场交易行为。（3）银行为了减少贷款风险，往往需要借款人提供抵押或担保；而证券投资作为一种市场行为，有法律和规定程序的保障，银行作为投资者不存在抵押或担保问题。上一页下一页返回第二节商业银行的业务（4）在贷款交易中，银行一般总是处于主债权人的地位；而在证券投资活动中，银行往往只是众多债权人或所有权人之一。（5）贷款大多不能流通转让，用于贷款的资金一般期满后才能收回；而证券投资则具有较高的流动性，银行所持有的证券可随时在证券市场上自由买卖和转让。3.商业银行证券投资的目的商业银行从事证券投资业务的目的主要有三个：（1）获取收益。（2）降低风险。（3）补充流动性。上一页下一页返回第二节商业银行的业务4.商业银行证券投资的对象商业银行证券投资的对象主要有债券和股票两大类。债券包括政府债券和公司债券。政府债券包括中央政府债券（国库券、公债券）、地方政府债券和政府机构证券。目前各国商业银行主要以信用可靠、风险较小、流动性较强的政府债券为投资对象。此外，一些财力雄厚、评级级别较高的公司债券也颇受欢迎。至于投资于股票，情况比较复杂，各国的规定也有所不同。在金融分业经营的国家中，对商业银行的股票投资管理极为严格：或严禁商业银行涉足此类业务，不允许购买和持有股票；上一页下一页返回第二节商业银行的业务或对个别可以涉足此类投资的特殊情况给予苛刻的限制，如只允许商业银行以其自有资金及盈余的一个极小比例投资于股票，不能超比例和不能动用存款负债去从事股票投资。在金融混业经营的国家，对商业银行的股票投资并无严格的管理，但不少国家在投资数量上也有限制性的规定。因此，商业银行的证券投资仍以各类债券，特别是政府债券为主要类别。我国目前实行的是金融分业经营管理制度，按照《商业银行法》和《证券法》的有关规定，商业银行在境内不得从事信托投资和股票业务。我国商业银行证券投资的对象主要包括：国债、政策性银行债券、中央银行票据、短期融资券、中期票据等。上一页下一页返回第二节商业银行的业务三、中间业务负债业务和资产业务构成了商业银行的基本业务。除此之外，还有一类银行业务与负债业务、资产业务有一定的联系，却在银行的资产负债表（见表9-1）中没有体现，这类业务就是商业银行的中间业务。（一）中间业务的含义按照中国人民银行2001年7月4日出台的《商业银行中间业务暂行规定》的定义，商业银行中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。由于中间业务按照通行的会计准则不列入银行的资产负债表内，所以也被称为表外业务。商业银行从事中间业务所取得的主要收入是手续费。上一页下一页返回第二节商业银行的业务（二）中间业务与表外业务的关系中间业务与表外业务都不在银行的资产负债表中反映，从广义上看，中间业务和表外业务是同一概念，只是表述不同而已。但狭义上两者是不同的概念。狭义的中间业务是指商业银行不动用或较少动用自己的资金，而以中间人的身份为客户办理资金收付或其他委托事项、提供各种金融服务并收取手续费的业务。该种业务由传统的资产业务、负债业务衍生而来，不在资产负债表中反映，具有相对的独立性，其最大的特点就是风险较小。狭义的中间业务即我们常说的金融服务类业务，它的种类繁多，主要包括：结算、代理、信息咨询等业务。上一页下一页返回第二节商业银行的业务狭义的表外业务主要指那些虽然不在资产负债表中反映，但与表内的资产业务、负债业务关系密切，在一定的条件下会转化为表内的资产、负债业务的经营活动，通常把这类经营活动称为或有资产、或有负债。它们有时也会占用银行的资金，其最大的特点是收益较大，风险也较大。常见的表外业务有：贷款承诺、担保、金融衍生工具等业务。（三）商业银行中间业务的分类按照中国人民银行2002年4月25日发布的《关于落实〈商业银行中间业务暂行规定〉有关问题的通知》中的参考分类，商业银行中间业务可分为以下九大类：上一页下一页返回第二节商业银行的业务1.支付结算类中间业务支付结算类中间业务是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业务。货币资金收付的方式有现金结算方式和转账结算方式两种，其中，现金结算被限定在相当小的范围内，转账结算占有绝对的比重。结算业务既包括国内结算业务，也包括国际结算业务。国内结算业务借助的结算工具主要包括银行汇票、商业汇票、银行本票、支票、汇兑、委托收款、托收承付等，银行卡也是重要的结算工具。国际结算业务使用的结算工具除汇兑、托收外，还广泛地使用信用证。上一页下一页返回第二节商业银行的业务此外，在当今银行业务广泛使用电子技术的情况下，大额资金通常利用中国人民银行的现代化支付系统实现资金的划拨、清算，以及利用银行内外部的资金调拨系统实现转账结算。2.银行卡业务银行卡是由经授权的金融机构（主要指商业银行）向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。银行卡有多种分类方式，如按清偿方式不同，银行卡可分为贷记卡、准贷记卡和借记卡；按结算的币种不同，可分为人民币卡和外币卡；按使用对象不同，可分为单位卡和个人卡；等等。上一页下一页返回第二节商业银行的业务3.代理类中间业务代理类中间业务是指商业银行接受客户委托，代为办理客户指定的经济事务，提供金融服务并收取一定费用的业务，包括代理政策性银行业务、代理中国人民银行业务、代理商业银行业务、代收代付业务、代理证券业务、代理保险业务、代理其他银行银行卡收单业务等。4.担保类中间业务担保类中间业务是指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的业务。主要包括以下业务：（1）银行承兑汇票：是由收款人或付款人（或承兑申请人）签发，并由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑的商业汇票。上一页下一页返回第二节商业银行的业务（2）备用信用证：是开证行应借款人要求，以放款人作为信用证的受益人而开具的一种特殊信用证，以保证在借款人破产或不能及时履行义务的情况下，由开证行向受益人及时支付本利。这种业务涉及三方当事人，即开证银行、客户（借款人）和受益人（放款人）。客户通过向开证行申请开立备用信用证，可以有效地提高自己的信誉，当然同时也要向开证银行支付手续费。（3）各类保函业务：包括投标保函、承包保函、还款保函、融资保函等。5.承诺类中间业务上一页下一页返回第二节商业银行的业务承诺类中间业务是指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件向客户提供约定信用的业务，主要指贷款承诺业务。贷款承诺是指银行向客户做出承诺，保证在未来一定时期内，根据一定的条件，随时应客户的要求提供贷款。银行在提供这种承诺时，一般要按一定的比例向客户收取承诺费，即使在规定的期限内客户没有申请贷款，也要交纳承诺费。贷款承诺包括可撤销承诺和不可撤销承诺两种。（1）可撤销承诺附有客户在取得贷款前必须履行的特定条款，在银行承诺期内，客户如没有履行条款，则银行可撤销该项承诺。可撤销承诺包括透支额度等。上一页下一页返回第二节商业银行的业务（2）不可撤销承诺是银行不经客户允许不得随意取消的贷款承诺，具有法律约束力。不可撤销承诺包括备用信用额度、回购协议、票据发行便利等。6.交易类中间业务交易类中间业务是指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金交易活动，主要包括远期合约、金融期货、期权、互换等金融衍生业务。7.基金托管业务基金托管业务是指有托管资格的商业银行接受基金管理公司委托，安全保管所托管基金的全部资产，为所托管的基金办理基金资金清算款项划拨、会计核算、基金估值、监督管理人投资运作。上一页下一页返回第二节商业银行的业务基金托管业务包括封闭式证券投资基金托管业务、开放式证券投资基金托管业务和其他基金的托管业务。8.咨询顾问类业务咨询顾问类业务是指商业银行依靠自身在信息、人才、信誉等方面的优势，收集和整理有关信息，并通过对这些信息以及银行和客户资金运动的记录和分析，形成系统的资料和方案，提供给客户，以满足其业务经营管理或发展需要的服务活动。主要包括信息咨询、财务顾问、现金管理业务等。9.其他类中间业务其他类中间业务包括保管箱业务以及其他不能归入以上八类的业务。上一页返回第三节商业银行的经营管理一、商业银行的经营管理原则商业银行的经营管理原则为安全性、流动性和营利性。它们强调的重点不同，在实施过程中也存在着一定的矛盾和冲突，如何在这些原则之间保持合理平衡，是银行管理者们最基本的难题。（一）安全性安全性是指避免和控制经营风险，保证银行资金安全的要求。（二）流动性流动性是指资产在不发生损失的条件下及时转变为现金的能力。（三）营利性营利性是指银行为其所有者获取利润的能力。下一页返回第三节商业银行的经营管理二、商业银行经营管理理论从现代商业银行产生至今，商业银行走过了漫长的历史过程。在长期的经营实践中，银行管理理论也不断发展，经历了从资产管理到负债管理再到资产负债综合管理的变化，以适应不同经营环境的变化。（一）资产管理理论资产管理是商业银行的传统管理办法。资产管理理论在银行管理思想中也长期占据着统治地位，这种情况一直持续到20世纪60年代。这种理论认为，银行的负债主要取决于存款人的选择，银行可作为的空间非常有限，银行增加收入和确保安全性、流动性的重点是对资产的有效管理。上一页下一页返回第三节商业银行的经营管理通过对银行资产结构的合理安排，银行才能实现安全性、营利性和流动性的协调统一。因此，银行管理的重点是资产管理。在资产管理中，确保流动性和安全性是第一位的，尤其是流动性，因此，资产管理理论也被称为流动性管理理论。围绕如何提高资产的流动性，资产管理理论经历了不同的发展阶段。1.商业性贷款理论商业性贷款理论也被称为真实票据理论，是在18世纪英国银行管理经验的基础上发展起来的，最早见于亚当·斯密的《国富论》。该理论认为，由于银行贷款的资金主要来自于存款，尤其是易于波动的活期存款，为应对存款人难以预料的提存，银行一定要保持资金的高度流动性，所有贷款必须是短期的和商业性的，是用于商品的生产过程和流通过程中的，是自偿性的。上一页下一页返回第三节商业银行的经营管理所谓自偿性是指在生产或购买商品时所借的款项，可以用生产出来的商品或出售商品的款项予以偿还。最主要的自偿性贷款是票据贴现和商品抵押贷款。商业性贷款理论的形成有其历史背景。在中央银行尚不存在或尚不承担最后贷款人的作用时，丧失流动性的银行很难继续经营。即使有了中央银行，按商业性贷款理论的要求发放贷款，对贷款的安全性和流动性也有非常积极的作用。进一步从货币政策的角度看，贷款随商业周期的变化而相应收缩、扩张，对保持货币流通的稳定有重要意义。但这一理论的缺陷也是不能忽视的。如果银行只发放具有自偿性的贷款，不仅无法满足社会多方面的信贷需求，而且对银行自身的发展也会极为不利。上一页下一页返回第三节商业银行的经营管理又由于短期资产的收益较低，银行只经营自偿性短期贷款业务，可能对银行的盈利产生不利影响。另外，自偿性贷款并不是没有风险，在经济萧条时期，即使是以商品作抵押的短期放款，仍可能由于买卖链条的中断而导致不良贷款。2.可转换理论这种理论是美国的莫尔顿于1918年在《政治经济学杂志》上发表的“商业银行及资本形成”中提出的。该理论认为，为了应对提存所需保持的流动性，银行可以将资金的一部分投入二级市场交易的证券，这些生利资产能随时出售转换为现金，这样，银行放款就