长春电子科技学院《投资组合管理》2025-2026学年期末试卷

长春电子科技学院《投资组合管理》2025-2026学年期末试卷一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分。在每小题给出的四个选项中，只有一项是符合题目要求的）

1.投资组合管理中的马科维茨模型主要关注的是（）

A.投资组合的风险分散效果B.投资组合的预期收益

C.投资组合的流动性D.投资组合的税收效率

2.下列哪一项不属于投资组合管理中常用的风险度量指标（）

A.标准差B.偏度C.夏普比率D.贝塔系数

3.在投资组合管理中，以下哪种方法可以有效地降低投资组合的系统性风险（）

A.分散投资B.购买保险C.使用杠杆D.选择低波动性资产

4.以下哪一项是有效市场假说的核心观点（）

A.市场价格反映了所有可获得的信息B.市场价格总是被高估

C.市场价格总是被低估D.市场价格不受任何信息影响

5.以下哪种投资策略属于主动管理（）

A.购买指数基金B.选择高成长股票C.持有国债D.分散投资于多种资产

6.在投资组合管理中，以下哪种方法可以有效地降低投资组合的非系统性风险（）

A.分散投资B.使用杠杆C.选择高收益资产D.持有单一资产

7.以下哪种投资组合分配策略适用于风险厌恶型投资者（）

A.将大部分资金投资于股票B.将大部分资金投资于债券

C.将大部分资金投资于房地产D.将大部分资金投资于高风险资产

8.在投资组合管理中，以下哪种方法可以有效地提高投资组合的预期收益（）

A.分散投资B.使用杠杆C.选择低波动性资产D.选择高收益资产

9.以下哪种投资组合分配策略适用于风险追求型投资者（）

A.将大部分资金投资于债券B.将大部分资金投资于股票

C.将大部分资金投资于房地产D.将大部分资金投资于低收益资产

10.在投资组合管理中，以下哪种方法可以有效地降低投资组合的协方差（）

A.分散投资B.使用杠杆C.选择低相关系数资产D.选择高相关系数资产

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）

1.投资组合管理中常用的风险度量指标包括（）

A.标准差B.偏度C.峰度D.夏普比率E.贝塔系数

2.以下哪些方法可以有效地降低投资组合的风险（）

A.分散投资B.使用杠杆C.选择低波动性资产D.持有单一资产E.选择高收益资产

3.以下哪些投资策略属于主动管理（）

A.购买指数基金B.选择高成长股票C.持有国债D.分散投资于多种资产E.选择低波动性资产

4.以下哪些投资组合分配策略适用于风险厌恶型投资者（）

A.将大部分资金投资于股票B.将大部分资金投资于债券

C.将大部分资金投资于房地产D.将大部分资金投资于高风险资产E.将大部分资金投资于低收益资产

5.以下哪些方法可以有效地提高投资组合的预期收益（）

A.分散投资B.使用杠杆C.选择低波动性资产D.选择高收益资产E.选择低相关系数资产

三、简答题（本大题共3小题，每小题5分，共15分）

1.简述投资组合管理的核心目标。

2.简述有效市场假说的三种形式。

3.简述投资组合管理中常用的风险度量指标及其含义。

四、论述题（本大题共2小题，每小题10分，共20分）

材料一：

在2024年，全球股市经历了剧烈波动，主要受地缘政治紧张局势和通货膨胀压力的影响。某投资者在过去一年中，将大部分资金投资于科技股，但由于科技股的波动性较大，其投资组合遭受了较大损失。该投资者希望通过调整投资组合，降低风险并提高预期收益。

材料二：

某投资者在2024年初，根据宏观经济形势和行业分析，将大部分资金投资于债券市场，并选择了一只高收益的债券基金。由于债券市场的低波动性和稳定的收益，该投资者的投资组合在2024年表现良好，实现了较高的预期收益。

1.分析该投资者在2024年的投资策略及其存在的问题。

2.提出调整投资组合的建议，并说明理由。

五、案例分析题（本大题共2小题，每小题10分，共20分）

材料一：

某投资者在2023年，根据市场分析和自身风险偏好，将大部分资金投资于股票市场，并选择了一只高成长性的科技股。由于科技股的波动性较大，该投资者的投资组合在2023年遭受了较大损失。该投资者希望通过调整投资组合，降低风险并提高预期收益。

材料二：

某投资者在2023年初，根据宏观经济形势和行业分析，将大部分资金投资于债券市场，并选择了一只高收益的债券基金。由