2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考前冲刺模拟题库（基础题）附答案详解

2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考前冲刺模拟题库（基础题）附答案详解1.我国股权投资基金管理机构开展基金募集行为，需要在（）登记成为基金管理人。

A.基金业协会

B.证券交易所

C.中国证监会

D.基金管理公司所在地证监局【答案】：A2.股权投资基金的信息披露内容，描述错误的一项是（）

A.基金管理人或者基金销售机构，应当在进行基金销售推介时，向基金投资者披露基金合同、托管协议以及募集推介材料等信息。

B.基金运作期间,基金管理人应当向基金托管者披露基金的重要信息。

C.信息披露义务人还应当按照法律法规、监管机构以及自律组织的要求，对其他应当披露的信息进行披露。

D.按照股权投资基金信息披露的完整性原则，信息披露义务人应当将基金各项重要事项进行全面、完整的披露，以便基金投资者充分了解基金信息，从而进行判断和决策。【答案】：B3.私募股权投资基金按法律形式分为（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ【答案】：C4.关于并购基金，以下描述错误的是（）

A.对企业进行财务性并购投资的股权投资基金

B.并购基金作为财务投资者，在收购中会产生协同效应

C.并购基金主要是杠杆收购基金

D.并购基金只是一种所有权转移的投资方式【答案】：B5.关于国外股权投资基金投资者的主要类型，下列说法错误的是（）。

A.养老基金基于投资风险和期望收益的平衡考虑，通常会将一定比例的资金配置到股权投资基金行业

B.大学基金会是国外股权投资基金重要的机构投资者，其资金主要来源于社会捐赠

C.在西方国家，参与股权投资基金的金融机构主要包括商业银行和投资银行

D.富有的个人和家族一般作为基金管理人而不是投资者参与到股权投资基金中【答案】：D6.股权投资基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达（）的，中国证券投资基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示。

A.1次

B.2次

C.3次

D.5次【答案】：B7.根据《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定，关于公开发行基金的合格投资者为单位的，净资产不低于（）万元。

A.5000

B.3000

C.1000

D.2000【答案】：C8.私募基金募集履行程序包括（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D9.中国证券投资基金业协会出台了《私募投资基金募集行为管理办法》，对募集机构的（）以及（）进行了较为详细的规定。

A.许可性行为；推介渠道

B.许可性行为；募集方式

C.禁止性行为；推介渠道

D.禁止性行为；募集方式【答案】：C10.已登记的股权投资基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的，以下表述错误的是（）。

A.累计2次，中国证券业协会将该管理人列入异常机构名单，并通过基金管理人公示平台对外公示

B.该管理人被列入异常机构后，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公示状态

C.在完成相应整改要求之前，中国证券投资基金业协会将暂停受理该管理人的股权投资基金产品备案申请

D.该管理人被列入异常机构后，将通过基金管理人公示平台对外公示【答案】：A11.股权投资基金托管人具有如下哪些职责（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B12.以下关于有限合伙型股权基金收益分配的表述中，错误的是（）

A.合伙型股权投资基金的收益分配方式，应当依照合伙协议的约定办理

B.合伙协议未约定的，可以由合伙人协商决定

C.合伙人经过协商仍未能作出决定的，可由各合伙人按照认缴的出资比例进行分配

D.无法确定出资比例的，由各合伙人平均分配【答案】：C13.监事会是基金业协会的监督机构，其职权包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D14.未经（），募集机构不得向任何人宣传推介基金。

A.基金业协会的批准

B.特定对象确定

C.证券业协会的批准

D.基金风险揭示【答案】：B15.下列关于股权投资基金募集机构的说法中，正确的是（）。

A.名称中带有基金销售的机构就可以担任股权投资基金的募集机构

B.委托募集股权投资基金可以免除基金管理人依法应承担的责任

C.名称中带有股权投资基金管理的机构就可以担任股权投资基金的募集机构

D.在中国证券投资基金业协会登记的股权投资基金管理人可以自行募集设立股权投资基金【答案】：D16.关于股权投资基金管理人，下列表述不正确的是（）。

A.股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用

B.基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能均只由基金管理人承担

C.股权投资基金管理人有权获得业绩报酬，业绩报酬按投资收益的一定比例计付

D.股权投资基金管理人最主要的职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益【答案】：B17.（2017年真题）在我国，下列不属于股权投资基金市场服务机构的是（）。

A.基金财产保管机构

B.基金销售机构

C.基金份额登记机构

D.中国证券投资基金业协会【答案】：D18.信息披露人在进行信息披露时应保证所披露信息的（）

A.独立性、完整性、真实性

B.真实性、准确性、完整性

C.及时性、准确性、非营利性

D.全国性、行业性、统一性【答案】：B19.关于股权投资基金的托管，以下说法错误的是（）

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ【答案】：D20.公司型基金的合格投资者人数规定：有限公司不超过（）人、股份公司不超过（）人。

A.50,300

B.80,200

C.50,200

D.100,200【答案】：C21.股权投资基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会应当自收齐登记材料之日起（）个工作日内，通过网站公示基金管理人基本情况的方式，为基金管理人办结登记手续。

A.5

B.10

C.15

D.20【答案】：D22.关于基金管理人在中国证券投资基金业协会登记时的业务范围问题，以下说法错误的是（）

A.对于兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2B众筹等业务的申请机构，需要提前进行业务剥离

B.在管理人登记法律意见书中，律师需要对股权投资基金类管理人从事"投资咨询"业务进行审慎调查和论证说明

C.股权投资基金类管理人的"投资咨询"业务的实际经营范围可以存在《证券、期货投资咨询ff理暂行办法》规定的“证券、期货投资咨询"业务

D.对于兼营保理、担保、房地产开发、交易平台等业务的申请机构，需要提前进行业务剥离【答案】：C23.下列关于区域性股权交易市场的说法中，错误的是（）。

A.区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分

B.区域性股权交易市场对于鼓励科技创新和激活民间资本具有积极作用

C.区域性股权交易市场接受省级人民政府监管，中国证券监督管理委员会及其派出机构为区域性市场提供业务指导和服务

D.区域性股权交易市场是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是大型企业提供股权、债券的转让和融资服务的场外交易市场【答案】：D24.公司清算组在进行清算时，若发现公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向（）申请宣告破产。

A.股东会或股东大会

B.有管辖权的人民法院

C.公司章程约定的仲裁机构

D.有管辖权的检察院【答案】：B25.协议转让根据转让主体类型的不同，可以分为（）。

A.流通股协议转让和非流通股协议转让

B.国有股协议转让和非国有股协议

C.协议收购

D.股份回购【答案】：B26.财务尽职调查的内容不包括（）。

A.企业的历史经营业绩

B.企业的治理状况

C.企业的未来盈利预测

D.企业的财务风险敏感度分析【答案】：B27.有关股权投资基金投资后管理的概念，以下说法错误的是（）。

A.良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除潜在的投资风险，实现投资的保值增值

B.在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间

C.投资后管理关系到投资项目的发展与退出方案的实现

D.投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，项目投资经理积极参与被投资企业的重大经营决策，为被投资企业实施风险监控的一系列活动【答案】：D28.（2017年真题）股权投资基金管理人聘请会计师为其审核内部控制制度，发现缺少信息披露制度、基金财产托管制度，这违反了内部控制的（）原则。

A.独立性、全面性

B.独立性、相互制约、适时性

C.相互制约、独立性

D.全面性、相互制约【答案】：A29.我国私募股权投资基金快速发展阶段为（）。

A.2005-2012

B.2005-2011

C.2004-2011

D.2004-2012【答案】：A30.（2017年真题）下列关于中国证券投资基金业协会的法律地位、法律依据和职责的说法中，错误的是（）。

A.2013年6月1日，新修订的《中华人民共和国证券投资基金法》增设了第十二章“基金业协会”，为中国证券投资基金业协会的地位和职责权限提供了基本的法律依据

B.中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金行业的自律机构

C.中国证券投资基金业协会履行的职责之一是依法办理非公开募集基金的登记、备案

D.中国证券投资基金业协会不是社会团体法人【答案】：D31.一般而言，尽职调查报告不包括（）部分。

A.引言

B.前言

C.正文

D.附件【答案】：A32.公司需要减少注册资本时，必须编制（）及财产清单。

A.资产负债表

B.现金流量表

C.利润表

D.所有者权益变动表【答案】：A33.（）的基本原理是以可以比较的其他公司（可比公司）的价格为基础，来评估目标公司的相应价值。

A.账面价值估值法

B.创业投资估值法

C.折现现金流法估值法

D.相对估值法【答案】：D34.信托（契约）型基金合同的内容主要包括（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D35.（2017年真题）合格投资者的认定标准包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D36.股权投资基金管理人托管人销售机构及其他服务机构，及其他从业人员违反法律行政法规，及内部的规章规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取（）措施。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：D37.A股权投资基金对B公司投资后持股比例为40%，公司创始人的持股比例为60%。现公司创始人计划以每股10元的价格向第三方出售其持有的20000股股票，下列表述正确的是（）。

A.如果A基金选择行使随售权，则可以用每股10元的价格向第三方出售10000股，创始股东可同时出售

B.如果A基金选择行使随售权，则可以按每股10元的价格向第三方出售20000股，创始股东将无法出售任何股票

C.如果A基金同时拥有第一拒绝权和随售权，通常先选择行使随售权再行使第一拒绝权

D.如果A基金选择行使随售权，则可以用每股10元的价格向第三方出售8000股，创始股东可同时出售12000股【答案】：D38.创业投资基金投资收益主要来源于（）。

A.因管理增值带来的股权增值

B.同时买入股权偏低与卖出股权价值偏高的股票

C.所投资企业的因价值创造带来的股权増值

D.股息和债券利息收益【答案】：C39.投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资股权投资基金。单位或个人不得为规避合格投资者标准，募集以（）份额或其收益权为投资标的的金融产品。

A.证券投资基金

B.公募投资基金

C.个人资产

D.股权投资基金【答案】：D40.（2017年真题）公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销时应（）。

A.解散清算

B.破产清算

C.不需要清算

D.A和B均可【答案】：A41.（2019年真题）某股权投资基金的基金合同约定，单个投资项目退出后的分配顺序为：(1)按投资者出资比例返还投资本金。(2)按照每年8％的门槛收益率向投资者分配优先回报。(3)管理人按照投资者已获优先回报的25％获得追加分配。(4)按照投资者80％、管理人20％的比例分配剩余利润。若该基金的资金全部来自投资者，且不考虑所有税收和基金费用。

A.2144万元和36万元

B.2180万元和0

C.2176万元和4万元

D.2160万元和20万元【答案】：D42.（2016年真题）某股权投资基金正在进行募集，A机构为该只基金的管理人，为本只基金准备了推介材料。对于推介材料中的相关内容，以下符合相关法律法规要求的表述为（）。

A.“A机构作为全国最专业的股权投资基金管理人，具备优秀的过往业绩”

B.“A机构作为本基金之管理人，进一步向投资者承诺本基金的年化收益率将不低于10%”

C.“A机构作为基金管理人具有卓越的运营管理能力，其管理下的该基金将是追求安全、较高收益投资的不二选择。——B同业机构推荐”

D.“本基金作为私募股权投资基金，风险等级较高，请投资者仔细阅读并知悉相关投资风险”【答案】：D43.以下关于基金管理人内部控制的作用说法错误的是（）

A.保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念

B.管理经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行，实现持续、稳定、健康发展

C.保障股权投资基金财产的安全、完整

D.确保基金和基金托管人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时【答案】：D44.清算小组应编制清算报告，并向（）进行披露。

A.基金投资者

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金监管人【答案】：A45.某股权投资基金A为合伙型基金,合伙协议约定,A基金目标认缴出资额为10亿人民币,主要对境内设立的优质子基金进行投资,子基金的投资方向为新能源领域,A基金向中国证券投资基金业协会备案时,应派送的信息和材料包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ【答案】：C46.加强股权投资基金信息披露制度建设，规范股权投资基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，有利于（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C47.(2017年)《中华人民共和国证券投资基金法》规定的合格投资者是指（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A48.某股权投资基金拟投资互联网金融行业公司，预计三年后该基金退出时公司的销售收入为10亿元，销售成本为4亿元，市销率倍数为5倍，如该基金目标收益率为50%，则公司当前股权价值为（）亿元。

A.33.3

B.20

C.8.9

D.14.8【答案】：D49.（2019年真题）关于企业估值方法中的清算价值法，表达错误的是（）。

A.采用清算价值法应进行市场调查，收集与被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料

B.一般采用清算价值法估值时采用较高的折扣率

C.对股权投资基金而言，企业在正常可持续经营情况下，一般不会采用清算价值法

D.清算价值法常见于杠杆收购和破产投资策略【答案】：B50.清算退出的流程（）

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】：B51.基金份额登记机构应当妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称，身份信息及基金份额明细等数据，备份至国务院证券监督管理机构认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于（）。

A.二十年

B.十五年

C.五年

D.十年【答案】：A52.关于投资者适当性匹配方法,以下表述正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ【答案】：A53.区域性股权交易市场受到所在地（）的监管。

A.财政部

B.市级人民政府

C.省级人民政府

D.中国人民银行【答案】：C54.（2017年真题）下列属于基金业绩评价指标的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：C55.下列关于协议转让的说法正确的是（）

A.主要采用两种委托方式，即定价委托和成交确认委托

B.为挂牌公司提供相对专业和公允的估值服务和报价服务

C.为挂牌公司引入外部投资者、申请银行贷款、进行股权质押融资等提供重要的定价参考

D.有助于提高投融资效率，为挂牌公司融资、并购等创造更为便利的条件【答案】：A56.（2018年真题）投资者购买信托（契约）型股权投资基金后，以下做法合格的是（）

A.将所购买的基金权益拆分平价销售给不特定的人群

B.以所购买的基金份额再募集一只基金

C.将所购买的基金权益拆分加价分销给不特定人群

D.将所购买的基金份额按照基金合同的约定转让给第三方【答案】：D57.当基金管理人出现未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新的义务,在未完成整改前将面临（）的自律管理措施。

A.纪律处分

B.暂停受理私募基金产品备案申请

C.取消管理人员登记资格

D.列入异常机构公示【答案】：B58.股权投资基金行业自律与政府监管的关系，描述错误的是（）。

A.目标一致,都是确保国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章和政策得到贯彻执行,保护投资者的合法权益。

B.行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用。

C.行业自律是对政府监管的积极补充。

D.带有行政管理的性质，都是对行业的约束【答案】：D59.股权投资基金的闲置资金可以（）。

A.购买股票

B.购买期货

C.购买基金

D.购买国债【答案】：D60.对于股权投资基金而言，投资后管理的作用不包括（）。

A.有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时釆取必要措施，保证资金安全

B.有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益

C.对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用

D.确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值【答案】：D61.以下不是股权投资基金投资决策委员会的成员的是（）。

A.具备丰富投资管理经验与能力、有足够时间与精力履行相应职责的投资管理专业人士

B.行业专家

C.股权投资基金管理人的高级管理团队成员

D.基金投资者【答案】：D62.境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循商务部颁布的（）。

A.《中外合作经营企业法》

B.《中外合资经营企业法》

C.《境外投资管理办法》

D.《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》【答案】：C63.股权投资基金备案材料完备且符合要求的，中国证券投资基金业协会应当自收齐备案材料之日起（）个工作日内，为私募基金办结备案手续。

A.10

B.30

C.60

D.20【答案】：D64.股权投资协议中，关于排他性条款错误的是（）

A.一般是投资方单边选择权的条款

B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向

C.在规定时间内，投资方有权决定是否投资

D.在排他期内，融资方不能与其他投资方洽谈，但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资【答案】：D65.下列关于完全重置成本法的说法中，正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D66.（）是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业。由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金。

A.公司型基金

B.合伙型基金

C.契约型基金

D.信托型基金【答案】：B67.股权投资基金监管的首要目标是（）。

A.保护基金投资者的合法权益

B.保证基金受托人的收益

C.防范系统性金融风险

D.防范非系统性金融风险【答案】：A68.私募基金合同应当约定给投资者设置不少于（）的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。

A.四十八小时

B.十二小时

C.八小时

D.二十四小时【答案】：D69.（2017年真题）（）是指如果有第三方向股权投资基金发出股权收购要约，且股权投资基金接受该要约，则其有权要求其他股东一起按照相同的出售条件和价格向该第三方转让股权。

A.共同出售权

B.拖售权

C.第一拒绝权

D.随售权【答案】：B70.（2017年真题）股权投资起源于（）。

A.产业基金

B.风险投资

C.并购基金

D.创业投资【答案】：D71.（）指的是在投资协议中股权投资基金和目标公司之间约定董事会的席位构成和分配的条款。

A.反摊薄条款

B.保护性条款

C.回售权条款

D.董事会席位条款【答案】：D72.基金合同明确约定不托管的，应当根据本指引要求在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施、（）和（）。

A.制约机制、协商机制

B.保管机制、协商机制

C.制约机制、纠纷解决机制

D.保管机制、纠纷解决机制【答案】：D73.（2019年真题）某股权投资基金拟投资A公司，A公司的管理层承诺投资当年的净利润为1.2亿元，如果A公司按照息税前利润的6倍进行估值，所得税税率为25%，利息每年2000万元，则A公司的价值为（）亿元。

A.8.4

B.9.6

C.10.8

D.12【答案】：C74.投资于单只股权投资基金比投资于母基金的风险（）、收益（）、成本（）。

A.高；低；高

B.低；低；高

C.高；低；低

D.高；高；低【答案】：C75.（）是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定基金资产净值的过程。

A.基金的清算

B.基金的收益分配

C.基金的估值

D.基金的托管【答案】：C76.投资者承诺向基金投资的总额度称为（）。

A.认缴资本

B.未投资资本

C.实缴资本

D.已投资资本【答案】：A77.投资备忘录，也称投资框架协议或投资条款清单，通常由投资方提出，内容一般包括投资达成的条件，通常建议的主要（）。

A.投资条款、管理条款和反摊薄条款

B.投资条款、管理条款和排他性条款

C.投资条款、保密条款和排他性条款

D.投资条款、保密条款和反摊薄条款【答案】：C78.合伙型基金的参与主体主要有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D79.目前，我国证券交易所的交易机制主要包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A80.关于信息披露的定义和作用，说法错误的是（）

A.基金投资者作为委托人有权了解基金运作和资产变动的相关信息

B.信息披露不利于基金投资者作出理性判断

C.信息披露有利于防范利益输送与利益冲突

D.信息披露有利于促进股权投资基金市场的长期稳定【答案】：B81.下列关于完全棘轮条款的说法中，正确的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：A82.（2017年真题）下列可以登记为基金管理人的是（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B83.（2017年真题）下列不属于投资机构对处于早期阶段被投资企业的投资后管理侧重点的是（）。

A.资源导入

B.规范管理

C.业务开拓

D.后续再融资【答案】：A84.（2017年真题）估值调整机制的触发条件有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D85.（2020年真题）关于股权投资基金业绩评价，以下表述正确的是（）

A.净内部收益率是从项目层面反映投资基金的回报水平

B.总收益倍数体现了投资者现金的回收情况

C.已分配收益倍数体现了投资者的账面回报水平

D.已分配收益倍数是站在投资者的角度来评价股权投资基金【答案】：D86.（2017年真题）按照《中华人民共和国证券投资基金法》，信托型基金的投资者人数不得超过（）人。

A.20

B.50

C.10

D.200【答案】：D87.(2017年)股权回购的基本运作程序包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D88.清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产。根据债权人的申请和调查清理的情况编制相应报表，这些报表不包括（）。

A.资产负债表

B.财产清单

C.债权、债务目录

D.现金流量表【答案】：D89.(2017年)下列关于有限责任公司非上市股权转让的基本流程的说法中，错误的是（）。

A.内部转让是指现有股东之间相互转让股权

B.股权转让分为内部转让和外部转让两种类型

C.外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权

D.外部转让一般需要征得全部其他股东的同意，且其他股东放弃优先购买权【答案】：D90.基金管理内部控制中（）通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。

A.执行有效原则

B.相互制约原则

C.独立性原则

D.全面性原则【答案】：A91.（）是在扣除债权人利息之前的利润，所有出资人（股东和债权人）对其都享有分配权。

A.息税前利润

B.债权人利润

C.债务人利润

D.固有利润【答案】：A92.根据相关规定，已登记的股权投资基金管理人应当通过私募基金登记备案系统填报经审计的年度财务报告，下列组合中，哪项是股权投资基金管理人违反前述报送义务后可能面临的处罚（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A93.清算人由全体合伙人担任，经全体合伙人过（）同意，可以自合伙企业解散事由出现后（）日内指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人，担任清算人。

A.2/3，15

B.1/3，15

C.2/3，20

D.1/2，15【答案】：D94.私募基金管理人内部控制要素中信息与沟通指（）

A.包活经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等，内部环境是实施内部控制的基础。

B.及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通。

C.根据风险评估结果，采用相应的控制措施，将风险控制在可承受范围之内。

D.对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷或因业务变化导致内控需求有变化的，应当及时加以改进、更新。【答案】：B95.下列属于业绩指标的是（）。

A.销售额增长

B.网点建设

C.新市场进入

D.净利润【答案】：D96.私募基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展（）全面的外包业务风险评估。

A.五次

B.三次

C.一次

D.两次【答案】：C97.基金业协会是社会团体法人的特点有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：A98.第一拒绝权条款作为股东权利，通常在公司（）的股权被出售时触发。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C99.下列属于获得从业资格的途径是（）。

A.通过考试

B.通过资格认定

C.以上都是

D.以上都不是【答案】：C100.（2017年真题）股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的，一般应当遵循（）原则。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A101.（），是指基金业务外包服务机构为基金管理人提供销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统等业务的服务。

A.基金外包服务

B.基金清算服务

C.基金托管服务

D.基金投资服务【答案】：A102.关于投资后管理，以下表述错误的是()

A.通过项目跟踪与管控，管理和防范投资风险

B.通过项目跟踪与管控，发现潜在投资项目的投资价值

C.通过提供增值服务，提升被投资企业自身价值

D.通过提供增值服务，协助被投资企业利用资本市场【答案】：B103.2号《私募投资基金合同指引》适用于哪种基金类型（）。

A.公司型

B.契约型

C.合伙型

D.私募型【答案】：A104.（）对公司董事和高管的行为是否符合法律法规和公司章程的规定行使监督权。

A.股东大会

B.董事会

C.监事会

D.公司全体员工【答案】：C105."股权投资基金投后管理的作用包括（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：D106.股权投资基金理人在自行销售股权投资基金时应当（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ【答案】：C107.投资备忘录的内容不包括（）。

A.投资达成的条件

B.适当性条款

C.保密条款

D.排他性条款【答案】：B108.关于股权投资基金的行业自律，以下说法错误的是（）。

A.股权投资基金行业自律是一种与政府监管相并列的市场治理手段

B.股权投资基金行业协会由基金管理人、基金托管人和其他基金服务机构组成

C.行业自律组织不仅创建行业规则，也监督对行业规则的遵守并对其内部成员执行行业规则

D.行业规则包括信息披露、利益冲突、内部治理和运营、行业行为守则等【答案】：B109.甲企业拟认购某股权投资基金发行的产品，除具备相应风险识别能力和风险承担能力外，还应满足如下条件（）。

A.总资产不低于3000万元

B.总资产不低于1000万元

C.净资产不低于1000万元

D.净资产不低于3000万元【答案】：C110.股权投资基金的项目主要来源有（）。Ⅰ、依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来的直接投资机会，具有贴近一级投资市场、退出渠道畅通、资金回收周期短以及投资回报丰厚等特点Ⅱ、与国内外股权投资机构结为策略联盟，实现信息共享，联合投资Ⅲ、跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息Ⅳ、参加各省主办的股权基金投资交流大会，获取信息。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B111.关于股权投资基金管理人未按要求披露信息或出现违法违规行为，以下有关自律管理措施说法错误的是（）

A.中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取公开谴责、取消会员资格等纪律处分

B.情节严重的，由中国证券投资基金业协会成立专案小组进行处理

C.对直接负责的主管人员，中国证券投资基金业协会可酌情采取暂停或取消基金从业资格等纪律处分

D.对其他直接责任人员，中国证券投资基金业协会可酌情采取加入黑名单等纪律处分并记入诚信档案【答案】：B112.股权投资基金通过（）参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会和监事会，可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权保护股权投资基金的利益，促进被投资企业的良性发展。

A.董事长

B.监事长

C.基金管理人

D.理事长【答案】：C113.下列不属于上市公司股份协议转让根据其转让情形不同分类的是（）。

A.协议收购

B.股份回购

C.对价偿还

D.流通股协议转让【答案】：D114.除中国证监会作为股权投资基金法定监管机构外，其他相关政府部门和司法机关也在各自职责范围内行使对股权投资基金的管理职权。工商行政管理部门承担的职责是（）。

A.政府投资基金的管理和规范

B.股权投资基金相关的税收政策管理

C.地方国有企业参与股权投资基金的监督管理

D.公司型股权投资基金的工商登记【答案】：D115.下列对于相对估值法的评价不准确的是（）。

A.运用简单，易于理解

B.主观因素相对较多

C.可以及时反映市场看法的变化

D.受可比公司企业价值偏差影响【答案】：B116.(2017年)在公司清算退出的过程中，下列关于公司剩余财产分配的说法中，错误的是（）。

A.公司清偿了全部公司债务之后方可在股东间进行剩余财产分配

B.如果没有约定，则按股权比例进行分配

C.若对分配次序没有约定，优先将剩余财产在股权投资基金的股东间进行分配

D.清算组负责进行公司剩余财产的分配【答案】：C117.以下选项中，可用于解决股权投资人在目标企业再次融资后，股权被摊薄问题的措施为（）。

A.现金流折现法

B.重置成本法

C.完全棘轮法

D.清算价值法【答案】：C118.私募股权投资基金运作的四个阶段是（）。

A.备案、投资、上市、退出

B.备案、投资、管理、退出

C.募资、投资、管理、退出

D.募资、投资、上市、退出【答案】：C119.根据《公司法》，有限责任公司的章程应当载明（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】：C120.银行贷款是杠杆收购的主要资金来源，通常由（）两部分组成。

A.循环贷款和不定期贷款

B.循环贷款和短期贷款

C.长期贷款和定期贷款

D.循环贷款和定期贷款【答案】：D121.(2017年)（）是指如果有第三方向股权投资基金发出股权收购要约，且股权投资基金接受该要约，则其有权要求其他股东一起按照相同的出售条件和价格向该第三方转让股权。

A.共同出售权

B.拖售权

C.第一拒绝权

D.随售权【答案】：B122.我国的股权投资基金不能采用（）的组织形式。

A.公司制

B.有限合伙制

C.个人独资制

D.契约制【答案】：C123.有限责任公司的清算组由（）组成

A.股东

B.公司高管

C.董事会成员

D.公司投资者【答案】：A124.有限合伙企业的设立应具备（）。

A.1名有限合伙人设立，1名普通合伙人

B.1名有限合伙人设立，2名普通合伙人

C.2个以上50个以下合伙人设立，至少应当有1名普通合伙人

D.2名有限合伙人设立，2名普通合伙人【答案】：C125.关于基金的份额拆分，以下说法正确的是（）

A.基金不能通过份额拆分突破合格投资者标准

B.机构不得以份额拆分为目的购买基金，但个人投资者不受限制

C.基金可以通过份额拆分突破合格者的标准，是募集行为上的金融创新，应进行更大范围的推广

D.与收益权拆分不同，份额拆分更早的约定了投资者的权益，因此应鼓励进行份额拆分而不是收益权拆分【答案】：A126.关于股权投资母基金的运作模式，下列说法错误的是（）。

A.母基金发展初期，主要从事一级投资，一级投资是母基金的本源业务

B.一级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后，对已有股权投资基金或其投资组合进行投资

C.二级投资可以分为购买存续基金份额及后续出资额和购买基金持有的投资组合公司的股权

D.在直接投资的实际操作中，母基金通常和其所投资的股权投资基金联合投资，母基金往往扮演被动角色，让股权投资基金来管理这项投资【答案】：B127.（2021年真题）关于项目退出的主要方式，以下表述正确的是（）

A.从退出成本的角度，协议转让退出的成本一般比上市转让退出的成本高

B.从退出效率的角度，协议转让退出的时间一般比上市转让退出的时间慢

C.从退出风险的角度，上市转让、协议转让的退出都存在比较大的不确定性

D.从退出收益的角度，协议转让退出的收益一般比上市转让退出的收益高【答案】：C128.（2020年真题）关于基金投资者和管理人间的收益分配，以下属于单一项目分配的是（）

A.每个投资项目退出后的全部资金，在投资者和管理人之间按约定分配前，需先返还投资者部分本金

B.每个投资项目退出后的每一笔资金，在投资者和管理人之间按约定分配前，不必先返还投资者全部本金

C.每个投资项目退出后的全部资金，在投资者和管理人之间按约定分配前，需先返还投资者本金和支付优先收益

D.每个投资项目退出后的每一笔资金，在投资者和管理人之间按约定分配前，需先支付优先收益，不必返还投资者本金【答案】：C129.A基金拟投资X生物科技，萌次尽职调查中A基金考察了X生物科技的融资需求和结构，计划融资的项目，可行性研究报告以及相关批文，此类共跟踪于（）

A.财务尽职调查

B.行业尽职调查

C.业务尽职调查

D.法律尽职调查【答案】：C130.在开展基金服务业务的各个阶段，基金管理人应关注基金服务机构是否存在与提供基金服务相冲突的业务，以及基金服务机构是否采取了有效的隔离措施，具体要求有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：B131.成熟阶段的企业则更多关注管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及（）等。

A.公司行业

B.产品服务

C.职业经理人

D.风险分析【答案】：D132.关于基金管理人登记与备案的及时性原则,下列说法错误的是()

A.申请登记事项发生重大变化的,基金管理人应当及时告知基金协会并申请变更登记内容

B.基金管理人在资产管理业务综合报送平台注册账号之日起六个月内，仍未备案首支基金产品的,中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人的登记

C.在基金管理人取得营业执照后进行基金募集前,应当及时向中国证券投资基金业协会进行登记,未经登记,不得进行基金的募集

D.基金管理人发生变更控股股东等重大事项变更的,应在完成工商变更登记后十个工作日内，通过资产管理业务综合报送平台向中国证券投资基金协会进行重大事项变更【答案】：B133.股权投资基金投资流程通常包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D134.私募基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善，体现了基金私募基金管理人内控（）。

A.适时性原则

B.全面性原则

C.执行有效原则

D.独立性原则【答案】：A135.基金募集机构对普通投资者要按照风险承受能力由低到高至少分为（）

A.C1、C2二种类型

B.C1、C2、C3三种类型

C.C1、C2、C3、C4四种类型

D.C1、C2、C3、C4、C5五种类型【答案】：D136.在基金管理过程中发生的费用包括（）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：C137.若私募基金管理人的高级管理人员最近（）年存在重大失信记录，或最近（）年被中国证监会采取市场禁入措施，则协会将对拟申请登记私募基金管理人不予办理登记。

A.四，二

B.二，四

C.三，三

D.三，五【答案】：C138.—旦基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少（）后才能恢复正常机构公示状态。

A.3个月

B.6个月

C.9个月

D.12个月【答案】：B139.（2019年真题）某股权投资基金的基金合同约定，单个投资项目退出后的分配顺序为：(1)按投资者出资比例返还投资本金。(2)按照每年8％的门槛收益率向投资者分配优先回报。(3)管理人按照投资者已获优先回报的25％获得追加分配。(4)按照投资者80％、管理人20％的比例分配剩余利润。若该基金的资金全部来自投资者，且不考虑所有税收和基金费用。

A.2400万元和600万元

B.3000万元和0

C.2816万元和184万元

D.2800万元和200万元【答案】：D140.股权投资基金与目标公司签订投资协议和投资备忘录时，以下关于第一拒绝权的说法正确的是（）。

A.目标企业的其他股东对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下可先于其他投资人购买

B.赋予了股权投资基金对一些特定重大事项的一票否决权

C.目标企业发行新股或可转换债券时，作为老股东的股权投资人可以按照比例优先于新进投资人进行认购

D.目标企业在与股权投资基金进行谈判过程中不得再与其他投资机构接触【答案】：A141.以下不属于股权投资基金二手资料收集的渠道的是（）。

A.内部资料

B.通过网络获取

C.走访

D.通过新闻媒体获取【答案】：C142.新三板现行交易规则主要包括（）。

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D143.（2017年真题）下列不属于股权投资基金估值方法中市场法的是（）。

A.近期交易价格法

B.重置成本法

C.有效市场价格法

D.乘数法【答案】：B144.（）是指基金服务机构为基金管理人、基金托管人和其他基金服务机构提供基金业务核心应用系统、信息系统运营维护、信息系统安全保障等服务。

A.信息系统维护服务

B.信息系统安全服务

C.信息系统升级服务

D.信息技术系统服务【答案】：D145.（2016年真题）关于投资后管理的作用，表述错误的是（）。

A.减少或消除潜在的投资风险

B.防止被投资企业实际控制人做出损害投资方股权和利益的行为，有利于及时了解被投资企业经营运作情况

C.帮助被投资企业提升价值，以实现被投资企业最大程度的增值

D.消除被投资企业成长的高度不确定性【答案】：D146.(2016年)关于公司重组上市的说法，正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ【答案】：C147.基金业协会会员的类型不包括（）。

A.普通会员

B.联席会员

C.观察会员

D.荣誉会员【答案】：D148.关于股权投资基金、说法正确的是（）

A.通常具有低风险、高预期收益的特点

B.主要投资于上市公司股票

C.在我国职能非公开募集

D.投资期限较短【答案】：C149.私募股权投资基金按资金性质分为（）。

A.人民币基金和外币基金

B.母基金和外部基金

C.内部基金和外部基金

D.自然人基金和法人基金【答案】：A150.关于投资框架协议与投资协议，以下表述错误的是（）

A.投资框架协议中的一些条款在投资协议中可能不再约定

B.投资框架协议是投资协议的必要前提，投资框架协议的约定将会影响到投资协议

C.排他性条款属于投资框架协议常见条款之一

D.尽管投资框架协议已有相关约定，投资协议中对应的条款可能因投融资双方的谈判能力而进行调整【答案】：B151.季度信息披露，在每季度结束之日起（）个工作日以内，向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。

A.5

B.10

C.15

D.20【答案】：B152.股权投资基金的全称为私人股权投资基金(PrivateEquityForid),其中私人股权的含义是()

A.非公开发行和交易的股权

B.个人持有的股权

C.通过收购获得的股权

D.上市公司流通股【答案】：A153.股权投资基金管理人在宣传推介过程中的以下行为属于适当行为的有（）。

A.向投资者宣传最近1个月的过往业绩

B.通过微信朋友圈发布基金宣传资料

C.预测基金收益率

D.委托有合格基金销售资质的机构进行基金宣传推介【答案】：D154.律师事务所及其经办律师可采取的尽职调查查验方式包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D155.（2019年真题）不属于项目跟踪与监控常用指标的是（）。

A.财务指标

B.管理指标

C.增值服务指标

D.经营指标【答案】：C156.（2017年真题）股权投资基金的退出方式主要有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D157.《创业投资企业管理暂行办法》明确要求创业投资企业存续期限最短不得短于（）年?

A.4

B.5

C.6

D.7【答案】：D158.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，应当依法追究刑事责任的情形为（）。

A.数额为5万元

B.非法吸收或者变相吸收存款对象为80人

C.给存款人造成直接经济损失数额为1万元

D.未造成恶劣社会影响或者其他严重后果【答案】：B159.(2016年)股权投资基金可以根据不同的分类标准进行分类，以下基金形式中，不是根据组织形式分类的是（）。

A.公司型基金

B.合伙型基金

C.契约型基金

D.母基金【答案】：D160.（2020年真题）关于公司型股权投资基金，说法正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ【答案】：B161.关于股权投资基金财产保管和基金托管的区别，描述不正确的是（）。

A.基金资产保管不同于基金托管

B.在选择托管的情况下，仅有托管人对投资者承担受托责任

C.选择保管的情况下，基金资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管责任

D.在选择托管的情况下，管理人和托管人对投资者同时承担双重受托责任【答案】：B162.为明确投资人与管理人之间的权利义务关系，基金合同通常应对哪些内容作出规定。（）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ【答案】：A163.关于项目退出方式，以下表述错误的是（）。I.从退出成本的角度来看，相对于首发上市来说，在场外交易市场挂牌所需费用相对较低II.协议转让的退出风险主要表现为由信息不对称所引起的价格不能充分反映被投资企业实际价值的不确定性III.从退出效率的角度来看，一般上市转让退出比协议转让的方式效率高IV.从退出收益的角度来看,一般清算退出的收益较高

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.III、IV【答案】：D164.(2017年)公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销时应（）。

A.解散清算

B.破产清算

C.不需要清算

D.A和B均可【答案】：A165.下列关于基金管理人专业化经营的要求，说法错误的是（）。

A.基金管理人的主营业务应为私募基金管理业务

B.基金管理人只可备案与本机构已登记业务类型相符的私募基金

C.基金管理人的名称中应当包含"股权投资"等与基金投资管理业务相关的字样

D.同一基金管理人可兼营多种类型的私募基金管理业务【答案】：D166.(2017年)政府引导基金本身（）从事创业投资业务。

A.直接

B.不直接

C.前两者都可以

D.前两者都不可以【答案】：B167.股权投资基金的投资者主要包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D168.下列与偿债能力评估相关度最高的一项工作是()。

A.结合公司的税收优惠情况、财政补贴情况、公司对税收政策及财政补贴的依赖程度综合判断

B.结合公司的盈利情况、(净)资产收益率、公司盈利能力变动情况综合判断

C.结合公司的收入情况、市场竞争情况、公司生产模式及存贷周转等情况综合判断

D.结合公司的现金流状况、银行资信状况、可利用的融资渠道以及授信额度等情况综合判断【答案】：D169.关于投资后管理的作用，表述错误的是（）

A.帮助被投资企业提升价值，以实现被投资企业最大程度的增值

B.消除被投资企业成长的高度不明确性

C.对股权投资基金参与企业后续融资时的决策起到重要的决策支撑作用

D.防止被投资企业实际控制人做出损害投资方股权和利益的行为，有利于及时了解被投资企业经营运作情况【答案】：B170.（2017年真题）（）年9月16日，国务院发布了《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》（创投国十条），其中明确要求有序扩大创业投资对外开放。

A.2014

B.2015

C.2016

D.2017【答案】：C171.信托（契约）型基金中，（）依据基金合同负责基金的经营和管理操作。

A.投资者

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金监管机构【答案】：B172.在股权自由现金流折现模型中，股权自由现金流（FC、FE）除了需考虑净利润、折旧、摊销、营运资金的变化，长期经营性负债的变化、资本性支出、债务本金偿还的因素外，还需考虑以下哪两项因素（）。

A.调整的所得税、新増的付息债务

B.长期经营性资产的变化、新増的付息债务

C.长期经营性资产的变化、调整的所得税

D.短期经营性资产的变化、调整的所得税【答案】：B173.清算退出的流程（）

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】：B174.(2017年)不同组织形式的股权投资基金，具有企业法人主体地位的是（）。

A.任何组织形式的基金

B.合伙型基金

C.公司型基金

D.契约型基金【答案】：C175.（2020年真题）关于并购基金，以下表述错误的是（）

A.并购基金是财务投资者

B.并购基金主要是杠杆收购基金

C.并购基金通常在收购中会产生协同效应

D.并购基金是一种所有权转移的投资方式【答案】：C176.关于合伙型基金投资者人数，以下说法正确的是（）。

A.合伙型基金与信托（契约）型基金、公司型基金的投资者人数限制相同，只是形式不同

B.投资者人数原则上不超过50人，如果超过50人，则应征得所有投资者的同意

C.没有人数限制，但所有投资者必须为合格投资者

D.投资者人数不得超过50人【答案】：D177.私募基金管理人未按规定及时填报业务数据或者进行信息更新的，基金业协会责令改正；一年累计（）以上未按时填报业务数据、进行信息更新的，基金业协会可以对主要责任人员采取处罚措施。

A.两次

B.五次

C.四次

D.三次【答案】：A178.下列关于股权投资基金管理人要求的说法中错误的是（）。

A.保护投资者权益是资产管理行业监管制度设计的核心要求

B.股权投资基金管理人应具备开展股权投资基金管理业务所需的固定营业场所

C.管理人、法定代表人最近两年不得因重大违法违规行为受到行业禁入等行政处罚

D.对股权投资基金管理人和股权投资基金采取登记备案管理，且无需履行审批程序【答案】：C179.人民币股权投资基金，是指依据中国法律在（）设立的主要以（）对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。

A.中国境外，人民币

B.中国境内