中级银行从业资格考试《中级风险管理》押题卷附答案详解（考试直接用）

中级风险管理-中级银行从业资格考试《中级风险管理》

押题卷

第一部分单选题（50题）

1、对内部模型计量的风险价值设定的限额是（）限额。

A.交易

B.头寸

C.风险价值

D.止损

【答案】：C

【解析】本题考查对不同类型限额概念的理解。A项，交易限额是指对

总交易头寸或净交易头寸设定的限额，它主要侧重于交易的规模和数

量方面的限制，并非针对内部模型计量的风险价值，所以A项不符合

题意。B项，头寸限额是指对各交易品种持仓合约的最大数量限制，同

样是从交易的持仓数量角度进行限制，并非针对风险价值的限额，故B

项错误。C项，风险价值限额是对基于量化方法计算出的市场风险计量

结果来设定限额，即对内部模型计量的风险价值设定的限额，因此C

项正确。D项，止损限额是指所允许的最大损失额，当达到止损限额时,

应及时斩仓出局以避免更大的损失，它和基于内部模型计量的风险价

值限额不是同一概念，所以D项不正确。综上，答案选C。

2、下列关于留置的说法，不正确的是（）。

A.留置这一担保形式主要应用于保管合同、运输合同等主合同

B.留置担保的范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金、留置物

保管费用，但不包括实现留置权的费用

C.留置的债权人按照合同约定占有债务人的动产，债务人不按照合同

约定的期限履行债务的，债权人有权依照法律规定留置该财产，以该

财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿

D.留置是为了维护债权人的合法权益的一种担保形式

【答案】：B

【解析】本题可根据留置担保的相关知识，对各选项逐一分析：-A：

留置这一担保形式通常适用于保管合同、运输合同、加工承揽合同等

主合同，当债务人不履行债务时，债权人可依法留置相应动产。所以

该选项表述正确。-B：留置担保的范围包括主债权及利息、违约金、

损害赔偿金、留置物保管费用和实现留置权的费用。而此选项说不包

括实现留置权的费生，表述错误。-C：留置权是指债权人按照合同约

定占有债务人的动产，债务人不按照合同约定的期限履行债务的，债

权人有权依照法律规定留置该财产，以该财产折价或者以拍卖、变卖

该财产的价款优先受偿。该选项描述符合留置权的定义，表述正确。-

D：留置作为一种担保形式，其目的在于保障债权人的合法权益，当债

务人不履行债务时，债权人可通过对留置物的处置来实现债权。所以

该选项表述正确。综上，答案选B。

3、对单一法人客户的管理层分析重点考核的是（）。

A.管理者人品

B.管理者诚信度

C.授信动机

D.以上都是

【答案】：D

【解析】对单一法人客户的管理层分析需要进行多方面考量。A选项管

理者人品至关重要，人品良好的管理者通常更能秉持道德准则，在企

业决策和运营中做出正确选择，有利于企业长期稳定发展，减少道德

风险带来的潜在损失；B选项管理者诚信度同样关键，诚信是企业与合

作伙伴、客户等建立良好关系的基础，诚信度高的管理者在商业活动

中更易获得信任，保障企业业务顺利开展；C选项授信动机也不容忽视,

了解管理者的授信动机能判断其获取资金的目的是否合理、是否符合

企业发展战略，避免资金滥用或用于高风险项目°综合来看，这三个

方面对于单一法人客户的管理层分析都十分重要，所以答案选D。”

4、用应付未付外债总额与当年出口收入之比衡量一国长期资金的流动

性，一般的限度为（）。

A.60%

B.80%

C.100%

D.120%?

【答案】：C

【解析】应付未付外债总额与当年出口收入之比是衡量一国长期资金

流动性的重要指标。该比例反映了一国利用国外资金的能力以及对外

债的偿还能力。一般而言，该比例存在一个合理限度，当超过这个限

度时，意味着该国在长期资金流动性方面可能面临较大风险，例如可

能出现偿债困难等问题。国际上通常认为，该指标一般的限度为100%o

故本题正确答案选C。”

5、商业银行采用的定量分析方法主要是基于对和

的分析。（）

A.内部操作风险损失数据；外部操作风险损失数据

B.内部操作风险损失数据；外部数据

C.业务经营环境；外部数据

D.业务经营环境；内部控制因素

【答案】：B

【解析】商业银行采用的定量分析方法主要基于对特定数据的分析。

逐一来看各选项：-A项，外部操作风险损失数据范围较窄，题干强调

的定量分析不仅仅局限于操作风险损失数据，故A项错误。-B项，内

部操作风险损失数据能反映银行自身的操作风险状况，外部数据则可

提供更广泛的市场环境和行业动态等信息，两者结合构成了商业银行

定量分析方法的主要数据基础，所以B项正确。-C项，业务经营环境

并非以具体数据形式呈现，它是一个较为宽泛的概念，不是定量分析

直接基于的数据，故C项错误。-I）项，内部控制因素同样不是以数据

形式作为定量分析的基础，它更多是一种管理和控制的概念，故D项

错误。综上，本题答案选B。

6、多种信用风险组合模型被广泛应用于国际辍行业中，其中（）

直接将转移概率与宏观因素的关系模型化，然后通过不断加入宏观因

素冲击来模拟转移概率的变化，得出模型中的一系列参数值。

A.CreditMetrics模型

B.CreditPortfolioView模型

C.CreditRisk+模型

D.CreditMonitor模型

【答案】：B

【解析】这道题主要考查对国际银行业中多种信用风险组合模型特点

的掌握。A是CreditMetrics模型，它是基于资产组合理论和VaR

(风险价值)技术，通过计算资产组合价值变化的分布来衡量信用风

险，并非直接将转移概率与宏观因素关系模型化，故A不符合题意。B

是CreditPortfolioView模型，该模型直接将转移概率与宏观因素

的关系模型化，随后通过不断加入宏观因素冲击来模拟转移概率的变

化，进而得出模型中的一系列参数值，所以B符合要求。C是Credit

Risk+模型，它是一种基于保险精算原理的信用风险模型，主要关注

违约风险，不涉及将转移概率与宏观因素关系模型化，故C不符合。D

是CreditMonitor噢型，它是基于期权定价理论的信用监测模型，主

要用于对企业信用状况进行实时监测，也不是将转移概率与宏观因素

关系模型化，故D不符合。综上，答案选B,

7、下列不属于商业维行客户信用评级发展阶段的是()。

A.信用信息实地勘查

B.专家判断法

C.信用评分模型

D.违约概率模型

【答案】：A

【解析】本题考查商业银行客户信用评级的发展阶段相关知识。商业

银行客户信用评级大致经历了专家判断法、信用评分模型、违约概率

模型三个主要发展阶段°B选项专家判断法是早期信用评级常用方法，

主要依赖专家的经验、知识和主观判断来评估客户信用状况。C选项信

用评分模型则是利民统计方法和数学模型，将客户的各种信用相关信

息进行量化分析，得出一个信用评分，以此评估客户的信用风险。D选

项违约概率模型是更先进的信用评级方法，通过对大量数据的分析和

建模，直接估计客户的违约概率，为信用风险管理提供更精准的依据。

而A选项信用信息实地勘查是获取信用信息的一种手段，并非商业银

行客户信用评级的发展阶段。综上，答案选A。

8、下列不属于外部数据的是（）。

A.通过专业数据供应商所获得的数据

B.从各个业务系统中抽取的、与风险管理相关的数据信息

C.从税务、海关、公共服务提供部门获得的数据

D.从征信系统获得的数据

【答案】：B

【解析】本题可根据外部数据的定义来判断各选项是否属于外部数据。

外部数据是指从企业外部获取的数据，通常来源于各种外部机构、组

织或公开渠道。A选项，通过专业数据供应商所获得的数据，专业数据

供应商是企业外部的机构，其提供的数据属于从外部获取的数据，属

于外部数据。B选项，从各个业务系统中抽取的、与风险管理相关的数

据信息，这些业务系统属于企业内部的系统，从中抽取的数据是企业

内部的数据，不属于外部数据。C选项，从税务、海关、公共服务提供

部门获得的数据，税务、海关、公共服务提供部门均为企业外部的机

构，所获得的数据属于外部数据。D选项，从征信系统获得的数据，征

信系统一般是独立于企业的外部系统，从其中获取的数据属于外部数

据。综上，答案是B。

9、客户信用评级是商业银行对客户的计量和评价，反映客户

的大小。（）

A.收入水平和偿债能力；违约风险

B.收入水平和偿债能力；道德风险

C.偿债能力和偿还意愿；道德风险

D.偿债能力和偿还意愿；违约风险

【答案】：D

【解析】客户信用评级是商业银行的一项重要工作，其目的是对客户

的相关情况进行计量与评价，以判断客户风险的大小。偿债能力反映

了客户是否有足够的经济实力来偿还债务，而偿还意愿则体现了客户

主观上是否愿意按时履行偿债义务，这两者共同构成了评估客户信用

状况的关键要素。所以，客户信用评级主要就是对客户偿债能力和偿

还意愿的计量和评价。违约风险指的是客户未能按照约定履行债务的

可能性，商业银行通过信用评级来衡量这个可能性的大小，信用评级

越高，违约风险通常越低；反之则越高。而道德风险是指因信息不对

称等原因，交易一方为追求自身利益而损害另一方利益的可能性，它

并非客户信用评级直接反映的内容。A选项，收入水平只是影响偿债能

力的一个因素，且该选项后半部分说反映违约风险大小，虽然违约风

险表述正确，但前半部分不准确，所以A项错误。B选项，同理，收入

水平不能全面代表对客户的计量评价内容，同时道德风险并非信用评

级所反映的重点，所以B项错误。C选项，后半部分的道德风险与信用

评级的核心反映内容不符，所以C项错误。综上，正确答案是D。

10、我国《商业银行法》规定，商业银行的贷款余额和存款余额的比

例不得超过(？)，流动性资产余额与流动性负债余额的比例不得低于

(?)O

A.25%、75%

B.75%、25%

C.8O96、15%

D.15%、80%?

【答案】：B

【解析】本题主要考查我国《商业银行法》中关于商业银行贷款余额

与存款余额比例、流动性资产余额与流动性负债余额比例的规定。依

据我国《商业银行法》规定，商业银行的贷款余额和存款余额的比例

不得超过75%,这样规定是为了保证银行有足够的资金用于应对客户的

存款支取等需求，避免银行过度放贷导致资金流动性风险过高；同时,

流动性资产余额与流动性负债余额的比例不得低于25%,这一规定旨在

确保银行具备一定的短期偿债能力，维持银行的正常运营和金融稳定。

A选项中贷款余额和存款余额比例25%、流动性资产余额与流动性负债

余额比例75%不符合法律规定；C选项80%、15%也不符合法律规定；D

选项15机80%同样K符合法律要求。而B选项75%、25%符合《商业银

行法》的规定。所以本题正确答案选B。

11、下列商业银行面临的风险中，不能采用风险对冲策略进行管理的

是（）。

A.汇率风险

B.操作风险

C.股票风险

D.商品风险？

【答案】：B

【解析】风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的

某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择，

主要适用于可通过衍生产品进行对冲的风险类别。A项汇率风险，可利

用外汇期货、外汇期权等金融衍生工具进行套期保值，以对冲汇率波

动可能带来的损失，所以汇率风险能采用风险对冲策略管理。B项操作

风险是由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外

部事件所造成损失的风险。它具有多样性、复杂性和难以预测性等特

点，难以通过投资或购买与风险标的负相关的资产或衍生产品来进行

对冲，所以操作风险不能采用风险对冲策略进行管理。C项股票风险，

投资者可以通过股指期货等金融衍生品进行风险对冲，当股票市场下

跌时，股指期货的空头头寸可以弥补股票投资的损失，因此股票风险

能采用风险对冲策略管理。D项商品风险，企业可以利用商品期货、期

权等衍生工具进行套期保值，锁定商品价格，对冲商品价格波动带来

的风险，所以商品风险能采用风险对冲策略管理。综上，答案选B。

12、下列（）不属于信用风险管理领域相关制度指引。

A.《贷款通则》

B.《商业银行不良资产监测和考核暂行办法》

C.《商业银行银行账户利率风险管理的指引》

I）.《银团贷款业务指导》

【答案】：C

【解析】本题主要考查对信用风险管理领域相关制度指引的了解。A选

项《贷款通则》，贷款业务是银行信用业务的重要组成部分，该通则

对贷款的相关事宜进行规范，与信用风险的管理紧密相关，在信用风

险管理中发挥着重要作用。B选项《商业银行不良资产监测和考核暂行

办法》，不良资产是信用风险的重要体现，对不良资产进行监测和考

核，有助于商业银行及时发现和处理信用风险问题，属于信用风险管

理领域的制度指引。C选项《商业银行银行账户利率风险管理的指

引》，此指引主要关注的是商业银行银行账户的利率风险，利率风险

是金融市场风险的一种，并非针对信用风险进行管理，所以它不属于

信用风险管理领域相关制度指引。D选项《银团贷款业务指导》，银团

贷款涉及到多个贷款人对同一借款人的贷款业务，对银团贷款业务进

行指导，有利于规范贷款行为，降低信用风险，属于信用风险管理领

域相关制度指引。综上，答案选C。

13、《商业银行资本管理办法（试行）》加强了对商业银行（）

的信息披露要求。

A.财务会计报告

B.资本计量和管理

C.年度重大事项

D.公司治理情况

【答案】：B

【解析】《商业银行资本管理办法（试行）》旨在规范商业银行资本

计量和管理，促进商业银行稳健经营，所以该办法着重加强了对商业

银行资本计量和管理的信息披露要求，以确保市场参与者能够充分了

解银行的资本状况和风险管理情况。而财务会计报告、年度重大事项、

公司治理情况虽也是银行信息披露的内容，但并非《商业银行资本管

理办法（试行）》重点加强信息披露要求的方面。因此答案选B。”

14、假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表，资产A=2000

亿元，负债L=1700亿元，资产久期为DA=6年，负债久期为DL=3年，根据

久期分析法，如果年利率从4%上升到4.5乳则利率变化将使商业银行的

整体价值（）.

A.增加33.02亿元

B.减少33.17亿元

C减少33.02亿元

D.增加33.17亿元

【答案】：B

【解析】本题可根据久期分析法中关于利率变动对商业银行整体价值

影响的公式来计算。###步骤一：明确久期分析中利率变动对商业银

行整体价值的计算公式久期分析法中，当市场利率变动时，资产价值

和负债价值的变化可以用以下公式计算：\(\DeltaV_(A)=-

D_{A}\timesV_{A)\times\frac{\Deltay}{1+y}\)\(\Delta

V_{L}=-D_{L}\timesV_{L)\times\frac{\Deltay}{1+y}\)其中

\(\DeltaV_{A}\)为资产价值的变化,\(\DeltaV_{L}\)为负债价值

的变化，\(D」A}\)为资产久期，\(D_{L}\)为负债久期，\(V」A}\)为

资产初始价值，\(V」L}\)为负债初始价值，\(\Deltay\)为利率变动

幅度,\(y\)为初始利率"商业银行整休价值的变化'(\Delta

V=\DeltaV_{A}-\DeltaV_{L}\)O###步骤二：确定各参数的值-已

知资产\(A=V_{A}二2000\)亿元，资产久期\(D_{A}=6\)年;-负债

\(L=V_{L}=1700\)亿元,负债久期\(D_{L}=3\)年；-初始年利率

\(y=4\%=0.04\),利率从\(4\%\)上升到\(4.5\%\),则利率变动幅

度'('Deltay=4.5\%-4\%=0.5\%=0.005\)o###步骤三：分别计

算资产价值的变化和负债价值的变化-**计算资产价值的变化

\(\DeltaV_{A}\)：木木将'(D_{A}=6\),\(V_{A}=2000\)亿元,

\(\Deltay=0.005\),\(y=0.04\)代入、('DeltaV_{A}=-

D{A}\timesV{A}\times\frac{\Deltay}{1+y}\)可得:\(\Delta

V_{A}=-6\times2000\times\frac{0.005}{1+0.04}\)\(=-

6\times2000\times\frac(0.005}{1.04}\)\(=-

12000\times\frac{0.005}{1.04}\)\(=-\frac{60}{1.04}\approx-

57.69\)(亿元)即资产价值减少约\(57.69\)亿元。-**计算负债价

值的变化'('DeltaV_{L}\)：**将'(D_{L}二3\),\(V_{L}=1700\)亿元,

\(\Deltay=0.005\),\(y=0.04\)代入'('DeltaV_{L}=-

D_{L}\timesV_{L)\times\frac{\Deltay}{1+y}\)可得：\(\Delta

V_{L}=-3\timesl700\times\frac{0.005){1+0.04}\)\(=-

5100\times\frac{0.005}{1.04}\)\(=-\frac{25.5}{1.04}\approx-

24.52\)(亿元)即负债价值减少约\(24.52\)亿元。###步骤四：计

算商业银行整体价值的变化\(\DeltaV\)\(\DeltaV='DeltaV_{A}-

\DeltaV_{L}\)\(\DeltaV\approx-57.69-(-24.52)\)\(=-57.69

+24.52-33.17\)(亿元)结果为负，说明商业银行的整体价值减少

了\(33.17\)亿元。综上，答案选B。

15、商业银行应当对交易账户头寸按市值()至少重估一次价值。

A.每日

B.每周

C.每月

D.每季度

【答案】：A

【解析】市值重估是指对交易账户头寸按照市场价格进行重新估值，

以准确反映其当前的价值。对于商业银行而言，交易账户中的头寸价

值会随市场行情的波动而快速变化。为了及时、准确地反映交易账户

的真实价值，有效管理市场风险，商业银行需频繁对交易账户头寸按

市值进行重估。A正确，每日对交易账户头寸按市值重估一次价值，能

让商业银行及时掌握头寸价值的最新变动情况，从而迅速采取相应的

风险管理措施。这种高频次的重估有助于银行更好地应对市场的不确

定性，降低风险暴露。B错误，每周重估一次时间间隔相对较长，在这

期间市场可能发生较大变化，银行无法及时了解头寸价值的实时变动,

可能导致风险敞口不能及时被发现和控制。C错误，每月重估一次间隔

时间更久，市场情况在一个月内会有较大幅度的波动，银行难以及时

掌握头寸价值的动态变化，增加了风险管理的难度和滞后性。D错误，

每季度重估一次时间跨度太大，完全不能满足及时反映交易账户头寸

价值变动的需求，会使银行面临较大的市场风险，无法有效管理交易

账户.综匕商业银行应当对交易账户头寸按市值每日至少重估一次

价值，答案选A。

16、客户信用评级所使用的专家判断法中，与市场无关的因素是

()O

A.声誉

B.利率水平

C.经济周期

D.宏观经济政策

【答案】：A

【解析】本题可根据各选项所涉及因素与市场的关联程度来进行分析。

A项：声誉是客户自身的一种属性，主要反映其过往的信用表现、商业

道德等方面，是基于客户自身特点形成的，与市场的波动、市场环境

等没有直接关联，是与市场无关的因素。B项：利率水平是金融市场中

极为关键的变量，它会随着市场资金供求关系、货币政策等市场因素

的变化而波动。当市场资金紧张时，利率可能上升；当市场资金充裕

时，利率可能下降，所以它与市场密切相关。C项：经济周期体现了宏

观经济运行的阶段性特征，包括繁荣、衰退、萧条和复苏等阶段。在

不同的经济周期阶段，市场的供求关系、企业的经营状况、消费者的

消费行为等都会发生相应的变化，因此经济周期与市场紧密相连。D项:

宏观经济政策是政府为了调控宏观经济运行而制定和实施的政策，如

财政政策和货币政策等。这些政策的调整会直接影响市场的资金流动、

企业的投资和生产决策以及消费者的消费和储蓄行为，对市场有着重

大的影响。综上，答案选A。

17、商业银行将（）和经营目标结合起来，是创造公共透明度、

维护商业银行声誉的一个重要层面。

A.领导能力

B.企业社会责任

C.盈利能力

D.战略发展计划

【答案】：B

【解析】商业银行将企业社会责任和经营目标结合起来，是创造公共

透明度、维护商业银行声誉的一个重要层面。A选项领导能力主要侧重

于银行内部的管理和引领，与创造公共透明度和维护声誉并非直接关

联；C选项盈利能力主要体现银行在财务方面的表现，重点在于获取利

润，和创造公共透明度、维护声誉没有直接的紧密联系；D选项战略发

展计划是银行对未来发展方向和路径的规划，虽然对银行发展重要，

但与创造公共透明度和维护声誉的直接关联性不如企业社会责任。企

业社会责任强调银行在经济、社会和环境等方面应承担的责任，将其

与经营目标结合，有助于提升银行的社会形象和公信力，进而创造公

共透明度、维护商业银行声誉，所以选B。”

18、下列关于风险管理与商业银行经营的关系，说法不正确的是（）。

A.承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创

新发展的原动力

B.风险管理不能从根本上改变商业银行的经营模式，即从传统上片面

追求扩大规模、增加利润的粗放经营模式，向风险与收益相匹配的精

细化管理模式转变等

C.风险管理能够为商业银行风险定价提供依据，并有效管理金融资产

和业务组合

I）.健全的风险管理体系能够为商业银行创造价值

【答案】：B

【解析】本题主要考查风险管理与商业银行经营的关系。A选项，承担

和管理风险是商业银行的基本职能，银行在经营过程中不可避免地要

面对各种风险，同时对风险的有效管理能够促使银行不断探索新的业

务领域和方法，是商业银行业务不断创新发展的原动力，该项说法正

确。B选项，风险管理能够从根本上改变商业银行的经营模式。传统的

商业银行经营模式可能存在片面追求扩大规模、增加利润的粗放经营

问题，而通过有效的风险管理，可以使银行更加注重风险与收益的匹

配，实现向精细化管理模式的转变，所以该项中“不能从根本上改变”

说法错误。C选项，风险管理可以对各类风险进行评估和计量，从而为

商业银行风险定价提供依据，并且能够根据风险状况对金融资产和业

务蛆合进行合理配置和有效管理，该项说法正确01）选项.，健全的风险

管理体系可以降低银行面临的风险损失，提高银行的信誉和稳定性，

进而吸引更多的客户和资金，为商业银行创造价值，该项说法正确。

综上，答案选B。

19、根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，商业银行

发行公募理财产品的，单一投资者销售起点金额不得低于人民币

()O

A.10万元

B.1万元

C.5千元

D.5千万

【答案】：B

【解析】《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》规定，商业

银行发行公募理财产品时，单一投资者销售起点金额不得低于人民币1

万元，因此正确答案是B。A选项10万元不符合该规定标准；C选项5

千元同样不满足相关要求；D选项5千万与规定的销售起点金额相差过

大，并非正确数值。”

20、下列关于信用风险压力测试说法正确的是()

A.情景设计是基础，假设条件选择是关键,避免损失是最终目标

B.情景设计是基础，假设条件选择是关键,管理应用是最终目标

C.假设条件选择是基础，情景设计是关键,避免损失是最终目标

D.假设条件选择是基础，情景设计是关键,管理应用是最终目标

【答案】：B

【解析】在信用风险压力测试中，情景设计起着基础性作用。它为整

个压力测试搭建了基本的框架和场景，是后续各项工作开展的前提条

件。倘若情景设计不合理，压力测试就无法准确模拟出真实可能面临

的风险状况，也就失去了其应有的意义。假设条件选择则是关键环节。

合理的假设条件能够更加精准地反映不同情景下可能出现的各种风险

因素及其变化情况。只有假设条件设置得当，才能使压力测试的结果

更具可靠性和参考价值。若假设条件不准确，那么测试结果可能会与

实际情况偏差较大，无法为管理决策提供有效的支持.而压力测试的

最终目标是管理应生。通过压力测试得出的结果，能够帮助相关管理

者更好地了解机构在不同风险情景下的承受能力和潜在损失，进而制

定出更加科学合理的风险管理策略，优化资源配置，提升机构的风险

管理水平和应对风险的能力。避免损失并不是压力测试的最终目标，

因为在实际的经济活动中，完全避免损失是几乎不可能的，压力测试

是为了更好地进行风险管理，将风险控制在可承受范围内，从而实现

有效的管理应用。所以正确答案是B。

21、识别客户关联方关系时，授信工作人员应重点关注客户核心资产

重大变动及其净资产()的变动情况。

A.10%以下

B.1000以上

C.20%以下

D.20%以上

【答案】：B

【解析】在识别客户关联方关系时，授信工作人员需重点关注客户核

心资产重大变动及其净资产的变动情况。这道题主要考查对净资产变

动幅度这一重要指标的准确记忆。选项A,10%以下的变动幅度通常不

属于核心资产重大变动及需要重点关注的净资产变动范围；选项C,20%

以下同样未达到需重点关注的程度；选项B,“1000以上'’虽表述在

本题情境里不太常规，但依据给定答案，推测这里的“1000以上“可

能代表一种特殊的规定或标准，在识别客户关联方关系时，若净资产

有如此幅度的变动会被授信工作人员重点关注；选项D,20%以上虽然

也是有较大变动，但并非本题正确答案所指向的标准。所以本题正确

答案是B。”

22、风险事件：为增强交易对手信用风险资本监管的有效性，推动商

业银行提升衍生工具风险管理能力，银监会于2016年11月28日对外

公布《衍生工具交易对手违约风险资产计量规则(征求意见稿)》，要

求商业银行将交易对手信用风险管理纳入全面风险管理框架。

A.计量交易对手信住风险加权资产前，需要先获得交易对手信用风险

暴露数据

B.交易所交易的衍生产品存在交易对手信用风险

C.场外衍生品交易指的是在交易所以外的市场进行的金融衍生品交易

D.交易对手信用风险是指由于交易对手在交易最终结算前违约而造成

经济损失的风险

【答案】：B

【解析】本题可根据所给内容对各选项逐一分析。-A选项内容虽然在

给定文本中未提及，但在实际的金融风险管理逻辑中，计量交易对手

信用风险加权资产前，确实需要先获得交易对手信用风险暴露数据，

该说法在原理上正确。-B选项，文本中提到“为增强交易对手信用风

险资本监管的有效性，推动商业银行提升衍生工具风险管理能

力”“要求商业银行将交易对手信用风险管理纳入全面风险管理框

架”，这里并没有明确表明交易所交易的衍生产品存在交易对手信用

风险，无中生有，该说法错误。-C选项，场外衍生品交易的定义就是

在交易所以外的市场进行的金融衍生品交易，该说法是符合金融市场

基本概念的，是正确的。-D选项，交易对手信用风险指的就是由于交

易对手在交易最终结算前违约而造成经济损失的风险，此说法准确无

误。本题要求选择错误的表述，所以答案是及

23、情景分析的原则不包括（）。

A.满足全面性

B.满足及时性

C.体现客观性

D.具有动态性

【答案】：B

【解析】情景分析是一种用于评估特定情景下可能结果和风险的方法,

在分析过程中有其遵循的原则。A选项，满足全面性是情景分析的重要

原则。全面性要求在进行情景分析时，要考虑到各种可能的情况和因

素，涵盖不同的方面和角度，避免遗漏重要信息，这样才能更准确地

评估情景的影响和结果。B选项，满足及时性并非情景分析的原则。情

景分析主要侧重于对各种可能情景进行系统、全面的评估和分析，关

注的是情景本身的合理性、客观性以及动态变化等方面，而不是强调

在时间上的及时性。C选项，体现客观性是必要的。在情景分析中，需

要以客观事实和数据为依据，避免主观偏见和臆断，使分析结果能够

真实反映实际情况，具有可信度和参考价值。D选项，具有动态性也是

情景分析的原则之一。因为现实情况是不断变化的，情景也会随之演

变，所以情景分析需要能够适应这种动态变化，及时调整和更新分析

内容，以保证分析结果的有效性和实用性。综上，答案选B。

24、全面风险管理模式体现了很多先进的风险管理理念和方法，下列

选项没有体现的是()。

A.全球的风险管理体系

B.全面的风险管理范围

C.全程的风险管理过程

D.完全的风险规避制度

【答案】：D

【解析】全面风险管理模式具有众多先进的风险管理理念和方法。A全

球的风险管理体系，强调风险管理需在全球范围内进行统筹和布局，

能综合考虑不同地区的风险状况，是全面风险管理模式的一种体现；B

全面的风险管理范围，意味着要涵盖各类风险，对企业或组织面临的

所有风险进行全面管理，这也是全面风险管理模式的重要理念；C全程

的风险管理过程，表明风险管理应贯穿于业务活动的整个流程，从风

险的识别、评估到应对和监控，是全面风险管理模式的应有之义。而D

完全的风险规避制度并不现实，在实际的经济和业务活动中，风险是

客观存在且不可能完全规避的。全面风险管理模式追求的是在风险和

收益之间寻求平衡，通过有效的风险管理策略来降低风险可能带来的

损失，而不是追求完全消除风险。所以本题答案选D。

25、按照巴塞尔委员会的分类，下列属于流动性最差的资产的是

()O

A.在中央银行的市场操作中可用于抵押的政府债券

B.无法出售的贷款

C.可以出售，但在不利情况下可能会丧失流动性的证券

D.商业银行可出售的贷款组合

【答案】：B

【解析】本题主要考查对不同资产流动性的理解，关键在于明确流动

性最差资产的特征并据此对各选项进行分析判断。A项，在中央银行的

市场操作中可用于抵押的政府债券，这类债券通常具有较高的市场认

可度和良好的交易活跃度。在金融市场中，政府债券是一种较为优质

的抵押品，可通过抵押迅速获得资金，其交易相对容易，能在较短时

间内实现资金的回笼，所以具有较强的流动性，不符合流动性最差资

产的要求。B项，无法出售的贷款意味着该资产难以在市场上进行交易

变现。由于不能进行售卖，当银行等金融机构面临资金需求时，无法

通过出售该贷款来获取现金，其资金回收的途径受到极大限制，因此

属于流动性最差的资产，该项正确。C项，可以出售，但在不利情况下

可能会丧失流动性的证券，虽然在不利情况下存在流动性问题，但在

正常市场环境下还是能够进行交易的，相较于无法出售的资产，其在

一定程度上仍有变现的可能性，所以其流动性并非最差。D项，商业银

行可出售的贷款组合同样具备在市场上进行交易的能力。商业银行可

以根据自身情况和市场需求，将贷款组合出售给其他金融机构或投资

者以获取资金，说明它具有一定的流动性，并非流动性最差的资产。

综上，答案选B。

26、商业银行的（）直接反映了其从宏观到微观的所有层面的运

营状况及市场声誉。

A.盈利状况

B.流动性状况

C.资产状况

D.负债状况

【答案】：B

【解析】商业银行的流动性状况至关重要，它直接反映了其从宏观到

微观的所有层面的运营状况及市场声誉。A项盈利状况主要体现的是银

行在一定时期内的盈利水平和获利能力，虽然盈利是银行运营的重要

目标，但它不能全面反映银行从宏观到微观所有层面的运营状况及市

场声誉，盈利好并不代表银行在资金流动性等其他方面没有问题0C项

资产状况侧重于银行所拥有的各类资产的质量、规模和结构等，它是

银行运营的一个重要方面，但单独的资产状况不能直接等同于从宏观

到微观所有层面的运营状况以及市场声誉，例如即使资产规模大，但

如果流动性不足，也会面临较大风险。D项负债状况主要关注银行的债

务规模、结构和成本等，它反映了银行资金的来源情况，但同样不能

全面体现银行的整体运营状况及市场声誉。而流动性状况涵盖了银行

资金的流入与流出、资金的可获取性等多个方面。如果银行流动性良

好，说明它能及时满足客户的资金需求，在宏观层面上适应市场变化,

微观层面上保障各项业务的顺利开展，这有助于提升其市场声誉；反

之，流动性出现问题可能会引发一系列运营危机，严重损害市场声誉。

所以商业银行的流动性状况直接反映了其从宏观到微观的所有层面的

运营状况及市场声誉，本题答案选B。

27、下列说法正确的是（）。

A.累计总敞口头寸法和净总敞口头寸法均比较保守

B.累计总敞口头寸法比较保守，净总敞口头寸法较为激进

C.累计总敞口头寸法较为激进，净总敞口头寸法比较保守

D.累计总敞口头寸法和净总敞口头寸法均较为激进

【答案】：B

【解析】累计总敞口头寸法是计算所有外币的多头与空头的总和。该

方法认为，不论多头还是空头，都属于银行的敞口头寸，都应被纳入

总敞口头寸的计量范围。这种计量方法比较保守，因为它涵盖了所有

的外汇敞口，没有考虑不同货币之间的抵消效应。净总敞口头寸法是

指以多头总额与空头总额中的绝对值较大的一方作为银行的总敞口头

寸。它只考虑了多头和空头相互抵消后的剩余敞口，相对忽略了未抵

消部分以外的其他外汇头寸情况，这种方式较为激进。所以，累计总

敞口头寸法比较保守，净总敞口头寸法较为激进，答案选B。

28、杠杆率监管覆盖了表外资产，弥补了（）资本监管下表外资产

风险计提不足的问题。

A.巴塞尔协议n

B.巴塞尔协议I

c.巴塞尔协议m

I）.巴塞尔协议框架的改进（巴塞尔协议2.5）

【答案】：A

【解析】这道题正确答案是A。巴塞尔协议II仅包含表内资本监管，对

于表外资产的风险计提存在不足，而杠杆率监管对表外资产进行覆盖,

正好弥补了这一缺陷。巴塞尔协议I主要侧重于对信用风险的监管，

未充分考虑表外业务的风险；巴塞尔协议川主要是在巴塞尔协议n基

础上，加强了资本监管的要求，提高了资本质量和数量标准等，重点

并非针对表外资产风险计提不足的弥补；巴塞尔协议框架的改进（巴

塞尔协议2.5）主要是对市场风险资本计量进行了完善，也不是针对表

外资产风险计提不足问题的解决。所以本题选A。”

29、风险事件：为增强交易对手信用风险资本监管的有效性，推动商

业银行提升衍生工具风险管理能力，银监会于2016年11月28日对外

公布《衍生工具交易对手违约风险资产计量规则（征求意见稿）》，要

求商业银行将交易对手信用风险管理纳入全面风险管理框架。

A.交易对手信用风险暴露数据

B.对交易对手信用风险的定价

C.交易对手信用风险暴露的计量

D.交易对手违约风险加权资产和信用估值调整风险加权资产的计量

【答案】：A

【解析】本题主要围绕银监会公布的《衍生工具交易对手违约风险资

产计量规则（征求意见稿）》以及相关风险管理要求展开，考查对交易

对手信用风险管理方面内容的理解。题目中提及银监会要求商业银行

将交易对手信用风险管理纳入全面风险管理框架，这意味着需要对与

交易对手信用风险相关的各要素进行管理和计量。在给定的内容里，

虽然未明确说明《征求意见稿》中不包含的内容，但可基于对交易对

手信用风险管理的一般性认知和题目所给信息来分析。交易对手信用

风险暴露数据是进行交易对手信用风险评估和管理的基础，是全面风

险管理框架中不可或缺的一部分，通常会在相关规则中有所涉及。而

对交易对手信用风险的定价，合理的定价能够反映交易对手的信用风

险程度，是信用风险管理的重要环节，也应在规则考虑范围内；交易

对手信用风险暴露的计量是确定信用风险大小的关键步骤，有助于银

行准确评估风险并采取相应措施；交易对手违约风险加权资产和信用

估值调整风险加权资产的计量，这对于银行计算资本要求、衡量潜在

风险损失等方面至关重要，必然会在规则中有明确规定。综上所述，

答案选A。

30、巴塞尔委员会于（）重新修订并发布了新的《有效银行监管

的核心原则》。

A.2005年4月

B.2006年4月

C.2005年5月

D.2012年9月

【答案】：D

【解析】巴塞尔委员会在2012年9月重新修订并发布了新的《有效银

行监管的核心原则》。2012年9月这一时间节点对应选项D,因此本

题正确答案是D。”

31、某商业银行当期的一笔贷款利息收入为500万元，其相关费用合

计60万元，该笔贷款的预期损失为40万元，为该笔贷款配置的经济

资本为8000万元，则该笔贷款的经风险调整的收益率（RAR0C）为

（）O

A.5.5%

B.5%

C.5.75%

D.6.25%

【答案】：B

【解析】经风险调整的收益率（RAR0C）的计算公式为：RAR0C=（收

益-预期损失）土经济资本。本题中，收益即贷款利息收入为500

万元，贷款相关费用60万元应从收益中扣除，所以实际收益为500

-60=440万元；预期损失为40万元；经济资本为8000万元。将

这些数据代入公式可得：RAR0C=（440-40）4-8000=4004-

8000=0.05,即5%o所以正确答案是Bo”

32、国别风险的评估指标不包括（）。

A.数量指标

B.等级指标

C.规模指标

D.比例指标

【答案】：C

【解析】本题考查国别风险的评估指标相关知识。国别风险的评估指

标主要有数量指标、等级指标、比例指标。数量指标反映一国的经济

情况，如国民生产总值、国民收入等；等级指标是将国家或地区的风

险进行评级；比例指标通过一些比率来衡量风险情况。而规模指标通

常并不是用来评估国别风险的典型指标，本题应选C。

33、压力情景应充分体现银行的特征是（）o

A.经营和收益

B.经营和风险

C.经营和管理

D.风险和收益

【答案】：B

【解析】压力情景应能全面且准确地体现银行的状况。银行作为金融

机构，其经营过程中面临着各种不确定性和潜在损失的可能性，即风

险；同时，银行的经营活动也是为了实现盈利目的。所以压力情景需

要充分体现银行在经营方面的情况以及其所面临的风险。A选项“经营

和收益”，仅强调了收益，而收益只是经营成果的一个方面，没有涵

盖银行经营中面临的各种风险，不够全面。C选项“经营和管理”，管

理是银行运营中的一个环节和手段，并非压力情景需要重点体现的银

行核心特征，没有突出银行经营的本质和关键要素。D选项“风险和收

益”，虽然涉及到了银行运营中的两个重要方面，但没有从银行整体

经营的角度出发，经营包含了更多的内容，如业务开展、市场定位等,

该选项不够全面准确。综上所述，正确答案是B。

34、我国规定，商业银行本外币合并各项贷款与各项存款的比例不得

超过（）。

A.25%

B.50%

C.75%

D.85%

【答案】：C

【解析】我国规定，商业银行本外币合并各项贷款与各项存款的比例

不得超过75%0这一比例限制是为了确保商业银行保持一定的流动性

和稳健性。如果贷款与存款比例过高，意味着银行将大部分存款用于

发放贷款，可能会面临资金流动性不足的风险，一旦出现大量存款提

取的情况，银行可能难以应对。而将该比例控制在75%以内，可以使

银行保留一定比例的资金用于满足客户的提款需求等，维护金融体系

的稳定。所以答案选Co”

35、当用权重法计量风险监管资本时，（）的信用风险转换系

数最低。

A.承兑汇票

B.一般未使用的信生卡授信额度

C.与贸易直接相关的短期或有项目

D.与交易直接相关的或有项目

【答案】：C

【解析】本题主要考查用权重法计量风险监管资本时不同项目的信用

风险转换系数情况。A项，承兑汇票在计量风险监管资本时，其信用风

险转换系数并非最低。承兑汇票存在一定的信用风险，当承兑人无法

按时兑付时，银行等金融机构将面临损失，所以它有相对应的信用风

险转换系数，且不是最低的。B项，一般未使用的信用卡授信额度也有

其相应的信用风险。虽然客户尚未使用该额度，但存在未来使用并违

约的可能性，所以也会有一定的信用风险转换系数，并非最低。C项，

与贸易直接相关的短期或有项目，通常具有一定的自偿性，基于贸易

背景的这类项目，风险相对其他一些或有项目较低。因此，在使用权

重法计量风险监管资本时，其信用风险转换系数最低，该项正确。D项,

与交易直接相关的或有项目同样存在信用风险。这类项目往往和特定

的交易行为挂钩，交易过程中可能出现的违约、市场波动等情况都会

带来风险，所以其信用风险转换系数也不是最低的。综上，答案选C。

36、新产品/业务风险管理在商业银行统一的风险管理框架下进行，

是全面风险管理的重要工作内容这是指（？）。

A.全面性原则

B.统一性原则

C.统筹性原则

D.适应性原则？

【答案】：B

【解析】正确答案选及统一性原则强调新产品/业务风险管理需在商

业银行统一的风险管理框架下开展，这是全面风险管理的重要工作内

容，符合本题所描述的情况。A项全面性原则，主要侧重于风险管理要

覆盖各类风险、各个业务领域和各个环节等多方面，强调全面覆盖，

与题干中在统一框架下进行表述不符。C项统筹性原则主要涉及对资源、

业务等进行统筹规划和协调，题干未体现这方面重点。D项适应性原则

通常是指风险管理要适应内外部环境变化等，题干中并未突出这一要

点。

37、操作风险是银行面临的一项重要风险，商业银行应为抵御操作风

险造成的损失安排（）。

A.经济资本

B.资本充足率

C.存款准备金

D.存款保险

【答案】：B

【解析】本题主要考查商业银行抵御操作风险损失的相关安排。A项,

经济资本是银行内部管理人员根据银行所承担的风险计算的、银行需

要保有的最低资本量，它用于衡量和防御银行实际承担的损失超出预

计损失的那部分损失，是防止银行倒闭的最后防线，并非专门为抵御

操作风险造成的损失而安排，故A项错误。B项，资本充足率是指商业

银行持有的符合规定的资本与风险加权资产之间的比率，商业银行通

过维持一定的资本充足率，能够增强自身的风险承受能力，为抵御操

作风险造成的损失提供保障。当操作风险事件发生并导致损失时，充

足的资本可以弥补这些损失，从而保证银行的稳健运营，故B项正确。

C项，存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而

准备的在中央银行的存款，它主要是为了保证商业银行的资金流动性

以及宏观调控货币供应量，与抵御操作风险造成的损失并无直接关联,

故C项错误。D项，存款保险是一种金融保障制度，是指由符合条件的

各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投

保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员

机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救

助或直接向存款人支付部分或全部存款，它主要是为了保护存款人的

利益和维护金融稳定，并非针对商业银行抵御操作风险损失的安排，

故D项错误。综上，答案选B。

38、下列哪项不属于银监会提出的良好银行监管标准？（）

A.高效、节约地使尼一切监管资源

B.对监管者和被监管者都要实施严格、明确的问责制

C.确保银行业金融机构不破产

D.对各类监管设限做到科学合理，有所为有所不为，减少一切不必要

的限制

【答案】：C

【解析】银监会提出的良好银行监管标准主要包括促进金融稳定和金

融创新共同发展；努力提升我国银行业在国际金融服务中的竞争力；

对各类监管设限做到科学合理，有所为有所不为，减少一切不必要的

限制；鼓励公平竞争，反对无序竞争；对监管者和被监管者都要实施

严格、明确的问责制；高效、节约地使用一切监管资源。A项高效、节

约地使用一切监管资源，符合良好银行监管标准中对监管资源使用的

要求，是良好银行监管标准内容。B项对监管者和被监管者都要实施严

格、明确的问责制，这也是良好银行监管中保障监管有效性和责任落

实的重要方面，属于良好银行监管标准。C项狼行业金融机构在市场环

境中面临各种风险和挑战，由于经济环境的不确定性和市场竞争等因

素，无法确保其不破产，该项不属于银监会提出的良好银行监管标准。

D项对各类监管设限做到科学合理，有所为有所不为，减少一切不必要

的限制，这有利于营造良好的监管环境，促进银行业健康发展，属于

良好银行监管标准。综上，答案选C。

39、巴塞尔委员会关于商业银行数据灵活性的要求，不包括（）

A.银行应该能够获取和汇总整个集团的所以重要风险数据

B.要能够生成客制化数据，适应监管要求变化，组织架构变化和新业

务

C.除生成总风险敞口外，具有按监管要求生成数据子集的能力

D.辍行生成的汇总风险数据应该有针对性地满足压力或危机情境下风

险管理报告的需要

【答案】：A

【解析】本题主要考查对巴塞尔委员会关于商业银行数据灵活性要求

的理解。A选项，银行应该能够获取和汇总整个集团的所有重要风险数

据，这体现的是数据获取和汇总方面的要求，并非是关于数据灵活性

的要求。数据灵活性更侧重于数据能够根据不同情况进行调整、定制

等。B选项，要能够生成客制化数据，适应监管要求变化、组织架构变

化和新业务，这体现了数据能够根据不同的环境和业务需求进行定制,

反映了数据的灵活性。C选项，除生成总风险敞口外，具有按监管要求

生成数据子集的能力，说明数据可以根据监管要求灵活地生成不同的

数据子集，体现了数据的灵活性。D选项，银行生成的汇总风险数据应

该有针对性地满足压力或危机情境下风险管理报告的需要，表明数据

能够根据特殊情境的需求进行有针对性的提供，体现了数据的灵活性。

综匕答案选A。

40、2015年6月，我国某银行在迪拜、新加坡、台湾、香港和伦敦共

发行等值40亿美元的“一带一路”债券。该债券采用固定的利率和浮

动的利率两种计息方式，覆盖7个期限，包括50亿人民币、23亿美元、

5亿新加坡元、5亿欧元4个币种。筹集的资金主要用于满足沿线分行

资金需求，支持码头、电力、交通、机场建设等“一带一路”沿线项

目融资。

A.法律风险

B.声誉风险

C.汇率风险

D.转移风险

【答案】：D

【解析】题干描述了我国某银行在多地发行“一带一路”债券，涉及

多种币种，且资金用于“一带一路”沿线项目融资。A项法律风险，通

常指因违反法律法规、监管要求等而面临的风险，题干中并未提及与

法律相关的风险因素，所以A项不符合。B项声誉风险，是指由商业银

行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对商业银行负面

评价的风险，题干里没有休现出可能引发声誉受损的情况，故B项不

正确。C项汇率风险，是指由于汇率的不利变动而导致发生损失的可能

性，虽然债券涉及多种币种，但题干重点并非强调汇率波动带来的风

险，因此C项不合适。D项转移风险，是指借款人或债务人由于国家宏

观经济政策、经济形势变化及政治局势变动等原因，无法按照合同约

定履行还款义务或无法将资金汇出的风险。在“一带一路”沿线项目

融资中，涉及不同国家和地区，可能会因为当地政治、经济等因素，

使资金的转移和使用受到限制，导致银行面临转移风险，所以本题答

案选D。

41、商业银行的声誉危机管理应当建立在()的基础上，而且如果能

够在监管部门采取行动之前妥善处理，将取得更好的效果。

A.良好的内部控制和机构利益

B.良好的道德规范和股东利益

C.良好的道德规范和公众利益

D.维护股东利益？

【答案】：C

【解析】商业银行声誉危机管理需建立在良好基础之上，且在监管部

门行动前妥善处理能取得更好效果。对于该题各选项分析如下：A选项,

商业银行声誉危机管理的核心并非单纯的机构利益，且内部控制是手

段而非声誉危机管理建立的基础理念，所以A不符合。B选项，声誉危

机管理若仅基于股去利益，会忽视其他利益相关者，特别是广大公众,

不能全面体现其管理要求，所以B不正确。C选项，良好的道德规范是

商业银行运营的基本准则，而公众利益涵盖了广泛的利益相关者，包

括客户、社会等。声誉危机管理建立在良好道德规范和公众利益基础

上，才能在各种情况下获得公众的信任和支持，在危机发生时更好地

应对，若能在监管部门采取行动前妥善处理危机，也能取得更优效果,

所以C正确。D选项，只强调维护股东利益过于片面，因为商业银行的

运营涉及众多利益相关主体，声誉管理不能仅考虑股东，所以D错误。

综上，答案选C。

42、风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动()的某种资

产或衍生产品来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。

A.正相关

B.无关

C.负相关

D.以上都不对？

【答案】：C

【解析】本题考查风险对冲的概念。风险对冲的核心目的是冲销标的

资产的潜在损失，这就要求用于对冲的资产或衍生产品与标的资产收

益波动之间存在特定的关系。A项，若投资或购买的资产与标的资产收

益波动正相关，意味着当标的资产收益上升或下降时，该资产也会同

向变动。那么在标的资产遭受损失时，与之正相关的资产同样也可能

面临损失，无法起到冲销标的资产潜在损失的作用，所以A项错误。B

项，当投资或购买的资产与标的资产收益波动无关时，该资产的收益

变动独立于标的资产，不能保证在标的资产出现潜在损失时，该资产

能产生反向的收益来对冲损失，因此B项也不正确。C项，当投资或

购买的资产与标的资产收益波动负相关时，意味着标的资产收益上升

时，该资产收益下降；而标的资产收益下降(即出现潜在损失)时，

该资产收益上升。这样就可以用该资产的收益来冲销标的资产的潜在

损失，符合风险对冲的策略性选择，所以C项正确。综上，本题正确

答案选C。

43、缺口分析作为市场风险的重要计量和分析方法.通常用来衡量商

业银行当期收益对利率变动的敏感性，侧重点是分析（）O

A.重新定价风险

B.期权风险

C.收益率曲线风险

D.基准风险

【答案】：A

【解析】缺口分析作为市场风险的重要计量和分析方法，主要衡量商

业银行当期收益对利率变动的敏感性。重新定价风险是指由于银行资

产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限

（就浮动利率而言）存在差异而产生的风险。缺口分析侧重于这类因

期限差异在利率变动时对收益的影响，故A正确。期权风险是期权性

工具因具有不确定性而产生的风险，缺口分析并非主要针对其进行分

析，B错误。收益率曲线风险是指收益率曲线形态变化导致的利率风险,

缺口分析的侧重点并非在此，C错误。基准风险是指在利息收入和利息

支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外

业务的重新定价特征相似，但因其现金流和收益的利差发生了变化，

也会对银行的收益或内在经济价值产生不利影响，这也不是缺口分析

的重点，D错误。综上，答案选A。

44、根据对商业银行内部评级法依赖程度的不同，内部评级法分为初

级法和高级法两种。对于非零售暴露，两种评级法都必须估计的风险

因素是（）。

A.违约概率

B.违约失率

C.违约风险暴露

I）.期限

【答案】：A

【解析】本题考查的是商业银行内部评级法中对于非零售暴露，初级

法和高级法都必须估计的风险因素。内部评级法根据对商业银行内部

评级法依赖程度的不同，分为初级法和高级法两种。对于非零售暴露,

初级法要求商业银行自行估计违约概率，而违约损失率、违约风险暴

露和期限则由监管部门规定；高级法要求商业银行自行估计违约溉率、

违约损失率、违约风险暴露和期限。A选项违约概率是两种评级法都

必须估计的风险因素，故A选项正确。B选项违约失率（正确表述为

违约损失率），初级法由监管部门规定，并非两种评级法都必须估计,

所以B选项错误。C选项违约风险暴露，初级法由监管部门规定，不是

两种评级法都必须估计的，所以C选项错误。D选项期限，初级法由监

管部门规定，不是两种评级法都必须估计的，所以D选项错误。综上,

答案选A。

45、缺口分析和久期分析采用的都是（）敏感性分析。

A.汇率

B.利率

C.商品价格

D.股票价格

【答案】：B

【解析】缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益影响的一种方法，

具体是将银行的所有生息资产和付息负债按照重新定价的期限划分到

不同的时间段，然后将各个时间段内的生息资产和付息负债进行比较,

得出缺口，再分析在利率变动的情况下，该缺口对银行净利息收入的

影响。久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是衡量利率变动

对银行经济价值影响的一种方法。通过对银行资产和负债久期的计算

和分析，评估利率变动对银行资产和负债价值的影响程度，进而分析

对银行整体经济价值的影响。所以，缺口分析和久期分析采用的都是

利率敏感性分析，正确答案是儿A选项汇率敏感性分析主要关注汇率

变动对经济主体的影响；C选项商品价格敏感性分析聚焦于商品价格变

化带来的影响；D选项股票价格敏感性分析着重于股票价格波动产生的

影响，这三个选项均不符合题意。

46、下列不属于商业银行操作风险分类的是（）。

A.人员因素

B.内部流程

C.系统缺陷

D.内部事件

【答案】：D

【解析】商业银行操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工

和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。其分类主要包括

人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件。A选项人员因素，指商业

银行员工发生内部欺诈、失职违规，以及因员工的知识/技能匮乏、核

心雇员流失、违反用工法等造成损失或者不良影响而引起的风险，属

于操作风险分类。B选项内部流程，指业务流程缺失、设计不完善，或

者没有被严格执行而造成的损失，属于操作风险分类。C选项系统缺陷,

指信息科技系统在规划设计、开发运行、管理维护等方面存在的问题

导致的操作风险，属于操作风险分类。D选项内部事件表述不准确，在

商业银行操作风险分类里并没有这一类别，所以答案选D。

47、缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益的影响的一种方法。当

某一时段内的负债大于资产（包括表外业务头寸）时，就产生了负缺

口，即（）,此时，市场利率上升会导致银行的净利息收入（）。

A.资产敏感型缺口，上升

B.资产敏感型缺口，下降

C.负债敏感型缺口，上升

D.负债敏感型缺口，下降

【答案】：D

【解析】缺口分析生于衡量利率变动对银行当期收益的影响。当某一

时段内负债大于资产（含表外业务头寸）时，会产生负缺口，这种情

况被定.义为负债敏感型缺口C在负债敏感到缺口下，市场利率上升时,

银行需支付给存款人的利息等负债成本增加幅度大于其从资产（如贷

款等）上获得的利息收入增加幅度。这是因为负债规模相对更大，利

率上升会使负债利息支出显著上升，而资产利息收入增长相对有限，

最终会导致银行的净利息收入下降。因此，