财务分析概述课件

财务报表分析陈菊花东南大学会计系1使用教材和参考资料《公司财务报告与分析》，戴维·霍金斯著（哈佛商学院），东北财经大学出版社［美］希斯金〈财务管理分析〉，北京大学出版社，１９９８年。张新民，财务报表分析，2内容介绍第一章财务报表分析概述第二章财务报告总量分析第三章财务指标分析第四章财务综合分析第五章财务的延伸分析第六章财务分析报告的书写3第一章财务报表分析概述

1.1财务分析的内涵1.2财务分析的依据和标准1.3财务分析的程序和方法41.1财务分析的内涵

财务分析的概念财务分析的主体财务分析的客体财务分析的目的51.1.1财务分析的概念6

美国南加州大学教授WaterB.Meigs认为，财务分析的本质在于搜集与决策有关的各种财务信息，并加以分析与解释的一种技术。

美国纽约市立大学LeopoldA.Bernstein认为，财务分析是一种判断的过程，旨在评估企业现在或过去的财务状及经营成果，其主要目的在于对企业未来的状况及经营业绩进行最佳预测。

台湾政治大学教授洪国赐认为，财务分析以审慎选择财务信息为起点，作为探讨的根据；以分析信息为重心，以揭示其相关性；以研究信息的相关性为手段，以评核其结果。1、财务分析的定义71、财务分析的定义

我们认为，企业财务分析是根据企业财务报表和其他资料对企业过去和现在的经营成果,财务状况及其变动进行的系统分析和评价。目的是了解过去，评价现在，预测未来，帮助利益关系集团改善决策。81、财务分析的定义(１)财务分析是一门综合性、边缘性学科(２)财务分析有完整的理论体系(３)财务分析有健全的方法论体系(4)财务分析有系统客观的资料依据(５)财务分析有明确的目的和作用92、财务分析与相关学科关系（１）财务分析与经济活动分析（2）财务分析与会计（3）财务分析与财务管理101.1.2财务分析的主体

财务分析的主体，是指与企业存在一定的现时或潜在的经济利益关系，为特定目的对企业进行财务分析的单位、团体和个人。11

财务分析的主体，具体包括1、投资人2、债权人3、经理人员4、政府机构5、其他人士121.1.3财务分析的客体（对象）

财务分析的客体，即对象，是企业的财务活动。财务分析就是对有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况以及企业的发展能力进行分析与评价131.1.4财务分析的目的

财务分析的目的是进行财务分析的最终目标，财务分析的最终目标是为财务报表使用者作出相关决策提供可靠的依据。

财务分析的目的受财务分析主体的制约，不同的财务分析主体进行财务分析的目的是不同的。14

财务分析的一般目的可以概括为：评价过去的经营业绩、衡量现在的财务状况、预测未来的发展趋势。

根据分析的具体目的，财务分析可以分为流动性分析、盈利性分析、财务风险分析、专题分析（如破产分析、审计人员的分析性检查程序）等，甚至还包括对企业价值的评估。151.2财务分析的依据和标准1.2.1财务分析的依据1.2.2财务报表编制的实务规范1.2.3审计报告1.2.4财务分析的标准161.2.1财务分析的依据

财务报表的依据主要是企业编制的财务报表，但财务报表不是财务分析唯一的信息来源。财务报表是根据统一规范编制的反映企业经营成果、财务状况及现金流量的会计报表。它们包括：（1）资产负债表（2）利润表（3）现金流量表（4）股东权益增减变动表（5）附表和附注（6）文字说明等17财务报告1.会计报表2.会计报表附注主表附表利润表现金流量表资产减值准备明细表利润分配表所有者权益增减变动表分部报表其他有关附表企业分部报表地区分部报表我国企业财务报告体系资产负债表应交增值税明细表182.会计报表附注

按照会计准则的规定，会计报表附注至少应该包括以下内容：

1、企业的基本情况

2、财务报告的编制基础

3、遵循企业会计准则的声明

4、重要会计政策和会计估计

5、会计政策和会计估计变更及差错更正说明

6、报表重要项目的说明

7、或有事项

8、资产负债表日后事项

9、关联方关系及其交易191、资产负债表及其附表资产投资（广义的）活动结果(经营即投资活动占用的资源)负债及所有者权益筹资活动的结果现金投资剩余（满足经营或意外支付）短期借款银行信用筹资应收账款应收账款投资（促进销售）应付帐款商业信用筹资存货存货投资(保证销售或生产连续性)长期负债长期负债筹资对外投资对外长期投资(控制子公司经营等)资本权益筹资固定资产对内长期投资(经营的基本条件)留存利润内部筹资资产负债表有2张附表，包括资产减值准备明细表和应交增值税明细表。202、利润表及其附表损益表项目企业的基本活动一、营业收入经营活动收入

减：营业成本经营活动费用

营业税金及附加经营活动费用

销售费用广告等支出

管理费用行政管理费用

财务费用利息费用（在我国减去了利息收入）

资产减值损失提取的资产减值损失

加：公允价值变动收益以公允价值计量的交易性金融资产等变动（浮云）

投资收益对外投资获取的投资收益二、营业利润全部经营活动利润（已扣债权人利息）

加：营业外收入计入利润表的利得或偶得（不包括对外投资活动）

减：营业外支出计入利润表的损失（不包括对外投资活动）三、利润总额

所有活动的经营成果

减：所得税费用直接收税四、净利润最终成果212、利润表及其附表利润表主要有下列补充资料，以反映利润总额中的非正常损益，包括：（1）出售部门或投资的所得收益；（2）自然灾害发生的损失；（3）会计政策变更增加（或减少）的利润总额；（4）会计估计变更增加（或减少）的利润总额；（5）债务重组损失；（6）其他非正常损益。

利润表有3张附表，包括利润分配表、分部报表（业务分部）和分部报表（地区分部）。221.2.1财务分析的依据3、现金流量表（包括主表和补充资料）现金流量表项目企业的基本活动经营现金流入经营活动：会计期间经营活动现金流量经营现金流出经营现金流量净额投资现金流入投资活动：会计期间投资活动现金流量投资现金流出投资现金流量净额筹资现金流入筹资活动：会计期间筹资活动现金流动量筹资现金流出筹资现金流量净额234、财务报表附注

会计报表附注是会计报表的重要组成部分，是对会计报表本身无法或难以充分表达的内容和项目所作的补充说明和详细解释。按照我国《企业会计准则》的规定，在财务报表附注中至少应披露以下内容：1）企业的基本情况

包括成立、发行、股权结构、经营范围等等242）财务报告的编制基础

我国会计准备规定，企业只能以权责发生制作为编报财务报表的基础。但企业要申明采用了这个基础。3）遵循企业会计准则的声明254）重要会计政策和会计估计的说明

会计政策是指企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法。会计政策的选择应考虑谨慎性、实质重于形式和重要性三个原则。

重要的会计政策具体说来包括：

（1）合并原则；（2）外币折算方法；（3）收入确认的原则；（4）所得税的处理方法；（5）存货的计价方法；（6）长期投资的核算方法；（7）坏账损失的核算；（8）借款费用的处理；（9）其他会计政策。26会计估计，指企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础所作的判断。

需要进行会计估计的事项主要有：（1）坏账是否会发生以及坏账的数额；（2）存货的毁损和过时损失；（3）固定资产的使用年限和净残值大小；（4）无形资产的受益期；（5）长期待摊费用的摊销期；（6）收入能否实现以及实现的金额；（7）或有损失和或有收益的发生以及发生的数额。275）重要会计政策和会计估计变更的说明，以及重大会计差错更正的说明

有关会计变更和差错更正的需要披露的重要事项主要是：（1）会计政策变更的内容和理由；（2）会计政策变更的影响数；（3）会计政策变更的累积影响数不能合理确定的理由；（4）会计估计变更的内容和理由；（5）会计估计变更的影响数；（6）会计估计变更的影响数不能合理确定的理由；（7）重大会计差错的内容；（8）重大会计差错的更正金额。286）报表重要项目的说明这些包括：（1）重要资产转让及其出售的说明如企业本期转让子公司的情况，以及转让价款、所得收益等。（2）企业合并、分立的说明（3）会计报表重要项目的说明会计报表重要项目的说明通常包括：

①应收款项（不包括应收票据，）及计提坏账准备的方法；

②存货核算方法；

③投资的核算方法；

④固定资产计价和折旧方法；

⑤无形资产的计价和摊销方法；

⑥长期待摊费用的摊销方法；29（4）收入

应当说明当期确认的下列各项收入的金额：

①销售商品的收入

②提供劳务的收入

③利息收入

④使用费收入

⑤本期分期收款确认的收入（4）所得税的会计处理方法（5）合并会计报表的说明（6）有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。6）报表重要项目的说明307）或有事项的说明

或有事项，是指过去交易或事项形成的一种状况，其结果须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。

企业在报表附注中应对以下或有负债进行披露：（1）已贴现商业承兑汇票形成的或有负债；（2）未决诉讼、仲裁形成的或有负债；（3）为其他单位提供债务担保形成的或有负债；（4）其他或有负债（不包括极小可能导致经济利益流出企业的或有负债）。

或有资产，是指有可能导致经济流入的或有事项。出于谨慎原则的考虑，一般不需要披露或有资产。但是，如果或有资产“很可能”给企业带来经济利益时，则应说明其形成的原因，如果能预计其产生的财务影响，也应作相应披露。318）资产负债表日后事项的说明

资产负债表日后事项，资产负债表日后事项，指自年度资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的需要调整或说明的事项。

典型的调整事项有：已经证实资产发生减损、销售退回和已确定获得或支付的赔偿等。

典型的非调整事项有：资产负债表日后发生的股票和债券的发行、对一个企业的巨额投资、自然灾害导致的资产损失以及外汇汇率发生较大变动等。非调整事项，应说明其内容、估计其对财务状况、经营成果的影响；如无法作出估计，应说明其原因。329）关联方关系及其交易的说明

关联方，是指一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方的财务和经营决策，或者对另一方的财务和经营决策能施加重大影响。这种企业或个人称为报告企业的“关联方”。

按照我国现行会计制度规定，在存在控制关系的情况下，关联方如为企业时，不论他们之间有无交易，都应说明如下事项：（1）企业经济性质或类型、名称、法定代表人、注册地、注册资本及其变化；（2）企业的主营业务；（3）所持股份或权益及其变化。

在企业与关联方发生交易的情况下，企业应说明关联方关系的性质、交易类型及其交易要素。这些要素一般包括：（l）交易的金额或相应比例；（2）未结算项目的金额或相应比例；（3）定价政策（包括没有金额或只有象征性金额的交易）等等。331.2.2财务报表编制的实务规范中华人民共和国会计法企业财务会计报告条例企业会计准则企业会计制度小企业会计制度金融企业会计制度事业单位会计制度公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则单位内部会计制度公司法、证券法、注册会计师法、审计法、税法等相关法律总会计师条例等行政法规综合性会计法规、地方政府行政法规、行业性会计规范等全国人民代表大会国务院

财政部中国证监会企业等经济组织制定机构主体会计法规其他相关法规我国会计法规体系341.2.3审计报告

审计报告与财务报表的可信性有密切关系，财务分析人员必须注意注册会计师出具的有关审计报告。1、财务报表审计

按照我国现行规定，上市公司、国有企业、国有控股或占主导地位的企业的年度财务报表要经过注册会计师审计，对财务报表的合法性、公允性和一贯性发表意见。2、审计报告的类型

审计报告分为四种类型：1）无保留意见的审计报告2）保留意见的审计报告3）否定意见的审计报告4）拒绝表示意见的审计报告351.2.4财务分析的标准1、财务分析标准的种类