证券从业资格（证券投资基金）模拟试卷76

证券从业资格（证券投资基金）模拟试

卷76

一、单项选择题（本题共70题，每题1.0分，共70

分。）

1、我国目前只能由（）担任基金管理人。

A、基金销售机构

B、基金托管银行

C、基金管理公司

D、基金投资咨询公司

标准答案：C

知识点解析：在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。

2、关于交易型开放式指数基金（ETF）,以下说法不正确的是（）。

A、以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象

B、本质上是一种指数基金

C、可以进行套利交易

D、ETF交易不会出现折价或溢价交易

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

3、交易所上市债券以估值日（）估值。

A、收盘净价

B、平均价

C、成本

D、开盘价

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

4、以下费用中，（）不需要基金承担。

A、基金管理费

B、基金份额持有人大会会费

C、基金托管费

D、基金申购费

标准答案：D

知识点解析：基金申购费由基金投资者承担。

5、基金季度、半年度、年度报告在披露的第（）个工作日，应分别报中国证监

会及其证监局、基金上市的证券交易所备案。

A、2

B、3

C、5

D、7

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

6、对于开放式基金，在放开申购、赎回前，资产净值公告的时间频率是（）。

A、每交易日公告1次

B、至少每周公告1次

C、至少每周公告2次

D、至少每月公告2次

标准答案：B

知识点解析：对开放式基金来说，在其放开申购、赎回前，一般至少每周披露一次

资产净值和份额净值；放开申购、赎回后，则会披露每个开放日的份额净值和份额

累计净值。

7、（）是基金年度报告的编制者和披露义务人。

A、证券业协会

B、基金份额持有人大会

C、基金托管人

D、基金管理人

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

8、在期望收益率相等的情况下，（）会选择波动性较大的投资。

A、风险中立者

B、风险爱好者

C、风险厌恶者

D、风险变动者

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

9、我国第一家中外合资基金公司诞生于（）年年末。

A、2000

B、2001

C、2002

D、2003

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

10、买入与卖出封闭式基金份额，申报数量应当为（），并且基金单笔最大数量应低

于（）份。

A、1000份或其整数倍；100万

B、100份或其整数倍；1000万

C、100份或其整数倍；100万

D、1000份或其整数倍；1000万

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

11、根据《证券投资基金法》及其配套法规的要求，中国证监会应当自受理开放式

基金募集申请之日起（）个月内作出核准或者不予核准的决定。

A、2

B、3

C、6

D、8

标准答案.C

知识点器析：暂无解析

12,下列基金市场参与主体中，（）在整个基金的运作中起着核心作用”

A、基金投资人

B、基金管理人

C、基金托管人

D、基金监管机构

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

13、下列关于基金管理人的说法，不正确的是（）。

A、基金管理人的职责是实现资产的保值和增值，因此基金管理人的投资管理能力

和风险控制能力很重要

B、基金管理人对于投资者负有重要的信托责任

C、基金管理人在基金运营中处于核心地位，只有基金管理人才有权发售基金份

额，进行基金资产的投资管理

D、基金管理人应根据投资指令，办理基金名下的资金往来

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

14、（）是以在沪、深证券交易所上市交易的固定利率付息和一次还本付息、剩余期

限在1年以上（含1年）、信用评级为投资级（BBB）以上的非股权连接类企业债券为

样本编制的指数。

A、上证国债指数

B、上证企业债指数

C、中国债券指数

D、波动性

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

20、简单型消极投资策咯一般是在确定了恰当的股票投资组合之后，在（）年的持有

期内不再发生积极的股票买入或卖出行为，而进出场时机也不是投资者关注的重

点。

A、1~3

B、3~5

C、5~7

D、7-10

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

21、在用特雷诺指数和詹森指数对基金绩效进行衡量时，存在一个隐含假设，即基金

组合的。值是（）的。

A、增大

B、减小

C、稳定不变

D、随机变动

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

22、小公司的投资组合收益通常（）股票市场的整体表现。

A、优于

B、劣于

C、等同

D、可能优于也可能劣于

标准答案：A

知识点解析：常见的市场异常策略包括小公司效应、低市盈率效应、被忽略的公司

效应以及其他的日历效应、遵循公司内部人交易等策略。其中，小公司效应是指小

型资本股票的投资组合收益通常优于股票市场的整体表现。

23、投资者将LOF、份额从证券登记系统转入TA系统，自（）日始，投资者可以在

转入方代销机构或基金管理人处申报赎回基金份额。

A、T+1

B、T+2

C、T+3

D、T+4

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

24、（）指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、

增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。

A、场外资金清算

B、全国银行间债券市场交易资金清算

C、交易所交易资金清算

D、场内资金清算

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

25、我国封闭式基金不允许以下列价格发行（）

A、溢价发行

B、折价发行

C、平价发行

D、面值发行

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

26、后端收费模式是指，在认购/申购基金份额时不收费，在（）时才支付认购/申购

费用的收费模式v

A、第一次发放红利

B、该年度内最后一次发放红利

C、基金存续期止

D、赎回基金

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

27、构建投资组合的原因是（）。

A、降低系统性风险

B、降低非系统性风险

C、增加系统性收益

D、增加非系统性收益

标准答案：B

知识点解析：构建投资组合可以降低非系统风险，不能降低系统风险。

28、信息披露人应在重大事件发生之日起（）日内编制并披露临时报告书。

A、5

B、3

C、2

D、1

标准答案：C

知识点解析：信息披露人应在重大事件发生之日起2日内编制并披露临时报告书。

29、代办开放式基金登汜业务的机构，可以接受基金管理人委托，开办下列（）

业务。

A、建立并管理投资者基金份额账户

B、负责基金份额登记

C、确认基金交易

D、代理发放证明书

标准答案：D

知识点解析：暂无解析

3。、下列基金类别中，（）的管理费率最高。

A、证券衍生工具基金

B、货币市场基金

C、股票基金

D、债券基金

标准答案：A

知识点解析：基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。题目中的四个

选项中，A项证券衍生工具基金的风险最大，其管理费率最高。

31、下列有关组合型消极投资策略的说法，正确的是（）。

A、该策略重点是进行风险控制

B、是一种以现实市场投资组合业绩为管理目标的投资组合

C、可以扩展到基金型股票投资策略的实施过程中

D、不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票

标准答案：D

知识点解析：组合型消吸投资策略的核心思想是相信市场是有效的，因而不存在

“价值低估”或“价值高估”的股票，并不试图对此区分。

32、我国基金管理人对外披露的基金中期报告需要由（）复核。

A、中国证监会

B、基金发起人

C、证券交易所

D、基金托管人

标准答案：D

知识点解析：根据基金当事人的信息披露义务规定，基金管理人编制基金年度报

告、中期报告、投资组合报告，经托管人复核后予以公告，同时分别报送中国证监

会和基金上市的证券交易所备案。

33、以基金运作方式的不同，可将证券投资基金划分为（）o

A、私募基金和公募基金

B、主动型基金和被动型基金

C、开放式基金和封闭式基金

D、契约型基金和公司型基金

标准答案：c

知识点0析：依据募集方式的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金；依据投

资理念的不同，可以将基金分为主动型基金和被动（指数）型基金；依据法律形式的

不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。

34、（）担负投资计划反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动态信息。

A、市场部

B、交易部

C、投资部

D、研究部

标准答案：c

知识点端析：投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选择

和组合管理，向交易部下达投资指令。同时，投资部还担负投资计划反馈的职能，

及时向投资决策委员会提供市场动态信息。

35、封闭式基金的价格主要受（）的影响。

A、投资基金规模

B、基金份额净值

C、市场供求关系

D、投资时间长短

标准答案：C

知识点解析：封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。而开放式基

金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。

36、当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的（）时，基金管理公司

应及时向监管机构报告。

A、0.10%

B、0.25%

C、0.50%

D、0.75%

标准答案：B

知识点解析：基金管理公司应制订估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。当

估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正，及时采取合理措

施防止损失进一步扩大。当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的

0.25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误达到0.5%时，基金管

理公司应当公告并报监管机构备案。

37、下列各项不属于基金费用的是（）。

A、管理人报酬

B、托管费

C、交易费用

D、基金申购费

标准答案：D

知识点解析：基金的费用是指基金在II常投资经营活动中发生的、会导致所有者权

益减少的、与向基金持有人分配利润无关的经济利益的总流出。具体包括管理人报

酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用等。申购费属于基金投

资者自己承担的费用，不计入基金的费用。

38、下列不需经过2/3以上独立董事通过的是（）

A、公司及基金投资运作中的重大关联交易

B、公司和基金审计实务，聘请或者更换会计师事务所

C、公司管理基金的季度、半年度和年度报告

D、法律、行政法规和公司章程规定的其他事项

标准答案：C

知识点解析：公司管理基金的季度报告不需要经过2/3独立董事的通过。

39、在我国，基金各当事人的权利义务在（）中约定，

A、基金份额上市交易公告书

B、招募说明书

C、基金合同

D、基金托管协议

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

40、根据有关规定，单只基金持有的全部权证市值占基金资产净值的比例不得超过

（）0

A、0.50%

B、1%

C、3%

D、5%

标准答案：C

知识点解析：单只基金在任何交易日买入权证的总金额不得超过上一交易日基金资

产净值的5%0,单只基金持有的全部权证市值占基金资产净值的比例不得超过

3%o

41、基金管理人应当自收到核准文件之日起（）个月内进行基金募集。

A、3

B、6

C、9

D、12

标准答案：B

知识点解析：《证券投资基金法》第四十三条规定，基金管理人应当自收到核准文

件之日起6个月内进行基金募集。

42、积极的债券组合管理策略不包括（）

A、水平分析

B、多重负债下的组合免疫策略

C、债券互换

D、应急免疫

标准答案：B

知识点解析：积极的债券组合管理策略包括水平分析、债券互换、应急免疫以及骑

乘收益率曲线策略；多重负债下的组合免疫策略属于消极的债券组合管理策略。

43、子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换，这种基金结构属于（）。

A、伞形基金

B、基金中的基金

C、保本基金

D、交易性开放式指数基金

标准答案：A

知识点解析：系列基金又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金

独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。

44,反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，衡量证券承担

系统风险水平的指数是（）。

A、证券组合的期望收益率

B、p系数

C、证券间的相关系数

D、证券各自的权重

标准答案：B

知识点解析：本题是对。系数含义的考查。

45、一般而言，股票、债券资产配置的期限为（）

A、半年

B、1年

C、2年

D、3年

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

46、在美国等基金业发达的国家和地区，基金的管理年费率通常为（）左右。

A、0.5%

B、0.75%

C、1%

D、i.25%

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

47、基金管理人、代销机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人

开户资料和与销售业务有关的其他资料不少于（）年，

A、10

B、15

C、20

D、30

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

48、保本基金提供的保证类型一般不包括（）

A、本金保证

B、收益保证

C、红利保证

D、风险保证

标准答案：D

知识点解析：保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时

至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。境外的保本基金形式多样。其

中，基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证，具体比例由基金公司自行

规定。

49、下列关于开放式基金份额变动分析的说法，错误的是（）

A、一般来说，如果基金份额变动较大，会对基金管理人的投资有不利影响

B、如果基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模相对会稳定

C、如果基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模不太稳定

D、如果基金持有人中机构投资者较多，表明机构比较认可该基金的投资

标准答案：C

知识点解析：对于开放式基金来说，基金的份额会随中购、赎回活动而变动，基金

在定期报告中一般会披露基金份额的变动情况和基金持有人的结构C通过对基金

份额变动情况和持有人结构的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。

一般来说，如果基金份额变动较大，则会对基金管理人的投资有不利影响.反之则

有助于基金投资的稳定。如果基金持有人中个人投资者较多，则该基金的规模相

对会稳定；反之则基金规模不太稳定。但如果基金持有人中机构投资者较多，表

明机构比较认可该基金的投资。

50、以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好、实际需求为基础，构造一定

风险水平上的资产比例，并保持长期不变，这种资产配置方式是（）。

A、战略性资产配置

B、恒定混合策略

C、战术性资产配置

D、投资组合保险策略

标准答案：A

知识点解析：从时间跨度和风格类别上看，资产配巴可分为战略性资产配置、战术

性资产配置和资产混合配置等。其中，战略性资产配置策略以不同资产类别的收益

情况与投资者的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并

保持长期不变。

51、混合基金是指（）。

A、同时以股票、债券为投资对象的基金

B、既注重资本增值又注重当期收入的一类基金

C、以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金

D、以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金

标准答案：A

知识点解析：混合基金同时以股票、债券等为投资对象，以期通过在不同资产类别

上的投资，实现收益与风险之间的平衡。

52、依照《证券投资基金法》的规定，提前终止基金合同，应当经参加大会的基金

份额持有人所持表决权的（）以上通过。

A、1/4

B、1/2

C、1/3

D、2/3

标准答案：D

知识点解析：本题是对基金份额持有人大会的决定事项的考查。基金份额持有人大

会应当有代表50%以上基金份额的持有人参加，方可召开；提前终止基金合同，

应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的2/3以上通过。

53、（）反映证券或组合对市场变化的敏感性。

A、。系数

B、标准差

C、市盈率

D、市净率

标准答案:A

知识点解析：证券市场线表明，B系数反映证券或组合对市场变化的敏感性。

54、基金托管人每（）需要向监管部门报送一次其对基金交易的监督报告。

A、每个月

B、一个月

C、半年

D、三个月

标准答案：D

知识点解析：根据中国证监会基金部关于报送定期报告和不定期报告及备案材料的

通知：基金托管部应分别于每季度终了后的10个工作日内、每年终了后30个工作

日内以书面形式向基金部报送监督基金管理公司运作情况的季度报告和年度报告。

55、证券投资基金运作中的制衡机制指的是（）

A、监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制

B、投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产，三方

当事人之间相互监督、相互制约的机制

C、基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制

D、基金管理人内部相互制约的制衡机制

标准答案：B

知识点解析：基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管，基

金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责，这种相互制约、相互监督的

制衡机制对投资者的利益提供了重要的保障。

56、进行证券组合管理，最先需要确定的是（）。

A、证券组合业绩的评估

B、证券投资政策

C、证券组合的构建

D、证券组合的调整

标准答案：B

知识点解析：证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准

则，包括确定投资目标、投资规模和投资对象以及应采取的投资策略和措施等。进

行证券组合管理，最先需要确定的是证券投资政策。

57、证券投资基金具有优化金融结构和促进经济增长的作用，这种作用是通过（）实

现的。

A、组合投资、分散风险

B、扩大直接融资比例

C、对所投资证券进行深入研究与分析

D、对保险资金提供专业化的投资服务和投资于货币市场

标准答案：R

知识点解析：基金业在金融体系中的地位与作用：①为中小投资者拓宽了投资渠

道：②优化金融结构，促进经济增长；③有利于证券市场的稳定和健康发展；④

完善金融体系和社会保障体系。证券投资基金具有优化金融结构和促进经济增长的

作用，这种作用是通过于大直接融资比例实现的。

58、债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于（）。

A、未来利率的高低

B、能否准确地预测未来利率水平

C、能否保持对利率变动的敏感性

D、以上说法都不正确

标准答案：B

知识点解析：债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于能否准确地预测未来

利率水平。

59、2003年12月，华安基金管理公司推出我国第一只（）——华安现金富利基金。

A、货币型基金

B、上市开放型基金

C、交易型开放式指数基金

D、保本型基金

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

60、当基金份额净值计价出现错误时，（）应当立即纠正，并采取合理的措施防止损

失进一步扩大。

A、基金管理人

B、基金托管人

C、基金登记机构

D、监管部门

标准答案：A

知识点解析：基金管理公司应制订估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。当

估值或净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正，及时采取合理措施防

止损失进一步扩大。当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的0.25%

时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当订价错误达到0.5%时，基金管理

公司应当公告并报监管机构备案。

61、我国的证券投资基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为（）。

天

A、7

个

月

B、1

月

个

C、3

年

D、1

标准答案：D

知识点解析：本题为常设内容c故选D.

62、投资者提交基金认购申请后，一般可于（）日后到办理认购的网点查询认购

申请的受理情况。

A、T

B、T+1

C、T+2

D、T+3

标准答案：C

知识点解析：投资者T日提交认购申请后，可于T+2日起到办理认购的网点查询

认购申请的受理情况。认购申请无效的，认购资金将退回投资人资金账户。认购的

最终结果要待基金募集期结束后才能确认。

63、公司型基金与契约型基金的区别是（）。

A、规模大小

B、是否上市

C、资金是否公募

D、是否具有独立法人资格

标准答案：D

知识点解析：依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。契约型

基金是依据基金合同而没立的一类基金，其中基金合同是规定基金当事人之间权利

义务的基本法律文件。而公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公

司。因此，契约型基金不具有法人资格；公司型基金具有法人资格。

64、保本基金的（）是风险投资可承受的最高损失限额。

A、安全垫

B、最低目标价值

C、价值底线

D、投资组合现时净值

标准答案：A

知识点解析：保本基金的分析指标主要包括保本期、保本比例、赎回费、安全垫、

担保人等。其中，安全垫是风险资产投资可承受的最高损失限额。如果安全垫较

小，基金将很难通过放大操作提高基金的收益。较高的安全垫在提高基金运作灵活

性的同时也有助于增强基金到期保本的安全性。

65、基金投资者在进行封闭式基金交易时，交易确认和账户管理由（）承担。

A、证券交易所和登记结算公司

B、基金自身设立的注卅登记机构

C、基金托管人

D、基金销售机构

标准答案：A

知识点解析：封闭式基金交易中，投资人通过证券营业网点进行委托，通过证券交

易所和登记结算公司完成交易确认和账户管理等c

66、下列关于基金税收的说法中，正确的是（）。

A、对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

B、企业投资者买卖基金份额征收印花税

C、对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，不征收企业所得税

D、企业投资者从基金分配中获得的收入，征收企业所得税

标准答案：A

知识点解析：企业投资者买卖基金份额暂免征印花税。企业投资者买卖基金份额获

得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税；企业投资者从基金

分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。

67、（）是基金信息披露最根本、最重要的原则。

A、真实性原则

B、准确性原则

C、完整性原则

D、及时性原则

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

68、以下说法正确的是（）。

A、封闭式基金的交易不是在基金投资人之间进行

B、封闭式基金的交易只能在基金投资人之间进行

C、开放式基金投资人向交易所申购或赎回基金单位

D、开放式基金投资人向托管人申购或赎回基金单位

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

69、下列基金类型中，没及风险最高的是（）。

A、混合基金

B、股票基金

C、货币市场基金

D、债券基金

标准答案：B

知识点解析：股票基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。与其他

类型的基金相比，股票基金的风险较高，但收益也较高。

70、基金清算账册以及有关文件由（）来保存。

A、基金托管人

B、基金发起人

C、基金管理人

D、基金清算小组

标准答案：A

知识点解析：基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。

二、多项选择题（本题共60题，每题1.0分，共60

分。）

71、系列基金的特点是（）o

标准答案：A,B,C

知识点解析：D项属于基金中的基金的特点。

72、反映股票基金经营业绩的指标主要有（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：暂无解析

73、ETF申购、赎回清单公告内容包括（）o

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：ETF在T日申购、赎回清单公告内容包括最小申购、赎回单位所对

应的组合证券内各成分证券数据、现金替代、T日预估现金部分、T-1日现金差

额、基金份额净值及其他相关内容。

74、证券投资基金的特点有（）。

标准答案:A,R,C,D

知识点解析：暂无解析

75、基金运作信息披露文件主要包括季度报告、半年度报告、年度报告、（）

等。

标准答案：A,C

知识点解析：基金招募说明书属于基金募集信息披露。

76、为明确信息披露义务人的责任，提醒投资者注意投资风险，在年度报告的扉页

应对（）作出提示。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

77、基金行业自律管理的方式主要包括（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：暂无解析

78、申请基金行业高级管理人员任职资格，应当具备的条件有（）o

标准答案：A,B,C

知识点解析：按《高级管理人员管理办法》的规定，申请高级管理人员任职资格应

当具备下列条件：①取得基金从业资格；②通过中国证监会或者其授权机构组织

的高级管理人员证券投资法律知识考试：③具有3年以上基金、证券、银行等金

融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历。督察长还应当具有法律、

会计、监察、稽核、风险管理、审计等工作经历；④没有《公司法》、《证券投

资基金法》等法律、行政法规规定的不得担任公司董事、监事、经理和基金从业人

员的情形；⑤最近3年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政

处罚。

79、（）先后提出了著名的资本资产定价模型（CAPM）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：夏普、特雷诺、詹森分别于1964年、1965年和1966年提出了著名

的资本资产定价模型（CAPM）。而1976年罗尔对这一模型提出了批评，因为该模型

永远无法用经验事实来检验。

80、对于买入并持有策咯在市场变动的行动方向，说法错误的有（）。

标准答案：B,C,D

知识点露析「虚入并持有策略是指按确定的恰当的资产配置比例构造了某个投资组

合后，在诸如3〜5年的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。也

就是说，在市场环境发生变化时，采取买入并持有策略的投资者不采取行动。

81、拟募集基金不应存在（）的情况。

标准答案：A,B,D

知识点解析：暂无解析

82、分析股票基金的许多指标可以很好地用于对债券基金的分析，如（）等概念都是

较为通用的分析指标。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

83、保本基金的分析指标主要包括（）等。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

84、目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

85、根据《企业会计准则第22号-----金融工具确认和计量》，金融资产在初始确

认时划分为（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

86、基金营销的微观环境指与公司关系密切、能够影响公司服务顾客的能力的各种

囚素，主要包括（）

标准答案：B,C,D,E

知识点解析：基金营销的微观环境是指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能

力的各种因素，主要包有股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。人口属于

宏观环境。

87、基金股票投资组合重大变动的披露内容包括（），

标准答案：A,D

知识点解析：暂无解析

88、关于久期的说法错误的是（）

标准答案：B,C

知识点解析：对于零息债券而言，麦考莱久期与到期期限相同。假设其他因素不

变，久期越大，债券的价格波动性就越大。

89、基金公司会员部的职责包括（）。

标准答案：A,B,D

知识点解析：暂无解析

90、基金销售过程的适用性原则要求,基金销售机构应遵循（）。

标准答案：A,B.D

知识点解析：暂无解析

91、证券组合管理的基本步骤中包括（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

92、根据资本市场线，以下说法正确的是（）。

标准答案：A,D

知识点解析：暂无解析

93、以下关于BSV模型的说法正确的是（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

94、基金的费用包括（）°

标准答案：A,B,C

知识点解析：基金的费用是指基金在日常投资经营中发生的、会导致所有者权益减

少的、与向基金持有人分配利润无关的经济利益的总流出，具体包括管理人报酬、

托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用等。D项属于基金收入中的

其他收入。

95、基金销售宣传的内容必须真实、准确，并符合下列（）规定。

标准答案：A,B,D

知识点解析：暂无解析

96、机构法人买卖基金的税收包括（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：暂无解析

97、（）是基金管理公司最核心的一项业务。

标准答案：C

知识点解析：暂无解析

98、jcd在基金营销环境的要素中，机构本身的（）会对基金营销产生重要的影响。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：在营销环境的诸多因素中，基金管理人最需要关注以下三个方面：机

构本身的情况；投资者决策的因素；监管机构对基金营销的监管。机构的股权结

构、经营目标、经营策咯、资本实力、网点设置、人员素质等都会对基金营销产生

重要的影响。

99、成长型基金的主要发资对象包括（）。

标准答案：A,B

知识点解析：成长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基

金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象，如有较大升值潜力的公司股票、

新兴行业股票。大盘蓝筹股、政府债券和公司债是收入型基金的主要投资对象。

100、以下说法正确的是（）。

标准答案：A,C

知识点解析：暂无解析

101、证券投资基金主要投资于政策允许范围内的有价证券和衍生金融工具，包括

（）

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

102、封闭式基金与开放式基金主要有哪些区别?（）

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

103、公共关系所关注的是基金公司为赢得各类公众尊敬所作的努力，这些公众包

括（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析•：暂无解析

104、不得办理跨系统转托管的LOF份额包括（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：处于下列情形之一的LOF份额不得办理跨系统转托管：①处于募集

期内或封闭期内的LOF份额；②分红派息前R-2日至RH（R日为权益登记日）的

LOF份额；③处于质押、冻结状态的LOF份额。

105、当前我国证券投资基金发展呈现的特征有（）o

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：近年来，我国基金业在发展中表现出以下几方面的特点：①基金资

产规模快速增长，基金业成为我国发展最快的金融行业之一；②基金品种日益丰

富，基本涵盖了国际上主流的基金品种；③基金公司业务开始走向多元化，出现

了一批规模较大的基金管理公司；④基金行业对外开放程度不断提高；⑤基金业

市场营销和服务创新日益活跃；⑥基金市场法律规范体系进一步完善；⑦基金投

资者队伍迅速壮大，个人投资者取代机构投资者成为基金的主要持有者。

106、下列各种监督方式，属于现场检查的有（）。

标准答案：B,D

知识点解析：暂无解析

107、公募基金主要具有的特征有（）o

标准答案：A,B,D

知识点解析：公募基金是指可以面向社会公众公开发售的一类基金，其特征有：

①可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；②投

资金额要求低，适宜中小投资者参与；③必须遵守基金法律和法规的约束，并接

受监管部门的严格监管。而私募基金不能进行公开的发售和宣传推广，投资风险较

高，主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户。

108、下列各项中，属于目前我国基金销售渠道的有（）o

标准答案：B,C,D

知识点解析：我国基金销售渠道包括商业银行、证券公司、证券咨询机构和专业基

金销售公司、基金管理公司直销中心、网上交易、利用交易所交易系统平台。A项

为国外基金销售渠道。

109、不得办理跨系统转托管的LOF份额包括（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：处于下列情形之一的LOF份额不得办理跨系统转托管：①处于募集

期内或封闭期内的LOF份额；②分红派息前R-2日至R日（R日为权益登记日）的

LOP份额；③处于质押、加结状态的LOF份额。

110、下列基金资产账户中，以基金托管人单独或共同的名义开立的账户有

（）o

标准答案：B,C

知识点解析：A项基金银行存款账户是以基金名义在银行开立的；B项结算备付金

账户是以托管人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立的；C项证券账户（分

为上海证券交易所证券账户和深圳证券交易所证券账户）是以托管人和基金联名的

方式在中国证券登记结算有限责任公司开立的；D项全国银行间市场债券托管账户

是以基金名义在中央国债登记结算有限公司开立的。

111、《证券投资基金运作管理办法》将我国的基金类别分为（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：在原先简单的封闭式基金与开放式基金划分的基础上，2004年7月1

H开始施行的《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国的基金类别分为股票

基金、.债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。

112、营销环境由微观环境和宏观环境组成，微观环境是指与公司关系密切、能够

影响公司服务顾客的能力的各种因素，主要包括（）等。

标准答案：A,C,D

知识点解析：微观环境有与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因

素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众；宏观环境指能影响整

个微观环境的、广泛的社会性因素，包括人口、经济、政治、法律、技术、文化等

因素。

113、金融机构买卖基金应缴纳（）o

标准答案：A,C

知识点解析：机构投资者买卖基金涉及的税收包括营业税、印花税和所得税。金融

机构（包括银行和非银行金融机构）买卖基金的差价收入征收营业税。企业投资者买

卖基金份额暂免征收印花税。此外，企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应

并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。

114、关于无差异曲线，下列叙述正确的有（）o

标准答案：B,C,D

知识点解析：无差异曲线是指具有相等效用水平的所有组合组成的曲线。对于追求

收益又厌恶风险的投资者而言，其无差异曲线具有如下特点：①不同的无差异曲

线代表不同的满足程度。因此不同的无差异曲线不会相交；②无差异曲线的位置

越高，表示组合的效用水平越高；③无差异曲线密布整个平面；④不同的投资者

具有不同的无差异曲线；⑤风险偏好不同，无差异曲线的形状也不同。

115、下列关于开放式基金说法正确的有（）o

标准答案：A,B,D

知识点解析：开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时

间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。开放式基金份额不固定，投资者

可以按照基金管理人确定的时间和地点向基金管理人或其销售代理人提出申购、赎

回申请，交易在投资者与基金管理人之间完成。

116、基金管理公司除主要股东外的其他股东应具备的条件是（）

标准答案：A,B,C

知识点解析：基金管理公司除主要股东外的其他股东的注册资本应不低于1亿元人

民币，主要股东的注册资本应不低于3亿元人民币。

117、在投资者只关注（）的假设前提下，马柯威茨的理论是完全准确的。

标准答案：B,D

知识点解析：在投资者只关注“期望收益率''和"方差''的假设前提下，马柯威茨提供

的方法是完全精确的。然而这种方法所面临的最大问题是其计算量太大，特别是在

大规模的•市场存在着上千种证券的情况下。

118、构建证券组合的巨标包括（）o

标准答案：A,D

知识点解析：证券组合管理的意义在于采用适当的方法选择多种证券作为投资对

象，以达到在保证预定收益的前提下使投资风险最小或在控制风险的前提下使投资

收益最大化的目标，避免投资过程的随意性。

119、以下说法中，正确的有（）

标准答案：A,B,C

知识点解析：开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数

和基金利润分配的最低比例。

120、投资者在进行投资决策时表现的心理特点包括（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：研究表明，投资者在进行投资决策时常常表现出以下心理特点：①

过分自信；②重视当前和熟悉的事务；③回避损失和“心理”会计；④避免“后悔”

心理；⑤相互影响。

121、利率期限结构的完全预期理论认为，（）。

标准答案：B,C,D

知识点解析：流动性偏好理论认为流动溢价是对投资者承担额外的流动性风险的补

偿。

122、资本配置的基本步骤包括（）。

标准答案：A,B,D

知识点解析：资产配置的基本步骤是：①明确投资目标和限制因素；②明确资本

市场的期望值；③明确资产组合中包括哪儿类资产；④确定有效资产组合的边

界；⑤寻找最佳的资产组合。

123、关于市场间利差互换，以下说法正确的是（）。

标准答案：A,B,C

知识点解析：税差激发互换（而非利差互换）的目的就在于通过债券互换来减少年度

的应付税款，从而提高债券投资者的税后收益率。

124、关于基金管理人和基金托管人从事基金管理活动取得的收入有关的税收，以

下说法正确的有（）。

标准答案：A,B

知识点解析：基金管理人和基金托管人从事基金管理活动取得的收入征收企业所得

税和营业税。

125、强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了（）。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了历史价格信息、私人

信息、全部公开信息、未公开的内幕信息等的全部信息。

126、某基金期初份额净值1.10元，期末份额净值1.30元，最低份额净值

1.01元，最高份额净值1.35元，期间分红为10派0.50元，则该基金（）。

标准答案：A

期一份a4--勘沏份」学值1—份期间分缸

知识点解析：该基金的简单净值增长率=期初价总*看~

L3-LI+0.5+10

X1OO%=riX1OO%=22.73%o

127、基金持有人大会有权就下列哪些事项作出决议（）

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

128、基金托管人内部控制的独立性原则要求（）应当相分离。

标准答案：B,C,D

知识点解析：独立性原则要求托管人托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人

托管的其他资产应当分离；直接操作人员和控制人员应相对独立，适当分离；内部

控制制度的检查、评价部门必须独立于内部控制制度的制定和执行部门。

129、（）是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。

标准答案：A,B

知识点解析：基金与股票、债券所筹资金的投向不同：股票和债券是直接投资工

具，筹集的资金主要投向实业领域；基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要

投向有价证券等金融工具。

130、基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务，不得有下列（）行为。

标准答案：A,B,C,D

知识点解析：暂无解析

三、判断题（本题共70题，每题分，共70分。）

131、根据中国证监会对基金类别的分类标准，仅投资于货币市场工具的为货币市

场基金。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

132、基金管理人可以将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资。

（）

A^正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：《证券投资基金法》第二十条规定，基金管理人不得将其固有财产或

者他人财产混同于基金财产从事证券投资。

133、每个投资管理人员每年接受合规培训的时间不得少于15小时。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：每个投资管理人员每年接受合规培训的时间不得少于20小时。

134、基金估值时，为了计算基金资产净值，需要对基金所承担的所有负债进行评

估。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

135、因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，应按收盘价

估值。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，如果

收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值。收盘价等于或低于配股价，

则估值为零。

136、基金在向个人投资者分配股息、红利以及利息时，按50%计算应纳税所得

额，代扣代缴个人所得税。（）

A、止确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代

扣代缴个人所得税时，按50%计算应纳税所得额。基金向个人投资者分配股息、

红利、利息时，不再代扣代缴个人所得税。

137、2006年5月，中国证监会发布《关于规范基金管理公司设立及股权处置有关

问题的通知》，对基金管理公司的股权处置作了详细规范。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

138、不同的投资者的偏好无差异曲线不相交。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

139、开放式基金认购的后端收费模式设计的目的是鼓励投资者长期持有基金。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

140、封闭式基金的报价单位为每百份基金价格。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

141、在ETF的募集期内,根据投资者认购渠道的不同，可分为现金认购和证券认

购。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

142、目前，我国ETF的最小申购、赎回单位一般为50万份或100万份。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

143、场外募集的LOF份额注册登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统。

()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

144、股份有限公司既能发行股票又能发行债券。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

145、不同基金之间应设立独立的账户单独核算，但资金划拨、账册记录可以相互沟

通。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

146、金融负债在初始确认时划分为两类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负债和其他金融负债。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

147、时至今日，人们在育场是否有效的问题上仍无法取得一致意见。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

148、目前，我国投资者在ETF募集期间，可以采取网上现金认购、网下现金认

购、网下股票认购、网上股票认购四种方式认购ETF。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：按交易所的相关规则，我国的投资者在ETF募集期间，认购ETF的

方式有场内现金认购、场外现金认购、网上组合证券认购和网下组合证券认购。

149、战术性资产配置是假定资产的收益情况和投资者偏好没有大的改变。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：这是恒定混合策略的特点而不是战术性资产配置的特点。

150、个人投资者买卖基金份额按1%。征收印花税。()

A、正确

B、错误

标准答案；B

知识点解析：个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。

151、投资指令应经风险控制部门的审核，确认其合法、合规与完整后方可执行。

()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

152、个人的生命周期是对于个人投资者资产配置的最主要因素。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：个人在不同的生命阶段收入不同，而风险承受能力也不同，因此会对

资金配置有影响。

153、基金份额持有人大会费用从基金财产中列支。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：可以从基金财产中列支的费用有基金管理人的管理费、基金托管人的

托管费、销售服务费、基金份额持有人大会费用等。

154、当需求低迷时，交易价格会低于基金份额净值而出现折价现象。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

155、完整性原则是基金信息披露最根本、最重要的原则。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：真实性原则是基金信息披露最根本、最重要的原则，它要求披露的信

息应当以客观事实为基础，以没有扭曲和不加粉饰的方式反映真实状态。

156、其他条件不变的情况下，利率提高时，债券价格水平上涨。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：暂无解析

157、控制活动构成杆管人内部控制的基础。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：内部控制的基本要素包括环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通

和内部监控。其中，环境控制构成托管人内部控制的基础。

158、夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：本题考查重点是对“三种风险调整衡量方法的区别与联系''的熟悉。夏

普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致。因此，本题的正确

答案为A。

159、基金合同生效15年以上的，应当登载自合同生效当日开始所有完整会计年度

的业绩。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金合同生效10年以上的，应当登载最近10个完整会计年度的业

绩。

160、如果投资者认为市场效率较强时，可采取积极的投资策略。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：经过对市场的有效性进行研究，如果投资者认为市场效率较强时，可

采取指数化的投资策略。当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特

殊的需求时，可采取积极的投资策略。

161、优先置产理论和预期理论的理论假设相同。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：预期理论暗含着这样一个假定：不同期限的债券是可以互相替代的。

而优先置产理论认为，长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市

场均衡状态。

162、严格授权要贯穿于公司经营活动的始终，建立健全公司授权标准和程序，确

保授权制度的贯彻执行。公司各业务部门、分支机构和公司员工必须在规定授权范

围内行使相应的职责。（）

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

163、货币市场基金通常指到期日不足半年的短期金融工具。（）

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：货币市场基金通常指到期日不足1年的短期金融工具。

164、基金管理人受托管理基金财产，并承担投资损失的风险。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金管理人并不承担投资损失的风险。

165、动态资产配置的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下

提高长期报酬，这与风险与收益匹配的原则互相矛盾。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：动态资产配置的目标，看上去与效率市场假说的风险与收益匹配的原

则互相矛盾,但当区别看待长期收益的改善与投资者的收益提高时可以发现，收益

率各不相同的资产管理战略将使不同类型投资者的效用(或舒适程度)最大化。

166、我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于2亿元人民币。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于1亿元人民

币O

167、封闭式基金的年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的90%。［)

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

168、基金托管费可从基金财产中列支。()

A^正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：①基金管理人的管

理费；②基金托管人的托管费；③销售服务费；④基金合同生效后的信息披露费

用：⑤基金合同生效后的会计师费和律师费；⑥基金份额持有人大会费用；⑦基

金的证券交易费用；⑻按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列

支的其他费用。

169、目前行为金融理论已经形成一个完整的理论体系，其研究主要集中于对一些

市场异常现象的讨论上。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：行为金融理论充分考虑了市场参与者心理因素的作用，为人们理解金

融市场提供了一个新的视角，现已成为金融研究中非常引人注目的领域。但目前行

为金融理论尚未形成一个完整的理论体系，其研究仍主要集中于对一些市场异常现

象的讨论上。

170、马柯威茨分别用期望收益率和收益率的协方差来衡量投资的预期收益水平和

不确定性(风险)。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：马柯威茨分别用期望收益率和收益率的方差来衡量投资的预期收益水

平和不确定性(风险)，建立均值方差模型来阐述如何全盘考虑上述两个目标，从，

而进行决策。

171、买入并持有资产配置策略的投资者通常重视市场的短期波动，着眼于短期投

资。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：买入并持有是一种长期的投资手段。

172、尽管采用完全复制法，ETF的收益率与所跟踪指数的收益率往往还会存在跟

踪误差。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：ETF的收益率与所跟踪指数的收益率往往会存在跟踪误差。抽样复

制、现金留存、基金分红以及基金费用等都会导致跟踪误差。因此，即使采用完全

复制法，跟踪误差也难以避免。

173、债券发行人的信用度越低，投资者所要求的收益率越低。()

A^正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：债券发行人自身的违约风险是影响债券收益率的重要因素。债券发行

人的信用度越低，债券的违约风险越大，所以投资者所要求的收益率越高。

174、开放式基金份额持有人在变更基金申购与赎回业务的销售机构(网点)时，销

售机构(网点)之间是通存通兑的。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金份额夺有人在变更基金申购与赎回业务的销售机构(网点)时，销

售机构(网点)之间是不能通存通兑的，可办理已持有基金的转托管。

175、更换基金托管人是由基金管理公司的董事会决定的。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：更换基金壬管人不仅要由公司内部股东大会同意，也要由中国证监会

批复。

176、简单过滤器规则其实质是移动平均法的一种变形。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：移动平均法其实质是简单过滤器规则的一种变形。

177、基金托管人在中央债券综合业务系统中，采取专人结算的方式办理债券结

算。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：全国银行间债券市场资金清算的流程之•是基金托管人在中央债券综

合业务系统中，采取双人复核的方式办理债券结算后，打印出交割单，加盖基金资

金清算专用章，传送基金管理公司，原件存档。

178、与其他类型基金相比，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：暂无解析

179、由于交易是实现基金经理投资指令的最后环节，交易员必须对投资比例的合

规性和投资价值中的合理性把好最后一道关。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点解析：交易是实现基金经理投资指令的最后环节。按规定，基金经理不得直

接向交易员下达投资指令或者直接进行交易。投资指令应经风险控制部门审核，确

认其合法、合规与完整后方可执行。这样可实现决策人与执行人的分离，防止基金

经理决策的随意性与道德风险。

180、基金管理公司的分公司和办事处的法律责任由分支机构承担。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：基金管理公司的分公司和办事处的法律责任由基金管理公司承担。

181、一般用未分配利涧的大小米衡量基金的经营成果。()

A、正确

B、错误

标准答案：B

知识点解析：本期利润是基金在一定时期内全部损益的总和，包括计入当期损益的

公允价值变动损益。该指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值

增值或减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。

182、持续增长率和红利收益率是反映公司成长率的指标，通常持续增长率与红利

收益率成负相关关系。()

A、正确

B、错误

标准答案：A

知识点角》析：从红利收益率和市场对优秀增长类公司发出的价格信号来看，红利收

益率通常和公司增长能力呈反向变化关系。在基金经理人利用持续增长率和红利收

益率对公司的增长前景进行预测时，这两个变量应该是互补的，同时还必须注意它

们之间的负相关关系。

183、买入并持有资产配置策略是消极型的策略，在市场发生变化时不采取行动，

其支付模式为曲线。()