证券资格考试资料证券基础知识

证券资格考试资料一证券基础知识(一)

第一章证券市场概述(1-3)

第一节证券与证券市场

1、证券是指用以证实或设定权利所做成书面凭证，它表明证券持有些人或第三

者有权取得该证券拥有特定权益，或证实其曾经发生过行为。证券票面要素主要为

四个：第一，持有些人；第二，证券标物；第三，标物价值；第四，权利。证券两

个基本特征为：第一，法律特征；第二，书面特征，

有价证券是指标有票面金额，证实持有些人有权按期取得一定收入并可自由转让

和买卖全部权或债券凭证。有价证券本身没有价值，但因为代表了一定权益，所以

有交易价格。有价证券可分为：商品证券、货币证券和资本证券。有价证券特征：

第一，证券产权性；第二，证券收益性；第三，证券流通性；第四，证券风险性。

有价证券功效：第一，筹资功效，是指为经济发展筹集资本；第二，配理资本功效,

是指经过有价证券发行和交易，按利润最大化要求对资本进行分配。

2、证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易场所。它三个显著

特征是：第一，证券市场是价值直接交换场所；第二，证券市场是财产权利直接交

换场所；第三，证券市场是风险直接交换场所。从纵向来划分，证券市场能够分一

级市场和二级市场。从横向来划分，又能够分为股票市场、债券市场、基金市场等。

3、证券市场是社会化大生产和商品经济发展到一定阶段产物。今年来证券市场

有着全新特征：第一，金融证券化；第二，证券投资法人化；第三，证券交易多样

化；第四，证券市场自由化；第五，证券市场国际化；第六，证券市场电脑化。证

券市场四大趋势为：第一，金融创新深入深化；第二，发展中国家和地域证券市场

国际化将有较大发展：第三，证券交易所合并与上市：第四，证券市场网络化发展

趋势。纵观十年来我国证券市场发展历程，它特点为：第一，市场发展日益规范有

序；第二，证券发行规模逐年扩大，品种结构日趋合理；第三，机构投资者队伍逐

步壮大；第四，监督伎俩法制化。

第二节证券市场参加者

1、证券发行人，是指为筹措资金而发行债券、股票等证券政府及其机构、金融

机构、企业和企业。通常而言，发行证券时，发行人要委托证券企业代为发行，即

承销。

2、证券投资人，是指经过证券而进行投资各类机构法人和自然人，他们是证券

市场资金供给者。证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两类。

3、证券市场中介机构，是指为证券发行与交易提供服务各类机构。主要有证券

企业和证券服务机构。证券企业主要业务有代剪发行、代理证券买卖、自营性证券

买卖以及其余咨询业务,证券企业通常分为综合类证券企业和经纪类证券企业,

4、自律组织。在我国证券自律性组织包含证券交易所和证券协会。我国证券交

易所是提供证券集中竞交易场所不以营利为目标法人。证券业协会是证券业自律性

组织，是社会团体法人，其权利机构是由全体会员组成会员大会。在我国证券企业

必须加入证券业协会。

5、证券监督机构，在我国证券监督机构是指中国证券监督管理委员会及其派出

机构。

第三节证券市场地位与功效

1、金融市场是资金融通市场。资金融通简称为融资，通常分为直接融资和间接

融资两种。依照金融市场上交易工具期限，把金融市场分为货币市场和资本市场两

大类。

证券市场是当代金融体系主要组成部分，而且它与金融市场体系其余组成部分有

亲密联络：第一，证券市场与货币市场关系亲密；第二，长久信贷资金起源依赖于

证券市场；第三，任何金融机构业务都直接或间接于证券市场相关，而且证券金融

机构与非证券金融机构在业务上有很多交叉。

2、证券市场基本功效为：第一，筹资功效，是指证券市场为资金需求者筹集资

金功效；第二，资本定价功效，就是为资本决定价格；第三，资本配置功效，是指

经过证券价格引导资本流动而实现资本合理配

置。

第二章股票（1-2：

第一节股票特征与类型

1、股票是指股份有限企业签发证实股东所持股份凭证。它三个基本要素是：发

行主体、股份、持有些人。

2、股票是一个有价证券、要式证券、证权证券、资本证券和综合权利证券。

3、股票特征是：收益性、风险性、流动性、永久性、参加性和波动性。

4、按股东享受权利不一样，能够把股票分为普通股和优先股。

5、股票按是否记载股东姓名，能够分为记名股票和不记名股票。记名股票特点

是：第一，股东权利归属于记名股东；第二，认购股票款项不一定一次缴足；第三,

转让相对复杂或受限制；第四，便于挂失，相对安全。不记名股票特点是：第一，

股东权利归属股票持有些人；第二，认购股票时要求缴足股款；第三，转让相对简

4、优先认股权是指当股份企业为增加企业资本而决定增加发行新股票时，原普

通股股东享受按其持股百分比，以低于市价某一特定价格优先认购一定数量新发行

股票权利。这种权利目标是：第一，能确保普通股股东在股份企业中保持原有百分

比；第二，是能保护原普通股股东利益和持股价值。在股权登记日之前股票具备优

先认股权，而之后则不具备优先认股权，前者可称为附权股或含权股，后者可称为

除权股。

5、优先股是指股东享受一些优先权利股票。其详细优先条件由企业章程加以要

求。其特征是：第一，股息率固定；第二，股息分配优先；第三，剩下资产分配优

先；第四，通常无表决权。

6、按优先股股息在当年未能足额分配时，能否在以后年度补发，能够把优先股

分为累积优先股和非累积优先股。按优先股能否参加或部分参加本期剩下盈利分享,

能够把优先股分为参加优先股和非参加优先股。按优先股能否在一定条件下能够转

换成其余品种，能够把优先股分为可转换优先股和不可转换优先股。按优先股能否

在一定条件下由原发行股份企业赎回，能够把优先股分为可赎回优先股和不可赎回

优先股。按股息率是否允许变动，能够把优先股分为股息率可调整优先股和股息率

固定优先股。

7、按股票投资主体不一样，能够划分为国家股、法人股、公众股和外资股。法

人股是指企业或具备法人资格事业单位和社会团体以其依法可支配资产投入企业形

成非上市流通股份。国有法人股属于国有股权。因为今年B股向国内投资者开放，

所以B股不能属于外资股。

第三章债券（1）

第一节债券特征与类型

1、债券基本性质：第一，债券属于有价证券；第二，债券是一个虚拟资本；第

三，债券是债权表现。债权票面要素有：第一，票面价值；第二，偿还期限；第三,

利率；第四，债券发行者名称。

2、债券特征：第一，偿还性；第二，流动性；第三，安全性；第四，收益性。

第四章证券投资基金（1-2）

第一节证券投资基金概述

1、证券投资基金是指一个利益共享、风险共担集合证券投资方式，即经过发行

基金单位，集中投资者资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和利用资金，

从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者投资百分比进行分配

一个间接投资方式。

2、证券投资基金与股票、债券区分：第一，它们所反应关系不一样，基金反应

是基金投锭者和基金管理人之间一个委托代理关系：第二，它们所筹资金投向不一

样；第三，它们风险水平不一样。

3、证券投资基金功效：第一，基金为中小投资者拓宽了投资渠道；第二，基金

经过把储蓄转化为投资，有力地促进了产业发展和经济增加；第三，基金对证券市

场发展具备主要意义；第四，基金促进了证券市场国际化。

4、证券投资基金特点：第一，规模效益；第二，分散风险；第三，教授管理。

5、按基金组织形式不一样，基金可分为契约型基金和企业型基金。契约型基金

是指把投资者、管理人、托管人三者作为基金当事人，经过签定基金契约形式发行

受益凭证而设置一个基金。企业型基金以企业形态组建，以发行股份方式募集资金,

通常投资者则为认购基金而购置该企业股份，凭其持有股份依法享受投资收益。

6、契约型基金和企业型基金不一样点：第一，资金性质不一样；第二，投资者

地位不一样；第三，基金营运依据不一样。

7、以基金是否可自由赎回为标志，基金可分为封闭式基金和开放式基金。

8、封闭式基金和开放式基金主要区分是：第一，期限不一样；第二，发行规模

限制不一样；第三，基金单位交易方式不一样；第四，基金单位交易价格计算标准

不一样；第五，投资策咯不一样。

9、依照投资标划分，能够把基金分为：国债基金、股票基金、货币市场基金、

黄金菸金和衍生证券投资基金等。

10、依照投资目标划分，能够把基金分为：成长型基金、收入型基金和平衡型

基金。

11、证券投资基金费用主要有：第一，管理费，是指支付给实际利用基金资产、

为基金提供专业化服务基金管理人费用：第二，托管费，是指基金托管人为基金提

供服务而向基金收取费用；第三，运作费；第四，宣传费用；第五，清算费用，是

指基金终止时清算所需费用，按清算时实际支出从基金资产中提取。

12、基金资产估值和基金资产净值计算。基金资产净值，是指某一时点上某一

投资基金每份基金单位实际代表价值，是基金单位价格内在价值。

13、计算基金单位资产净值计算方法：第一，三知价计算法，是指基金管理人

依照上一个交易日收盘价来计算基金所拥有金融资产，并加上现金资产，然后除以

已售出基金单位总额，得出每个基金单位资产净值；第二，未知价计算法，是指基

金管理人依照当日收盘价来计算基金单位资产净值,

第二节证券投资基金当事人

1、基金持有些人是指持有基金单位或基金股份自然人和法人。

2、管理人是负责基金详细投资操作和日常管理机构。基金管理人由基金管理企

业担任。基金管理人主要业务是发起设置基金和管理基金。管理人资格条件和职责。

3、托管人是依据基金运行中''管理与保管分开〃标准对基金管理人进行监督和保管

基金资产机构，是基金持有些人权益代表，通常由有实力商业银行或信托投资企业

担任。

4、托管人资格条件和职责。

5、当事人之间关系：第一，持有些人与管理人之间关系，其实质上是一个全部

者与经营者之间关系；第二，管理人与托管人之间关系，是属于经营与监督关系；

第三，持有些人与托管人之间关系，是委托与受托，

第五章金融衍生产品（1-3）

第一节金融期货与期权

1、期货合约是指由期货交易所统一制订、要求在未来某一特定时间和地点交割

一定数量和质量商品标准化合约。金融期货是以金融商品合约为交易对象期货，

2、相对与金融现货交易，金融期货交易特征是：第一，交易对象不一样；第二,

交易目标不一样；第三，结算方式不一样。

3、金融期货主要种类有：第一，外汇期货；第二，利率期货；第三，股票价格

指数期货。

4、金融期货功效：第一，套期保值功效，是指经过在现货市场与期货市场同时

做相反交易达成为其现货保值目标交易方式；第二，价格发觉功效，是指在一个公

开、公平、高效、竞争期货市场中，经过集中竞价形成期货价格功效。

5、期权乂称选择权，是指其持有者能在要求期限内按交易双方约定价格购置或

出售一定数量某种特定商品权利。金融期权是以金融商品或金融期货和约为标物期

权交易形式。

6、期权基本类型：第一，看涨期权，是指期权买方具备在约定时限内按敲定价

格买入一定数量金融资产权利；第二，看跌期权，是指期权买方具备在约定时限内

按敲定价格卖出一•定数量金融资产权利。

7、期权分类：欧式期权，美式期权；股票期权、股票指数期权、利率期权、货

币期权、金融期货合约期权。

8、金融期货与期权区分：第一，标不一样；第二，投资者权利与义务对称性不

一样；第三，履约确保不一样；第四，现金流转不一样；第五，盈亏特点不一-样；

第六，套期保值作用与效果不一样；9、金融期货与期权价格及其影响原因。

第二节可转换证券

1、可转换证券是指其持有者能够在一定时期内按一定百分比或价格将之转换成

一定数量另一个证券证券。

2、可转换证券特点：第一，能够转换成普通股票；第二，有事先要求转换期限;

第三，持有者身份伴随证券转换而对应转换；第四，市场价格变动比通常债券频繁,

并随本企业普通股票价格升降而增减。

3、可转换证券要素：第一，转换百分比；第二，转换价格；第三，转换期限。

第三节其余衍生工具

1、存托凭证是指在一国证券市场流通代表外国企业有价证券可转让凭证。

2、美国存托凭证发行流程和交易过程。

3、美国存托凭证种类：第一，无担保ADR；第二，有担保ADR.4、存托凭证

优点：第一，市场容量大、筹资能力强；第二，上市手续简单，发行成本低；第三,

避开直接发行股票与债券法律要求。

5、认股权证全称股票认购授权证，它由上市企业发行，给予持有权证投资者在

未来某个时间或某一段时间以事先确认价格购置一定量该企业股票权利。

6、认股权证要素：第一，认股数量；第二，认股价格；第三，认股期限。

7、影响认股权证价格原因：第一，普通股市值；第二，剩下使用期限；第三，

换股百分比；第四，认股价值。

8、优先认股权又称股票先买权，是普通股股东一个特权。

9、确认优先认股权价格及价值。附权优先认股权价值、除权优先认股权价值、

优先认股权投机价值。

10、备免凭证属于广义认股权证，它给予持有者按某一特定价格购置某种股票

或几个股票组合权利，投资者以一定代价取得这一权利，在到期日可依照股价情况

选择行使或不行使该权利。

11、备兑凭证作用：第一，增加了股票流动性：第二，创造了新投资机会。备

兑凭证特征和价值。

证券资格考试资料一证券基础知识（二）

第六章证券市场运行（1-3）

第一节发行市场和交易市场

1、证券市场是证券买卖交易场所，也是资金供求中心。依照市场功效划分，证

券市场能够分为证券发行市场和证券交易市场。

2、证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构组成。

3、证券发行市场基本功效：第一，为资金需求者提供筹措资金渠道；第二，为

资金供给者提供投资和鼠利机会，实现储蓄向投资转化；第三，形成资金流动收益

导向机制，促进资源配置不停优化。

4、证券交易所组织形式大致可分为：企业制和会员制。企业制证券交易所是以

股份有限企业形式组织并以盈利为目标法人团体。会员制证券交易所是一个由会员

自愿组成、不以盈利为目标社会法人团体。

5、证券交易所功效和管理制度。

6、场外交易市场是在证券交易所以外证券交易市场总称。其特征是：第一，场

外交易市场是一个分散无形市场；第二，场外交易市场组织方式采取做市商制；第

三，场外交易市场是•个拥有众多证券种类和证券经营机构市场，以未能在证券交

易所同意上市股票和债券为主:：第四，场外交易市场是一个以议价方式进行证券交

易市场；第五，场外交易市场管理比证券交易所宽松。

7、场外交易市场功效：第一，场外交易市场是证券发行主要场所；第二，场外

交易市场为政府债券、金融债券以及按照关于法规公开发行而又不能或一时不能到

证券交易所上市交易股票提供了流通转让场所，为这些证券提供了流动性必要条件,

为投资者提供了兑现及投资机会；第三，场外交易市场是证券交易所必要补

充。

第二节股票价格指数

1、股价平均数采取股价平均法，用来度量所以样本股价经调整后价格水平平均

值，可分为简单算术股价平均数、加权股价平均数和修正股价平均数。

2、股票价格指数编制步骤：第一，选择样本股；第二，选定某基期；第三，计

算计算期平均股价；第四，指数化。

3、我国主要股票价格指数：第一，上证综合指数：第二，深证综合指数；第三,

上证30指数：第四，深证成份股指数。

4、国际股票市场主要价格指数：第一，道一一琼斯股价指数；第二，金融时报

指数；第三，日经股价指数；第四，恒生指数；第五，NASDAQ指

数。

第二节证券投资收益和风险

1、股票投资收益是指投资者从购入股票开始到出售股票为止整个持有期间收

入，它由股息、资本利得和资本增值收益组成。

2、股息是指股票持有者依据股票从企业分取盈利。股息种类有很多，分别有：

第一，现金股息：第二，股票股息：第三，财产股息：第四，负债股息：第五，建

业股息。

3、衡量股票投资收益水平指标主要有股利收益率、持有期收益率和拆股后持有

期收益率。

4、债券投资收益率主要包含：第一，债券利息收益；第二，资本利得。

5、债券利息支付可分为一次性付息和分期付息,而一次性付息有三种常见形式:

第一，以单利计算；第二，以复利计算；第三，以贴现计算。

6、债券收益率有票面收益率、直接收益率、持有期收益率、到期收益率和贴现

债券收益率。

7、与证券投资相关所以风险称为总风险。总风险可分为系统风险和非系统风险。

系统风险是指因为某种全局性共同原因引发投资收益可能变动，这种原因以一样方

式对全部证券收益产生影响。系统风险主要包含政策风险、经济周期性波动风险、

利率风险和购置力风险，非系统性风险是指只对某个行业或个别企业证券产生影响

风险，它通常是由某一特殊原因引发，与整个证券市场价格不存在系统、全方面联

络，而只对个别或少数证券收益产生影响。非系统风险主要包含信用风险、经营风

险、财务风险。

8、股票风险主要有企业亏损风险和市场价格波动风险。债券风险主要包含信用

风险和巾场价格波动风险。

第七章证券中介机构（1-2）

第一节证券企业

1、证券企业是证券市场上最主要中介机构，也是证券市场主要参加者。它负担

着证券代剪发行、证券自营买卖、证券代理买卖、资产管理及证券投资咨询等主要

职能。

2、证券企业职能：第一，媒介资金供需；第二，结构证券市场；第三，优化资

源配置；第四，促进产业集中。

3、证券企业可分为综合类证券企业和经纪类证券企业。综合类证券企业能够经

营证券经纪业务、证券自营业务、证券承销业务和经国务院证券监督管理机构核定

其余证券业务；经纪类证券企业只能从事单一经纪业务。

4、证券承销是指证券企业代理证券发行人发行证券行为。标准承销过程三个步

骤为：第一，证券企业就证券发行种类、时间、条件等对发行企业提出提议；第二,

当证券发行人确定证券种类和发行条件而且报请证券管理机关同意之后，证券企业

将与之签定证券承销协议，明确双方权利、义务和责任：第三，证券企业着手进行

证券销售工作。

5、证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券企业接收客户委托代客户买

卖有价证券行为。在代理买卖业务中，证券企业应遵照标准有：第一，代理标准：

第二效率标准；第三，”三公〃标准。

6、证券企业管理包含：第一，管理战略；第二，管理内容；第三，管理标准；

第四，管理模式；第五，内部控制。其中管理内容包含：第一，业务管理；第二，

财务管埋；第二，人力资源管理。

第二节证券服务机构

1、证券服务机构是指依法设置从事证券服务业务法人机构。证券服务包含：证

券投资咨询，证券发行、策划、财务顾问及其它配套服务，证券资信评定服务，证

券集中保管，证券清算交割服务，证券登记过户服务以及经证券管理部门认定其余

业务。

2、中央登记结算企业是以安全、高效、低成本为标准，为证券发行与交易提供

集中登记、存管与结算服务，即中央登记、中央存管和中央结算，是不以盈利为目

标法人。

3、证券投资咨询企业，是指对证券投资者和客户融资活动、证券交易活动和资

本营运提供咨询服务专业机构。在我国证券投资咨询企业主要有两种类型：一是专

门从事证券咨询业务专营咨询机构，另一类是兼作证券投资咨询业务兼营咨询机

构。

4、证券投资咨询管理企业业务范围和管理内容。

5、从事证券法律.业务律师应具备条件，从事证券法律业务律师事务所资格取得

程序。证券法律业务主要内容：第一，为证券发行和上市活动出具法律意见书；第

二，为证券承销活动出具验证笔录：第三，审查、修改、制作与证券发行、上市和

交易关于法律文件。

6、申请从事证券相关业务许可证注册会计试应符合条件，事务所申请证券相关

业务许可证应具备条件，申请从事证券相关业务许可证程序，注册会计师、事务所

关于证券工作内容。

7、从事证券业务资产评定机构应具备条件，从事证券业务资产评定机构取得资

格程序，从事证券相关业务资产评定机构资格与业务管理。

8、信用评级机构信用评级过程大致可分为三个阶段：第一，申请阶段；第二，

评定阶段；第三，通知、公布阶段。

第八章证券市场法律制度与监管(1-2)

第一节证券市场法律法规

1、《中华人民共和国证券法》调整对象为证券市场各类参加主体，其范围涵盖

了证券发行、证券交易和监督，其关键意在保护投资者正当权益，维护社会经济秩

序和社会公共利益。它共分十二章，分别为：总则、证券发行、证券交易、上市企

业收购、证券交易所、证券企业、证券登记结算机构、证券交易服务机构、证券业

协会、证券监督管理机构、法律责任和附则。

2、《中华人民共和国证券法》要求禁止行为：第一，在证券发行方面；第二，

在信息披露方面；第三，在业务经纪方面；第四，在从业人员管理方面；第五，在

证券交易方面；第六，在上市企业收购方面。

3、《中华人民共和国企业法》调整对象为企业组织和行为，其范围包含股份有

限企业和有限责任企业，其关键意在保护企业、股东和债券人正当权益，维护社会

经济秩序。《企业法》共分十一章、二百三十条，对在中国境内有限责任企业设置和

组织机构，股份有限企业设置和组织机构，股份有限企业股份发行和转让，企业债

券、企业财务和会计，企业合并和分立、企业破产，解散和清算，外国企业分支机

构、法律责任等内容制订了对应法律条款。

4、《企业法》要求禁止行行为。

5、《中华人民共和国刑法》对企业犯罪要求：第一，虚报注册资本与虚假出资

罪；第二，隐瞒重大事实罪；第三，行贿罪。《刑法》对证券犯罪要求：第一，欺诈

发行股票、债券罪；第二，提供虚假财务会计汇报罪；第三，私自发行股票和企业、

企业债券罪；第四，内幕交易、泄露内幕信息罪；第五，编造并传输影响证券交易

虚假信息罪：第六，诱骗他人买卖证券罪：第七，操纵证券市场罪。

6、《中华人民共和国会计法》共七章五十二条，内容包含总则，会计核实，企

业、企业会计核实尤其要求，会计监督，会计机构和会计人员，法律责任，附则。

《会计法》要求禁止性行为：第一，第一责任人禁止行为；第二，会计核实禁止行

为；第三，其余禁止性行为。

7、《股票发行与交易管理暂行条例》基本内容，《中国证监会股票发行核准程序》

基本内容，《禁止证券欺诈