【中印第三方支付行业发展因素比较分析12000字】

中印第三方支付行业发展因素比较分析目录 11.1宏观环境 1 51.3代表性第三方支付平台商业模式 91.3.2印度第三方支付平台商业模式分析——以Paytm和Googlepay为例 1.4小结 1.1宏观环境截止2019年底，中国作为第二大世界经济体，GDP规模占世界GDP规模的16.36%,而印度位居第五，且购买力平价排名已上升至第三，占世界购买力平价7.1%的份额。从GDP增长率变化趋势可看出，印度在2011年至2016年期间，从2017年开始受国际因素及印度产业结构、税收改革等影响，GDP增速略有下图9数据来自于快易理财网-快易数据-经济与增长模块图2:中印2010-2019年购买力平价规模图3:中印2010-2019年GDP增长率趋势图图10数据来自于快易理财网-快易数据-经济与增长模块图11数据来自于快易理财网-快易数据-经济与增长模块时间2005年1月2005年10月2012年9月2014年3月2015年12月2017年12月2018年7月2019年4月印度储备银行(RBI,ReserveBankofIndia)发布KYC指引，指融发展国家战略(2019-2024)》中明确指出，提供稳定的数字网NPCI推出国家支付钱包一一BHIM(BharatInterfaceforMoney),是政府大力推广的转账交易工具，支持印二维码是由四大银行卡支付机构(分别为MasterCard、American用户数增加3倍，流通货币量(CIC)/GDP比应该降低3表3所列中国第三方支付政策，主要从第三方支付机构的服务范围、准入标户权益。除上述政策外，我国在第三方支付系统/平台安全性管理、反洗钱和反支持第三方支付的发展，2019年受国际形势和本土保护主义影响，出台了反垄1.2行业发展背景(1)互联网普及范围截止2020年3月，我国网民规模超过9亿，互联网普及率即将达到65%,2012年2014章2012年2014章网络支付用户及手机网络支付用户规模均超过7亿。图4:2010年-2020年3月中国网民规模及互联网普及图12数据来自于：中国国信网《2019年互联网趋势报告》统计，2018年印度的互联网用户数占全球的12%,仅次于中国²。截止2019年，印度网民规模增幅达21%,互联网整体普及率也达到41%左右，年增长率超过20%,排名世界第一，这主要是由于基础通讯设施的建设及普及，上网费用低廉，一般只需要3美元/月。虽然普及率占比不高，但由于人口基数大，截止2019年底，印度互联网用户超过6.27亿，每月活跃的互联网用户达1.51亿。联网时代，这也是由于印度贫富差距巨大，无法满足购买PC的个人需求，但基¹数据来自《第45次中国互联网络发展状况统计》。数据来自《世界互联网大会蓝皮书-世界互联网发展报告2019》于印度社会背景和政府推动，使得移动互联网技术及终印度是全球最大的移动数据消费国，同时，互联网及智2019年智能手机普及率持续提升，出货量已接近1.6亿，2019年第三季度，印度用户APP下载量超过60亿，在全世界的移动互联领域也位居前列。2020年6月，(2)人口红利14岁及以下15至64岁中国印度中国印度中国印度表5数据来自于：快易理财网-人口构成入劳动年龄段(15-64岁)是使用互联网的主力人群，也是推动第三方支付发展从城乡网民规模来看，截止2019年下半年，中国城镇网民规模达6.3亿，占总城镇人口的76%,农村网民规模2.25亿，占农村总人口的40%³;印度城镇网民人□2.95亿，占总城镇人口的74%,农村网民人□2亿，占农村总人口的22%⁴,据GSMA预测，印度每年移动上网用户增长率将保持在6%左右。从上述³数据来自《第44次中国互联网络发展状况统计》整理统计数据来自《世界互联网大会蓝皮书-世界互联网发展报告2019》整理统计(1)行业内竞争格局印度市场上，截止到2020年，PhonePe、Googlepay、Paytm作为市场占有率排名前三的企业，其中PhonePe与Googlepay市场份额占比高达80%左右，Paytm、AmazonPay、WhatsAppPay等第三方支付企业占有剩余20%的份额。为了避免出现第三方支付市场“一家独大”导致市场失灵的情况，2020年印度政(2)潜在竞争者进入的能力①准入限制。央行自2010年起对从事第三方支付的企业提出了资质要求，(3)替代品的替代能力来看，网上银行依托其雄厚的背景实力及完善的风控体系在B2B领域具有明显的优势；而第三方支付平台则在个人支付领域优势明显；在B2C领域，由于第在印度市场上，由于印度金融服务发展较为落后，且跨过PC阶段直接迈入(4)第三方支付平台的议价能力(5)第三方支付用户的议价能力自身在某一领域的核心竞争优势得到了迅猛的发展，但自从2020年以来，中印1.3代表性第三方支付平台商业模式式、盈利模式角度，对比分析两国不同类型代表性第(1)支付宝简介①发展阶段(2003年-2011年)2003年10月，淘宝网为了促进线上交易，首次推出“支付宝”服务；随着进一步拓展第三方支付市场份额；自2008年以来，支付宝不断开发新的应用场景，于2009年6月，首次推出支付宝APP,拉开了移动支付的序幕，并于2010②扩张阶段(2012年至今)首个货币基金产品一一余额宝上线；2014年12月，开创性地设立“花呗”,提本土化的“电子钱包”,推广普惠金融服务，截止到2019年3月，服务的用户已超过10亿。(2)支付宝商业模式①支付宝起源于线上交易，当发生网上交易时，支来自支付宝官网数据来自支付宝官网。合作，不断开发线上、线下新的应用场景，涉及生活缴费、资金往航空服务、教育等领域，用户逐渐覆盖C2C、B2B和B2C,从第三方支付工具转型向互联网支付综合平台发展；③随着移动互联网的普及，支付宝的战略越来越向金融服务平台转型。相继推出余额宝基金服务、蚂蚁聚宝理财平台、芝麻信用、相互宝大病互助计划等服务，为用户提供多样化的金融服务；④数字经济时代已随着新技术的发展而到来，基于市场及阿里巴巴集团内部政策的变化，支付宝于2020年3月宣布打造数字生活开放平台。在线上交易量逐渐趋于稳定的前提下，线下生活服务场景的流量便成为新的机遇，2020年新冠肺炎疫情也加快了线下交易线上化进程，未来支付宝将致力于整合各个生活服务，为用户提供更精准化的产品和服务。用户方面，支付宝始终坚持“客户第一”的理念，以满足用户需求为目标，依托其先进的技术手段，不断创新服务内容的同时，增强客户粘度；不断开发新用户，除线上线下交易用户外，还与国外公司合作，开展“全球普惠”业务，在全球范围内提供支付和数字普惠金融服务。营销方面，支付宝初期为用户提供免费的服务，打出“你敢付我敢赔”的□号，吸引了广大商户与个人消费者；后期通过蚂蚁森林、春晚红包、蚂蚁庄园等场景，带动全民热潮，为用户提高新体验。结合支付宝的战略定位及经营模式，其目标客户主要是中小型企业及个人消费者、商家，盈利模式主要有以下几种：①作为第三方信用中介平台，依托于网络交易量这个核心竞争力，会在交易期间沉淀大量资金，进而产生利息收入；其次，支付宝与商家、银行签订不同费率的协议，费率差作为服务佣金；当用户需要提取支付宝中的现金时，支付宝也会收取相应地提现手续费。②作为互联网金融服务平台，支付宝提供的贷款、保险等金融服务，也会收取相应的贷款利息及服务费。③在支付页面中，支付宝也提供广告服务，商家会根据营销需求购买相应的广告位，为支付宝带来一定的广告收入。④支付宝在推广“全球普惠”业务过程中，短期来看，支付宝为其他国家提供技术支持服务，会收取一定的技术支持服务费；长期来看，其投资的当地支付企业会为支付宝带来一定的投资收益。⑤从隐形商业价值来看，支付宝平台累积了大量的数据资源，随着大数据时代的到来，这些数据整合分析后，可以清晰的刻画用户形象、信用状况和消费水平等信息，从而为更多企业、个人提供精准化、定制化的服务，提升企业价值。(1)快钱简介快钱公司(99Bill)于2004年成立，总部位于上海，2005年初参考PayPal伴，截止2008年，快钱的合作银行已达40余家；除银行业务外，快钱在航空领业务领域。2014年，正式开展跨境支付业务，同年年底，与万达集团达成战略截止到2020年，快钱公司客户覆盖了个人、企业及金融机构，,在全国30(2)快钱的商业模式作，借助万达线下应用场景，发展“实体+互联网”模网银支付(支持银行卡、快钱账户、线下、企业网银支付)、快捷支付、付款产品(付款至银行或快钱账户)及其他产品；商品端，聚集了支付宝、微信支付等交易流程方面，快钱的模式与美国PayPal公司类证，同时获得了信息安全管理体系ISO/IEC27001认证，并提供多种身份认证方2019年以来，快钱公司一直秉持着为用户带来新体验的目标，推出“云种户的认可，主要是利用其“独立性”服务于B端客户，为企业提供跨银行、跨决方案及资金管理方案，收取服务费；为C端客户推出基金投资产品与服务，总体来看，快钱公司在维持B端客户优势的前提下，利用丰富的线下场景Paytm是印度One97Communications公司于2010年设立的独立第三方支付2014年，Paytm推出PaytmWallet,正式进入电商支付领域；2015年，获得供转账、存款、线上账号管理等服务；同年，支付宝收购了Paytm母公司25%的股份，并直接向Paytm投资大约6亿美元。除资本方面的投资外，也为Paytm金服经过几次调整，为Paytm提供全套技术和服务支持，完成技术和服务升级。2017年，Paytm下载量首次突破1亿次。除了推广支付业务外，Paytm相继推出了PaytmmallApp、PaytmPaymentsBank、PaytmGold和Inbox,为用进一步丰富了Paytm应用场景。心的周边业务板块，与银行合作和保险公司等合作，相继推出20种货币的外汇服务、与VISA合作支持信用卡还款等多样化服务，在激烈的支付市场中保截止2019年底，Paytm注册用户已达到5.5亿，入驻的商家已达到1700万(2)商业模式Paytm设立是为手机预付充值，意为“PayThroughMobile”(用手机支付)。速提升，不断开发新的支付场景，包括电子商务、物流、酒店出行、在线充在获得印度储备银行颁发的支付银行牌照及印度保险监管及发展局(IRDAI)基金投资、股票经纪、保险服务、国家养老金系统(NPS)服务等，致力于为没有表4:Paytm业务类型123支付银行：数字储蓄账户45结合Paytm的业务范围，Paytm的盈利来源主要有以下几个方面：①个人客户及商家端通过为个人、商家提供线上线下支付服务，可通过收取手续费进行盈利。目前，Paytm仍处在开拓市场阶段，为了与各大支付企业竞争，采取补贴的形式，暂未盈利。②金融业务通过接入UPI平台引入流量，提供多样化的金融服务收取佣金及服务收入。其中PaytmBank从2018年开始盈利，根据披露的数据，2019-2020财年收入达到210亿卢比，同比增长26%,净利润达到29,800万卢比，同比增长55%。③保险业务目前仍在探索阶段，可预见的盈利模式是收取服务费。从上述内容可知，虽然Paytm被称为“印度支付宝”,但其发展路径及商业模式与支付宝存在差异：Paytm起步于独立的第三方支付服务，逐渐扩展到电子商务、金融服务等领域，不具备支付宝的核心竞争优势(依托于龙头地位的电商平台支付),曾在印度支付领域中占据优势地位，并一度抢占绝大部分市场份额，但近两年随着各大主流网站、社交平台陆续进入支付领域，其面临的竞争将越来越激烈，支付份额逐渐下降。Googlepay(谷歌支付)是Google公司于2018年初开发的一个第三方支付工具，前身是AndroidPay和GoogleWallet,旨在为用户提供数字钱包及在线支付功能。2017年，Google公司为了开拓关键海外市场份额，参与到印度“数字化”的浪潮中，推出了依托于UPI接□的支付应用程序——Tez,2018年8月，配合Google公司战略，将Tez更名为Googlepay。Googlepay虽然在印度支付市场的参与时间不长，但发展势头惊人。截止2019年3月，印度Googlepay活跃用户大约为4,500万，半年的增幅接近50%;GooglepayAPP也快速跻身成为印度主流移动支付APP行列，截止到2019年10月，Googlepay下载量同比增长24%,这个增长幅度印度用户功不可没，提供了近1600万的下载量9;从UPI交易规模看，Googlepay在2019年底的市场份额已超过60%10,远超排名第二的PhonePe和排名第三的Paytm;而截止到2020年10月，Googlepay份额已略低于PhonePe,(2)商业模式为印度新生态系统的核心，支撑Google在本地服Googlepay在印度的业务主要分为以下几种：限于电商支付(网站或APP)、即时转账至银行卡、非接触式乘车、线下NFC支截止到2020年1月，Googlepay下载量达1340万次，为当月全球下载量最多的金融科技类应用，其中印度约占总下载量的83%;截止到2020年5月，GoogleGooglepay推出了一款以企业为服务对象的应用程序——GooglePayfor③线上线下场景融合GooglePay推出了Spot平台，旨在打通线上线下交易场景，用户既可以通性化地为其推荐适合的岗位及就业建议。目前，已与25家合作伙伴达成合作，由Googlepay的经营模式，可以看出Googlepay的盈利模式主要还是以手收入同比增长了155%,净收益也达到7万多美金¹2。至线上的Paytm,亦或是利用Google生态系统逐渐发展的Googl