东华理工大学《投资学》2025-2026学年期末试卷

东华理工大学《投资学》2025-2026学年期末试卷一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

1.以下哪一项不是有效市场假说的基本条件？（）

A.信息自由流动B.投资者都是理性人C.市场无摩擦D.存在大量投机者

2.资本资产定价模型（CAPM）的核心是（）。

A.风险与收益的线性关系B.资产定价的无套利原则C.市场效率的衡量D.期权定价的数学模型

3.以下哪种投资工具通常被认为具有高流动性？（）

A.房地产B.普通股C.债券D.柴油期货

4.在投资组合管理中，分散化原则的主要目的是（）。

A.提高预期收益B.降低系统性风险C.增加投资成本D.扩大市场规模

5.以下哪种方法通常用于评估投资项目的现金流？（）

A.净现值法B.内部收益率法C.资本支出法D.财务杠杆法

6.以下哪一项不是行为金融学的主要研究对象？（）

A.投资者的非理性行为B.市场的短期波动C.资产定价的无套利原则D.投资组合的优化

7.在投资分析中，以下哪种指标通常用于衡量公司的盈利能力？（）

A.市盈率B.股息收益率C.资产负债率D.流动比率

8.以下哪种投资策略通常适用于长期投资？（）

A.价值投资B.动量投资C.技术分析D.套利交易

9.在投资决策中，以下哪种方法通常用于评估投资项目的风险？（）

A.敏感性分析B.风险价值法C.资本资产定价模型D.期权定价模型

10.以下哪种投资工具通常具有杠杆效应？（）

A.普通股B.债券C.期货D.期权

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）

1.以下哪些是有效市场假说的三种形式？（）

A.弱式有效市场B.半强式有效市场C.强式有效市场D.无效市场E.半无效市场

2.资本资产定价模型（CAPM）的主要参数包括哪些？（）

A.无风险利率B.市场预期收益率C.资产的风险系数D.市场风险溢价E.投资者的风险偏好

3.以下哪些是投资组合管理的主要步骤？（）

A.资产配置B.投资选择C.投资监控D.风险管理E.收益最大化

4.以下哪些是行为金融学的主要理论？（）

A.过度自信B.羊群效应C.复制错误D.风险厌恶E.资产定价的无套利原则

5.以下哪些是投资分析的主要方法？（）

A.基本面分析B.技术分析C.量化分析D.财务分析E.市场分析

三、判断题（本大题共5小题，每小题4分，共20分）

1.有效市场假说认为，所有投资者都能在市场上获得相同的收益率。（）

2.资本资产定价模型（CAPM）假设投资者都是风险厌恶的。（）

3.投资组合管理的主要目的是最大化预期收益。（）

4.行为金融学认为，投资者总是做出非理性的投资决策。（）

5.期权是一种具有杠杆效应的投资工具。（）

四、材料分析题（本大题共2小题，每小题10分，共20分）

材料一：某公司2024年的财务报表显示，其营业收入为100亿元，净利润为10亿元，总资产为200亿元，总负债为100亿元。公司股票的市值为150亿元，流通股数为5亿股，市盈率为15。

材料二：某投资者计划投资一个包含股票、债券和现金的投资组合。其风险偏好为中等，希望获得长期稳定的回报。投资者对股票市场的预期收益率为12%，对债券市场的预期收益率为6%，对现金的预期收益率为2%。投资者希望股票、债券和现金在投资组合中的比例分别为60%、30%和10%。

1.根据材料一，分析该公司的盈利能力和估值水平。

2.根据材料二，计算该投资组合的预期收益率和风险水平。

五、案例分析题（本大题共2小题，每小题15分，共30分）

材料一：某投资者在2024年初投资了一只股票，购入价格为10元/股，持有期间获得了2元的股息，并在2024年底以12元/股的价格卖出。该投资者还购买了同期的国债，年利率为3%，投资金额为10万元。

材料二：某公司2024年的财务报表显示，其营业收入为100亿元，净利润为10亿元，总资产为200亿元，总负债为100亿元。公司股票的市值为150亿元，流通股数为5亿股，市盈