ODM行业专题研究报告：智能终端迭代加速ODM渗透持续提升

目 录消费电跃迭，ODM体持扩张 4智能品ODM发展技特点 5智能品业历程 5智能品ODM发展状 5ODM行技术点 6行业模竞格局 7智能机 8平板脑 9智能表/手环 9行业垒 10技术垒 10客户源累拓 资金垒 生产付垒 专业队垒 行业展势展望 12ODM厂的渗将不提升 12行业争式动ODM业额头企集中 13出货位步，中机产出逐转至ODM13智能机ODM技术求断级技门槛断升 13AIoT产品ODM需爆发，ODM行迎新遇 13新兴场量为厂带全化务遇 13产业集趋加，头平优凸显 14龙旗技 14公司介 14业务绍 15华勤术 18公司介 18业务绍 20闻泰技 22风险提示 24图表目录图1：智品ODM行产业链 4图2：全消电出量（位百个） 7图3：全消子ODM出货（位百个） 8图4：全消子ODM行业业争局按货量，2024年 8图5：全智机ODM行业业争局按货量，2024年 9图6：全平计机行企竞格，出货计，2024年 9图7：全智手表手环ODM业业争局按出量，2024年 10图8：龙科发历程 14图9：龙技AI能件产战：1+2+X 15图10：旗技分性智手产品 15图龙科部代性平电产品 16图12：旗技分性AIoT17图13：勤术球局 18图14：勤术ODMM核心力 19图15：华勤技术3+N+3全球智能产品平台 20图16：勤术能产品 21图17：勤术庭产品 22图18：泰技展程 23表1：智产供商品牌提的务式 6消费电子跃升迭代，ODM体系持续扩张原始设计制造商(OriginalDesignManufacturer,ODM)是根据品牌厂商（如三星、OPPOODMODMODM图1：智能产品ODM行业产业链龙旗科技公司公告随着大数据、人工智能、云计算等技术的发展和应用，智能产品互联互通的物联网趋势愈发明显，国际头部品牌商均形成了涵盖智能手机、平板电脑和AIoT产品的全品类消费电子产品布局。品牌商逐渐将自身主要研发力量投入旗舰产品研发，而在主力产品线上选择与ODM厂商合作，定制化打造高性价比、品质稳定可靠的爆款产品。未来品牌商主力产品将必然进入提升产品性价比、降低产品成本、迭代升级产品功能的创新阶段，品牌商将主要通过与ODM厂商合作，在众多主力产品领域保持品牌商市场占有率与竞争力。因此，ODM厂商已经成为智能产品制造的重要研发生产综合平台。智能产品ODM行业发展与技术特点早期的智能产品行业以手机为核心。20世纪80年代-90年代，现代移动通信开始进入起步阶段，功能手机作为即时通讯工具和移动电话面世。第一代手机只有语音通话功能，保证人们在不断移动和变化的环境中和他人保持联系。代表厂商有诺基亚、摩托罗拉等。随着通信技术的不断进步和演变，手机的功能也在不断拓展和丰富。2007年，苹果进入手机市场后，得益于其创新性的电容式触摸屏手机设计方案以及一流的用户体验，苹果迅速取得高端手机市场龙头地位，对传统手机巨头诺基亚、摩托罗拉等造成了巨大的冲击。随着Android系统的推出及不断迭代完善，中国本土厂商联想、华为、中兴和酷派等依托MTKTurnkey方案及Android操作系统，迅速打开在中低端市场的局面，智能手机逐步替代功能机成为行业发展的必然趋势。213G4G5GIDHEMSODM5.0TWS耳VR/ARAIoTAIoTAIoT智能产品智能产品行业的核心产品为智能手机，以智能手机为纽带链接平板电脑、笔记本电脑、AIoT产品等众多智能产品。智能产品研发制造参与者主要包括品牌商、原始设计制造商(OriginalDesignManufacturer,ODM)、电子制造服务商(ElectronicsManufacturingServices,EMS)厂商、独立设计公司(IndependentDesignHouse,IDH)厂商，合作模式主要分为以下三种形式：EMSODMODMIDHEMSODMIDHEMS表1：智能产品供应商向品牌商提供的服务模式模式产品定义 工业设计关键物料定 软硬件设义与选型 计及研发物料及零部件采购供应链及物流管理预生产及产品测试大规模生产有限售后服务及支持ODM√ √√ √√√√√√IDH√ √√ √-----EMS- -- -√√√√√龙旗科技公告ODM模式、EMSIDH模式比较分析EMS（模式与ODMEMS厂商专注于为品牌商提供高端旗舰机型的制造生产服务，产品的定义与开发由品EMSODM厂商有两方面差异。一是EMSODMODMODMEMSIDH模式与IDHIDHODMIDHODMODM（PCB底层AIoT产ODMODMODM厂ODM行业规模与竞争格局根据弗若斯特沙利文的数据，全球消费电子产品累计出货量将从2024年的2113.320292617.4弗若斯特沙利文，龙旗科技公告ODM2020853.52024976.9ODM2024年ODMODM54.3%计算机的主要制造模式为ODMODMAIODM20291473.0个。图3：全球消费电子ODM出货量（单位：百万个）弗若斯特沙利文，龙旗科技公告2024ODM976.9百万个2024手环、WSM出货量达219.124。图4：全球消费电子ODM行业企业竞争格局，按出货量计，2024年22.8%43.1%22.4%11.7%22.8%43.1%22.4%11.7%龙旗科技公司B其他企业弗若斯特沙利文，龙旗科技公告智能手机2024ODM530.0百万ODM172.932.6%。图5：全球智能手机ODM行业企业竞争格局，按出货量计，2024年24.9%32.6%15.1%27.4%公司24.9%32.6%15.1%27.4%公司B其他企业弗若斯特沙利文，龙旗科技公告平板电脑ODM62.4百万86.5%ODM12.319.7%。图6：全球平板计算机ODM行业企业竞争格局，按出货量计，2024年13.5%40.5%19.7%26.3%13.5%40.5%19.7%26.3%公司B龙旗科技其他企业弗若斯特沙利文，龙旗科技公告智能手表手环2024/ODM78.62024/ODM23.7图7：全球智能手表/手环ODM行业企业竞争格局，按出货量计，2024年 12.6%35.6%21.6%30.2%公司C龙旗科技公司A12.6%35.6%21.6%30.2%其他企业弗若斯特沙利文，龙旗科技公告行业壁垒技术壁垒ODMAIoTODM产品定义方面：ODMIC性等方面的整体表现。而任何一个设计环节的优化提升都需要大量专业团队进行成ODM供应链管理方面：ODMODMODMODM资金壁垒ODMODMODM模式生产交付壁垒ODMODM厂商ODMITODM专业团队壁垒ODMODMODM行业发展趋势与展望ODMODM厂商成为智能产品产业链重要的研发生产平台：随着大数据、人工智能、云计算等技术的发展和应用，智能产品互联互通的物联网趋势愈发明显，国际头部品牌商均形成了涵盖智能手机、平板电脑和AIoT产品的全品类消费电子产品布局。品牌商逐渐将自身主要研发力量投入旗舰产品研发，而在主力产品线上选择与ODM厂商合作，定制化打造高性价比、品质稳定可靠的爆款产品。未来品牌商主力产品将必ODM预计未来智能产品行业ODM渗透率还将不断提升，具体原因包括：ODMODMODM化和效率的提升；ODM渗透率上升将使品牌商的资源得到释放，将主要精力投入旗舰新品的研发与品牌建设，实现产业链上下游合作共赢。ODMODMODMODMODM等产品ODM/IDH/EMS根据Counterpoint2015ODM/IDH/EMSODMAIoTODM新兴市场增量为ODMODMOPPOvivoODMODMODMODMODM/IDH厂商根据Counterpoint5G5G中端ODM智能手机AIODMODMODMODMAIoT产品ODM5G5.0TWSVR/AR新兴市场增量为Counterpoint2017年达到（（GSMA2021-2025年，（新增近32000ODMODM产业集中趋势加速，龙头平台优势凸显图8：龙旗科技发展历程

龙旗科技公司简介上海龙旗科技股份有限公司成立于2002年，系从事智能产品的研发设计及生产制造20AIPC/手环、龙旗科技公告/手环、AIPCTWSMR/AR/AI2024年，龙旗科技在产品战略上进行了重要升级，从原来的1+Y战略升级为1+2+X战略，1是指智能手机业务，作为龙旗科技的核心主赛道；2是指个人计算和汽车电子业务，是龙旗科技重点发展的两个新兴业务；X代表其他多品类业务，包括平板、穿戴、耳机、智能眼镜等业务。龙旗科技1+2+X战略不仅是产品数量的拓展，更是围绕AI时代新客户需求、新市场机会和技术创新的全方位延展。图9：龙旗科技AI智能硬件产品战略：1+2+X龙旗科技公告业务介绍智能手机图10：龙旗科技部分代表性智能手机产品龙旗科技公告ODMODM厂商。OPPOvivoODM销型号，例如Redmi9RedmiNote10GalaxyA05s平板电脑图11：龙旗科技部分代表性平板电脑产品龙旗科技公告龙旗科技的平板电脑业务已形成全面的产品线，服务于广泛的应用场景和对于外形ODMAIoT设备图12：龙旗科技部分代表性AIoT设备龙旗科技公告OPPO/V0100图13：华勤技术全球布局

24新兴业务领域AIPC2023年以来，龙旗科技已在AIPC2024AIPC着龙旗科技在AIPC华勤技术公司简介华勤技术创立于2005年，总部位于中国上海，是全球领先的智能产品平台型企业。2023年8月在上交所主板上市。秉承改善人们沟通与生活的使命，华勤技术为全球科技品牌客户提供从产品研发到运营制造的端到端服务。产品、服务惠及全球100+个国家和地区，为亿万消费者提供数以亿计的智能产品，包括智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能穿戴、AIoT、数据中心产品和汽车电子产品等。华勤技术官网ODM新的ODMM(Operation)(Development)、(Manufacturing)(Mechanical)ODMARMX86图14：华勤技术ODMM核心能力华勤技术公告华勤技术在2024年完成了3+N+3智能产品大平台战略升级，打造以智能手机、个人电脑和数据中心业务为三大核心的成熟业务，衍生拓展涵盖智慧生活、商业数字生产力以及数据中心全栈解决方案的多品类产品组合，同时积极拓展汽车电子、软件和机器人三大新兴领域。基于3+N+3的智能产品平台战略，华勤技术充分利用多年积累的研发设计能力、高效的供应链平台、全球多元化的智能制造能力，服务于包括消费电子、数据中心、汽车电子等各类细分领域的科技公司，为客户及消费者创造价值，实现华勤技术长期稳健发展。图15：华勤技术3+N+3全球智能产品平台华勤技术官网业务介绍个人终端ODM客户覆盖AndroidAndroid5GRF双频WIFI2017ChromebookARMWOAODM2.0/3.0、thunderbolt4.0CameraWifi/LTE/5GPCB智能穿戴图16：华勤技术智能穿戴产品华勤技术官网TWS/产品全球化定制，柔性制造交付能力，充分满足客户需求；TWSAndroid家庭终端图17：华勤技术家庭终端产品华勤技术官网IDVR&ARTVV&RRR6DoF4K360°TV：TVMonitor闻泰科技A图18：闻泰科技发展历程

闻泰科技公告闻泰科技产品集成业务板块自2006年起从事手机方案设计，随后逐步从IDH转型为集研发设计与生产制造为一体的ODM，并一路发展成为全球领先的手机ODM公司。2019年，闻泰科技成功收购安世半导体切入半导体IDM领域，打通产业链上下