农村发展金融支持的理论

1绪论1Introduction1.1研究背景和意义（Backgroundandsignificanceofthestudy）1.1.1研究背景四川省地处中国西南地区，经济发展滞后于中东部地区，城镇化低、农村地区广泛是四川省发展中基础问题。四川省农村发展长期滞后于全国农村发展水平。据统计2019年四川省农村人均可支配收入为14670元，而2019年全国农村人均可支配收入为16021元，从表一可知四川省农村人均可支配收入长期低于全国平均值。如何提升四川省农村发展质量，促进农村居民生活水平提高是四川省农村地区主要问题。对此，2018年1月2日发布的《中共中央国务院关于实施乡村振兴战略的意见》文件中明确提出实施乡村振兴战略，积极推进各农村地区经济发展模式的转变，通过农村产业模式的升级，促进农村经济的发展。表SEQ表\*ARABIC1四川省和全国农村居民人均可支配收入（元）Table1PercapitadisposableincomeofruralresidentsinSichuanProvinceandthewholecountry农村居民人均可支配收入地区20182017201620152014四川省133311222611203102479347全国1461713432123631142210489转变经济发展方式、建设社会主义新农村、推进中国城乡一体化发展也是中国现代化、建设全面小康社会的重大战略部署,是全面贯彻科学发展观,促进农村加快发展,持续进步和长期繁荣的重大举措。从农村经济自身的发展来看,它也面临着一个非常重要的时期。四川省近几年来农村经济发展迅速，积极推进农业供给侧改革。农村企业逐渐增加、农村观光影响力扩大、农村居民积极参与农村建设、农村经济得到新的发展。四川省农村地区进入经济时代,农村产业初步成形，但同时对对资金的需求也进一步扩大。但是弱势的农业经济内在积累根本无法满足日益膨胀的资金需求。在这一背景下,金融支持对于正入特殊发展阶段的四川省农村社会意义重大影响深远。金融是现代经济的血脉，金融在一个产业中实现资金的合理配置，促进产业的升级发展。建立符合四川省农村经济社会发展实际、满足农村金融服务需求、适应四川省城乡一体化现化发展道路的农村金融服务体系,促进农村金融业健康持续发展,将为根本解决农村融资难、农村贷款难、农村有效供给不足创造条件,提供新平台。同时,建立完善的四川省农村金融服务体系有利于解决长期以来农村金融功能弱、金融产品少、金融服务种类单一的问题,也将为探索农村现代化的道路开拓新的渠道和新的支撑体系。这将是一项具有较强现实意义和战略意义的基础研究、理论探索和实践验证。1.1.2研究意义金融最高宗旨就为了实体经济发展服务，农村金融支持也是为农村发展所服务。本研究旨在分析四川省农村发展中的金融支持现状及存在问题，其理论和实践意义表现在：第一、丰富和完善农村金融研究体系；第二、探求现代金融和农村发展如何合理融合，对四川省以后使用金融支持服务农村发展提供建议，此外对四川省的成功案例的分析得出方案和经验对四川省其它地区，具有一定现实作用。1.2国内外研究现状（Currentresearchsituationathomeandabroad）1.2.1国外研究在以往经济学家相关研究中，金融是为满足其他行业资金配置而产生的，是为了服务其他行业。但在许多经济学家的实证研究成果表明：金融发展促进经济增长，金融中介体和金融市场的发展，能够通过促进储蓄以更高的比例转化为投资，通过提高资本配置效率，通过动员更多的储蓄，来促进经济增长。关于金融支持促进农村发展的模式，Patrick（1966）提出的两种模式：一是“需求追随”模式，强调农村经济主体的金融服务需求，导致农村金融组织及相关金融服务的供给先于农村经济主体的需求。二是“供给领先”模式，强调农村金融组织及相关服务的供给先于农村经济主体的需求。他认为两种模式应该在农村经济发展的不同阶段进行。Devaney和Weber(1995)通过评估一个农村银行结构的动态模型，测试了美国的农村银行业市场是不完全竞争的，农村的银行政策必须持续地促进现行的和潜在的竞争。而在金融支持推动农村发展的研究中，国外学者对金融支持农业发展有着深入研究。因此，在金融支持农业发展、涉农贷款金融及农业生产方面等方面产生较多的理论成果，形成了一个初步的理论研究体系。David（2014）从有关农业贷款资源配置作用的角度出发，探讨农业贷款的重要性及其对农村金融配置的影响，强化农业贷款规划的目的性和合理性，有助于实现农村金融资源的合理配置。Rahman（2016）农业小额贷款是业贷款体系中的基础，也是农业贷款中最重要的部分，其作用并非仅仅是实现盈利，而是金融机构管控贷款发放模式的体现。并且国外学者对发展中国家的农村金融市场的问题和体制进行了深入研究。Shaw（1973）通过研究发现，发展中国家农村金融市场不发达的原因在于“金融压抑”。过度的政府干预严重影响了农村金融市场的发展。Murdock（1981）认为发展中国家农村金融市场应该采用“金融约束”理论。强调发展中国家农村金融市场需要放开过多管制，但需要政府的监督和适当的干预。Vega(2003)论述了发展中国家农村金融市场存在的主要问题是各经济主体的关系问题，并分析了解决此问题的主要手段即农村金融市场的深化。包括切实优化市场发展的宏观经济、政策、政治环境，深化金融服务功能，扩大金融的总需求和总供给，改革发展中国家现行的金融监管方式，改进各项法规制度，完成金融结构调整。此外还具体分析了贷款难的主要问题在于正规金融的供给不足。1.2.2国内研究我国农业发展历史悠久，但金融业的发展历程较短，金融支持农业发展相关的研究理论尚处起步阶段，甚至存在一定的理论空白。贾娟琪（2018）基于普惠金融视角，采用DEA-Tobit方法分析金融作用，从资源配置的决定性和基础性两方面入手，探讨各省涉农贷款的配置效率和影响因素。夏遨（2017）以湘西为实例析金融结构，发现涉农贷款中用于生活支出的占比不断上升，涉农贷款的投放量及投放结构直接影响农民的增收，优化涉农贷款的投放结构是提高农民人均纯收入的最佳手段。在此基础上国内有许多学者对农村金融支持进行实证分析，充分说明金融支持对农村发展的作用。宁凌和桌映洲（2005）《发达地区农村金融支持“三农”的实证分析研究——一广东南海市为例》中，指出发达地区农村金融和“三农”的关系，并针对发达地区农村金融支持提出对策。提出发达地区可以引进外资银行，用来优化农村金融市场，增加竞争活力。周二敏（2013）《安徽省农村金融支持与农村经济发展关系的实证研究》文中，运用自向量回归模型，分析出农村金融支持现阶段对农村经济发展贡献度较小，认为我国欠发达地区农村金融支持力度不强，还有待提升水平。王东（2015）《四川农业发展的金融支持研究》中详细阐述了四川省农村金融支持出现的问题，并提出了相应的对策。同时国内学者对农村金融进行大量的研究。张宇清（2008）认为其农村金融发展与灵活实用的经营模式、合理的利率水平和稳定的资金来源、适当的外部监管和必要的法律环境密切相关。李海平（2008）认为由于农业天然的弱质性,农村金融体系离不开政策性支持,有效的农村金融体系的建设必须符合农业发展水平,以及本国农业基本制度和农业经营特点,政策支持的落脚点是弥合农村金融供给和金融需求之间的期限、风险、收益差距,金融机构相对分工,合作多于竞争。黎和贵（2009）认为其农村金融服务体系主要选择符合本国国情的农村金融服务体系,用立法手段保障农村金融对农业发展的金融支持、政策提供持续的正向激励措施扶持农村金融机构、农村金融机构提供宽松优惠的贷款条件支持农村经济发展、通过建立农业保险制度来降低农业经营风险。蔡玉胜（2009）认为,全球范围内农村金融体系成功的共性在于,从整体上形成了多层次、全方位的金融体系,通过政府补贴、发展农村金融市场、增加农业贷款和农业生产社会化等渠道,发挥政府监管职能,同时保持着金融机构间的严格分工。我国的农村金融创新应该注意重构分工明确的金融体系和产权清晰的金融机构、重视小额信贷和非正式金融组织的发育、创新农村金融服务品种。1.2.3研究评析国内外关于金融支持农村发展的理论研究较丰富。在金融支持农村发展的机制和原理、金融发展理论、实证分析、农村金融体系建设等方面有着深刻研究。但依然存在不足，主要体现在以下四个方面：现阶段关于金融支持农村发展的研究理论主要分析层面停留在宏观层面，对微观主体研究较少。国内关于金融支持农村发展的实证分析部分，数据的收集和数据信息存在问题，没有注意从不同主体和不同侧面搜集研究所需数据资料也导致所得结果的片面性。现有研究在分析金融发展对实体经济发展的作用途径、方式和效果时，大多未充分考虑所研究的国家和地区资源禀赋、制度环境、相关政策等因素对金融发展、实体经济发展以及两者关系的影响。国内外在分析金融支持农村发展研究中，主要偏向以银行为主的金融机构对农村发展的支持，缺少农业保险对农村发展支持的研究。1.3研究内容和研究方法（Researchcontentandmethodology）1.3.1研究内容本文主要研究四川省农村金融支持对农村发展的实际作用，从四川省农村金融支持的发展和现阶段的情况提出相关的对策。本文分为六个部分。绪论。阐述研究背景和意义，以及国内外研究现状。农村发展金融支持的理论。主要从金融发展理论和农村金融市场理论，阐述农村发展金融支持的基本理论，也是本文的研究基础。四川省农村和金融支农现状。对四川省农村经济发展现状和四川省金融支农的现状进行定量和定性分析，突出现有的状态和可能存在的不足。案例分析。对成都市农村金融服务综合改革进行分析，阐述其措施，并提出优点和存在的弊端。实证分析。建立AK模型说明金融对经济发展的作用，以及具体衡量指标。以四川省农村经济增长和金融支持为背景，建立模型，再进行实证分析，得出现阶段四川省金融支持四川省农村经济增长存在的问题。四川省农村金融支持面临的问题和对策。对上述研究中四川省农村金融支持存在的问题进行整合和归纳，再提出相应的对策。1.3.2研究方法定量分析法：主要从四川省农村经济发展水平和农村金融支持发展水平，借助图表分析现阶段四川省农村发展情况和农村金融支持发展情况。理论分析法：从金融支持和农村金融市场理论，从理论层面说明农村金融支持对农村经济发展的作用。实证分析法：本文建立AK模型，探求四川省农村金融支持与四川省农村经济增长的关系。案例分析：本章后部分结合四川省成都市农村金融综合服务改革，总结出农村金融支持实践中的借鉴之处和弊端。1.3.3研究技术路线图SEQ图\*ARABIC1技术路线图Figure1Technologyroadmap1.4创新和不足（Innovationandinadequacy）创新：本文在分析四川省农村发展金融支持存在的问题时，结合案例和实证分析，提出四川省农村金融支持地区不平衡这一问题；将农业保险作为金融支持农村发展重要的内容。不足：本文缺乏金融支持农村发展的机制解释，同时受数据的限制，数据存在滞后性。2012年后四川省统计局暂停农业贷款、农村存款等数据的收集，因此但选取农村信用社存贷款数据，对实证分析结果存在一定的影响。

2农村发展金融支持的理论2TheoryofFinancialSupportforRuralDevelopment农村发展金融支持起源于金融发展理论和农村金融市场理论。金融发展理论解释了金融在经济社会中发挥的作用，和如何构建良好的金融市场。农村金融市场理论在金融发展理论的基础上，将金融促进经济增长相关理论延伸到农村经济社会。其理论是研究农村发展金融支持的重要理论基础。2.1现代金融发展理论（ModernFinancialDevelopmentTheory）2.1.1金融压抑理论金融压抑理论就是指金融市场的“市场机制”没有得到充分发挥的情况。直接表现是政府对金融市场的金融管制过多、利率限制、信贷配额等强制管理，以及出现金融资产单调、资金利用率低等问题。在美国经济学家麦金农所著书籍《经济发展中的货币和资本》中，明确提到“金融压抑”对经济发展的负面作用。在发展中国家存在金融市场不成熟的问题，但是发展中国家对利率的强制管理，使得利率低于市场水平。并且在发展中国家经济发展时避免不了扩张财政政策，双重因素下实际的利率变成了负数。当实际利率变成负数，政府往往是无法充分利用社会上资金，还会让政府配给资金的方式更加的低效率。2.1.2金融深化理论金融深化理论是运用了金融对资金起到合理配置的一大作用。该理论在金融市场发达的国家有着显著的表现。金融深化理论是指在整个市场中金融业如果能够有效地动员和配置社会资金促进经济发展，那么经济发展的同时会对资金的需求进一步扩大，从而刺激金融业再次的发展，金融业再次发展又会对整个市场起到更有效的资金配置作用，进而形成了一个良性循环的状态。在改理论实践时政府为了达到最终目标会放弃金融管制、减少政府对金融业的过度干预，实现金融自由市场化发展。只有实现金融市场的自由化，才能让这一理论变成现实。如果金融市场自由化程度低，金融业往往起不到资金的配置作用。当政府放开金融管制，利率会随着市场变化而变化，资金流动性变强，更多产业参与到资金配置的过程中。2.1.3金融约束论上个世纪70年代，随着金融深化理论的发展和实践，越来越多的西方国家减少政府干预金融，甚至有的国家直接取消金融管制。同时有不少发展中国家也借鉴西方发达国家的方法，但是结果却是不尽人意，给本来就是金融业不发达的发展中国家带来了许多不良后果。对此经济学家提出了金融约束论，金融约束论就是指政府运用一系列金融政策在排除政府的市场下创造更多租金机会。从而达到既避免金融压抑带来的不良影响，并且政府适当地运用有效的政策促进金融业发展。金融约束论是金融压抑和金融深化的相互结合的理论。但在执行金融约束论时，如果政府管控力度太大很有可能会发展成金融压抑，而管控不力演变成自由化金融市场甚至会发生金融危机的可能。金融发展理论体系是金融支持社会经济发展的重要研究理论，其理论目标是如何使用合理的手段实现金融促进社会经济的发展。强调金融融资功能在经济发展中的实际作用，同时不断优化理论，达到金融促进经济发展的目标。2.2农村金融理论（RuralFinancialTheory）2.2.1农业信贷补贴论农业信贷理论是指为了缩小农业和其它产业的结构性收入的差距，政府建立政策性银行和相关的金融机构，对农业融资贷款给予低于比其它产业更低的利率。低的利率让农村居民可以避免去借更高利率贷款，减少农业产业的负担，更多资金促进农业产业发展。另一方面由于商业银行的盈利性，商业银行也不愿意贷款农业产业，所以该方法可以有效的提供农业产业融资的途径。该理论的前提是：农村居民、特别是没有储蓄能力的农村居民、农村面临资金严重不足。但是该理论存在几点不足。其一，政府给予的低利率政策，会使得农村居民过度依赖政府。农村居民如果不培养储蓄习惯，只能依靠政府的政策支持，从而加大了财政的压力，长期依靠政府的支持帮扶不能解决根本问题，对于农村经济发展反而不好。其二，该理论实施是可能出现有限的政策贷款资金贷向大的乡镇企业和有钱的农户。反观小的乡镇企业和实力较弱的农户并没有享受政府的低利率贷款政策，使得贷款资金分布不均。其三，政策性金融机构的资金的回收率极低。在我国中国农业发展银行是我国的唯一农业政策性银行，该银行的盈利标准仅仅是维持收支平衡。在我国大力发展农村经济时，贷款的数额和项目会不断增长，而政策性金融机构的盈利方面发展能力不足，资金只能长期依靠财政，易导致农村政策性金融机构的可持续发展能力降低。农业信贷补贴论在短期看来可以解决农村资金不足问题，但是长期看来这一理论不能作为唯一理论支撑农村金融体系。2.2.2农村金融市场论农业信贷补贴理从诞生一直到上个世纪80年代，一直是农村金融理论的主导理论。但是长时间的实践暴露了很多问题，在这种情况下农村金融市场理论逐渐替代农业信贷补贴理论。农村金融市场理论和农业信贷补贴理论是完全相反的观点。农村金融市场理论认为农村居民有能力储蓄资金的，政府没有必要向农村大量注入资金；如果长期运用政策降低农村居民的贷款利率，会阻碍其它非政策性金融机构向农村和农业的发展，对金融行业发展不利；该理论认为运用够多的外部资金是造成过低的资金回收率因素。所以该理论是反对运用大量政策对农村经济支持，而是完全依赖市场机制。利率的市场化会有更多的金融机构步入农村经济建设，农村居民会有更多的金融产品选择。同时可以激励农村居民自己管理自己的资金，不依赖外部资金。农村金融市场理论虽然取代了农业信贷补贴论，但是并不全面，也存在问题。农村存在贫富差距，较富有的农村居民有担保品，可以贷到更多资金，但较贫穷的农村居民没有更多担保物并得不到更多资金。并且农村居民可能因为市场利率变化加之金融知识的缺乏而受到打击。2.2.3不完全竞争市场理论在农业金融市场论诞生后10几年后，东南亚爆发了金融危机，亚洲很多发展中国家意识到单靠农业金融市场论是不行的。发展中国家的金融市场的发展是不完全竞争的，所以当农村金融运用市场理论时，出现了一系列问题。简单来说，发展中国家的金融市场是一个信息不对称的情况。贷款一方（金融机构）对借款人的信息、行为并不能完全掌握，而市场机制不能充分发挥。当市场出现的失效部分，政府有必要采用诸如政府制定政策介入金融市场。不完全竞争市场理论也是在政策和市场中寻找平衡点。上述分别简单简绍了农村金融的三个理论农业信贷补贴论、农村金融市场论和不完全竞争理论，同时也阐述了金融发展的相关理论。可以发现无论是金融发展理论的演变还是农村金融理论的演变，两者的变化反向如出一辙。两者在金融市场发展早期都强调政府的作用；在金融市场逐渐成熟时又鼓励市场化、自由化；而在近代为了避免历史出现的问题，开始提倡政府和市场的合理结合。农村金融市场理论是研究金融支持农村发展的主要理论基础，三个理论诠释了金融机构和政府在农村金融市场行为。金融市场为农村提供融资一直是该理论体系的核心内容，侧面反映出金融在农村发展中的重要性。3四川省农村和金融支农现状3CurrentSituationofRuralandFinancialSupportinSichuanProvince本章主要阐述四川省农村发展情况和金融支农的现状。但农村概念过于宽泛，本文选取四川省农村经济发展的部分情况和农村居民生活水平的部分情况进行分析。关于农村金融支持现状内容选取农村金融信贷情况和农业保险现状进行分析。3.1四川省农村情况（RuralSichuanProvince）本节主要从四川省农业发展情况分析，选取四川省农林牧渔业近近年数据进行分析。四川省农村地区农业生产是重要的经济支柱，同时对农村经济有较大的影响。具体从农林牧渔业绝对量、结构进行分析。农村居民生活水平从农村居民的消费和收入进行分析。3.1.1四川省农村经济发展现状（1）2014年—2018年四川省农林牧渔业产值变化年份亿元年份亿元图SEQ图\*ARABIC2四川省农林牧渔业生产总值（亿元）Figure2GrossDomesticProductofAgriculture,Forestry,AnimalHusbandryandFisheriesinSichuanProvince图2四川省2009年至2018年十年间，农林牧渔业总产值在不断增加，农村经济发展水平得到显著的提高。2010年度四川省农林牧渔业总产值同比增长392.01亿元，增长率为10.6%:；2011年度四川省农林牧渔业总产值同比增长850.92亿元，增长率达到20.8%；2012年四川省农林牧渔业总产值同比增长500.39亿元，增长率为10.1%；2013年度四川省农林牧渔业总产值同比增长187.15亿元，增长率3.5%；2014年度四川省农林牧渔业总产值同比增长267.82亿元，增长率为7.8%；为2015年度四川省农林牧渔业总产值增长489.75亿元，增长率约为8.318%；2016年度四川省农林牧渔业总产值增长439.08亿元，农林牧渔业总产值增长量较2015年减少47.67亿元，增长率约为7.638%，增长率比2015年降低0.68%；2017年度四川省农林牧渔业总产值增加138.63亿元，农林牧渔业总产值增长量较2016年减少300.45亿元，增长率约为2.034%，增长率比2016年降低5.604%；2017年度四川省农林牧渔业总产值增加240.1亿元，增长率约为3.452%。从2009年到2018年的四川省农林牧渔业总产值变化情况看，四川省的农林牧渔业总产值每年在增加，但是增长率从最高20%左右下降到2%—3%左右，增长量也逐渐降低。可以看出四川省农林牧渔业发展降速，农林牧渔业总产值缓慢增加。图一从四川省农林牧渔业总产值变化说明四川省农村发展速度逐渐降速。（2）2014年—2018年农业总产值变化情况年份亿元年份亿元图SEQ图\*ARABIC3四川省农业生产总值（亿元）Figure3GrossAgriculturalProductofSichuanProvince(100millionyuan)图3看出2009年到2018年四川省农业总产值逐年增加。2010年四川省农业总产值同比增长243.33亿元，增长率约为13.4%；2011年四川省农业总产值同比增长394.93亿元，增长率约为19.18%；2012年四川省农业总产值同比增长310.64亿元，增长率约为12.66%；2013年四川省农业总产值同比增长121.58亿元，增长率约为4.39%；2014年四川省农业总产值同比增长182.13亿元，增长率约为6.31%；2015度年四川省农业总产值位3315.51亿元，较上年增加246.9亿元，增长率约为8.046%；2016度年四川省农业总产值为3701.64亿元，较上年增加386.13亿元，增长率约为11.646%；2017度年四川省农业总产值为4004.2亿元，较上年增加302.56亿元，增长率约为8.174%；2018年度四川省农业总产值为4153.71亿元，较上一年增加149.51亿元，增长率约为3.733%。从2009年到2018年四川省农业总产值变化看，虽然每年都在增加，但是增速在2012年之后迅速下降，特别在2018年增速降到近5年最低。结合四川省农林牧渔业生产总值变化，四川省农业总产值变化和农林牧渔业生产总值变化相似，在经历高速增长之后就开始降速增长缓慢，这与四川省农业供给侧改革有关。（3）2014年—2018年四川省农林牧渔业比重变化年份年份图SEQ图\*ARABIC4四川省农林牧渔业生产总值结构分布Figure4Structuredistributionofgrossvalueofagriculture,forestry,animalhusbandryandfisheryinSichuanprovince从图4可以看出，四川省农业结构的变化。种植业为代表的农业比重逐渐上升，而牧业比重持续降低。并且林业比重开始逐年上升，渔业比重变化不大。总体而言，四川省农村经济机构还是以农业为主，牧业其次。四川省农村地区农业是重要经济支柱，但从近几年情况看，无论是农林牧渔业产值还是农业，其总产值虽然在持续增长，但是增速明显降缓，这与四川省农业转型升级相关。3.1.2四川省农村居民生活水平农村居民消费水平从图5发现四川省农村居民消费水平在提高，但四川省农村居民消费和城镇居消费水平差距较大，现阶段呈现明显的消费水平二元化。2009年至2018年四川省农村居民消费水平从3981元增长至12723元，累计增长8751元，年平均增长32.7%；城镇居民从2009年的11701增长至23484元，累计增长11783元，远高于农村居民消费水平增长量，增长速度为年增长率20%。农村居民消费水平增长速度明显高于城镇居民消费水平增长速度，但绝对量明显小于城镇居民消费水平绝对量，说明四川省农村居民和城镇居民消费水平二元化现象在逐渐减弱，但农村居民消费水平绝对量还有待提高。并且消费水平增长速度在逐渐较低并在2018年出现下降趋势，可能与四川省农业转型升级有关。年份元年份元图SEQ图\*ARABIC5四川省城乡居民消费水平（元）Figure5ConsumptionLevelofUrbanandRuralResidentsinSichuanProvince(Yuan)农村居民收入水平表SEQ表\*ARABIC2四川省农村居民收入分布（元）Table2DistributionofRuralResidents'IncomeinSichuanProvince(Yuan)年份/元2014201520162017农村居民全年人居总收入12647145611590717264工资性收入3157346337384016经营性收入6832800586559167财产性收入202243289340转移性收入2456285032253741表2为四川省农村居民按照收入性质2014年至2017年总收入表。从表可以知道农村居民人均总收入逐年增加。2015年农村居民人均收入增加1914元，同比增长15.13%；2016年四川省农村居民人均总收入增加1346元，同比增长9.24%；2017年四川省农村居民人居总收入增长1357元，同比增长8.53%。四川省农村居民人居总收入绝对量增长，但增速降低，与四川省农村居民消费水平变化趋势相近。从农村居民人均总收入结构看，经营性收入增加绝对量最大。2014年至2017年增加2335元，年平均增速达到8.54%，截止2017年四川省农村居民经营性收入占总收入的53.1%，相比2014年的54.2%，下降了1.1%。工资性收入占收入比重从2014年的24.96%下降到2017年的23.26%。其转移性收入增速较快，从2014年至2017年累计增长52.32%，占总收入比重从2014年的19.41%上升到2017年的21.66%。说明政府对农村转移性支付的力度逐渐增强，为农村居民增收提供动力。财产性收入虽然增速较快，但绝对量较少，对农村居民总收入影响较小，反映出农村居民对于理财涉及较少，其财产性收入主要依靠储蓄得到的收益。从上文中了解到四川省农村居民消费和收入情况，总体而言四川省农村居民的消费水平和收入水平在经历高速增长的阶段之后，增速有所降低。同时城乡差距还有待缩小。财产性收入比重不高，反映出四川省农村金融市场发展水平还有待提升。3.2四川省金融支农现状（CurrentStatusofFinancialSupportinSichuanProvince）金融支持农村发展的途径较多，其中金融机构在金融支持农村发展中占据主导地位，本章选取四川省主要几个农村金融机构，对其在支农情况进行阐述。四川省农业保险近年来发展速度较快，在支持农村发展中起着较为重要的作用。而保险也是现代金融体系中的一部分，所以本文将农业保险发展纳入金融支持农村发展的范围内。3.2.1金融机构支农现状四川省金融机构多样化，农村金融体系主要是以四川农信、中国农业发展银行四川省分行、中国农业银行以及各商业银行为体系。截止2017年末，四川省共计有114个开发银行和政策性银行，资产总额为7760.5亿元；小型农村金融机构5896个，资产总额为18870.2亿元；新农村机构268个，资产总额为723.4亿元。中国农业发展银行：2017年中国农业发展银行四川省分行全年累计投放信贷资金677亿元，同比增加208亿元，增长44.35％，贷款投放量创历史新高。四川省农发行年末贷款余额仍达1716.73亿元，比年初增加21425亿元，增长14.3％；资产总额达2371.61亿元，比年初增加466.99亿元，增长24.52％。截止2017年底四川省农发行重点建设基金投资438.46亿元，贷款中有超过50%用作扶贫贷款。中国农业银行：中国农业银行四川省分行2017年发放“三农”贷款506亿元，“三农”贷款余额达2200亿元，同比增长212亿元，支持“三农”重点项目建设113个。同时中国农业银行四川分行在支持精准扶贫上不断加大力度，新发放扶贫贷款202亿元，累计向全省88个贫困县贷款余额达1051亿元，同比增加104亿元，向45个深度贫困县贷款余额401亿元。在农村产业升级中，中国农业银行四川省分行紧扣农业供给侧结构性改革主线，支持2456户专业大户规模化集约化经营。为农户贷款101亿元，支持31.6万农户增收创收。新型农村金融机构：新农村金融机构是四川省近几年兴起的农村金融机构。截至2017年底，四川省有新型农村金融机构56家，其中村镇银行53家、贷款公司2家、农村资金互助社1家共设立网点265个。2017年全省新型农村金融机构资产总额723.37亿元，负债总额647.26亿元，分别较年初增长4.83％、4.65％；各项贷款余额383.78亿元，各项存款551.13亿元，分别较年初增长9.74％、8.93％。涉农贷款余额321.96亿元，较年初增加15.09亿元，涉农贷款占全部贷款余额48％。但农户平均贷款余额仅为43.21万元，同比下降4.6万元，其中单户500万元以下贷款占比为80.73％。农村金融机构中四川省农村信用社是农村金融机构体系中重要支柱，2017年底四川农信贷款余额为5115亿元，关于农业贷款为4224亿元，涉农贷款比率高达82%。亿元年份亿元年份图SEQ图\*ARABIC6金融机构贷款余额和涉农贷款余额（亿元）Figure6Loanbalancesoffinancialinstitutionsandagriculturalloans(100millionyuan)2017年以来，四川省全面推进金融精准扶贫。据统计2017年四川省全省金融机构涉农贷款新增1406.1亿元，占2017年全省金融机构新增贷款的23.2%。2017年四川省对12个试点县(市、区)累计发放农村“两权”抵押贷款42.1亿元，并且贷款余额再创新高，达到历史高点23.9亿元。省政府和各级地方政府共支持4884户新型农业经营主体和农户发展。金融助推脱贫攻坚取得积极成效。截止2017年底，全省金融精准扶贫贷款余额高达3812.7亿元，同比增长35.4%，高于同期各项贷款增速22.5个百分点，其中建档立卡户扶贫小额信贷余额311.2亿元，同比增长49.3%。但四川省金融机构涉农贷款占全省金融机构贷款余额比重不高，并且出现增长速度低于金融机构贷款余额增长速度。3.2.2农业保险现状保险是现代金融市场的一部分，同样保险也为农村发展提供有力的保障。四川省农村保险市场为农村居民提供了多样的保险方式，在医疗、农业、养老等多方面提供了较大支持。其中农业保险是现代金融支持农村经济发展重要部分。2007年四川省成为我国首批农业保险改革试点省份，农业保险发展已经出现一定规模。农业保险发展规模：2017年，四川省农业保险共实现保费收人34.8亿元，规模在全国排名第３位。全年共为2622.27万户农户提供风险保障资金2314.1亿元，占四川省农业生产总值的62.4％；参保农户数2622万户次。其中种植业（含林木）保险承保面积80.7亿亩，同比增长20.7％；养殖业保险承保数量1.05亿头，同比增长8％。同时农业保险赔付能力不断增强。2017年，四川省农业保险共支付赔款23.1亿元，全国排名第４位。全年受益农户315.9万户次，户均赔款达到722.7元。农业保险种类：四川省在中央制定的农业保险种类基础上，持续推进地方特色农险产品，开办了水果、蔬菜、烟叶、茶叶、中药材、肉牛羊、水产养殖、鸡鸭鹅兔小家禽、花卉等特色农险。创新开办了养驴、草珊瑚、中华蜜蜂、冬春草场火灾等成本损失补偿保险，地方特色农险品种已达６４种。创新农业保险：四川省保险机构积极提升农业保险大力提升服务能力，逐步将价格风险、气象风险、收人风险等纳人保障范围，价格类保险产品迅速发展。全省共开展育肥猪价格指数保险、水果综合价格保险、蔬菜价格指数保险等7大类16小价格指数及收入类保险品种，全年价格收入类农业保险实现保费收人1.9亿元，共为1.28万户次农户提供风险保障资金32.03亿元，支付赔款6745.9万元。农业保险扩大服务范围：四川省在积极建设农业保险体系时，不断扩大保险机构的经营范围。在解决农业生产“融资难、融资贵”问题上，不断扩大小额贷款保证保险覆盖范围，截止2017年底提供了9919万元的贷款风险保障。创新开办土地流转履约保证保险，累计为17.1万户次农户提供履约保证金额2.3亿元的风险保障。同时向140户农户和涉农企业提供1.32亿元直接资金融资。4农村金融服务综合改革——以成都市为例4ComprehensiveReformofRuralFinancialServices——TakingChengduasanExample在金融支持的措施中金融服务改革是一项直接有效的方案。金融改革中提升农村金融服务体系、创新金融产品、为农村产业提供跟多的融资平台和路径。这些有效地措施让农村更多的农村居民和农村小微企业得到资金，为农村经济建设的发展起到推动作用。下文将对成都农村金融服务改革进行分析。4.1成都市农村金融服务综合改革的背景（BackgroundofComprehensiveReformofRuralFinancialServicesinChengdu）成都市是四川省省会城市，位于成都平原的西部，雨水丰富，土地肥沃。全市人口截止到2018年为1633万人，其中有440多万人生活在农村地区的农村居民，其中有248.9万人为长期劳务输出人口。并且人口超过1000的人的少数民族有十几个民族。2018年度成都市的第一产业总量持续增长，第一产业增值达到522.59亿元，同比增长3.6%。主要耕种土地达到74万公顷.振兴农村项目490个，投资达600亿元。成都市农村地区依靠成都市经济辐射能力，农村经济在近年来发展迅速。在农村居民生活水平上，2018年成都市农村居民人均可支配收入为22135元，农村居民的恩格尔系数为36.6%。从资料可以知道，成都市农村居民的人均可支配收入比较高，高于全省平均水平。但恩格尔系数偏高，说明成都市农村居民的生活水平有待提高，并且劳务输出人口占成都市农村人口比重大，劳动力缺乏。成都市农村经济建设还需要加大力度。成都市农村金融市场依托成都市整体金融行业的发展，近年来发展迅速，在2018年天府金融指数中成都市农村金融在诸多城市挤进前三甲。在这些优秀成绩的幕后离不开成都市的努力。所以就成都市农村金融支持成功的案例，分析成功的经验。成都市的成功源于成都市农村金融服务综合改革。成都市的农村金融服务综合改革对成都市农村金融支持有着深远的影响。成都农村金融服务改革可以分为四部分进行改革。分别从金融体系、金融产品、金融平台和金融市场入手，再相互融合，到达金融服务改革促进农村经济的发展。4.2成都农村金融服务综合改革措施（ComprehensiveReformofRuralFinancialServicesinChengdu）首先成都市对成都农村金融组织进一步完善，农村金融体系更加健全。传统的农村金融机构往往是农村信用社为主，结合政策性的金融机构。这些不多的金融机构不能支撑起一个金融体系。上文中知道靠政府的政策为导向的农业信贷补贴论中也暴露出单一金融机构的金融体系的问题。在成都农村金融改革中，政府鼓励商业银行、新网银行和租赁公司成立，并进军农村。其中天府金融租赁公司、中垦融资租赁公司和农产品仓储公司为代表。其中天府金融租赁公司是四川省第一家金融租赁公司致力于中小企业的金融租赁。中垦融资租赁公司原为8个农垦企业和2个非农垦企业共同设立的一家金融机构，并与2016年正式营业。预计在3—5年内可以实现租赁规模达到100亿元。中垦融资租赁公司在农机农具、机械厂房、养殖圈舍、农业水利等农村发展方面提供融资服务。与此同时为了方便农村居民参与金融市场，不断增加农村金融综合服务站，到2017年底已建成2153个农村金融综合服务站。在健全市场的同时，成都市开始探索农村产权交易鉴证业务。2017年底成都市累计实现各类产权交易672亿元。并积极运用央行货币政策工具支持农业发展。成都市运用多方力量基本实现了农村金融体系的完备。这些措施完善了成都市农村金融体系，为农村居民和农村中小企业解决融资问题。其方法是运用了不完全竞争市场理论，既有政策支持也有各类金融机构的市场竞争，避免了信贷补贴理论和农村金融市场论出现的问题。成都创新农村金融产品和服务，不仅提高了农村金融的“量”，同时提高“质量”。2017年成都市创新了很多财产权抵（质）押方式。成都的事实正在开展“两权”的试点项目，我们将积极探索和推动新的融资模式，比如经济树木（竹和水果），抵押贷款用于农业生产设施，管理权利养殖水，金融对农民的补贴和担保贷款，贷款承诺的农产品仓库收据，和抵押贷款担保的集体资产的股权。农村居民的财产并不多，这些新的产权形式被作为抵押来解决农村居民贷款的财产不足的问题。与此同时，成都市加大对农业产业化基地、高水平农田建设、张府美丽新村建设等重点领域的财政支持力度。截止2017年末，成都市涉农贷款余额6014亿元，占各项贷款余额的21.2%，同比增长9.8%，其中农村基础设施建设贷款佘额1871亿元。打造平台，在农村居民面临融资难的一个问题就是融资平台少。在以往农村居民融资只能依靠政府和政策性金融机构。成都市打破以往农村金融市场局面，在农村大力推广“农贷通”平台，并且逐步完善“三农”融资综合服务功能。由成都市带头设立规模1.65亿元的“农贷通”风险资会，鼓励更多的金融机构加大农业产业化信贷支持。截至2017年7月底，在成都市政府、各金融机构、企业和县政府交流的共同努力下，全国首个“农贷通”综合融资服务平台在成都市农村投入使用，不仅实现了农业扶持政策和金融产品的发布，还实现在线融资对接、信用信息采集、风险补偿和提供信用信息服务等功能。截至2017年末，已有67家金融机构在“农贷通”平台推送407个金融产品，采集新型农业经营主体信用信息4520户，涉农重点项目861个，征集融资需求58亿元，实现线上线下融资41.0亿元。线上的融资平台实现，有效解决了成都市农村居民融资平台少的问题。在打造线上平台的同时，成都市在农村地区大力宣传新的融资平台，建立农村金融知识夜校，给农村居民普及金融知识。拓展资本市场，积极培育和发展多层次资本市场，进一步拓宽“三农”融资渠道。农村居民传统的融资方式只能依靠政府和各金融机构的贷款方式。成都市为了给农村居民提供更多的融资方式，借鉴企业的融资方式发展了更多的农村居民融资方式。成都银行、成都农村商业银行获得了经销商协会债务融资工具承销的会员资格。注册发行全国首个农业投融资平台中期票据，川菜企业在同业市场债务融资方面取得突破。2016年至2017年期间，涉农企业通过银行间市场债务融资工具融资178亿元，涉农企业发行私募债52亿元。成都市财政出资5亿元设立“成都市现代农业产业发展引导基金”，并相继成立蒲江耕地质量提升基金、菁蓉瑞领创投基金、涉农基建基金等，规模达55亿元。4.3论述成都农村金融服务综合改革的优点和弊端（TheAdvantagesandDisadvantagesoftheComprehensiveReformofRuralFinancialServicesinChengdu）4.3.1优点（1）努力健全农村金融体系，扩大农村融资渠道成都市农村金融综合改革抓住问题关键，资金问题是农村发展最大的障碍。农村居民的资金少、当地乡镇政府扶持资金不足，长期以来都是影响农村产业发展升级的重要因素。成都市针对这一问题，在金融机构体制上中促进多元发展。鼓励成立新型的农村金融机构，引导更多的金融机构步入农村地区发展，多样的金融机构不仅仅健全了农村金融体系，同时为成都市农村居民和企业提供更多融资渠道。（2）创新农村金融产品成都市的农村金融综合改革出现了很多新的创新金融产品，保障了成都市农村居民和企业可以得到资金帮扶。成都市创新不局限单一方向。金融产品创新、线上融资平台、票据融资等都是成功的创新实践。（3）提高农村居民的金融知识，扩大金融支持在农村的影响力成都市农村金融服务综合改革的一系列措施都是金融支持农村经济建设的表现。在改革之前，虽然有金融支持帮扶农村经济建设的措施，但是并不为广大农村居民所了解。所以成都市开办夜校向推广农村居民金融知识，让农村居民知道金融支持对于农村经济建设的重要性，同时也更好地实施相关的政策和金融支持措施。4.3.2弊端信贷资金流向不平衡。成都市农村金融服务综合改革措施中，资金主要支持农业企业和较大的农户。对微小农户直接投入资金有限，对小微农户的支持更多是财产权抵（质）押的方式。长期会导致农村居民差距扩大，不利于农村整体发展。对成都农村金融服务综合改革资金使用过大。在上述改革措施中，单成都市涉农资金余额在2017年就达到6014亿元，而截至2017年底，全省金融机构涉农贷款余额为16616亿元。成都市涉农贷款资金过多，导致四川省其它地区涉农贷款相对较少，不利于四川省农村整体发展。

5四川省农村经济增长实证分析5EmpiricalAnalysisofRuralEconomicGrowthinSichuanProvince农村发展的范畴较大，金融在各方面都有显著的支持作用。本章选取农村经济增长做为实证分析对象，通过实证分析探求四川省农村经济增长和金融支持之间的关系，同时印证金融支持在农村发展的促进作用。5.1基本构建模型（BasicBuildingModel）在本文第二章中阐述了金融在现代经济社会中，对经济发展有着促进的影响。而在研究金融对经济作用中，大量学者采用内生经济增长理论揭示金融发展对经济增长影响。而研究模型也十分多样化，本文采用内生经济增长理论中的AK模型。探求四川省金融支持和农村经济发展的关系。AK模型的前提是经济社会是一个封闭的经济社会，没有政府参与，经济社会只存在一种产品。同样这种单一的产品是可以进行投资和储蓄的，同时投资时会存在一定的比率折旧。因此总产出就是总资本存量，在这些假设下可以得出线性函数：（1）其中Y为总产出，A为资本边际生产率，K为总资本存量，t为期数。再对模型的假设条件进行验证，设c为总资产存量折旧率。如果存在投资行为，设投资为I，则有（2）。将公式（2）带入中（1）可以得到：（3）如果存在储蓄行为，在储蓄转向投资时会出现，储蓄资本消耗的情况，设m为储蓄投资转化率，St为储蓄。则有（4）。将公式（5）带入（3）中可以得到：（5）在公式（5）中yt是经济增长速度，s是储蓄率，A是资本边际生产率，m是储蓄投资转化率，c是折旧率。通过对AK模型的运算，得出公式（5），该公式反映了经济增长和储蓄率、资本边际生产率、储蓄投资率、折旧率之间的关系。观察公式可以知道，假设折旧率在一段时间是不变的，那么储蓄率、资本边际生存率、储蓄投资转化率是影响经济增长的因素。结合本文，在该公式的基础上建立实证模型：（6）5.2变量选取（Variableselection）国内外学者研究金融对经济增长时，一般会引入金融发展效率和金融发展规模概念。本文将AK模型中的储蓄投资转化率作为金融发展效率（Qt）的指标。数据选择四川省2008年至2017年农村信用社贷款余额和存款余额之比。在过往研究四川省金融和农村经济增长的实证分析文献中，一般选取农村存贷款余额，但四川省统计局在2011年之后对农村存贷款余额数据不计入统计范畴中，而四川省农村信用社在四川省农村地区有较大的影响，并且在支持农村发展上有着巨大贡献，因而选取四川省信用社历年存贷款余额之比为Qt的数据。AK模型中储蓄率也是影响因素之一，本文将储蓄率作为金融发展规模（St）的数据选择，而农村居民对储蓄利率并不敏感。所以本文选择四川省农村信用社2008年至2017年存贷款余额和农村总产值之比为金融发展规模数据。在上文中可以知道资本边际生产率也是影响经济增长（At）的因素之一，所以需要加入该指标，完整模型。资本边际生产率选取四川省2008年至2017年农村固定投资和农村总产值之比为数据，农村固定投资为农林牧渔业固定投资和农户固定投资之和。经济增长（Gt）选取四川省2008年至2017年农林牧渔业总产值增长率为数据，四川省农村地区经济体系中，农业的比重大，故选取四川省农林牧渔业总产值。数据来源《中国统计年鉴》、《中国金融年鉴》、《中国农村年鉴》等。5.3实证检验及结果分析（EmpiricalTestandResultsAnalysis）由于数据的自然对数不会改变协整关系，同时还能使其趋势线性化，消除时间序列中的异方差，所以对模型进行了对数化处理，达到增强数据线性化趋势、消除异方差目的，用过对数处理得出公式（7）：（7）ADF检验表SEQ表\*ARABIC3平稳性检验结果Table3StationarytestresultsADF值1%5%10%平稳性LNG-3.244333-4.420595-3.259808-2.771129不平稳D(LNG)-3.107673-4.582648-3.320969-2.801384不平稳D(LNG，2)-5.887259-4.803492-3.403313-2.841819平稳LNA-2.807243-4.420595-3.259808-2.771129不平稳D(LNA)-2.769282-4.803492-3.403313-2.841819不平稳D(LNA，2)-5.170685-5.119808-3.519595-2.898418平稳LNS-0.975245-4.420595-3.259808-2.771129不平稳D(LNS)-0.975245-4.420595-3.259808-2.771129不平稳D(LNS，2)-4.644395-4.803492-3.403313-2.841819平稳LNQ-0.088403-4.420595-3.259808-2.771129不平稳D(LNQ)-2.564362-4.582648-3.320969-2.801384不平稳D(LNQ，2)-4.392646-4.803492-3.403313-2.841819平稳注：LNG、LNA、LNS、LNQ的最优滞后期为2上表为ADF检验结果，从表中结果可以知道，LNG、LNA、LNS、LNQ原序列是不平稳的，在进行一阶方差平稳性检验后，其一阶方差序列也不是平稳的，最后进行二阶方差的平稳性检验，4个变量二阶方差序列的ADF值大于5%显著置信水平的值。所以，变量是二阶方差序列。（2）协整检验LNG、LNA、LNS、LNQ为二阶单整序列，那么说明4个变量之间可能存在长期的均衡条件。因此对其进行协整检验，试探求4个变量之间的关系。本文采用EG协整检验办法，先对其使用OLS回归得出模型，在对残差项进行ADF检验。OLS得出模型：（8）再对估计模型的残差项（e）进行单位根检验：图SEQ图\*ARABIC7残差项平稳性检验结果通过OLS模型估计和对残差项单位根检验，其残差值e的ADF检验值的绝对值大于各临界值的ADF值，所以e序列是平稳的。协整检验说明了4个变量之间存在长期均衡的关系，也就是说金融发展效率、金融发展规模、资本边际生产率和农村经济增长存在长期的均衡关系。（3）格兰杰因果检验协整检验只能说明变量之间存在关系，但不能说明变量之间的因果关系和影响程度，本文引用格兰杰因果检验探求4个变量之间的相互影响关系。表SEQ表\*ARABIC4格兰杰检验结果Table4Graingertestresults原假设滞后期数PLNA不是LNG的格兰杰原因10.0019LNG不是LNA的格兰杰原因10.5345LNQ不是LNG的格兰杰原因10.0083LNG不是LNQ的格兰杰原因10.1381LNS不是LNG的格兰杰原因10.7885LNG不是LNS的格兰杰原因10.5322LNA不是LNG的格兰杰原因20.0023LNG不是LNA的格兰杰原因20.7345LNQ不是LNG的格兰杰原因20.0096LNG不是LNQ的格兰杰原因20.2391LNS不是LNG的格兰杰原因20.9995LNG不是LNS的格兰杰原因20.7322由于变量LNG、LNA、LNQ、LNS原序列不是是平稳序列，而格兰杰因果关系检验对变量的平稳性非常敏感，所以采用其二阶阶差分序列D（LNG，2）、D（LNA，2）、D（LNQ，2）、D（LNS，2）进行检验。在10%的显著性水平上，可以知道在滞后一期和滞后二期的情况下，只有LNA和LNQ是LNGD的格兰杰原因，其它不存在格兰杰因果关系。5.4实证结果分析（EmpiricalAnalysis）本文借助协整检验证明LNG、LNA、LNS、LNQ之间是存在关系的，也就是说四川省农村经济增长和资本边际生产率、金融发展效率、金融发展规模之间存在关系。格兰杰因果检验中只有资本边际生产率和金融发展效率是农村经济增长的格兰杰原因。其中金融发展效率是重要的金融支持水平指标，说明金融支持对四川省农村经济增长有实质促进作用，金融支持能够支持农村发展，符合金融发展理论和农村金融理论相关概念。实证中金融发展规模不是农村经济增长的格兰杰原因。原因在于四川省金融机构的存贷款余额中农村贷款的比重较低，说明四川省农村金融融资规模还有待提高。同时，四川省农村经济增长并不能带动资本边际生产率、金融发展效率、金融发展规模的增长。说明四川省金融支持水平提升速度远小于农村经济增长速度。可能在于四川省单一的农村经济发展模式下，投入资金获得较低的收益，不能刺激农村金融市场的发展，在一定程度上削弱了金融支持力度。6四川省农村金融支持面临的问题和对策6ProblemsandCountermeasuresofRuralFinancialSupportinSichuanProvince在成都农村金融服务综合改革案例和实证分析中，提出了改革中弊端和金融支持四川省农村经济增长存在的问题。本章结合案例和实证结果，以及金融支持农村发展的实际情况，提出四川省农村发展中金融支持存在的问题，并提出相应的对策。6.1四川省金融支持面临的问题（ProblemsinfinancialsupportinSichuanProvince）6.1.1金融机构支农存在的问题（1）四川省农村金融支持的不均衡四川省有18个地级市和3个自治州，共计183个县区。其中成都地区经济是四川省最发达地区，而除开成都市其它地级市经济发展缓慢落后。据统计2019年四川省全省实现地区生产总值为46615.8亿元，其中成都市实现地区生产总值为17000多亿元。单成都市地区生产总值就占全省的36%，而成都市人口占四川省全省人口不到20%。而农业产值也出现不均衡现象，2018年度成都市第一产业增值为522.59亿元，而全省第一产业增值为4400多亿元。同时成都市农村地区相比其他市州农村地区更加靠近经济相对发达地区，无论是农产品的销量还是销路都更加有优势。同时农村金融在成都市农村地区更加容易发展，所以无论是政策帮扶还是金融机构的融资贷款更加偏爱成都市周边农村地区。农村金融支持的力度在四川省各市州存在不均衡现象，这种的不均衡会导致四川省农村差距拉大，不利于四川省整体农村经济发展。（2）农村金融产品的单一化农村金融支持表现化就是一系列的政策和金融手段，但其载体是金融产品。传统的金融产品指货币、黄金、外汇、有价证券等等。在市场中买卖双方在市场竞争下形成合理的金融产品价格再进行交换最后完成交易。在四川省农村金融市场中农村居民、政府和金融机构是主要的主体。四川省农村金融市场中主要还是以传统的货币贷款为金融产品，缺乏创新的金融产品。同时由于贷款存在的风险，金融机构更偏向风险低、收益好的项目。这些项目又都是大型项目，面对中小农户并不愿意进行贷款。单一化的金融产品还会阻碍农村金融的发展，也难以满足全省多元化的资金需求。（3）金融机构支农能力减弱四川省农村金融体系中以中国农业发展银行为代表的政策性金融机构并没有充分有效地利用自身的资金资源。中国农业发展银行四川省分行现在主体的业务依旧以粮食、油等农作物的购销储为业务，单一的业务链并不能完全发挥其支农的作用，还会导致本身银行的资金回收率低。并且中国农业发展银行四川省分行对于农村帮扶更多的是在农业生产的个环节上，比如资金的贷款、油粮的回购。农村经济建设的措施不单单是农业生产上，基础设施建设、医疗服务、农村教育、农村养老体系等等都需要资金发展，农村经济才能得到发展和繁荣。但由于政策性银行资金的局限性，其资金都为财政拨款，资金有限。所以产生出农村经济建设需要中国农业发展银行做更多事，但资金局限，导致对农村金融支持的力度不够。商业银行市场规模庞大本身就是对农村经济建设的主力军，但自身的盈利性，导致商业银行退出农村市场，从而降低金融支持农村发展的力度。新型农村金融机构是四川省农村金融市场的新兴力量，从上文四川省农村金融机构现状知道，发展速度快是重要标志，但是其规模太小，影响力弱，和其它传统的农村金融机构还有很大差距。6.1.2农村金融市场缺乏规范管理（1）四川省农村地区金融体系的不健全四川农信是四川省农村金融的主力军，覆盖全面。但一个金融市场不能依靠一个的金融机构，而四川省农村金融市场缺乏的多种类型的金融机构。农村金融体系的不完整和金融市场的薄弱，加之政策资金的有限，农村经济发展中融资能力不足。（2）四川省农村农业发展风险分担机制不完善，信贷担保体系水平低四川省农业保险和需求严重不相适应。截止2016年底四川省农业保险保费达到了31亿元，其总量排在全国第四，其中光财政补贴保费就有24亿元。在数量上四川省农业保险似乎不错，但四川省农村面积广，每户农村居民获得的保费补贴有限。保险产品的赔付率较低，如玉米和水稻赔付率为10%，因此农村居民对参加农业保险的积极性不高。不能有效地弥补农村居民生产中风险带来的可能损失。四川省农村金融市场的信贷担保体系不健全，在解决农村地区融资难的问题同时，还要解决信贷担保缺失的问题。在四川省农村居民财产少，担保物品短缺，极大限制农村融资的能力。于2015年的成立的四川省农业信贷担保公司，起步时间晚，其资金规模小，融资能力弱，不能完全覆盖全省。四川省在农村实施“两权”抵押贷款，在但还处于小规模试点中。信贷体系的缺失，也是阻碍四川省农村发展金融支持因素之一。（3）四川省农村金融市场的环境薄弱欠缺完善的征信制度，在金融机构对农村居民信用调查上由于信用