农牧业上市公司会计信息披露研究-以中水渔业为例

III摘要近年来，农牧业上市公司会计信息披露违规事件频发，而会计信息披露违规将不利于农牧业上市公司的长远发展，同时会扰乱社会秩序。因此，研究我国农牧业上市公司会计信息披露行为对维持市场秩序和促进市场健康发展具有重要意义。基于此，本文统计了41家农牧业上市公司样本数据，结合农牧业上市公司会计信息披露概况，深度剖析农牧业上市公司会计信息披露存在的问题；并重点分析了中水渔业会计信息披露违规问题及原因。研究表明：农牧业上市公司大多没有健全的披露体系，造成其会计信息披露不完整、不及时或不真实。针对农牧业上市公司会计信息披露存在的问题，本文从健全会计信息披露体系、强化公司内部治理结构、完善外部监管措施三个角度为农牧业上市公司提升会计信息披露质量提出建议，以避免会计信息违规事件的发生，促进农牧业上市公司的可持续发展。关键词：农牧业会计信息披露中水渔业披露体系AbstractInrecentyears,violationsofaccountinginformationdisclosurebylistedagriculturalandanimalhusbandrycompanieshaveoccurredfrequently,andviolationsofaccountinginformationdisclosurewillbedetrimentaltothelong-termdevelopmentoflistedagriculturalandanimalhusbandrycompaniesandwilldisruptsocialorder.Therefore,itisofgreatsignificancetostudytheaccountinginformationdisclosurebehaviorofChina'sagriculturalandanimalhusbandrylistedcompaniestomaintainmarketorderandpromotethehealthydevelopmentofthemarket.Basedonthis,thisarticlecountsthesampledataof41listedagriculturalandanimalhusbandrycompanies,combinedwiththegeneralsituationofaccountinginformationdisclosureoflistedagriculturalandanimalhusbandrycompanies,in-depthanalysisoftheexistingproblemsofagriculturalandanimalhusbandrylistedcompanyaccountinginformationdisclosure;ItalsofocusedontheanalysisoftheviolationsandcausesofaccountinginformationdisclosureofCNFCOverseasFisheries.Researchshowsthatmostlistedcompaniesinagricultureandanimalhusbandrydonothaveasounddisclosuresystem,resultinginincomplete,untimelyoruntruedisclosureofaccountinginformation.Aimingattheproblemsinthedisclosureofaccountinginformationoflistedagriculturalandanimalhusbandrycompanies,thispaperproposessuggestionsforimprovingthequalityofaccountinginformationdisclosureoflistedagriculturalandanimalhusbandrycompaniesfromtheperspectivesofimprovingtheaccountinginformationdisclosuresystem,strengtheningthecompany'sinternalgovernancestructure,andimprovingexternalregulatorymeasures.Theoccurrenceofviolationsofaccountinginformationpromotesthesustainabledevelopmentoflistedcompaniesinagricultureandanimalhusbandry.Keywords：agricultureandanimalhusbandryaccountinginformationdisclosureCNFCOverseasFisheriesdisclosuresystem目录摘要 IAbstract II绪论 III1会计信息披露概述 11.1会计信息披露的相关概念 21.2会计信息披露的理论基础 32农牧业上市公司会计信息披露现状 42.1农牧业上市公司会计信息披露概况 42.2农牧业上市公司会计信息披露问题 83中水渔业会计信息披露案例分析 103.1公司背景 103.2违规事件回顾 103.3中水渔业会计信息披露存在的问题 103.4中水渔业会计信息披露违规的原因 124完善农牧业上市公司会计信息披露的建议 154.1健全会计信息披露体系 154.2强化公司内部治理机构 164.3完善外部监管措施 16结论 错误!未定义书签。致谢 19参考文献 20PAGEPAGE20绪论关于会计信息披露违规研究，国外学者起步领先于国内学者。国外学者的研究主要是针对上市公司的会计信息披露行为存在的问题、产生原因、具有可行性的解决方案进行深入剖析，并取得了许多具有参考借鉴价值的研究成果。而国内学术界对于会计信息披露研究相较于国外研究者起步较晚，国内研究者主要是结合证监会等一些机构公布的上市公司违规披露问题进行实证分析，分析上市公司未按照规定披露会计信息的原因，并提出具有可行性的解决方案，以求能消除上市公司会计信息披露违规行为。目前，国内外学者针对会计信息披露进行了很多相关的研究，却对农牧业上市公司会计信息披露的研究很少。我国是农业大国，国家对农牧业提供了多种补贴和税收优惠，农牧行业的发展与生活质量息息相关，所以农牧行业应该有较其他行业更强的披露高质量的会计信息责任感。对农牧业上市公司会计信息披露进行研究一方面有利于农牧业上市公司发展，另一方面有利于监管者和投资者发现农牧业上市公司会计信息披露存在问题。因此，研究我国农牧行业上市公司会计信息披露违规具有相当重要的意义。本文分为四个部分对农牧业上市公司会计信息披露行为进行研究：第一部分，界定会计信息披露相关概念，阐述相关理论基础，包括委托代理理论、信息不对称理论和信号传递理论；第二部分，介绍农牧业上市司会计信息披露概况和其违规情况，并对公司会计信息披露完整性、及时性、真实性进行分析；第三部分，结合中水渔会计信息披露违规事件，分析其会计信息披露存在的问题、原因以及造成的恶劣后果；第四部分，为我国农牧业上市公司会计信息披露体系的完善提出建议。1会计信息披露概述会计信息披露的相关概念1.1.1会计信息披露会计信息披露是指上市公司通过向资本市场传递会计信息，来以此反映公司发展状况的行为。上市公司对外披露会计信息有利于投资者对上市公司发展趋势做出预判，从而做出更长远的投资决策。上市公司通过对外披露现阶段的盈利能力及未来成长的趋向等会计信息，吸引更多的投资者。完整真实、及时充分的会计信息有助于投资者对于被投资公司的未来走向有准确的判断，同时也有利于上市公司获得更多的投资渠道。1.1.2会计信息披露制度会计信息披露制度是为规范上市公司对外披露真实、完整的会计信息而制定的制度，其源于现代公司两权分离的公司模式中产生的委托代理关系，作用是让管理者和使用者在获取信息时能处于同样的地位，缩小管理者和使用者之间的信息量差距。因而相关部门在《证券法》、《公司法》等法律法规制度中出台了具体条例，以规范上市公司会计信息披露行为。上市公司在对外披露会计信息时要符合相关部门的规定，对证券管理部门提供真实有效的会计信息，便于信息使用者提高对公司运营的了解程度，以此获得到更多的投资，寻求更好的发展。1.1.3会计信息披露违规会计信息披露违规是指上市公司会计信息披露没遵守法律规定，会计信息披露的完整性、及时性、准确性存在问题，或是未披露重大事项行为，例如重大遗漏、延迟披露等违规类型。会计信息披露违规会对投资者利益造成很大影响，投资者由此可能会因为选择运营情况、发展前景很差的公司，从而遭受巨大损失。当这些上市公司被证监会通报批评后，该公司的形象就会急剧下降，在投资者的心目中失去信誉，投资者之后也会心存疑虑的看待其他上市公司披露的会计信息，这样会使上市公司无法得到融资，不利于公司的长久发展。1.2会计信息披露的理论基础1.2.1委托代理理论委托代理理论是根据非对称信息博弈论建立的，该理论倡导所有权与经营权分离，公司所有者保留剩余索取权，经营权对外转出。委托代理理论认为，所有权与经营权的拥有者在利润追求上会存在分歧，即公司收益最大化与管理者自我利润最大化的差异。这就导致经营者和所有者在公司经营理念上存在分歧，经营者会为了自我追求而做出不道德的行为，因此会计信息披露成为了委托代理制度的关键内容。1.2.2信息不对称理论信息不对称理论是指在各种经济活动中，不同人员之间信息掌握程度存在差距，掌握程度高的的人员，一般处于比较有利的地位，处于不利地位的通常是掌握程度低的人员。这种状况下，处于有利地位的人员便能够使用有利的信息为自我获取高额利益，而处于不利地位的人员则尽可能采用多种渠道以获得更多的信息。正因为信息不对称的存在，上市公司更容易发生会计信息披露违规行为。1.2.3信号传递理论信号传递理论是指在信息不对称情况下，公司可能通过一些另外的方式对外传递公司的运营状况等信息，如通过对外公布利润分配及向股东支付股利公告等形式。利润是衡量公司经营效益的主要指标，但公司通过利润宣告更容易进行报表粉饰；相比较而言，股利支付率能更切实更好地反映公司的盈利能力，同时比利润宣告更具可靠性。因此，作为投资者及与其利益相关的社会公众应该注意公司发布的股利支付信息。2农牧业上市公司会计信息披露现状2.1农牧业上市公司会计信息披露概况2.1.1会计信息披露质量根据《中华人民共和国农业法》对“农牧业”概念的解读，可知“农牧”主要指畜牧业、种植业、林业、渔业及其有关的生产服务。2019年第四季度有41家农牧业上市公司在证监会上市公司行业分类表上，其中15家在上海证券交易所上市，26家在深圳证券交易所上市。深圳证券交易2011年所发布了《深圳证券交易所上市公司信息披露工作考核办法》，之后根据上市公司会计信息披露概况进行过多次修改和完善，形成了现在的信息披露考核体系。由于该项政策的出台上市公司信息披露质量得到了提升，同时针对会计信息披露行为的检查力度也得到了增强。上市公司信息披露主要的部分内容就是会计信息披露，因此会计信息披露质量能被信息披露质量代表。深圳证券交易所根据信息披露的及时性、准确性、合规性和完整性四个方面对上市公司信息披露进行考核。上海证券交易也所发布了类似的考核办法，但是只有上市公司和证监会能知晓上海证券交易所的考核结果，所以此次调查的考核果数据来源于深圳证券交易所。深圳证券交易所将考核等级划分为A、B、C、D四个等级。因每年考评结果在次年中旬公布，所以本节仅整理了2015～2018年考评结果。深圳证券交易所农牧业上市公司2015～2018年考核结果如表2-1所示。表2-1深圳交易所农业类上市公司2015～2018年信息披露质量考评结果序号公司代码公司简称2015年2016年2017年2018年1000998隆平高科—BBB2002041登海种业BBBC3002772众兴菌业BBAB4300087荃银高科CBBB5300189神农科技DDDD6300511雪榕生物—BBB7000592平潭发展BBBB8002200ST云投BBCC9002679福建金森DDBB10000735罗牛山BBBA11002234民和股份ABBB12002299圣农发展BAAA13002321华英农业BBBB14002458益生股份BBBB15002714牧原股份BAAB16002746仙坛股份BAAA17300106西部牧业BDCB18300313天山生物BCDB19300498温氏股份BBBA20300761利农股份——BB21000798中水渔业ACCB22002069獐子岛DCDD23002086ST东海洋BBBD24002696百洋股份BBBB25200992中鲁B———B26300094国联水产CBBB数据来源：笔者根据2015～2018年深交所发布的处罚公告自行整理由表2-1，可知2015年深圳证券交易所对农牧业上市公司信息披露考核结果为优秀的公司有0家，良好的有16家，占比61.53%；2016年考核结果为优秀的公司有3家，占比11.54%，良好的有15家，占比58.00%；2017年考核结果为优秀的公司有4家，占比为15.38%，良好的14家，占比53.84%；2018年考核结果优秀的公司有3家，占比为11.54%，良好的有7家，占比65.38%。结果显示：只有较少的农牧业上市公司会计信息披露质量能达到优秀，除2015年评价为优秀的仅有0家外，2016～2108年基本只有3～4家考评结果为优秀。据统计2015～2018年深交所考核结果为良好以上的上市公司占比平均为84.07%，而农牧业上市公司考评为良好以上的公司的占比平均为76.92%，说明农牧业上市公司的会计信息披露质量远低于上市公司总体平均水平。2.1.2会计信息披露内容信息披露内容主要分为会计信息和非会计信息两类。社会公众和投资者通过主动获取会计信息，帮助自己了解上市公司的财务状况、偿债能力和盈利能力。大众传媒上的各种临时公告和定期公告作为主要渠道帮助社会大众和投资者们了解上市公司信息。会计信息最便于直接对同行业公司进行比较，投资者对这类信息十分关注，因此规范上市公司会计信息披露行为刻不容缓。农牧业上市公司生产运营过程和生物资产都很特殊，公司在每年财报中披露的生物资产内容基本不变。生物资产较其他类型资产面临着更高的自然风险和市场风险，在计量、记录和盘点等方面都有其困难和特殊的地方，所以对这类会计信息的披露就显得非常重要。表2-241家农牧业上市公司会计信息披露的内容披露的生物资产内容披露的上市公司所占比例消耗性生物资产2868.30%公益性生物资产37.32%生产性生物资产2253.66%数据来源：笔者根据农牧业上市公司财报自行整理表2-2反映了41家农牧业上市公司披露的内容，主要包括：消耗性生物资产、生产性生物资产、公益性生物资产。对这三项资产进行披露的公司分别有28家、22家、3家，占比为68.30%、53.66%和7.32%，农牧业上市公司会计信息披露内容状况有待加强。表2-3农牧业上市公司会计信息披露内容类别披露内容类别披露上市公司数量所占比例股票期权生物资产交易风险3995.12%生物资产总数1434.15%价值下降的规定1126.83%生物资产累计减值1331.71%自然类生物资产统计921.95%数据来源：笔者根据农牧业上市公司财报自行整理表2-3反映了41家农牧业上市公司在生物资产方面披露的具体内容类别。《企业会计准则第5号》应用指南明确规定对生物资产披露的会计信息内容需包括生物资产的总数、累计减值、价值下降规定等。根据表2-3可知其中披露股票期权生物资产的交易风险上市公司有39家，占比95%以上；而披露生物资产总数、价值下降规定、累计减值的公司，分别为14家、11家和13家，仅9家上市公司披露自然类生物资产统计，由此可见：按照规定进行披露的公司数据并不理想。2.1.3会计信息披露违规情况本节根据上、深交所发布的“处罚与处分记录”，统计了2010～2019年间10家农牧业上市公司受处情况。表2-42010～2019年农牧业上市公司处罚记录公司名称处罚时间处罚类型处罚原因云投生态（002200）2010.07.12公开谴责、通报批评披露不及时、不完整2011.08.29通报批评披露不真实、不及时2015.02.28通报批评、罚款披露不真实大康农业（002505）2013.09.30通报批评披露不完整獐子岛（002069）2015.01.09通报批评披露不完整、不及时、不真实2016.08.18通报批评披露不真实国联水产（300094）2015.12.21通报批评披露不真实、不及时荃银高科（300087）2016.02.02公开谴责披露不及时北大荒（6000598）2016.08.18警告、罚款披露不真实中水渔业（000789）2017.11.15警告、罚款披露不及时、不完整、不真实神农基因(300189)2018.09.05通报批评披露不及时、不完整ST东海洋（002086）2019.06.04公开谴责披露不及时雏鹰农牧（002477）2019.09.26公开谴责披露不完整、不及时数据来源：笔者根据2010～2019年上、深交所发布的处罚公告自行整理根据表2-4可知，上、深交所在10年间对这些上市公司共发布了13条惩处公告，从惩罚数据来看，獐子岛共受惩2次，云投生态更是连续3次违规。违规原因大多是未能披露完整、及时的会计信息。由此不难看出，我国农牧业上市公司会计信息披露体意识存在较严重问题，针对这些问题相关部门应采取多元化措施，大力增强农牧业上市公司主动、积极披露真实、完整会计信息的意识。2.2农牧业上市公司会计信息披露问题2.2.1会计信息披露不完整信号传递理论提倡上市公司对外披露会计信息时应保证会计信息完整、全面，以此为依据帮助投资者做出最佳的投资决策。获得投资后上市公司能更好发展，因此为了获取投资上市公司会增强对会计信息披露行为的自律感。然而上市公司在对外披露会计信息时，往往更偏向于披露具有积极效应的、有助于公司运营发展的会计信息，这种“偏好”使上市公司刻意的隐瞒或披露少量的消极的会计信息。表2-4统计的2010～2019年农牧业上市公司13条惩处公告中有5条是由于会计计信息披露不完整的原因而受到处罚，例如，神农基因曾因2016年未将与其全资子公司的关联交易在年度报告中予以披露，影响投资者对公司真实情况判断，被深交所予以处分。对于农牧业上市公司来说，公司涉猎范围广泛，生物资产覆盖范围大，种类繁多且个体差异性较大，与机械、房屋等其他类型的资产相比更难把握。农业上市公司需要披露更完整的信息，公司的真实状况才能被投资者足够了解，得到更多的投资。2.2.2会计信息披露不及时由《上市公司信息披露管理办法》可知，当上市公司正常运营受到严重损害而投资者不知情时，上市公司应在最快的时间内对事件的起因、现状及后续影响进行披露。及时性原则要求，上市公司应按照法律规定披露真实信息，及时对外公告重大事项，保证会计信息被上市公司准确及时披露，保证公司运作现状能被投资者及时了解，以便投资者做出合理决策减少利益损失。表2-4统计的2010～2019年农牧业上市公司13条惩处公告中有9条是由于会计计信息披露不及时的原因而受到处罚，以獐子岛为例，獐子岛的扇贝出现大量死亡不可能是一朝一夕形成的，在经营过程中肯定会有异常的表现，当时就应该做好对此现象披露的准备，及时的将异常情况对外公告，不应该直到年度报告审计时才去披露，这样会影响投资者对公司真实情况的判断。农牧业上市公司和投资者存在信息不对称的主要原因是：农牧业上市公司存在较严重的信息滞后披露。具体表现为：（1）会计信息披露时间没有合理安排，时而前少后多，时而前松后紧，一些公司披露公告经常推迟发布，前后公告内容存在明显差异；（2）针对重大事件对外发布临时公告不及时，部分农牧业上市公司会以定期报告为由而推迟发布临时报告，或是直接隐瞒信息，导致投资者无法及时获取公司的重大会计信息。2.2.3存在虚假会计信息披露公司披露真实的会计信息时，能促进资本市场向正向发展，因此披露真实的会计信息非常重要。目前国内农牧业上市公司比较严重问题就是披露虚假的会计信息。虽然多数农牧业上市公司都有按要求定期公布会计信息，但其公布的会计信息大多是虚假信息或是存在诱导性的信息。具体表现为：（1）虚构交易信息，或隐瞒真实交易信息，试图通过美化公司的会计账目，以求吸引更多投资者的投资；（2）利用国家政策与规则的漏洞，发布虚假的会计信息，误导投资者，误导其作出不利于自己利益的抉择；（3）虚拟、编造多种信息，恶意欺瞒社会公众投资者，躲避相关监管部门的监管。表2-4统计的2010～2019年农牧业上市公司13条惩处公告中有7条是由于会计计信息披露存在虚假的原因而受到处罚，以中国“安然事件”银广夏为例，该公司在四年内通过伪造整个生产环节的所有单据，包括银行票据、海关报验单等单据，虚增利润高达7.7亿元，该事件的发生将农牧业上市公司信誉度降到最低，造成非常大的消极影响。3中水渔业会计信息披露案例分析3.1公司背景中水渔业全名中水集团远洋股份有限公司，是一家主营远洋渔业、国际经贸合作开发的农牧业上市公司。中水渔业自1998年成立以来，一直致力于开发大西洋金枪鱼和南美鱿鱼等远洋资源，是我国三大远洋渔业上市公司之一。作为较早开发大西洋金枪鱼资源的公司之一，中水渔业是我国当下专业金枪鱼捕捞公司中规模较大的一家公司。为拓展事业版图，除远洋渔业、国际经贸合作开发外中水渔业营业范围还包括水产品交易、船舶维修、渔船和渔需物资等。中水渔业一直以稳健发展为宗旨，以诚信互利为原则，努力发扬“顽强、创造、完美”的企业精神，积极进取，积极创新，以高质量的海产品回馈社会。目前，中水渔业在国内外已经拥有多家分支机构，在北美、南美等地区也设有控股公司和代表机构。3.2违规事件回顾中水渔业在2014年发布了停牌公告后召开临时股东大会，会议上通过了收购厦门新阳洲贸易有限公司（以下简称新阳洲）的议案。股东大会结束次日，中水渔业便与新阳洲办好工商变更登记手续，完成股权交割过户手续。中水渔业曾先后向新阳洲派遣了总经理助理、财务总监、出纳等多名工作人员。2015年8月21日，新阳洲收到四份张福赐签字的《2014年度财务信息确认书》。在中水渔业已向新阳洲派遣了财务总监、出纳等财务人员的状况下，中水渔业财务人员应当知悉新阳洲真实财务状况。但中水渔业在2015年半年度报告财务报表中，并没把新阳洲初步确认的账实不符金额的信息在报表中进行披露，没有将真实，完整的会计信息及时披露。证监会针对中水渔业违反《中华人民共和国证券法》的行为，于2017年11月15号发布了对中水渔业行政处罚决定书。3.3中水渔业会计信息披露存在的问题3.3.1会计信息披露不完整有效市场理论认为公司对外披露不完整、不真实的会计信息，会阻碍资本市场的健康发展，将对投资者的切身利益造成巨大损害。但相比市场的健康发展和投资者的利益，一些上市公司更注重自身利益。这些公司在对外披露会计信息时就可能进行违规操作，只披露积极、正面的信息维护公司形象。新阳洲曾对相关账务进行自查，在过程中发现张福赐占用资金的情况。随后中水渔业和国都证券股份有限公司（以下简称国都证券）、中审亚太相关负责人针对张福赐占用公司资金的行为展开会议讨论相关事项。会后中审亚太与新阳洲对于调整分录意见存在分歧，并未对新阳洲出具审计报告，所以新阳洲委托大信事务所对公司进行审计并出具审计报告。大信事务所出具审计报告是由中水渔业单独披露，但中水渔业并没有把张福赐作为“期末余额前五名的其他应收款情况”对外披露，新阳洲存在财务危机、生产经营状况不佳等情况也没有被披露。中水渔业的违规操作给市场和投资者带来了巨大经济损失，将公司与投资者之间辛苦建立的信任感毁于一旦。上市公司失去了投资者的信任给融资带来很大的挑战，这种状况非常不利于公司长期发展。3.3.2会计信息披露不及时会计信息披露相关制度明确要求上市公司应及时对外公开重大事项，以避免管理者利用内部手段违规操纵运营，保护投资者合法权益。但为自身权益考虑，一些公司往往会选择延迟披露其经济风险事项。中水渔业早在对外公布半年度报告之前就了解到，新阳洲因张赐福事件陷入财务危机。在新阳洲派已经有中水渔业财务人员进驻的前提下，中水渔业应将财务人员了解到的会计信息及时对外披露。但当中水渔业高层发现新阳洲存在财务问题，且运营情况不理想时，未督促公司内部财会工作者积极披露相关风险，反而选择避而不谈，不做任何风险特别提示。这种做法极大程度地违反了国家信息披露法规。直至2017年证监会对中水渔业会计信息披露违规行为发布处罚决定书，关于收购新阳洲的风险事项才被披露。正是因为中水渔业未曾及时披露风险事项，投资者无法及时得知风险并迅速止损，进而造成众多投资者的利益受到损失。从信息不对称理论看，投资者作为信息接收方，依赖于公开方的信息公开的时效性做出抉择，处于弱势地位。因此，公司会计信息披露不及时会给投资者的利益造成巨额损失。3.3.3存在虚假会计信息披露根据北京监管局处罚决定可知，中水渔业违反了《证券法》的规定,构成了第一百九十三条第一款所述"发行人、上市公司或者其他信息披露义务人未按照规定披露信息,或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏"的行为。中水渔业在2015年第一季度初步确认新阳洲对张福赐其他应收款为84,399,221.64元，比大信审计报告以及《张福赐还款说明》测算的新阳洲对张福赐的其他应收款余额168,424,045.13元少了84,024,823.49元。中水渔业2015半年度报告披露其他应收款项目期末金额少计了84,024,823.49元，占中水渔业最近一期财务报表所披露净资产842,233,388.66元的9.97%。上市公司的会计信息披露违规行为会使相关中介机构公信力下降，社会公众对相关从业人员能力产生怀疑，久而久之会对其持续发展带来负面影响，而且还会增加监管部门工作的难度和强度。3.4中水渔业会计信息披露违规的原因3.4.1中水渔业财务管理不善为了寻求更多的利润，公司通常不会选择披露真实、完整的会计信息，避免受到真实会计信息负面影响。2013～2014年中水渔业财务状况持续低迷，为扭转局面收购新阳洲，与新阳洲签订对赌协议。为分析中水渔业2013～2016年财务状况，表3-1对中水渔业收购新阳洲前后几年相关数据进行了整理。表3-1中水渔业主要财务指标数据表财务指标2013年2014年2015年2016年利润总额（元）56318612.1520094933.85-357334185.9529441312.48每股收益率（%）0.170.07-0.750.11净资产收益率（%）6.492.50-41.215.66资产负债率（%）10.259.3035.6834.87数据来源：笔者根据2013～2016年中水渔业年报自行整理根据表3-1的数据对中水渔业的盈利能力进行分析可知，2013年后中水渔业的利润总额大幅下降，每股收益率、净资产收益率都有所降低。2015年，公司每股收益率甚至表现为负数，2016年才略有回升，可知水渔业财务状况并不理想。这些数据直观的表现了该公司的财务状况，当农牧业上市公司财务盈利指标下降，盈利能力不佳时，可能会有违规披露会计信息的风险。中水渔业2013～2014年的资产负债率指标较低，但在收购新阳洲后，中水渔业资产负债率飙升到35.65%。中水渔业的债务负担加重，利润总额数据下降，公司资金运转情况不畅。综上所述：中水渔业的财务指标水平偏低，而投资者主要依财务指标水平判断一个公司是否值得投资，中水渔业为吸引投资者极有可能会违规披露会计信息。公司财务状况不佳是农牧业上市公司违规披露会计信息的主要动因之一。3.4.2中介机构不作为早在中水渔业收购新阳洲前，深圳证券交易所便已注意到新阳洲财务方面存在问题，但国都证券作为中水渔业独立财务顾问却依旧认可新阳洲的财务状况，促成了中水渔业对新阳洲的收购行为。国都证券在中审亚太对新阳洲进行审计时，就了解到新阳洲存在超过8400万元的账目不符的状况，新阳洲资金被张福赐占用的情况初现端倪。而国都证券身为中水渔业独立财务顾问对公司提出对新阳洲年度利润进行分配，以张福赐应得收益来冲减占用金额的建议。然而，当中水渔业因财报违规披露会计信息被证监会立案调查时，国都证券仅以“事前无法获知”为理由来搪塞。由此可以得出结论：国都证券作为独立财务顾问的不作为已为中水渔业会计信息披露发生埋下巨大隐患。3.4.3违规惩处力度不足如今社会经济快速发展，上市公司门槛变低，在很大程度上刺激了公司上市积极性和主动性，上市公司数量也因此大涨。但随之而来的是会计信息披露违规现象频发，违规披露监管难度也日渐提高。表3-2统计了证监会惩处会计信息违规披露公司的数量，并按不同惩处措施进行了整理。表3-22013～2019年我国上市公司会计信息披露违规惩处情况年份2013201420152016201720182019公开批评34406759272224公开处罚20244634454841公开谴责7141811282530数据来源：笔者根据公开资料自行整理根据表3-2可知，2013～2016年期间每年因会计信息披露违规被公开批评的公司数据都高于被公开处罚、公开谴责的公司总数量，可见证监会并未对上市公司会计信息披露违规采取严厉的惩处措施。因为上市公司的无所顾惮所以证监会加重了对违规事件的惩处力度，2017年后惩处方式大多为偏严厉的公开处罚和公开谴责，但上市公司违规总数较前几年相比只有小幅度减少，惩处力度仍然偏轻。低额罚金和偏低的惩处力度为公司会计信息披露违规提供了动力。中水渔业在会计信息披露违规事件被查出后，证监会对中水渔业采取给予警告、督促改正,同时罚款45万元的处罚。45万元的罚款金额与违规披露会计信息给中水渔业带来的巨大收益相比更是显得微不足道，因此中水渔业为了更大收益选择铤而走险，违规披露会计信息。3.4.4内部控制制度不健全中水渔业在收购新阳洲这一重大投资事项中的操作并不规范，甚至有些潦草敷衍。具体表现为：中水渔业在了解新阳洲“良好”的业绩报告和交易对手在交易协议中“诚恳”的业绩承诺后，公司高层便一直沉溺于对未来的美好想象，给予新阳洲较高的期待。随后中水渔业召开临时股东大会，在会议上通过了对新阳洲进行收购的决议，第二天便完成了新阳洲与中水渔业的股权过户手续。同时为避免因交易程序的繁复错过最佳并购时机，中水渔业在并购案中出人意料的选择现金支付，而在当时公司资金供应短缺的情形下现金并购也为中水渔业财务出现危机、违规披露会计信息埋下了伏笔。由此可见整个收购流程存在疏漏，公司的并购决定过于草率彰显出中水渔业在内部控制系统建设方面存在重大隐患。4完善农牧业上市公司会计信息披露的建议4.1健全会计信息披露体系4.1.1规范会计信息披露制度根据前述章节分析可知由于会计信息披露制度尚不完善，农牧业上市公司会计信息披露违规事件频繁发生。相关规定存在些许疏漏，不少上市公司利用制度漏洞，做出一些违法违规事件。基于此，相关部门有必要继续细化公司会计信息披露内容与模式，规范会计信息披露制度。针对农牧业公司的特点，制定农牧业公司披露会计信息具体规范。要求公司对选用某种政策或处理方法的原因给予详细解释，便于投资者能更全面了解该上市公司的经营运作理念。同时，查找会计准则漏洞，针对会计法规不一致口径进行完善与优化。例如，明确会计信息披露的内容、格式等。中水渔业会计信息的对外披露体制便存在弊端性，所以导致投资者无法及时提炼到可用信息，做出正确的投资决策。因此，我国立法机构应高度明确农牧业上市公司会计信息的披露制度，以利于信息使用者进行同行业公司之间的对比，提升决策正确性。4.1.2提升会计信息披露质量会计信息披露质量低是中水渔业会计信息披露违规事件发生的主要原因，其他农牧业上市公司也存在相同问题，因此农牧业会计信息质量需要提高。生物资产作为农牧业上市公司重要的资产之一，相关会计信息质量很重要。仅披露生物资产数量和价值金额不够充分，应根据《企业会计准则第五号——生物资产》中对财务报表附注的要求做到：（1）对所有类型的生物资产进行细致分类及科目的划分；（2）归纳总结内部生物资产相应的折旧原因，以及使用的年限、折旧后价值等具体的计算方法；（3）将自然环境条件、生物资产的类型、生物资产的价值总额详细披露；（4）分析归纳生物资产的市场风险和相应的规避方法。除以上四项在财务报表附注中披露的内容外还应增加：（1）确定参照的标准基础；（2）明确种植相关的生物资产的土地占用率和生产率的计算；（3）分析气候等不可抗要素对该资产的影响；（4）分析归纳生物资产用途的变更及其原因并予以说明。综上所述：通过完善农牧业类公司披露信息的内容范围，有效提高会计信息披露的质量，将有助于强加对会计信息披露的监督作用。4.2强化公司内部治理机构中水渔业收购新阳洲时因内部控制治理机构问题，管理人员未能及时意识到收购新阳洲将会给公司带来的财务风险，造成收购结束后中水渔业陷入了财务危机，为后面会计信息披露违规提供动力。为规避这种事件发生，公司应强化内部治理结构。强化公司内部治理结构首要任务是加强风险管理，让管理人员树立超前的风险意识，主动加强内部控制，积极实施措施应对风险。公司可以通过继续教育来加强管理人员财务风险意识，提升管理人员专业素养。专业的管理队伍有助于公司结合自身经营状况对可能存在高风险的项目进行深度排查，制定具有针对性地管理策略，排除潜伏性风险，促进公司良性发展。同时要加强内部沟通与协作，建立起信息收集系统和信息沟通渠道，增强各部门之间传递的效率，确保信息沟通的高效率。为保证内部治理工作的高质量，还应优化内部审计制度，提升内部监管效率，强化公司管理层重视内部审计的意识，进一步完善、规范审计流程。确保内部审计部门的独立性，在工作以及经济上都要保证内部审计部门独立不受影响。此外内部审计委员会应配备专业能力强的审计人员，便于内部审计委员会对公司业务进行必要的审查与监督，更能保证审计的质量与公正。同时也加强内外审计的沟通，为管理层决策提供有价值的参考。4.3完善外部监管措施4.3.1完善外部审计制度中水渔业因信赖与新阳洲有直接雇佣关系的大信事务所审计报告，做出收购新阳洲决策，但收购完成后公司却陷入财务风险。农牧业上市公司因会计事务所审计不力更便于进行会计信息违规披露，因此应完善外部审计制度，提高外部审计质量。为完善外部审计制度应提升外部审计独立性，监管部门应通过采取相应措施，斩断公司与审计机构之间存在的直接关系。监管部门可以以第三方身份介入两者之间的委托代理关系，让上市公司将被审计的报表及资料上交给第三方，费用也先预付给第三方，再通过随机选取的方式为上市公司匹配外部审计机构。在审计工作完成后，以完成质量和效果为依据支付费用，这样可以规避审计机构为利益而造假审计报告的情况。会计事务所也需在提升注册会计师的职业道德的同时让注册会计师树立良好的职业操守，做好相关道德培育工作，保证在实际工作中注册会计师能秉持公正，自如应对如今上市公司多样化的造假手段。4.3.2加大证监会处罚力度农牧业上市公司出现连续多次违规，这个现象与我国证监会对会计信息披露违规的惩处力度偏轻有着密切关系。证监会惩处力度无法让上市公司感到忌惮，从而自觉履合法合规披露行会计信息义务，因此证监会需要加大处罚力度。近些年证监虽然会已经加大了对会计信息披露违规事件的打击力度，但惩处手力度在世界范围来说还是偏低，惩处方式仅限于公开批评、谴责和低额的行政罚款，在根本上没有真正的加强上市企业规范信息披露的意识。与国外的违规披露会计信息惩罚机制相比，我国国内会计信息披露行为违规的惩罚成本偏低。以美国为例，从安然公司破产人财两空、摩根大通被罚3亿美元，再到今年的特斯拉被罚4000万美元，可见美国对于会计信息披露违规行为惩处力度大。虽然我国现在具备一系列相关法律规范，但真正处罚力度依旧不够。国内上市企业被发现伪造虚假会计信息，行为严重者仅处以2～20万元的罚款。对于一些上市企业来说，几十万元的罚款相较于违规带来的巨大利益而言根本就是九牛一毛，远远不能达到惩戒、警告的效果。综上所述：我国应加重对会计信息披露违规行为的惩处力度，对公司高层管理者终身追责，以此达到自上而下的提升上市公司的依法披露会计信息意识，促进公司的长远发展。相关法规与制度确立后，一定要严格贯彻落实。只有相关法规制度真正发挥作用，会计信息披露违规行为才会被真正抑制。结论随着我国农牧业上市公司的数量持续增长，会计信息披露违规情况也是不断增长，毫无疑问这严重增加了会计信息违规披露的审查负担。在尚未有完善的会计信息披露机制之前，这些问题一直被延误。因此现在非常有必要继续深入分析如何解决农牧业上市公司会计信息披露的问题。基于此，本文结合中水渔业会计信息披露违规事件，分析了农牧业上市公司的会计信息披露问题，研究表明：（1）农牧业上市公司队伍正在不断的发展壮大，社会公众与投资者也越来越重视农牧业现代化农牧业发展。但很多上市公司为了短期利益而对会计信息披露存在虚假陈述或者有重大遗漏行为，因此监管部门必须加强对上市公司会计信息披露行为的规范力度。（2）农牧业上市公司信息披露不完整，公司在预先知道风险后，对风险存在进行隐瞒或是延时披露。因此农牧业上市公司应优化公司治理结构，优化内部控制体系，强化公司内部治理机制，以提升会计信息披露的质量。农牧业上市公司会计信息披露违规研究有利于社会的和谐发展。随着社