情景退休养老规划专家讲座

小思索：你养老保障足够吗？

第1页掌握退休养老规划编制标准分析预测退休养老费用选择退休养老规划工具编制退休养老规划退休养老规划的学习任务第2页

任务十五：编制退休养老规划

【学习目标】◆了解制订退休养老规划必要性◆掌握退休养老规划标准◆学会设定退休目标◆学会计算退休费用◆熟悉退休养老规划工具◆掌握退休养老规划编制程序◆能够依据实际制订适合退休养老规划方案第3页我想要哪种退休生活？讨论我退休生活N个目标保险网络（）第4页

◆1.养儿防老观念需转变◆

2.老龄社会加紧降临◆

3.退休生活时间在增加◆

4.通货膨胀严峻形势◆

5.社会保障不足以提供养老保障◆

6.其它不确定性原因15.2.1为什么要进行退休养老规划第5页1.退休养老规划定义2.制订退休养老规划标准3.制订退休养老规划需考虑原因4.退休养老费用分析15.2.2退休养老规划的含义第6页---退休养老规划是为确保个人在未来有一个自立、尊严、高品质退休生活，而从现在开始主动实施规划方案。---合理而有效退休养老规划既能够满足退休后漫长生活支出需要，又能够抵抗通货膨胀对此影响。1.退休养老规划的定义第7页2.制订退休养老规划标准标准及早规划弹性化退休基金使用收益化慎重性第8页2-1.各个年纪段退休本金积累表积累期退休本金积累额度（单位：元）每年积累0每年积累50000年收益率年收益率4%6%8%4%6%8%（55岁）240122263616289731600305659040724328（45岁）59556273571291523914889041839280228809830年（35岁）11216991581164226566428042473952909566416140年（25岁）1900510309523951811304751276773809812952826第9页3.制订退休养老规划需考虑原因第10页★确定退休目标4.退休养老费用分析★退休后总费用计算★预测退休收入★退休资金缺口计算第11页4-1.退休目标设定（一）退休规划生活目标简单设定现在生活月支出水平退休后生活支出调整系数希望退休后生活支出水平相当于现值

元/月

元/月支出项目现在月支出额退休后支出调整系数退休后月实际支出金额现值支出项目现在月支出额退休后支出调整系数退休后月实际支出金额现值需要支出生活费用

希望支出旅游、休闲、娱乐房屋维护个人兴趣医疗护理赠与其它必备其它应备累计累计备注备注（二）退休规划生活目标详细设定保险网络（）第12页4-2-1.预测退休后资金需求思绪退休后资金需求预测思绪就是以当前支出水平和支出结构为依据，将通货膨胀等各种原因考虑进来后分析退休后支出水平和支出结构改变。

第13页4-2-2.退休后总费用计算公式以下：退休后总费用=退休后每个月基本消费×12×预计退休后余寿其中：退休后每个月基本消费=现在每个月消费×（1+每年物价上涨率）N次方N=退休年纪－现在年纪第14页退休费用计算☆案例链接15-2☆

小周年纪是25岁，预计退休年纪为55岁，预计退休后再生活年数为25年，现在距离退休还有30年。假设现在每个月基本消费

3000元，每年物价上涨率为5%。请计算：小周退休后需要养老金总额。第15页退休费用计算解答☆案例链接15-2☆解：（1）退休后每个月基本消费（保持相当于现在3000元消费水准）=3000×4.322（i=5%,n=30复利终值系数）=12966元（2）退休后再生活25年所需养老金总额=12966×12×25=3889800元。

第16页4-3.预测退休收入主要考虑退休时点养老金起源。详细包含：国家基本养老金、住房公积金、医疗保险、企业年金、商业保险、个人储蓄性养老保险、银行储蓄、投资收益、其它收入等等。第17页4-4.退休资金缺口计算退休金年需求缺口=退休后年生活需要资金-退休后年固定收入退休金缺口总额=退休金年需求缺口×退休后余寿退休后需要保障退休养老金缺口经过贴现，就是现在需要储蓄或投资资金需求。第18页1.基本养老保险2.企业年金3.个人储蓄性养老保险4.商业养老保险5.基金定投6.以房养老15.2.3退休养老规划工具第19页1-1-1.基本养老保险定义基本养老保险，是国家依据法律、法规要求，强制建立和实施一个社会保险制度。在这一制度下，用人单位和劳动者必须依法缴纳养老保险费，在劳动者到达国家要求退休年纪或因其它原因而退出劳动岗位后，社会保险经办机构依法向其支付养老金等候遇，从而保障其基本生活。基本养老保险与失业保险、基本医疗保险、工伤保险、生育保险等共同组成当代社会保险制度。

第20页1-1-2.基本养老保险缴费国有企业、集体企业、外商投资企业、私营企业和其它城镇企业及其职员，实施企业化管理事业单位及其职员必须参加基本养老保险。参统单位(指各类企业)单位缴费费率确定为20%，个人缴费费率确定为8%，个体工商户及其雇工，灵活就业人员及以个人形式参保其它各类人员，依据缴费年限实施是差异费率。参加基本养老保险个人劳动者，缴费基数在要求范围内可高可低，多交多受益。第21页1-1-3.基本养老保险领取职员按月领取养老金必须是到达法定退休年纪，而且已经办理退休手续；所在单位和个人依法参加了养老保险并推行了养老保险缴费义务；个人缴费最少满15年。

我国当前法定退休年纪是男职员年满60周岁，女干部年满55周岁，女工人年满50周岁。从事井下、高空、高温、繁重体力劳动和其它有害健康工种并在这类岗位工作到达要求年限职员，男性年满55周岁、女性年满45周岁即可退休。

第22页1-2-1.城镇企业职员养老保险金计算当前领取城镇企业职员养老保险有三种人：“老人”、“中人”和“新人”。——在统账结合养老制度实施之前，一部分职员享受当初国家养老高福利社会保障政策，且新制度实施前已经退休，这部分人被称做“老人”。——那些曾经享受过既往高福利保障待遇，又经历着新制度洗礼这部分人被称做“中人”。——完全在新制度实施后参加工作这部分人被称作“新人”。第23页1-2-2.城镇企业职员养老保险金计算对于“老人”，当前采取依然是“老方法”，即按照他们退休前工资一定百分比发放养老金。“中人”养老金=基础养老金+个人账户养老金+过渡性养老金基础养老金=退休前一年全市职员月平均工资×20%（缴费年限不满15年按15%）个人账户养老金=个人账户本息和÷120过渡性养老金=指数化月平均缴费工资×1997年底前缴费年限×1.4%。“新人”养老金=基础养老金+个人账户养老金。基础养老金按本人退休时省（自治区、直辖市）或市（地）上年度职员月平均工资20％计发，个人账户养老金按本人账户储存额除以120计发。个人账户基金用完后，由社会统筹基金支付。第24页小思索：退休金可提前支取吗？

小提醒：公务员、事业单位员工工作满三十年，或距离国家法定退休年纪不足五年，且工作年限满二十年能够提前退休。企业职员只有特殊工种和因病无法继续工作能够提前退休。不过提前退休将比正常退休将少拿养老金，尤其是病退，每早退一年基础养老金扣除2%发放。第25页企业退休金计算☆案例链接15-3☆

北京某企业周先生，平均月薪4000元，养老保险已缴费15年，个人养老金账户5万元，今年退休；另一位冯先生和周先生一样，缴费15年退休，但平均月薪是8000元，个人养老金账户是10万元。年统计北京市月平均工资4200元。请问：（1）周先生和冯先生每个月能领到养老金是多少呢？（2）周先生和冯先生养老金替换率各是多少？第26页企业退休金计算解答☆案例链接15-3☆解：周先生每个月可领到养老金=4200元×20％+40000÷120=1173.33元。冯先生退休工资=4200×20％+80000÷120=1506.67元周先生养老金替换率=1173.33÷4200=27.94%冯先生养老金替换率=1506.67÷8000=18.83%第27页2-1.企业年金定义企业年金，即企业补充养老保险，是指企业及其雇员在依法参加基本养老保险基础上，依据国家政策和本企业经济情况建立、意在提升雇员退休后生活水平、对国家基本养老保险进行主要补充一个养老保险形式。企业年金是对国家基本养老保险主要补充，是我国正在完善城镇职员养老保险体系（由基本养老保险、企业年金和个人储蓄性养老保险三个部分组成）“第二支柱”。

第28页2-2.企业年金资金起源企业年金所需费用由企业和职员个人共同缴纳，建立个人账户，与企业资产实施分账管理。雇主和雇员分担缴费义务百分比，有是1:1，总体上雇主多缴、雇员少缴或不缴情况比较常见。企业缴费每年不超出本企业上年度职员工资总额十二分之一。（相当于工资总额8.33%）企业缴费和职员个人缴费累计普通不超出本企业上年度职员工资总额六分之一。（相当于工资总额16.7%）

第29页2-3.企业年金分类①自愿性企业年金以美国、日本为代表，国家经过立法，制订基本规则和基本政策，企业自愿参加；企业一旦决定实施补充保险，必须按照既定规则运作；详细实施方案、待遇水平、基金模式由企业制订或选择；雇员能够缴费，也能够不缴费。②强制性企业年金以澳大利亚、法国为代表，国家立法，强制实施，全部雇主都必须为其雇员投保；待遇水平、基金模式、筹资方法等完全由国家要求。

第30页2-4.企业年金与基本养老保险区分比较项基本养老保险企业年金实施主体政府经过立法方式强制实施，并由政府相关机构进行统一管理和运作。由企业和职员自主决定建立，政府普通对企业年金不直接负担责任，政府对企业年金作用主要表示在立法、税收和监管等方面。保障目标为了保障广大职员退休后基本生活需要，保障标准和保障水平相对较低。为了提升职员退休后生活水平，填补基本养老保险替换率不足。缴费方式缴费方式、缴费标准和缴费水平由政府统一要求，并强制实施。 缴费方式和缴费标准则由企业和职员自行决定，自愿建立。筹资方式采取现收现付加部分积累方式，经过代际赡养提供养老保障。采取个人账户完全积累方式，实施个人保障。运作模式由政府社保机构统一管理运作。采取市场化方式，委托给专业机构进行管理和运作。支付确保因为基本养老保险由政府经过立法强制实施，所以财政对基本养老金最终支付给予担保。因为企业年金由企业和职员自愿建立，所以企业和职员要自行负担企业年金基金运作风险。第31页2-5.我国现行企业年金模式我国现行企业年金模式为缴费确定型企业年金（DC计划）。经过建立个人账户方式，由企业和职员定时按一定百分比缴纳保险费（其中职员个人少缴或不缴费），职员退休时企业年金水平取决于资金积累规模及其投资收益。

第32页企业年金计算☆案例链接15-4☆

张先生所在企业较早地建立了企业年金计划。按照计划要求，张先生个人缴费是其当期薪酬总额4%，企业实施对等缴费，张先生缴费20年，该计划委托金融机构进行投资理财净回报率在3%左右，假设张先生缴费工资为2800元。请计算张先生企业年金积累情况。第33页年金计算解答☆案例链接15-4☆解：月供款额=2800×4%×2=112×2=224（元）年供款额=224×12=2688（元）总积累额=2688×26.87（i=3,n=20年金终值系数）=72227.56元所以，张先生退休时企业年金个人账户资产是72227.56元。

第34页个人储蓄性养老保险：是我国多层次养老保险体系一个组成部分，是由职员自愿参加、自愿选择经办机构一个补充保险形式。

个人储蓄性养老保险：由社会保险主管部门制订详细方法，职员个人依据自己工资收入情况，按要求缴纳个人储蓄性养老保险费，记入当地社会保险机构在相关银行开设养老保险个人账户，并应按不低于或高于同期城镇居民储蓄存款利率计息，以提倡和勉励职员个人参加储蓄性养老保险，所得利息记入个人账户，本息一并归职员个人全部。3-1.个人储蓄性养老保险第35页3-2.个人储蓄性养老保险金支取职员到达法定退休年纪经同意退休后，凭个人账户将储蓄性养老保险金一次总付或分次支付给本人。职员跨地域流动，个人账户储蓄性养老保险金应随之转移。职员未到退休年纪而死亡，记入个人账户储蓄性养老保险金应由其指定人或法定继承人继承。

第36页4-1.商业养老保险定义商业养老保险是以取得养老金为主要目标长久人身险，它是年金保险（是指保险企业将客户每年交纳保费建立专题个人投资账户，由保险企业投资教授专门负责这些资金统一投资利用，提供保底收益，外加投资红利。）一个特殊形式，又称为退休金保险，是最惯用养老金补充方式。

第37页4-2.商业养老保险优势个人商业养老保险优势即能够依据自己财务能力及对未来预期进行灵活自主规划和选择。商业性养老保险被保险人，在交纳了一定保险费以后，就能够从一定年纪开始领取养老金。这么，尽管被保险人在退休之后收入下降，但因为有养老金帮助，他依然能保持退休前生活水平。但商业性养老保险属于中长久规划，不宜退保，不然将可能损失高额手续费。

第38页4-3.商业养老保险种类当前主要有4种商业养老险种，即传统型、分红型、投资连结险和万能险。传统型和分红型养老回报额度较为确切，投入较少，适合普通工薪阶层。投资连结险和万能险因为投入较高，适合有一定风险承受能力、投资意识强、收入高人群。当前较畅销是分红型年金险，含有“保本+保息+收益分红”特点，能够抵抗温和通货膨胀。第39页4-4.商业养老保险选择利用商业性养老保险工具时，应充分考虑当前收入水平，并结合自己日常开销、未来生活预期、通货膨胀等原因，做出合理选择。选择时有两个关键点，“一是要选好企业，养老险普通会伴随人一生，所以不能只看价格，而必须选服务好企业；二是要选择适合自己产品。选择详细产品时，首先要重视保障功效；其次是要重视保值；最终是尽早投保。第40页5.基金定投经过基金定投方式贮备养老金也是个不错选择，比起股市高风险和存款低利率，基金定投属于分批投资，可平衡总体收益率。基金分为股票型、债券型、货币型等，可依据本身风险承受能力选择不一样类型基金品种，可采取一次性或定时定额方式投资。股票和债券长久投资收益能够抵抗通胀对财富侵蚀。但股票和债券投资专业性较强，花费时间和精力。普通投资者应以基金投资为主。养老用基金往往时间跨度较长，最好选择稳定性高基金。国际公认基金定投年收益率为7.137%。第41页基金定投计算☆案例链接15-5☆

假设基金定投年收益率为7%，假如目标是60岁累计100万元基金。请分别计算：假如现在为30岁、40岁、50岁，每个月需要投入资金是多少？累计投资总额是多少？第42页基金定投计算解答（1）☆案例链接15-5☆解：（1）现在为30岁时：每年需要投入金额=1000000÷94.461（i=7%,n=30时年金终值系数）=10586.38元每个月需要投入金额=10586.38÷12=882.20元30年间累计投资金额=10586.38×30=31.7591万元；

第43页基金定投计算解答（2）☆案例链接15-5☆解：（2）现在是40岁：每年需要投入金额=1000000÷40.996（i=7%,n=20时年金终值系数）=24392.62元每个月需要投入金额=24392.62÷12=2032.72元20年累计投资金额=24392.62×20=48.7852万元；

第44页基金定投计算解答（3）☆案例链接15-5☆解：（3）现在是50岁：每年需要投入金额=1000000÷13.816（i=7%,n=10时年金终值系数）=72379.85元每个月需要投入金额=72379.85÷12=6031.65元10年累计投资金额=72379.85×10=72.3799万元。

第45页在经济条件良好青壮年时期，购置一套或几套住宅、商铺或写字楼，等到年老退休时候，既能够出售房屋获取房价增加利润来养老，也能够利用租金回报来补充自己养老组合，这种以房养老方式正在成为很多富裕人群选择。6-1.以房养老第46页只有一套房老年人也有以房养老方式，如住房反向抵押贷款。住房反向抵押贷款，是指拥有住房老年人将房屋产权抵押给保险企业，保险企业按期向投保人支付现金，直至投保人亡故，才将房屋收回。这相当于保险企业经过分期付款形式，收买投保人房屋产权，也被称作“倒按揭”。6-2.住房反向抵押贷款第47页6-3.住房反向抵押贷款思绪第一，家庭组员在其工作时期，只要考虑经过储蓄存款、按揭贷款等形式购置住宅，住宅可选择购置得较大很好一些，并拥有较高升值潜力，然后于退休前还清贷款累计本息，取得该房屋全部产权。第二，在60岁或更高年份退休养老时，将所居住房屋产权抵押或出售给银行、保险企业等金融机构，房屋使用权依旧保留供整个养老生活期间继续居住，直到生命终止或准备迁移、出售该住房为止。第48页第三，金融或保险机构在综合评定借款人或投保人年纪、生命期望余值、房产当前价值及预计房主逝世时房产价值变动等原因，按照约定标准和方式，在整个贷款期间定时或依据客户需要一次性、随时性地给予所需要钱财，供其养老补助使用。第四，房主逝世后，用房产出售所得偿还贷款累