2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力检测及完整答案详解（易错题）

2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力检测及完整答案详解（易错题）1.被称为“现金牛”的公司处于行业生命周期的()。

A.初创期

B.成熟期

C.成长期

D.衰退期【答案】：B2.在基金公司，通常对交易所上市股票的投资指令的执行流程所包含的环节和顺序是（）。

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅴ

D.Ⅱ.Ⅲ【答案】：B3.某基金的年化收益率为35%，年化标准差为28%，在标准正态分布下，该基金年度收益率在67%的概率下，会落在（）。

A.28%~-28%

B.28%~-35%

C.63%~7%

D.70%~35%【答案】：C4.基金管理公司应当按相关规定对其香港特区发生的重大事项及时向（）报告。

A.公司经营所在地中国证监会派出机构

B.公司注册地中国证监会派出机构

C.香港证券及期货事务监察委员会

D.以上内容都要报告【答案】：A5.投资交易中的操作风险主要指由于人员、流程、系统或外部因素造成的（）。

A.交易量大能波动

B.交易未实现

C.交易失误

D.交易价格大幅波动【答案】：C6.下列对于银行定期存款的说法中，正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：D7.垃圾债券或称高收益债，其投资级别属于（），该类债券含有较高的（）。

A.投资级，利率风险

B.投机级，利率风险

C.投资级，信用风险

D.投机级，信用风险【答案】：D8.以下不属于目前最常用的风险价值估算方法是（）

A.参数法

B.历史模拟法

C.蒙特卡罗模拟法

D.市盈率法【答案】：D9.投资者参与以下投资，要求风险溢价最低的是（）。

A.某国有银行发行的一年期理财产品

B.一年期国债

C.沪深300指数

D.某股份制银行发行的一年期债券【答案】：B10.下列关于资本市场线的说法错误的是（）。

A.切点M是市场均衡点，它代表唯一最有效的风险资产组合

B.市场组合指的是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均组合

C.直线的截距表示无风险利率，它可以视为等待的报酬率

D.在M点的左侧，投资者仅持有市场组合M，并且会借入资金以进一步投资于组合M【答案】：D11.投资部根据总体投资策略和研究报告，构建投资组合方案，对方案进行风险收益分析，属于基金公司投资交易的（）环节。

A.形成投资策略

B.构建投资组合

C.绩效评估与组合调整

D.执行交易指令【答案】：A12.有关现金流量表叙述不正确的有（）

A.现金流量表的编制是权责发生制

B.现金流量表的编制基础是收付实现制

C.现金流量表的作用包括反应企业的现金流量，评论企业未来生产现金净流量的能力

D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。【答案】：A13.目前，我国的基金会计核算均已细化到()。

A.每季

B.每日

C.每月

D.年度【答案】：B14.（）又称违约风险，是企业在付息日或负债到期日无法以现金支付利息或偿还本金的风险，严重时可能导致企业破产或倒闭。

A.经营风险

B.财务风险

C.流动性风险

D.市场风险【答案】：B15.关于主动投资和被动投资的说法，错误的是（）。

A.被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差

B.被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式

C.主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式

D.主动投资的业绩主要取决于投资者使用信息的能力和投资者所掌握的投资机会的个数【答案】：C16.自2015年9月起，该企业经营状况持续恶化，评级机构一再下调其评级，2016年10月，由于重大经营决策的错误，标准普尔公司将其评价降至BBB-，如果其他条件不变，此时该债券到期收益率最有可能（）。

A.上升

B.不变

C.无法确定

D.下降【答案】：A17.下列关于大宗商品的分类，不正确的是（）。

A.能源类

B.基础原材料类

C.黄金

D.农产品【答案】：C18.债券基金经理合理运用免疫策略实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理，常用的免疫策略不包括（）。

A.所得免疫

B.价格免疫

C.或有免疫

D.市场免疫【答案】：D19.大多数资信好的公司发行商业票据的方式是()。

A.直接发行

B.间接发行

C.贴现发行

D.溢价发行【答案】：A20.股票的市场价格由股票的价值决定，同时还受许多其他因素的影响，其中最直接的影响因素是（）。

A.股票的种类

B.供求关系

C.气象环境

D.劳动力价格【答案】：B21.不属于基金收益中其他收入的项目是（）。

A.赎回费余额

B.基金获得的赔偿款

C.存款利息收入

D.新股手续费返还【答案】：C22.单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（）。

A.2%

B.5%

C.10%

D.20%【答案】：C23.（）也称合约规模，是指在期货交易所的每一份期货合约上所规定的交易数量。

A.报价单位

B.交易单位

C.最小变动价位

D.合约价值【答案】：B24.流动性风险管理的主要措施不包括（）。

A.密切关注行业的周期性、市场竞争、价格、政策环境和个股的基本面变化，构造股票投资组合，分散其系统性风险

B.分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿

C.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期，关注投资组合内资产流动性结构和投资组合品种类型等因素的流动性匹配情况

D.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要【答案】：A25.（）不采用托管人结算模式。

A.证券投资基金

B.保险资产

C.证券公司单一信托计划

D.企业年金基金【答案】：C26.给定无风险利率5%，关于投资组合A和B的单位风险收益，下列表述正确的是（）。

A.A和B投资组合业绩表现不相上下

B.按照贝塔系数作为标准比较，A投资组合业绩表现更优秀

C.按照夏普比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀

D.按照特雷诺比率作为标准比较，B投资组合业绩表现更优秀【答案】：C27.CFA协会在1995年开始筹备成立（）委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。

A.GIPS

B.GIRS

C.GIOS

D.GPIS【答案】：A28.对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是()方法。

A.特雷诺比率

B.信息比率

C.夏普比率

D.Brinson【答案】：D29.市场利率走低时，以下判断正确的是（）。

A.债券价格上升，再投资收益上升

B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消

C.债券价格下降，再投资收益下降

D.债券价格上升，再投资收益下降【答案】：D30.下列关于基金的投资比例限制与投资禁止说法错误的是（）。

A.基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%

B.成员国可将此比例提高到10%

C.基金投资于一个成员国政府或其地方政府、非成员国政府、成员国参加的国际组织发行或担保的可转让证券，比例可提高到45%

D.基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的40%【答案】：C31.三大农产品期货不包括（）。

A.大豆

B.稻谷

C.玉米

D.小麦【答案】：B32.以下不属于目前最常用的风险价值估算方法的是（）。

A.最小二乘法

B.历史模拟法

C.蒙特卡洛摸拟法

D.参数法【答案】：A33.（）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本经济形势的判断。

A.国债收益率曲线

B.菲利普斯曲线

C.价格消费曲线

D.洛伦兹曲线【答案】：A34.根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，()以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。

A.75%

B.80%

C.85%

D.90%【答案】：B35.截至2016年12月31日，某股票型基金规模18亿元，股票投资总市值10亿元。前十大重仓股票投资总市值3．7亿元。则该基金的持股集中度为（）。

A.50％

B.20.56％

C.55.56％

D.37％【答案】：D36.大宗商品衍生工具不包括（）。

A.远期合约

B.期货合约

C.期权合约

D.现货交易【答案】：D37.我国开放式基金每（）估值，并于（）公告基金份额净值。

A.交易日，次日

B.周;次周

C.月;当日

D.月;次日【答案】：A38.就债券研究而言，它主要侧重于()。

A.债券的久期判断

B.债券的走势形态判断

C.债券的到期时间判断

D.债券的到期收益率判断【答案】：A39.关于资本结构，下列说法中，不正确的是（）。

A.最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例

B.债权资本是通过借债方式筹集的资本

C.权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本，普通股和优先股是两种最主要的权益证券

D.公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序先后依次为：优先股股东，普通股股东，债券持有者【答案】：D40.债券市场价格越（）债券面值，期限越（），则当期收益率就越偏离到期收益率。

A.接近；长

B.接近；短

C.偏离；长

D.偏离；短【答案】：D41.下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的（）。

A.即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率

B.远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平

C.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同

D.远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同【答案】：D42.QFII主体资格的认定，应当具备的条件有()。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B43.可转换证券的市场价格一般保持在可转换证券的投资价值或转化价值之上,这意味着当可转换证券价格（）。

A.在投资价值之上，购买该证券并持有到期，就可获得较高的到期收益

B.市场价格小于转换价值，此时转股对持有人不利

C.在转换价值之上,购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换证券转换价值与市场价值的差价收益

D.在转换价值之下,购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票购买，就可获得该可转换证券转换价值与市场价值的差价收益【答案】：C44.影响期权价格的因素不包括（）。

A.合约标的资产的市场价格

B.期权的执行价格

C.合约标的资产的历史价格

D.期权的有效期【答案】：C45.（）是指投资者利用收购的资产作为债务抵押进行收购的策略。

A.管理层收购

B.杠杆收购

C.承债式并购

D.兼并收购【答案】：B46.下列选项中，不属于另类投资局限性的是（）

A.缺乏监管和信息透明度

B.流动性较差，杠杆率偏高

C.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

D.另类投资产品能够通过多元化达到分散风险的作用。【答案】：D47.每个合格投资者能委托（）个托管人，并可以更换托管人。

A.5

B.3

C.2

D.1【答案】：D48.关于基金份额分拆与合并，下列表述错误的是（）。

A.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆

B.基金份额的分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销

C.基金份额分拆通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，并不影响金已实现收益、未实现利得等

D.当基金的净值过高时，通过基金份额的合并可以降低其净值【答案】：D49.若IF1801合约上一交易日的结算价位3000点,则下列申报指令在交易时属于无效指令的是（）。

A.以3000.2点限价指令开仓IF1801合约

B.以2700.0点限价指令开合IH801合约

C.以3300.0点限价指令开念IH801合约

D.以3300.8点限价指令开仓IF1801合约【答案】：D50.任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（），任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在债券登记托管结算机构托管的自营债券总量的200％。

A.5%

B.10%

C.20%

D.15%【答案】：C51.下列关于债券的论述中，错误的是()。

A.可转换债券的价值既包含普通债券的价值，也包含看涨期权的价值

B.债券发行人通常在市场利率上涨时执行提前赎回条款

C.按照发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券和公司债券等

D.在企业破产时，债务人优先于股权持有者优先获得企业资产的清偿【答案】：B52.下列行为属于QDII基金可以投资的是（）

A.购买不动产

B.购买贵重金属或代表贵重金属的凭证

C.购买实物商品

D.银行存款【答案】：D53.一般来说，其它条件相同的情况下，流动性较强的债券买卖差价（）。

A.较高

B.较低

C.无法判断

D.没有差异【答案】：B54.以下选项不属于货币市场工具的是（）。

A.半年期定期存款

B.回购协议

C.一年期中央银行票据

D.三年期国债【答案】：D55.信用利差随着经济周期的扩张而（），随着市场风险偏好降低而（）

A.扩大，扩大

B.缩小，扩大

C.缩小，缩小

D.扩大，缩小【答案】：B56.（）更偏好于在后期给企业提供额外资本来协助上市。

A.成长权益投资者

B.保荐机构

C.机构投资者

D.风险投资者【答案】：A57.净额清算又分为双边净额清算和（）。

A.多边净额清算

B.货银支付

C.单边净额清算

D.共同对手方净额清算【答案】：A58.可在期权到期日或到期日之前的任一个营业日执行的期权是（）。

A.美式期权

B.欧式期权

C.看涨期权

D.看跌期权【答案】：A59.不属于基金收益中其他收入的项目是（）。

A.赎回费余额

B.基金获得的赔偿款

C.存款利息收入

D.新股手续费返还【答案】：C60.UCITS基金持有人以()进行申购和赎回。

A.基金单位净值

B.基金累计份额净值

C.基金所有者权益

D.基金资产总值【答案】：A61.短期融资券的交易品种不包括（）。

A.3个月

B.9个月

C.2年

D.6个月【答案】：C62.基金管理公司的投资管理部门不包括（）。

A.投资部

B.研究部

C.交易部

D.市场部【答案】：D63.按照发行主体分类，下列债券中不属于金融债券的是（）。

A.地方政府自主发行的债券

B.商业银行发行的次级债

C.证券公司发行的短期融资券

D.政策性银行发行的债券【答案】：A64.关于市场有效性，以下表述错误的是（）。

A.根据时间维度把信息划分为：历史未公开信息、历史已公开信息、以及当前信息

B.有效市场被划分为：强有效市场、半强有效市场、弱有效市场

C.20世纪70年代，芝加哥大学教授尤金?法玛建立了划分市场有效性的标准

D.如果市场无效，股价就可能被高估或被低估，投资管理人此时可以通过发现定价偏差从中获得超额收益【答案】：A65.QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在()年以上

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】：B66.下列表述中，不属于现金流量表特点的是()。

A.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因

B.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力

C.反映企业的现金流量、评价企业未来产生现金净流量的能力

D.反映公司资产负债平衡关系【答案】：D67.与期权合约在损益特性上具有一致性的是（）。

A.远期合约

B.期货合约

C.利率互换合约

D.信用违约互换合约【答案】：D68.某可转换债券面值100元，转换比例为20。2016年3月15日，可转债的交易价格为126元，而标的股票交易价格为6元。如果标的股票股价继续上涨，以下说法错误的是（）。

A.该可转债的债券价值将随之上升

B.该可转债的转榭又利价值将随之上升

C.该可转债的价格随之上涨

D.该可转债价格的权益属性将进一步增强【答案】：A69.某面值为100元的3年期国债，票面利息为3.85%（每年支付一次），市场无风险利率为3.82%,该债券当前成交价位96,则该债券的到期收益率y可以表述为（）。

A.96=3.82/（1+3.85%）+3.82/（1+3.85%）^2+3.82/（1+3.85%）^3+100/（1+3.85%）^3

B.100=3.82/（1+3.85%）+3.82/（1+3.85%）^2+3.82/（1+3.85%）^3+100/（1+3.85%）^3

C.96=3.85/（1+3.82%）+3.85/（1+3.82%）^2+3.85/（1+3.82%）^3+100/（1+3.82%）^3

D.100=3.85/（1+3.82%）+3.85/（1+3.82%）^2+3.85/（1+3.82%）^3+100/（1+3.82%）^3【答案】：C70.做市商可以分为多元做市商和()。

A.法定做市商

B.非法定做市商

C.特定做市商

D.非特定做市商【答案】：C71.评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。这三种比率都使用的是企业的（）。

A.季度总利润

B.年度总利润

C.季度净利润

D.年度净利润【答案】：D72.关于资本市场线和证券市场线，以下表述错误的是（）。

A.证券市场线能为每一个风险资产进行定价

B.证券市场线描述了单个资产的风险溢价与市场风险直接的函数关系

C.资本市场线描述了有效组合的市场溢价与组合标准差之间的函数关系

D.资本市场线是基于资本资产定价模型进行定价【答案】：D73.关于交易所的交易时间，说法错误的是（）。

A.期货合约的交易时间是固定的

B.一般每周营业4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息

C.每个交易所对交易时间都有严格的规定

D.各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排【答案】：B74.（）假定，股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流，则就可以建立估价模型对普通股进行估值。

A.自由现金流贴现模型

B.股权资本自由现金流贴现模型

C.超额收益贴现模型

D.股利贴现模型【答案】：D75.关于利率互换合约的两种形式，以下表述正确的是（）。

A.基础互换采用净额支付方式

B.基础互换指双方不同本金的交换

C.息票互换采用全额支付方式

D.息票互换指不同参照利率的互换【答案】：A76.公司财务报表不包括（）。

A.资产负债表

B.利润表

C.资产净值表

D.现金流量表【答案】：C77.下列不属于系统性风险的是（）。

A.经济增长

B.流动性风险

C.政治因素

D.利率、汇率与物价波动【答案】：B78.下列关于权证的行权，说法错误的是（）。

A.行权结算方式分为证券给付结算方式和现金结算方式

B.证券给付结算方式指权证持有人行权时，发行人有义务按照行权价格向权证持有人出售或购买标的证券

C.现金结算方式指权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格之间的差额

D.目前上海证券交易所和深圳证券交易所规定，标的证券发生除权和除息，行权比例应作相应调整【答案】：D79.以下关于各种大宗商品投资方式的优缺点，以下表述错误的是（）

A.直接购买大宗商品进行投资会产生很大的运输成本和储存成本

B.大宗商品期货投资交易成本较低且流动性较强

C.与直接投资大宗商品及其衍生工具相比，大宗商品的结构化产品的投资门槛更高

D.投资者购买大宗商品生产加工企业股票进行大宗商品投资，相关企业对所运营商品进行风险对冲操作，会影响投资者的投资收益【答案】：C80.不属于所得免疫策略的是（）。

A.现金配比策略

B.价格免疫策略

C.久期配比策略

D.水平配比策略【答案】：B81.下列关于衍生工具的说法，错误的是（）

A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生模块

B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具

C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约

D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具【答案】：A82.非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括（）。

A.财务风险

B.经营风险

C.流动性风险

D.以上选项都对【答案】：D83.沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁。沪港通的双向交易所采用的结算货币是（）。

A.人民币

B.人民币或港币

C.多元

D.港币【答案】：A84.（）可以使投资购买债获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。

A.当期收益率

B.到期收益率

C.债券收益率

D.零息收益率【答案】：B85.关于债券发行主体，下列论述不正确的是（）。

A.政府债券的发行主体是政府

B.公司债券的发行主体是股份公司

C.政策性金融债券的发行主体是政府

D.金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构【答案】：C86.QFII的设立标准中关于托管人资格的规定，应具备的条件不包括（）。

A.设有专门的资产托管部

B.实收资本不少于80亿元人民币

C.具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格

D.最近2年没有重大违反外汇管理规定的记录【答案】：D87.在经纪人市场上，经纪人的利润主要来源于（）。

A.给投资者提供经纪业务的佣金

B.买卖证券的价差收益

C.办理投资业务收取的手续费

D.投资证券的投资所得【答案】：A88.关于凸性以下说法错误的是（）。

A.价格收益率曲线是债券价格变动与到期收溢之间的关系。

B.凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标。

C.价格收益率曲线越弯曲，凸度越小。

D.价格收益率曲线上的斜率变化就是凸度。【答案】：C89.（）是指在证券交易所内按一定的时间、一定的规则集中买卖已发行证券而成的市场。

A.场内证券交易市场

B.场外证券交易市场

C.柜台证券交易市场

D.OTC【答案】：A90.下列关于零息债券的说法完全正确的是（）。

A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值

B.零息债券以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益

C.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还期在1年以上的零息企业债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人的借款成本也会上升

D.以上选项都对【答案】：D91.收益率曲线以（）为横坐标，以（）纵坐标的直角坐标体系上显现出来。

A.收益率；期限

B.收益率；现值

C.期限；收益率

D.期限；现值【答案】：C92.按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可分为（）。

A.独立衍生工具和嵌入式衍生工具

B.货币衍生工具和利率衍生工具

C.股权类产品的衍生工具和商品衍生工具

D.信用衍生工具和其他衍生工具【答案】：A93.关于沪深300股指期货合约，下列叙述有误的是（）。

A.最小变动价位是0.2指数点

B.每日涨跌停板幅度为上一个交易日结算价的10%

C.最后交易日为合约到期月份的第二个周五，遇国家法定假日顺延

D.上市交易所为中国金融期货交易所【答案】：C94.以下关于零息债券的描述正确的是（）

A.溢价方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息

B.贴现方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息

C.贴现方式发行，到期按债券面值偿还本金

D.溢价方式发行，到期按债券面值偿还本金【答案】：C95.()是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。

A.基金会计核算

B.证券投资基金

C.基金资产估值

D.基金管理运作【答案】：A96.关于投资债券的风险，下列说法不正确的是（）。

A.即使债券发行人未真正地违约，债券持有人仍可能因为信用风险而遭受损失

B.标准普尔和惠誉的Aaa级与穆迪的AAA级为各自评级的最高信用等级

C.通胀使得物价上涨时，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降

D.交易不活跃的债券通常有较大的流动性风险【答案】：B97.假设某封闭式基金8月15日的基金资产净值为50000万元人民币，8月16日的基金资产净值为50100万元人民币，该股票基金的基金管理费率为1.5％，该年实际天数为365天。则该基金8月16日应计提的管理费为（）元。

A.20547.95

B.20547.94

C.20547.93

D.20547.92【答案】：A98.如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约（）。

A.上升4%

B.上升6%

C.下降4%

D.下降5%【答案】：C99.关于证券交易买卖差价，以下表述错误的是()。

A.同一股票在不同的时段也会表现出不同的买卖差价

B.成熟市场的股票一般流动性较好，而新兴市场的股票买卖价差则较大

C.买卖差价很大程度上是由证券类型及其流动性决定的

D.一般来讲，大盘蓝筹股流动性较好，买卖差价大【答案】：D100.（）是我国的证券登记结算机构，该公司在上海和深圳两地各设一家分公司。

A.中央登记公司

B.中国结算公司

C.国债登记公司

D.银行同业中心【答案】：B101.某人年初将10000元存入银行，银行存款年利率为3%,按复利计算，第二年年底时本金和利息总额为（）元。

A.10609

B.10603

C.10606

D.10600【答案】：A102.（）是银行存款类金融机构的重要短期融资工具。

A.同业存单

B.大额可转让定期存单

C.定期存款

D.中期票据【答案】：A103.私募股权投资广泛使用的战略不包括()。

A.成长权益

B.风险投资

C.危机投资

D.私募股权一级市场投资【答案】：D104..下列不属于金融衍生工具的是()。

A.金融远期合约

B.金融债券

C.金融期权

D.金融互换【答案】：B105.（）是指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。

A.利率风险

B.信用风险

C.通胀风险

D.再投资风险【答案】：D106.关于市场有效性，以下表述正确的有（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：B107.某公司2015年末负债总计为1300亿元，所有者权益合计为1000亿元，流动资产为1200亿元，则非流动资产为（）

A.1100亿元

B.700亿元

C.800亿元

D.100亿元【答案】：A108.发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计入股本，超额部分计入（）。

A.盈余公积

B.留存收益

C.资本公积

D.股本账户【答案】：C109.关于企业现金流量结构，以下说法正确是（）。

A.新兴的、快速成长的企业，其经营活动产生的净现金流量必定为正，筹资活动产生的净现金流量必定为负。

B.在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式相同

C.企业现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段

D.企业的利润好就会有充足的现金充【答案】：C110.风险价值（VaR）估算方法，历史模拟法有其局限性，VaR所选用的历史样本期间十分重要，以下对历史模拟法选用测算区间说法正确的是（）。

A.选用的历史区间与测算期间不需要一致，时间相隔越远越好

B.选用的历史区间与测算区间大致相同，时间相隔越近越好

C.选用的历史区间与测算期间需要完全一致，时间相隔越近越好

D.选用的历史区间与测算期间需要完全一致，时间相隔越远越好【答案】：B111.逐笔全额结算的主要特点是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：A112.关于同业拆借对金融市场的意义说法错误的是（）

A.拆借的资金一般用于缓解金融机构短期流动性紧张，弥补票据清算的差额

B.对资金拆入方来说；同业拆借市场的存在提高了金融机构的流动性风险

C.对资金拆出方来说同业拆借市场的存在提高了金融机构的获利能力

D.同业拆借利率是衡是市场流动性的重要指标【答案】：B113.（）是以一个高于股票市价的价格回购一定数量的股票，此法回购成本较高。

A.场内协议回购

B.场外公开市场回购

C.要约回购

D.凭证回购【答案】：C114.可转换债券是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换为（）的公司债券。

A.普通股股票

B.优先股股票

C.无记名股票

D.后配股股票【答案】：A115.（）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。

A.美式期权

B.欧式期权

C.看涨期权

D.看跌期权【答案】：B116.下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是（）。

A.泰国证券交易所

B.新加坡证券交易所

C.河内证券交易所

D.吉隆坡证券交易所【答案】：B117.（）是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。

A.政府债券

B.金融债券

C.公司债券

D.固定利率债券【答案】：A118.（）在报价驱动市场中处于关键性地位。

A.保荐人

B.托管人

C.做市商

D.经纪人【答案】：C119.（）又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。

A.净额结算

B.全额结算方式

C.双边净额结算

D.多边净额结算【答案】：A120.我国的基金会计核算细化到了（）。

A.年

B.日

C.季度

D.月【答案】：B121.关于机构投资者买卖基金的税收，以下说法正确的是（）。

A.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

B.对非金融机构买卖基金单位的差价收入征收营业税

C.目前印花税需要征收

D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税【答案】：A122.某投资者在周五赎回某普通货币市场基金，那么该投资者能享有的利润不包括以下哪天？（）

A.周日

B.下周一

C.周六

D.周五【答案】：B123.如果按照个人投资所处生命周期的不同阶段来选择基金产品类型，一般来说，适合老年人的投资原则是（）。

A.首选高风险、投资周期长的产品

B.以保值增值为目标，选择中高风险的产品进行组合投资

C.以低风险为核心，不宜过多配置股票型基金

D.坚持稳健原则，分散风险，选择收益与风险均衡化的产品【答案】：C124.1938年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引入（）的概念。

A.凸度

B.信用利差

C.收益率曲线

D.久期【答案】：D125.关于债券的嵌入条款，以下表述错误的是（）。

A.结构化债券主要包括住房抵押贷款支持证券和资产支持证券

B.赎回条款的受益人是发行者，对持有人不利

C.可转换债券在持有一段时间后可以转换为优先股股票

D.回售条款的受益人是持有者，对发行人不利【答案】：C126.目前我国银行间债券市场债券结算主要采用（）方式。

A.见款付券

B.纯券过户

C.券款对付

D.见券付款【答案】：C127.（）是股票投资价值分析的重要指标在计算公司的净资产收益率时有重要的作用。

A.股票的票面价值

B.股票的内在价值

C.股票的账面价值

D.股票的清算价值【答案】：C128.1938年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引入（）的概念。

A.凸度

B.信用利差

C.收益率曲线

D.久期【答案】：D129.以下关于RQFII的说法，错误的是（）。

A.境内商业银行、保险公司等香港子公司或注册地以及主要经营地在香港地区的金融机构可参与RQFII试点

B.RQFII是指人民币合格境外机构投资者

C.在各类RQFII机构中，基金系RQFII机构成为主力

D.目前RQFII试点局限于新加坡市场和伦敦市场【答案】：D130.企业破产时，以下几类投资者中最先获得企业资产清偿的是()

A.次级债券持有人

B.优先无保证债券持有人

C.有保证债券持有人

D.企业股权持有人【答案】：C131.下列关于净现金流量的说法错误的是（）。

A.净现金流量是动态指标

B.投资型净现金流量含有折旧费和利息支出

C.营运型净现金流量不含折旧费和利息支出

D.净现金流量指标界定基础是收付实现制【答案】：C132.下列不属于银行间债券市场的交易品种的选项是（）。

A.债券

B.期货

C.回购

D.远期交易【答案】：B133.下列关于回购协议利率的说法中，错误的是（）。

A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越低

B.货币市场的其他子市场的利率高低对回购市场利率的高低产生正向影响

C.若采用实物交割，回购利率较高

D.一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低【答案】：C134.私募股权投资基金的组织形式不包活（）

A.合伙型基金

B.混合型基金

C.信托型基金

D.公司型基金【答案】：B135.（）是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。

A.贝塔系数

B.标准差

C.跟踪误差

D.风险价值【答案】：D136.（）是基金管理公司的核心业务。

A.业绩评估

B.独立研究

C.基金销售

D.基金投资管理【答案】：D137.以下关于私募股权投资基金组织形式的说法中正确的是（）。

A.公司型基金不具有独立的法人地位

B.公司型基金的基金管理人会受到股东的严格监督管理

C.合伙型基金具有独立的法人地位

D.信托型基金具有法律实体地位【答案】：B138.（）既是基金当事人,也是基金的管理者。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金份额持有人

D.基金销售机构【答案】：A139.下列属于大宗商品的特点的是（）。

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅱ.Ⅲ【答案】：D140.票面金额为100元的3年期债券，票面利率5%,每年付息一次，当前市场价格为90元，则该债券的到期收益率是（）

A.5%

B.5.06%

C.8.9468%

D.1.7235%【答案】：C141.现阶段银行间债券市场债券结算的主要方式是（）o

A.券款对付

B.见款付券

C.见券付款

D.纯券过户【答案】：A142.下列关于基金资产估值责任的表述，正确的是（）。

A.我国基金资产估值的责任人是基金管理人

B.我国QDII基金资产估值的责任人为境外托管人

C.会计师事务所对基金管理人的估值结果负有复核责任

D.中国结算公司对基金管理人的估值结果负有复核责任【答案】：A143.关于远期合约，以下表述错误的是（）。

A.远期合约是一种最简单的衍生品合约

B.远期合约流动性通常较差

C.远期合约是一种标准化合约

D.远期合约不能形成统一的市场价格【答案】：C144.对于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式确定估值日该股票的价值:FV=S（1-LoMD）估值过程中涉及了（）。

A.欧式期权

B.美式期权

C.亚式期权

D.百慕大期权【答案】：C145.按照现行有关规定，上海证券交易所B股结算费的收取标准为（）。

A.成交金额的0.1%

B.成交金额的0.05%

C.成交金额的0.05%，不超过500美元

D.成交金额的0.05%，不超过500港元【答案】：B146.QDII基金产品起点仅为（）元人民币，适合更为广泛的投资者参与。

A.1

B.10

C.100

D.1000【答案】：D147.某公司每股股利为0.4元，每股盈利为1元，市场价格为10元，则其市盈率为（）倍。

A.20

B.25

C.10

D.16.67【答案】：C148.下列不属于私募股权投资广泛使用的战略的是（）。

A.成长权益

B.风险投资

C.危机投资

D.私募股权一级市场投资【答案】：D149.如果证券市场为半强有效市场，则证券价格能够充分反映以下信息中的（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ【答案】：A150.某日某基金买入S股票10000股，成交价5元/股，当日卖出Q股票20000股，成交价10元/股，按1‰税率征收标准，该基金需缴纳的印花税是（）。

A.200元

B.150元

C.250元

D.50元【答案】：A151.期末可供分配利润是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。由于基金本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润的未实现部分为（），则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为（），则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）。

A.负数，正数

B.正数，负数

C.正数，正数

D.负数，负数【答案】：B152.目前在银行间债券市场，市场参与者可申请成为甲类结算成员、乙类结算成员、丙类结算成员，其中甲类结算成员可以代理丙类结算成员办理债券结算业务，这里体现的交易制度是（）

A.结算代理制度

B.做市商制度

C.公开市场一级交易商制度

D.结算参与人制度【答案】：A153.已知1年期的即期利率为7%，2年期的即期利率为8%，则第1年末到第2年末的远期利率为()

A.8.00%

B.7.00%

C.9.10%

D.9.01%【答案】：D154.根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，（）以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。

A.75%

B.80%

C.85%

D.90%【答案】：B155.关于普通股和优先股，以下表述正确的有（）

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅲ、Ⅳ【答案】：B156.目前，我国的基金会计分期以（）为单位，分期反映会计主体的财务状况。

A.季度

B.月

C.年度

D.日【答案】：D157.申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括（）。

A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元

B.对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元

C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美元【答案】：D158.关于基金公司投资管理业务，以下说法错误的是()。

A.基金公司投资管理业务受中国证监会监管

B.投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务

C.投资管理部门体现着基金公司的核心竞争力

D.基金公司的主要利润来源是所管理产品的投资收益【答案】：D159.投资者于2017年2月10日(周五)赎回了某货币市场基金(非T+0到账)，则该投资者享有哪几天的收益()

A.2月10日

B.2月11日、2月12日和2月13日

C.2月10日、2月11日和2月12日

D.2月11日和2月12日【答案】：C160.哪个选项不是债券基金主要的投资风险()

A.债券到期风险

B.提前赎回风险

C.利率风险

D.信用风险【答案】：A161.下列关于债券与利率的关系说法正确的是（）。

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：C162.（）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。

A.风险投资

B.成长权益

C.并购投资

D.危机投资【答案】：A163.下列不属于期货市场基本功能的是（）。

A.投机

B.风险管理

C.宏观调控工具

D.价格发现【答案】：C164.关于股票型基金的投资组合构建，以下说法错误的是（）。

A.基金股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略

B.基金行业与风格受基金合同约束

C.基金股票投资范围、目标、投资比例都由基金合同约定

D.基金个股选择与投资比例不受约束【答案】：D165.下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（）。

A.资本资产定价模型(CAPM)以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题

B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿

C.现实中并不是所有的投资者都会完全按照分散化的理念去投资

D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益【答案】：D166.以下关于零息债券的说法正确的是（）。

A.贴现发行，到期按票面利息偿还本金和利息

B.贴现发行，到期按债券面值偿还本金和利息

C.溢价发行.到期按票面利息偿还本金和利息

D.溢价发行，到期按债券面值偿还本金【答案】：B167.关于我国QDII基金的特点，下列说法错误的是（）。

A.在投资管理过程中，国内基金公司除了借助境外投资顾问的力量外，还可以组成专门的投资团队参与境外投资的整个过程

B.QDII基金的投资范围较为广泛，包括了几乎所有发达国家和大部分新兴市场的股票和（非对冲）基金

C.QDII基金的投资组合较为丰富，可以投资包括ETF、FOF、权证、期权、股指期货等金融衍生产品

D.QDII基金产品的门槛较高，大部分金融投资产品的认购门槛是几万元甚至几十万元人民币，QDII基金产品起点为五十万元人民币【答案】：D168.根据我国现行有关制度的规定，证券交易的过户费属于（）的收入。

A.中国结算公司

B.证券公司

C.国家税收部门

D.证券交易所【答案】：A169.股票价格与账面价值的比值被称为()。

A.市盈率

B.市净率

C.净值收益率

D.净现值【答案】：B170.以下叙述正确的是（）。

A.基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比

B.不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率大体一致

C.从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最低

D.基金风险程度越高，基金管理费率越高【答案】：D171.下列关于基金风险的说法中，错误的是（）。

A.混合基金的投资风险高于债券基金的投资风险，小于股票基金的投资风险

B.对指数基金的管理主要体现在对基础指数的选择和对指数的严格跟踪，可以利用跟踪误差对其风险进行衡量

C.保本基金不能投资于股票

D.QDII基金特别存在的风险是外汇风险和特定市场风险等【答案】：C172.下列关于另类投资产品与其他投资产品的关系的表述正确的是（）。

A.另类投资产品与股票具有较低的相关性

B.大宗商品投资和传统证券投资产品呈现出正相关关系

C.投资者能够利用另类投资产品达到提高流动性的目的

D.另类投资产品与固定收益证券具有较高的相关性【答案】：A173.（）指按照目前市场价格回购企业股票，此法透明度较高。

A.场外协议回购

B.场内公开市场回购

C.要约回购

D.凭证回购【答案】：B174.在证券市场上选择一些具有代表性的证券(或全部证券)，通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券(或整个市场)价格的变化情况，这就是()。

A.股价指数

B.债券价格指数

C.基金价格指数

D.证券价格指数【答案】：D175.下列有关另类投资的说法中，正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ【答案】：D176.己知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则下列选项正确的是（）。

A.年末资产负债率为40%

B.年末负债权益比为1/3

C.年利息倍数为6.5

D.年末长期资本负债率为10.76%【答案】：A177.如果以X表示执行价格，ST代表标的资产的到期日价格，那么欧式看跌期权多头的损益为（）。

A.max（ST-X，0）

B.min（X-ST，0）

C.max（X-ST，0）

D.min（ST-X，0）【答案】：C178.下列关于QDII基金风险管理说法，不正确的是（）。

A.相对投资于国内市场的基金，QDII存在特别的外汇风险、特定市场风险等

B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金

C.QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响，定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重，必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险

D.跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美国FATCA法案等要求【答案】：B179.预计A公司要求每年支付股息5元，该企业对股票的资本化率为5%，国债利率为2.5%，如采用股利贴息模型，该股票的价值为（）

A.95

B.200

C.150

D.100【答案】：D180.关于基金利润分配，以下说法中正确的是（）。

A.对基金份额净值和投资者利益没有实际影响

B.会导致基金份额净值和投资者利益的下降

C.对基金份额净值没有实际影响，但会导致投资者利益下降

D.会导致基金份额净值的下降，但对投资者利益没有实际影响【答案】：D181.上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为（）月。

A.1

B.3

C.4

D.6【答案】：D182.美国存托凭证（ADR）是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证，下列关于美国存托凭证的说法错误的是（）。

A.ADR是最主要的存托凭证，其流通量最大

B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证

C.无担保的存托凭证是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根据市场