血液灌流市场规模及发展前景分析

血液灌流市场规模及发展前景分析

目前，血液净化的基础治疗方式包括血液透析（HD）、血液灌流（HP）、血

液吸附（HA）、血液滤过（HF）、血浆谿换（PE）、免疫吸附（IA）等，以及由

以上多种技术的联合应用.从清除效果看,血液透析和滤过主要清除小分子毒素

和水分,对中大分子毒素和蛋白结合毒素的清除能力较差,而血液灌流主要清除

中大分子毒素和蛋白结合毒素.血液透析+血液灌流两者结合可以互相补充,组成

的组合型人工肾已经成为清除尿毒症毒素的主要治疗方式.

血液灌流示意图

血液气泡

检测器

阻流夹<]

J

液位

检测器保温器

J

血液

血液灌流器可直接在透析机上使用,无需专属灌流设备,终端医院推广更为

便捷.血液灌流操作简单，易于在医院培训普及，价格较低.公司拥有的核心材料

技术有效提升了吸附载体的生物相容性能，为广泛应用全血灌流技术提供了安全

有效的技术保障.

血液净化各技术适应症比较

血液净化技应用病症范围

术

血液透析适用于终末期肾病，急性肾损伤，药物或毒物中毒，严重水、电

解质和酸碱平衡紊乱

血液滤过用于急、慢性肾衰竭患者，特别是伴以下情况者：常规透析易发

生低血压，顽固性高血压，常规透析不能控制的体液过多和心力

衰竭，严重继发性甲状旁腺功能亢进，尿毒症神经病变，心血管

功能不稳定、多脏器衰竭及病情危重患者。

血液灌流适用于急性药物或毒物中毒；尿毒症，尤其是顽固性瘙痒、难治

性高血压；重症肝炎，特别是暴发性肝衰竭导致的肝性脑病、高

胆红素血症；脓毒症或系统性炎症综合征；银屑病或其他自身免

疫性疾病；其他疾病，如精神分裂症、甲状腺危象、肿瘤化疗等。

血浆谿换适用于风湿免疫性疾病、免疫性神经系统疾病、消化系统疾病、

血液系统疾病、肾脏疾病、器官移植、自身免疫性皮肤疾病、代

谢性疾病、药物中毒、多脏器衰竭等。

免疫吸附适用于肾脏和风湿免疫系统疾病，如系统性红斑狼疮和狼疮性肾

炎、类风湿关节炎等；神经系统疾病，如重症肌无力、

Guillain-Barr。综合征等；血液系统疾病，如特发性血小板减少

性紫瘢、血栓性血小板减少性紫瘢等。

血液灌流技术的适应症极多，从治疗领域看,主要可以用于急性药物或毒物

中毒；尿毒症，尤其是顽固性瘙痒、难治性高血压；重症肝炎，特别是暴发性肝衰

竭导致的肝性脑病、高胆红素血症；脓毒症或系统性炎症综合征；银屑病或其他

自身免疫性疾病；其他疾病，如精神分裂症、甲状腺危象、肿瘤化疗等.根据不同

适应症的市场空间进行测算,公司产品发展空间巨大.

血液灌流行业整体规模在10亿元左右.由于健帆生物市场占有率极高，因此,

血液灌流行业增速与健帆生物公司增速接近.近年来,行业整体增速在30%以上.

中国血液灌流市场规模及增速

根据中国产业信息网的数据，中国ESRD患者（终末期肾脏病）人数逐年上

升,2014年和2015年中国ESRD患者数量分别为200万人和220万人,预计到2018

年将达到293万人，四年的年复合增长率达10.02%.根据中华医学会肾脏病学分

会（CSN）主任委员刘志红院士2013年9月在自然综述肾脏病学刊发的介绍中国

肾脏病学发展现状的综述显示，中国的CKD患者（慢性肾脏病）约有1.12亿.按

照日本的尿毒症发病率（每百万人口2,060例）计算，中国则有288.4万尿毒症

患者.不同的数据来源相互印证来看，中国目前需治疗的尿毒症患者接近300万

人.

中国ESRD人数近300万，增速10%以上

■ESRD患者人数（万人）一增长率

ESRD的治疗方法主要有三种，分别是血液透析、腹膜透析和肾移植.由于肾

移植收到肾脏供体数量的限制以及高昂价格的影响，进行肾移植的只是少数.根

据调查,2013年79%的患者选用透析的方式进行治疗,而其中血液透析占比达到

71%,是ESRD最主要的治疗方式.中国由于各方面因素的限制（医保、仪器普及率、

医生及患者教育等）影响，中国整体ESRD患者接受透析比例极低，目前每百万人

覆盖率仅为230人，按照目前透析人数预估，中国终末期肾病患者仅有16%左右获

得了救治,而全球治疗率约为37%,发达国家治疗率水平75%,中国血液透析的治

疗率水平仍有极大的提升空间.

血液灌流与血液透析联合使用可以全面治疗尿毒症

血液净化方水分清除方式小分子毒素中大分子毒蛋白结合毒

式素素

透析超滤弥散高低无

血液灌流—吸附不一高高

透析+灌流超滤弥散、吸附高高高

尿毒症晚期患者体内有200种以上物质的水平高于正常人.血液透析虽然可

以清除水分与小分子毒素，但不能有效清除中大分子毒物.因止匕可将血液灌流与

血液透析或与超滤装络联合使用以治疗尿毒症.利用优势互补的两种不同的血液

净化方式可以全面清除终末期肾病的代谢产物、毒物、致病因子以及调节水、电

解质平衡，从而达到内环境的平衡.组合型人工肾（即血液透析+血液灌流）已经

成为清除尿毒症毒素的主要治疗方式之一.

从全国血液净化病例信息登记系统登记的信息来看,2016年国内接受规律

透析治疗的患者数目约50万人,并以每年15-20%左右的速度增长.相比血液透析,

血液灌流的渗透率更低,2017年使用血液灌流产品的病人仅10万人左右,在透析

患者中的渗透率仅为20%,考虑到后续血液灌流产品渗透率的提升,预计未来3-5

年血灌产品将保持30%以上的收入及利润增速.

近年透析患者年均增速在15%左右

血灌产品未来增速测算

—2014201520162017201820192020

ESRD患者人数（万人）200220242262293322355

HD治疗率17%17.5%18.5%19.4%21%22.5%24%

HD治疗人数（万人）3438.544.751.661.5372.5285.09

HP渗透率——18%20%22%24%26%

HD+HP治疗人数（万）——8.9410.3213.5117.422.12

年均使用量（支/人）——9.410.6911.512.513.5

平均出厂价———530500480460

总增速（％）———31.2833.1534.1031.58

目前，血液灌流已经进入全国24个省市的医保报销范围内，从各地医保报销

的比例来看，一线城市基本可以保证90%左右的报销比例，二三线城市的报销比

例从40%-90%不等，但基本可以保证50%以上的报销比例.相比于血液透析,血液

灌流的医保报销范围和报销比例还有很大的提升空间.

血液透析和灌流的需求及费用对比

—透析灌流

患者需求急需，维持生命刚需，长期改善善后

治疗模式2-3次/周，4-5h/次1-2次/月，2-3h/次

单次治疗费400-500800-1000

用

年治疗费用4-8万元―3万元

医保报销国家大病医保，报销比例90%以上24个省会城市地方医保，

报销比例不等

从尿毒症病人的治疗需求来看,血液透析只能清除水分与小分子毒素,属于

急需的治疗手段,每周需治疗2-3次,年均费用4-8万元不等,医保报销比例在

90%以上.血液灌流能有效清除中大分子毒物,属于刚需治疗手段,每月需治疗

『2次,年均费用1-3万元，目前已进入24省市地方医保，报销范围在50%以上.

相比透析,血灌对尿毒症病人的负担不大,医保报销仍有增量空间,为血液灌流产

品的推广提供了良好的条件.

目前,医院终端对于血液灌流项目有两种收费模式：一种是打包收费模式，

血液灌流器费用加血液灌流治疗费用作为项目整体收费，不同医院的定价不同，

整体价格在800-1200元之间；另一种是分别收费模式，血液灌流器费用按照招标

价格收取,医院另外收取血液灌流治疗费用，治疗费用从240-400元不等.整体来

看,一次血液灌流的合计收费在1000元附近.

2017年四个季度血灌产品销量及增速

45.00%

40.00%

35.00%