金融投资学教学课件第15某省市场的监管第一节某省市场监管的目的作用与原则

山东大学经济学院第十五章某省市场的监管

本章重点：某省市场监管目的与原则某省市场监管体制某省市场监管的内容山东大学经济学院第一节某省市场监管的目的、作用与原则

某省市场监管的目的

所某省市场监管，就是国家政府及其监管部门，通过立法手段、经济手段以及必要的行政手段，对参某省市场各类活动的各类经济主体的行为进行全方位的调节、监督和引导。某省市场监管的主要目的在于：保障广大投资者的投资权益；保某省市场合法交，维某省市场正常秩序；根据整个宏观经济管理的需要，运用多种方式调某省市场的发行、交，保某省市场的健康发展。山东大学经济学院某省市场监管的作用1.某省市场监管有助于避免或消除证某省市场的蓄意欺诈某省市场的某省市、操纵交易、哄抬价格和盲目投机等多种弊端，以保证证券发行和交的顺利进行。2某省市场监管有利于保护广大投资者的权力和利益。3.某省市场监管有利于维护证券发行某省市场的正常营业秩序，能够促某省市场筹资、融资功能的发挥。4.某省市场监管能够保障证券交及证券公司、信托投资某省市场中介机构忠实有效地为客户服务。山东大学经济学院5.某省市场监管有利于稳某省市某省市，增强投资者信心，促进资本的合理流动，这不仅促进某省市场的健康成长，也能推动金融业、商业和其它行业，以及社会福利事业的顺利发展某省市场监管的原则1．合法原则2．公开原则3．公平原则4．公正原则5．自愿原则6.国家监管和自我管理相结合原则山东大学经济学院第二节某省市场监管体制

某省市场监管的体制模式

（一）集中型监管体制模式集中型监管体制模式是指政府通过制定专门的证券法规，并设立全国性的证券监督监管机构来统一监管全某省市场的一种体制模式。1.强调立法监管，具有专门的、完整的、全国性某省市场监管法规。2.设立统一的、全国性的证券监管机构来承担证券监管职责。（二）自律型监管体制模式1.通常未制定统一某省市场监管法规，而主要通过自律机构的规章制度和一些间接法规来监管证券活动。山东大学经济学院2.通常未设立全国性的统一证券监管机构，而主要依赖自律某省市场参与者的自我监管。（三）中间型监管体制模式中间型监管体制模式是指既强调集中立法监管又强调自律监管，可以说是集中型监管体制模式和自律型监管体制互相结合、相互渗透的产物。某省市场监管法律体系

1．美国体系2．英国体系3．欧洲大陆体系某省市场监管机构的设置与管理

1．政府监管机构2．证券发行机构山东大学经济学院3．证券交4．证券投资机构我国某省市场监管体制（一）地方政府的监管(20世纪80年代——1992年5月)（二）由分散监管向集中统一监管过渡(1992年5月——1997年底)（三）集中统一某省市场监管体制的形成(1998年以来)1.将证券交地方政府转为中国证监会监管。2.将原证券委员会的职能、中国人民银行履行的证券业监管职能划入中国证监会。3.1998年8月，批准了《证券监管机构体制改革方案》，中国证监会作为全国证某省市场的主管部山东大学经济学院部门，可根据各地区证券、期货业发展的实际情况，在部分某省市设立证监会派出机构。

4.在集中统一领导下，发挥证券业协会的自律功能。山东大学经济学院第三节某省市场监管的内容

证券发行的监管

（一）证券发行的审核制度1．注册制2．核准制（二）证券发行注册的内容第一部分是发行说明书第二部分是公司财务的详细报表和统计资料第三部分是各种证券发行情况的证明材料（三）证券注册发行责任证券交管

（一）证券交监管山东大学经济学院1．证券交立的监管一是特二是登记制三是承认制2．证券交日常监督监管3．证券交自我监管（二）场某省市场的监管第一，组成证券商同业公会进行自律。第二，政府对场某省市场制定监管制度。（三）证券发行公司的证券交1．实行证券发行公司的交制度。2．进行交后，证券发行公司必须按证券交委员会的要求，填写和递交反映该公司资产、负债、盈利等财务状况的统计表格和财务报告。山东大学经济学院3．当证券交委员会发现发行公司定期提供的公司财务信息不完整、不真实的情况，根据情节有权对公司正在流通中的证券发出暂停交。4．因发行公司漏报、谎报公司财务状况，导致证券交承受经济损失时，证券发行公司必须承担民事责任。5．为了防止证券发行公司人员利用职权便利和外界无法获取的资讯操某省市场牟取暴利，凡是证券发行公司人员对公司证券进行个人交，必须向证券监管机构进行证券交人注册。（四）证券交的监管1．反垄断条款