2026年财富管理师考试试卷及答案

2026年财富管理师考试试卷及答案单项选择题（共30题，每题1分，共30分。每题的备选项中，只有1个最符合题意）1.我国居民张某2025年取得综合所得收入160000元，按规定缴纳三险一金21000元，享受赡养老人、子女教育专项附加扣除合计24000元，张某当年按规定缴纳个人养老金12000元，不考虑其他扣除项目，张某2025年综合所得应纳税所得额为（）A.3000元B.13000元C.25000元D.43000元2.资管新规正式实施后，我国银行理财产品全面进入净值化时代，关于净值型理财产品的波动，下列说法正确的是（）A.净值型产品净值波动代表产品本金一定亏损B.净值短期波动主要源于产品投资的债券、同业存单等标的的市场价格波动C.净值型产品不允许投资权益类资产，因此净值不会出现大幅波动D.净值型产品由银行刚性兑付，因此长期持有不会亏损3.根据《信托法》及我国监管部门关于家族信托的监管指引，下列主体中，符合家族信托委托人资格要求的是（）A.年满15周岁，通过继承获得1000万资产的自然人赵某B.已经被法院宣告破产，拟转移剩余资产设立家族信托隔离债务的孙某C.持有5000万合法可传承资产，具备完全民事行为能力的62周岁自然人李某D.不能辨认自己行为的精神病人王某，持有千万资产想要传承给子女4.根据我国CRS信息交换规则，下列哪类金融账户信息不需要进行跨境交换（）A.我国境内金融机构开立的非居民个人持有的50万美元存款账户B.我国居民个人在境外金融机构开立的100万欧元股票账户C.我国境内金融机构开立的居民个人持有的100万元人民币普通储蓄账户D.境外居民个人在我国境内自由贸易区开立的离岸账户5.某财富管理师给客户做资产配置，建议客户将40%的资产配置到固收类产品，30%配置到权益类产品，20%配置到另类投资，10%配置到现金类资产，这种配置方法属于（）A.目标日期法B.恒定混合法C.战略资产配置D.阶梯配置法6.根据我国民法典婚姻家庭编的规定，下列财产中属于夫妻一方个人财产的是（）A.婚后一方父母出资购买，登记在夫妻双方名下的房产B.婚后一方取得的养老保险金C.婚前一方出资购买，婚后加上配偶名字的房产D.婚前一方个人出资购买的股票，婚后仅因市场波动产生的增值收益7.关于终身寿险在财富管理中的作用，下列说法错误的是（）A.终身寿险可以实现杠杆传承，以较小的保费投入获得较高的身故保额B.终身寿险的身故保险金可以指定受益人，避免遗产继承纠纷C.终身寿险现金价值一定不能被强制执行，因此可以完全隔离债务D.增额终身寿可以通过减保领取现金价值，满足养老、教育等阶段性资金需求8.某客户投资某3年期封闭式理财产品，初始投资100万元，预计年化收益率为4%，按年复利计算，3年后客户累计可获得的本息和约为（）A.112万元B.112.49万元C.114.22万元D.115万元9.我国个人养老金账户可投资的产品范围不包括下列哪项（）A.公募基金B.储蓄存款C.商业养老保险D.房地产10.关于家族信托的财产所有权归属，下列说法正确的是（）A.家族信托财产所有权归委托人所有B.家族信托财产所有权归受托人所有，受托人享有信托财产的完全处分权C.家族信托财产所有权归受益人所有D.家族信托财产是独立财产，受托人仅享有名义所有权，受益享有受益权11.下列税种中，不属于我国目前已经开征的税种是（）A.房产税B.遗产税C.个人所得税D.契税12.某客户现有100万元初始投资，期望10年后获得200万元终值，按照复利计算，该客户需要的年化收益率约为（）A.7%B.7.2%C.8%D.8.5%13.行为金融学中的“损失厌恶”指的是（）A.投资者厌恶所有投资损失，不会参与任何有风险的投资B.同等金额的损失给投资者带来的效用下降远大于同等金额收益带来的效用上升C.投资者只愿意承受小损失，不愿意承受大损失D.投资者厌恶长期投资损失，偏好短期投资获利14.关于ETF基金的特点，下列说法错误的是（）A.ETF可以在二级市场交易，交易成本低B.ETF一般跟踪指数，透明度高C.ETF的申赎门槛低，普通投资者100份即可申赎D.ETF跟踪误差较小，管理费用低15.下列哪项不属于标准普尔家庭资产象限图中划分的家庭资产账户（）A.要花的钱（现金账户）B.保命的钱（保障账户）C.投资的钱（收益账户）D.传承的钱（免税账户）16.关于保证保险和信用保险的区别，下列说法正确的是（）A.保证保险投保人是权利人，信用保险投保人是义务人B.保证保险投保人是义务人，信用保险投保人是权利人C.保证保险和信用保险的投保人都是权利人D.保证保险和信用保险的投保人都是义务人17.在我国，个人销售住房时，满多少年限可以免征增值税（）A.1年B.2年C.5年D.不需要满年限，只要出售就免征18.对于高净值客户来说，下列哪项不是设立家族信托的核心优势（）A.实现财富定向传承B.降低离婚财产分割风险C.隐匿资产逃税漏税D.隔离家庭与企业债务19.关于货币时间价值，下列说法正确的是（）A.通货膨胀是货币时间价值产生的唯一原因B.现在的1元钱价值一定大于未来1元钱的价值C.货币时间价值是没有风险和通货膨胀情况下的社会平均资金利润率D.货币时间价值和利率是同一个概念20.过度自信的投资者最容易出现的行为偏差是（）A.长期持有低风险资产B.降低交易频率，减少换手率C.过度交易，提高换手率D.过度分散投资降低收益21.根据我国保险法规定，受益人先于被保险人死亡，没有其他受益人的，保险金应当如何处理（）A.归投保人所有B.归被保险人的遗产，由其继承人继承C.归保险公司所有D.归受益人的继承人继承22.下列资产中，流动性最差的是（）A.公募货币基金B.沪深300ETFC.一线城市核心区域住宅D.未上市企业股权23.战略资产配置和战术资产配置的区别，下列说法正确的是（）A.战略资产配置是短期配置，战术资产配置是长期配置B.战略资产配置是根据客户长期风险收益目标设定的大类资产比例，战术资产配置是短期调整大类资产比例获取超额收益C.战术资产配置不调整大类资产比例，只调整个股个券比例D.战略资产配置不需要定期再平衡，战术资产配置需要定期再平衡24.下列哪种养老规划工具更适合追求灵活领取、自主支配资金的客户（）A.增额终身寿险B.固定领取型养老年金保险C.社保基本养老保险D.企业年金25.关于契税，下列说法正确的是（）A.法定继承人继承房屋权属，需要缴纳契税B.夫妻婚内房产加名，需要缴纳契税C.个人购买首套90平方米及以下的住房，减按1%税率征收契税D.个人购买第二套改善性住房，无论面积大小，都减按1%税率征收契税26.下列哪项不属于财富管理师为客户做税务规划时必须遵循的原则（）A.合法合规B.事前规划C.税后利润最大化D.逃税避税降低税负27.关于期权，下列说法正确的是（）A.看涨期权买方收益有限，亏损无限B.看涨期权卖方收益无限，亏损有限C.看跌期权买方收益无限，亏损有限D.看跌期权卖方收益有限，亏损有限28.根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元，且符合下列哪项标准（）A.净资产不低于1000万元的单位，或者金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人B.净资产不低于500万元的单位，或者金融资产不低于100万元或者最近三年年均收入不低于30万元的个人C.净资产不低于3000万元的单位，或者金融资产不低于500万元或者最近三年年均收入不低于100万元的个人D.净资产不低于2000万元的单位，或者金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人29.对于已经退休的客户，资产配置的核心目标是（）A.追求高收益，快速资产增值B.平衡收益和流动性，满足养老支出需求，对抗通货膨胀C.全部配置现金类资产，保证安全D.全部配置另类资产，追求长期增值30.关于遗嘱继承和法定继承，下列说法错误的是（）A.遗嘱继承优先于法定继承B.遗嘱必须符合法定形式才具有法律效力C.一份遗嘱只能指定一个继承人D.遗嘱可以处分遗嘱人个人所有的合法财产多项选择题（共15题，每题2分，共30分。每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，错选、少选、多选均不得分）1.根据我国个人养老金制度相关规定，下列关于个人养老金税收优惠政策的说法中，正确的有（）A.个人缴费享受税前扣除优惠，每年扣除限额为12000元B.个人养老金投资收益不征收个人所得税C.个人领取个人养老金时，按照3%的税率单独计算缴纳个人所得税D.个人养老金扣除可以在预扣预缴阶段扣除，也可以在汇算清缴阶段扣除2.家族信托相对于传统遗嘱传承的优势主要有（）A.可以避免继承纠纷，保密性更强B.可以实现隔代传承，规避子女婚姻风险C.可以隔离家庭债务，实现财产安全D.设立门槛低，成本远低于遗嘱3.下列属于我国财富管理市场中常见的另类投资产品的有（）A.私募股权B.黄金C.艺术品D.房地产投资信托（REITs）4.根据民法典规定，下列遗嘱形式中，符合法定要求、具有法律效力的有（）A.自书遗嘱，由遗嘱人亲笔书写，签名，注明年月日B.代书遗嘱，有两个以上见证人在场见证，由其中一人代书，注明年月日，代书人、其他见证人和遗嘱人签名C.打印遗嘱，有两个以上见证人在场见证，遗嘱人和见证人在每一页签名，注明年月日D.口头遗嘱，遗嘱人在危急情况下，可以立口头遗嘱，有两个以上见证人在场见证5.关于标准普尔家庭资产象限图，下列说法正确的有（）A.要花的钱一般占家庭总资产的10%-20%，用于应对3-6个月的家庭刚性支出B.保命的钱一般占家庭总资产的20%-30%，主要配置保障型保险，应对突发风险C.生钱的钱一般占家庭总资产的30%-40%，用于投资权益类资产获取高收益D.保本增值的钱一般占家庭总资产的40%-50%，用于配置固收、年金类产品实现保值增值6.下列哪些情形可以免征个人所得税（）A.个人获得的保险赔款B.个人转让自用5年以上、并且是家庭唯一生活用房取得的所得C.个人取得的国债利息D.个人领取的个人养老金7.资产配置中的“再平衡机制”的作用主要有（）A.避免某一类资产占比过高，放大整体组合风险B.强制投资者做到高卖低买，获取超额收益C.符合客户长期风险收益目标，避免组合偏离初始设定D.降低所有资产的波动率，提高组合收益8.下列关于增额终身寿险和年金保险的对比，说法正确的有（）A.增额终身寿现金价值增长快，灵活性更高，支持减保和保单贷款B.养老年金保险固定领取，更适合专门的养老规划，领取现金流明确C.增额终身寿可以灵活安排资金用途，既可以用于教育，也可以用于养老、传承D.增额终身寿没有身故保障，年金保险有身故保障9.高净值客户财富传承的核心需求一般包括（）A.按意愿分配财富，避免家庭纠纷B.隔离企业经营债务风险C.降低传承过程中的税费成本D.保障配偶和子女的长期生活10.根据资管新规的要求，下列关于资管产品的说法正确的有（）A.资管产品不得承诺保本保收益B.打破刚性兑付，所有资管产品都实行净值化管理C.私募资管产品可以面向不特定投资者发行D.资管产品管理人需要按照规定计提风险准备金11.行为金融学中常见的投资者心理偏差包括（）A.锚定效应B.损失厌恶C.过度自信D.处置效应12.下列哪些属于人身保险在财富管理中的应用（）A.提供风险保障，应对家庭经济支柱早逝带来的财务风险B.实现杠杆传承，放大传承给下一代的资产规模C.合理利用保险金信托，实现资产的管理和分配D.利用终身寿险的现金价值获得稳定的现金流13.关于CRS对高净值客户的影响，下列说法正确的有（）A.CRS要求申报境外金融账户信息，客户需要如实申报，依法纳税B.CRS会公开所有客户的账户信息，侵犯客户隐私C.合法合规的资产申报不需要担心CRS的影响D.CRS主要是打击境外逃税，不影响合法资产的持有14.下列关于个人住房贷款的说法，正确的有（）A.等额本金还款方式前期还款压力大，总利息少于等额本息还款方式B.等额本息还款方式每月还款额固定，适合收入稳定的家庭C.提前还款都不需要收取违约金D.LPR转换后，贷款利率会随LPR的变动而变动15.财富管理师在为客户做全面财富规划的时候，需要考虑的因素包括（）A.客户的年龄、家庭结构B.客户的风险承受能力C.客户的财富规模和目标D.客户的税务身份和资产所在地案例分析题（共2题，第1题20分，第2题20分，共40分）案例一李先生今年40岁，是国内某上市公司的高级管理人员，2025年符合个人养老金参保条件；配偶李太太38岁，全职照顾家庭，无固定收入；二人育有一子，今年10岁，正在读小学。李先生夫妻双方父母均已年满65周岁，身体健康，无自有收入，需要李先生夫妻赡养。家庭现有资产负债情况（单位：万元）：流动性资产：现金及活期存款50；流动性负债：无；自用资产：自住住宅市值800，剩余房贷100；投资资产：一线城市投资住宅市值400，剩余房贷50，核心城市学区房市值500，无房贷；开放式股票型基金100，沪深300ETF50，终身寿险现金价值120；总资产合计2020，总负债合计150，净资产1870。家庭年度收支情况：李先生年度税后可支配收入85万元，李太太无收入；年度刚性支出：家庭生活费25万元，子女教育费5万元，双方父母赡养费6万元，房贷本息合计8万元，无剩余年保费支出（李先生的终身寿和重疾险已经缴清保费），年度支出合计44万元，年结余41万元。保障情况：李先生已投保终身寿险，保额200万元，已缴清保费，现金价值120万元；投保重疾险保额50万元，保障终身；李太太仅参保城乡居民基本医疗保险，无其他商业保险；儿子参保城镇居民基本医疗保险，投保少儿重疾险保额50万元，保障30年。根据上述材料，回答下列问题：1.请计算李先生家庭的流动性比率，并结合家庭收入稳定性情况评价该比率是否合理。（6分）2.请分析李先生家庭当前的保障缺口，提出具体的保障配置建议。（6分）3.李先生计划在儿子婚前为其储备一笔1000万元的结婚及购房资金，同时希望规避未来儿子婚姻变动带来的资产分割风险，请结合财富管理工具的特点，推荐合适的工具并说明理由。（4分）4.若李先生2025年综合所得应纳税所得额（未扣除个人养老金缴费）为60万元，请问李先生缴纳12000元个人养老金后，当年可节省多少个人所得税？请写出计算过程。（4分）案例二王先生今年55岁，是国内一家中型民营制造企业的实际控制人，企业经营状况稳定，王先生持有企业100%股权，对应净资产约8000万元。王先生个人名下资产包括：金融资产（现金、股票、基金合计）2000万元，境内房产三套合计市值3000万元，境外房产一套市值800万元。王先生与配偶为原配夫妻，配偶今年53岁，已退休，二人育有一儿一女，儿子28岁，已经在企业跟随王先生学习接班，女儿30岁，多年前留学后定居海外，已经取得境外永久居留权，不参与企业经营。王先生近两年体检发现有高血压、糖尿病等慢性病，担心自己未来突发疾病失去民事行为能力，同时对财富传承有以下几个核心诉求：①避免自己去世后子女因为争夺财产产生纠纷，顺利把企业股权传给儿子，给女儿足够的现金类资产保障；②隔离企业经营可能产生的债务风险，避免家庭个人资产为企业债务承担责任；③目前家庭资产大部分在自己名下，若自己失能，希望配偶能顺利管理资产，保障家人生活。根据上述材料，回答下列问题：1.满足王先生财富传承和风险隔离需求，国内目前常见的财富管理工具有哪些？请分别对比说明不同工具的优缺点。（12分）2.若王先生选择设立家族信托，结合王先生的具体需求，你认为哪种类型的家族信托最适合王先生？请说明该信托如何满足王先生的全部核心诉求。（5分）3.王先生计划将名下500万元现金资产留给女儿，女儿为外籍永久居民，请问该安排可能涉及哪些税务问题，请给出具体的税务规划建议。（3分）参考答案及解析单项选择题答案及解析1.答案：D解析：根据个人所得税综合所得计算公式，应纳2.答案：B解析：资管新规明确打破刚性兑付，净值型产品不承诺保本保息，A、D错误；净值型产品可以根据产品类型投资不同比例的权益类资产，C错误；净值型产品净值的短期波动主要来自于持有标的市场价格变动，B正确。3.答案：C解析：设立信托要求委托人具备完全民事行为能力，A、D不符合要求；已经宣告破产的自然人转移资产设立信托规避债务，属于违法行为，不符合委托人资格要求，B错误；C符合要求，当选。4.答案：C解析：CRS的核心是交换非居民在东道国开立的金融账户信息给其居民所在国，我国居民个人在境内持有的普通账户信息不需要跨境交换，因此选C。5.答案：C解析：战略资产配置是根据客户长期风险收益目标设定的大类资产固定比例，符合题干描述，选C。目标日期法是随目标日期临近调整资产比例，恒定混合法是定期调整保持比例，都不符合。6.答案：D解析：根据民法典规定，婚前个人财产的自然增值属于个人财产，D正确；A、B、C都属于夫妻共同财产。7.答案：C解析：目前我国司法实践中，若投保人为了规避债务恶意转移资产购买的终身寿险，法院依然可以强制执行现金价值，因此“一定不能被强制执行”的说法错误，选C。8.答案：B解析：复利终值计算公式为FV9.答案：D解析：个人养老金可投资的产品包括公募基金、储蓄存款、商业养老保险、理财产品，不包括房地产，选D。10.答案：D解析：信托财产具有独立性，受托人仅持有名义所有权，按照信托合同管理处分信托财产，受益人享有信托受益权，因此D正确。11.答案：B解析：我国目前尚未开征遗产税，选B。12.答案：A解析：根据72法则，资金翻倍需要的时间是72除以年化收益率，因此10年翻倍，年化收益率约为72/10=7.2%，实际计算约为7.18%，接近7%，选A。13.答案：B解析：损失厌恶的定义就是同等损失带来的负效用远大于同等收益的正效用，B正确。14.答案：C解析：ETF的申赎门槛是100万份起，针对普通投资者的是二级市场买卖，100份起，因此C错误，当选。15.答案：D解析：标准普尔家庭资产象限图分为四个账户：要花的钱、保命的钱、生钱的钱、保本增值的钱，没有传承的免税账户，选D。16.答案：B解析：保证保险是义务人（投保人）投保自己的信用，保障权利人利益；信用保险是权利人投保义务人信用，因此B正确。17.答案：B解析：我国个人销售住房满2年即可免征增值税，选B。18.答案：C解析：设立家族信托必须合法合规，隐匿资产逃税漏税是违法行为，不是合法优势，选C。19.答案：C解析：货币时间价值的定义就是没有风险和通货膨胀情况下的社会平均资金利润率，C正确；货币时间价值产生的原因包括通货膨胀、机会成本等，A错误；存在通货紧缩的情况下，未来1元可能比现在值钱，B错误；货币时间价值是绝对数，利率是相对数，不是同一概念，D错误。20.答案：C解析：过度自信的投资者认为自己可以战胜市场，因此会频繁交易，提高换手率，C正确。21.答案：B解析：根据保险法规定，受益人先于被保险人死亡，没有其他受益人的，保险金作为被保险人的遗产继承，B正确。22.答案：D解析：未上市企业股权没有公开交易市场，变现难度最大，流动性最差，选D。23.答案：B解析：战略资产配置是长期的大类资产比例设定，满足客户长期目标，战术资产配置是根据短期市场变化调整大类资产比例，获取超额收益，B正确。24.答案：A解析：增额终身寿支持灵活减保领取，客户可以自主安排领取时间和金额，灵活性最高，符合题干要求，选A。25.答案：C解析：根据我国契税政策，个人购买首套90平及以下住房，减按1%征收契税，C正确；法定继承人继承房产免征契税，夫妻婚内加名免征契税，二套住房90平以上减按2%征收，因此A、B、D错误。26.答案：D解析：税务规划必须合法合规，逃税避税是违法行为，不属于必须遵循的原则，选D。27.答案：C解析：看跌期权买方最大损失是权利金，收益可以随标的资产下跌无限放大，因此C正确；看涨期权买方收益无限亏损有限，卖方收益有限亏损无限，A、B、D错误。28.答案：A解析：根据规定，私募基金合格投资者的标准是净资产不低于1000万的单位，个人金融资产不低于300万或近三年年均收入不低于50万，A正确。29.答案：B解析：退休客户的核心需求是满足养老支出，平衡流动性、收益和风险，对抗通胀，B正确。30.答案：C解析：遗嘱可以指定多个继承人，按遗嘱分配遗产，C错误，当选。多项选择题答案及解析1.答案：ABCD解析：我国个人养老金税收政策为EET模式，缴费环节税前扣除，投资环节免税，领取环节单独按3%征税，扣除可以在预扣预缴或汇算清缴阶段办理，四个选项都正确。2.答案：ABC解析：家族信托设立门槛一般要求1000万以上，设立和管理成本高于遗嘱，D错误；A、B、C都是家族信托相对遗嘱的优势，正确。3.答案：ACD解析：另类投资是传统股票债券之外的投资，黄金属于传统金融投资，不属于另类，A、C、D正确。4.答案：ABCD解析：民法典规定的四种遗嘱形式都符合法定要件要求，四个选项都正确。5.答案：ABCD解析：四个选项对标准普尔象限的描述都正确。6.答案：ABC解析：个人领取个人养老金需要按3%缴纳个人所得税，D错误；A、B、C都属于个人所得税免税范围，正确。7.答案：ABC解析：再平衡不能降低所有资产的波动率，只是调整组合比例，D错误；A、B、C都是再平衡的作用，正确。8.答案：ABC解析：增额终身寿也有身故保障，D错误；A、B、C描述都正确。9.答案：ABCD解析：四个选项都是高净值客户传承的核心需求，正确。10.答案：ABD解析：私募资管产品只能面向合格投资者发行，不能面向不特定公众，C错误；A、B、D符合资管新规要求，正确。11.答案：ABCD解析：四个选项都是行为金融学中常见的投资者心理偏差，正确。12.答案：ABCD解析：四个选项都是人身保险在财富管理中的常见应用，正确。13.答案：ACD解析：CRS仅将信息交换给相关国家税务部门，不会公开客户信息，B错误；A、C、D描述都正确。14.答案：ABD解析：部分银行提前还款会收取违约金，C错误；A、B、D描述都正确。15.答案：ABCD解析：全面财富规划需要综合考虑客户所有相关因素，四个选项都正确。案例分析题答案及解析案例一1.计算与评价：流动性比率计算公式为：本题中，李先生家庭流动性资产为50万元，年度总支出44万元，月均支出为44/12≈一般家庭合理流动性比率区间为3-6，李先生为上市公司高管，收入稳定性较强，13.6远高于合理区间，说明流动性资产占用过多，拉低了家庭整体资产的收益率，并不合理。建议李先生将超出日常支出需求的部分流动性资产，配置到中低风险的固收类产品，提高整体资产收益。（3分）2.保障缺口分析与建议：李先生作为家庭唯一经济支柱，当前重疾险保额仅50万元，终身寿险保额200万元，存在较大缺口：①家庭负债150万元，未来子女教育、父母赡养、家庭生活需要至少500万以上的风险保障，当前寿险保额不足；②重疾险保额50万，不足以覆盖罹患重疾后的治疗费、康复费和收入损失，缺口较大。（2分）李太太没有任何商业保险，作为家庭成员，缺乏重疾和身故保障，存在全额缺口。（2分）配置建议：①给李先生加买定期寿险，保额增加到500万元，保障到退休，增加保额覆盖负债和家庭支出需求；给李先生加买重疾险，将重疾保额增加到150万元，覆盖重疾风险。②给李太太配置百万医疗险、重疾险保额50万元，配置定期寿险保额100万元，完善保障。③给儿子配置百万医疗险，完善医疗保障。（2分）3.工具推荐与理由：推荐设立家族信托，或者购买增额终身寿并身故受益人指定为儿子，两种工具都可以。推荐家族信托：李先生将1000万元装入家族信托，指定儿子为唯一受益人，信托财产独立性可以隔离儿子婚姻财产，若未来儿子发生离婚，信托受益权不属于夫妻共同财产，不会被分割，同时可以按照李先