海上风电行业海缆系列报告：“单30”引领深远海发展海上风电万亿新赛道启航

正文目录一、海上风电行业本况 3二、中国海上风电展程 51、政贴 62、海突 73、望来 8三、中国海上风电展势 9四、全球与中国海风装机情况 五、风险提示 13图表目录图1：近中海生总值增率单：元） 3图2：中主海产增加（2024年） 3图3：中沿地风率密分布 9图4：20个要家上风技潜（位：GW） 9图5：全海风装容量况单：MW） 11图6：中海风装容量况单：千，10MW） 11图7：全海风累装机量至2025底）（单：MW） 11图8：全海风新装机量（2024）（位：MW） 11图9：全海风在容量（至2025年）（单：MW） 11图10：近年内上招标（位：GW） 12图11：中国省海电并占（2024年季度） 12图12：国省重上风建项数（2025年） 12图13：全国省重上风项装容（2025年）（位：MW） 12表1：海11省上规划 4表2：中海风发阶段 5表3：中各域上电度成预（位元/千时） 6表4：中海风补政策进 7表5：“双10”“单30”政对比 8一、海上风电行业基本情况 海洋大约覆盖了地球表面的71%，2.52030320241010.545.9%0.97.8%；其7.2%1.3海洋经济战略地位提升，海上风电等新兴产业有望迎来发展机遇。2021年3月，20351012202471237图1：近年中国海洋生总值及增长率（单：元） 图2：中国主要海洋产增加值（2024年）120,00015%0.01%2.30%100,00010%11.20%5.80%80,0005%36.90%0.60%0.10%3.10%2.40%60,0000%10.20%40,000-5%18.70%1.80%20,0000

2019 2020 2021 2022 2023

-10%-15%

4.89%1.20%0.80%4.89%1.20%0.80%海洋矿业 海洋盐业 海洋船舶工业 海洋工程装备制造海洋化工业 海洋药物和生物制品业海洋工程建筑业 海洋电力业海洋淡化与综合利用业海洋交通运输业 海洋旅游业2024年中国海洋经济统计公报》2024202451014.7%1057.420302（200GW）2.6202025表1：沿海11省海上风电规划发布时间省份规划名称要点2022年1月17日辽宁省到2025年，全省海水淡化日产能力达到45万吨以上，力争海上风电累计并网装机容量达到4050兆瓦（注：4.05GW）。2024年1月11日河北省180（50130550注：5.5GW）202560（注：0.6GW），国管并网100万千瓦（注：1GW）。2022年1月27日天津市《天津市可再生能源发展“十四五”规划》2025年，风电装机规模达到200万千瓦（注：2GW）。《“十大创新”2024年5月11日山东省“十强产业”“十大扩需求”行动计划到2025年，海上风电并网规模达到600万千瓦（注：6GW）。（2024–2025年）》2024年1219日江苏省《江苏省海上风电发展规划（2024-2030年）》202526001500203028909（注：9.09GW），覆盖盐城、南通、连云港等沿海城市，总面积1444平方千米。2025年11月17日上海市《上海市海洋产业发展规划（2026-2035年）》2035800（8GW）构建“两核引领、一带联动、一廊辐射、多点支撑”的海洋产业空间布局，为海上风电等产业提供载体。2025641计并网容量达到500万千瓦以上。在宁波、温州、舟山、台州等海域3”410（1030注：10.3GW），力争推动深远海风电开工480万千瓦（注：4.8GW）。1700注：17GW），0（W300注：3GW）2023年9月7日浙江省）》2022年6月1日福建省专项规划》2022年4月13日广东省2022年9月1日广西壮族《广西能源发展“十四五”规划》2021年6月8日海南省《海南省在东方西部、文昌东北部、乐东西部、儋州西北部、临高西北部50米5300万千（120（，各政府部门网站、龙船风电网，阶段描述起步探索期（阶段描述起步探索期（2010年以前）201991——Vindeby20042007831200711201076102MW126150MW（为我国近海风电场建设积累了宝贵经验，起到良好的示范作用。初步成长期（2011-2013年）1.5-2100（1GW），20155005GW）规模化扩张期（2014-2017年）为了进一步推动行业发展，2014年国家发改委正式明确了海上风电上网电价政策，确定20170.85元0.75元2014年12月，国家能源局印发《全国海上风电开发建设方案（2014-2016）》，确定了44105320161220161120201000注：10GW）500注：5GW）以上。核准高峰期（2018-2019年）201852420182019海上风电标杆电价模式结束，开启了海上风电竞价模式，并引发了2018年的“核准潮”。20182230（注：22.3GW），121300（13GW）201812246700兆瓦（注：6.7GW），总投资达1222.85亿元。抢装高峰期（2020-2021年）201952018202112021换言之，2022）；若——5202025120.47（注：47GW）表2：中国海上风电发展阶段截至2021年底，全国海上风电累计装机容量2639万千瓦（注：26.39GW），其中2021年海上风电新增装机容量达到1690万千瓦（注：16.9GW）。调整规范期（2022-2024年）4202211202210303030且／或水深在30米以上，因此部分地区的主管部门已经停止海上风电开发的用海审批，此后“单30”一度作为行业默认的投资指引。深远海拓展期（2025年之后）202430为未来留出战略空间。国际风力发电网、前瞻网、中国能源产业发展网、龙船风电网、政府部门网站——1、财政补贴由于我国海上风电产业起步较晚，我国出台了一系列支持海上风电发展的政策，特别是国家部委在2014至2020年之间多次发布补贴政策以促进海上风电产业2022年开逐渐成熟。根据CWEA2022203019%~23%。其中，粤西、海南周边海域度电成本净值下降最多，达8元7元NF2025年海上风电平准化度电成本（LCOE）将会从2024年的87美元/兆瓦时下海域20232025E2030E山东周边0.330.290.26江苏周边0.320.270.25福建、粤东周边0.310.270.24粤西、海南周边0.340.3海域20232025E2030E山东周边0.330.290.26江苏周边0.320.270.25福建、粤东周边0.310.270.24粤西、海南周边0.340.30.26CWEA描述12014描述120146520172017投0.850.75元。2201952120190.80.75过竞争方式确定的上网电价，不得高于上述指导价。320201）并于20211231政补贴范围。2022年开始，中央政府正式取消海上风电补贴。42022202220230.03元/千瓦时和0.015元20222022202320241500100050020252022412022-2024800、500300元/kW2GW3.4GW1.6GW202211182022121550500元/度奖励金额不超过5000万元，有效期至2026年12月31日。政府部门网站、中天海缆招股说明书2、用海冲突20182021表5：“双10”与“单30”政策对比发布时间政策名称要点2011年7月6日海上风电场原则上应在离岸距离不少于10公里、滩涂宽度超过10公里时海域水深不得少于10米的海域布局。2024年12月30日自然源《于一步 属于增上电目，应岸30米或水于30的海加强上电目海 域布；岸域深过30的风场距离需于10千管理通》 米；涂度过30的，电内深需少于10政府部门网站3、展望未来2030203025%200565%2030W三、中国海上风电发展优势 1.8300万平了基础支撑。5-2550200GW；5-5070500GW34150200深小于1008（其中近海风能资源技术可开发量约15.5亿千瓦（注：1550GW），而深远海风能资源技术可开发量约12.3亿千瓦（注：1230GW）。3500GW。根据世界银行的数据，中国海上风电开发潜力为2429.27GW1WW图3：中国沿海地区风率密度分布 图4：20个主要国家的海上风电技术潜力（位：GW）法国韩国纳米比亚南非智利巴西丹麦日本阿根澳大利亚0

2000

4000 6000

8000 10000式海上风电技术潜力 固定式海上风电技术潜力中国风电发展路线图2050》 世界银行（全国的70%15%—40%400050%—70%年，我国并网风电机组的单机最大容量已达到16MW。2024年18MW以及叶片、齿轮箱、轴承、发电机等关键零部件的产量也占到全球市场的70%7275000200206家，发电机超过10家，海塔超过10家等。◼ 我国在漂浮式技术等深远海风电关键核心技术研发上取得了长足进步。202357.25MW136岸距离超过100千米和海水深度超过100米的“双百”海上风电项目。四、全球与中国海上风电装机情况 WFO（）20256GW55.6%202533.3GW左50%图5：全球海上风电装容量情况（单位：MW） 图中国海上风电装机量情（单位万千瓦90,000300%6,00090,000300%6,000800%80,000250%700%70,0005,000600%60,000050,000150%400%40,000100%3,000300%30,00050%2,000200%100%20,00010,0000%-50%1,0000%-100%20152016201720182019202020212022202320242025

-100%

02013201420152016201720182019202020212022202320242025

-200%累计装机容量 新增装机容量 累计装机yoy 新增装机yoy 累计装机容量 新增装机容量 累计装机yoy 新增装机yoyWFO CWEA图7：全球海上风电累计装机容量（截至2025年底）（单位：MW）

图8：全球海上风电新增装机容量（2024年）（单位：MW）

图9：全球海上风电在建容量（截至2025年底）（单位：MW）2,655226315002,655226315002,687259,93142,31516,071

5223401323401321,5247186,7568821080105211401,7191,91311,6305,8317,568中国英国德国荷兰丹麦中国台湾比利时法国

中国英国德国荷兰丹麦比利时中国台湾法国

中国英国美国德国中国台湾波兰丹麦法国WFO WFO WFO20242800（28GW），1（20609（900GW）2.5注：250GW），4.6万8%2024400注：4GW），720242024939098.2%。101000（是山东累计并网容量超过500万千瓦（注：5GW），浙江累计并网容量超过470万千瓦（注：4.7GW），福建累计并网容量超过370万千瓦（注：3.7GW），三省合计占比34.8%；其他还有天津、河北、辽宁、上海、广西并网容量共计153万千瓦（注：1.53GW），合计累计占比为7.1%。图10：近年国内海上风招标量（单位：GW） 图中国各省份海上电并网占（2024年前季度16.514.716.514.711.38.896.34.992.7916141210864202019 2020 2021 2022 2023 2024 2025月

500%400%300%200%100%0%-100%

7.10%34.80%34.80%58.10%江苏、广东 山东、浙江、福建 天津、河北、辽宁、上海、广西金风科技公司公告 中国海洋能源发展报告2024》2