【《新金融工具准则对盈余管理动机和手段的影响案例分析》3000字】

新金融工具准则对盈余管理动机和手段的影响案例分析目录TOC\o"1-3"\h\u25441新金融工具准则对盈余管理动机和手段的影响案例分析 1910（一）对盈余管理动机的影响 19176（二）对盈余管理手段的影响 121671.利用可供出售金融资产 1292692.利用资产减值 2299463.利用金融资产的转换 3对盈余管理动机的影响企业进行盈余管理存在多种动机。自2014年以来，獐子岛扇贝四次逃跑事件就是通过减值准备将未来期间的损失挪到本年确认以增长来年的利润从而实现“洗大澡”动机。企业的利益相关者更愿意看到股价的平稳增长，持续稳定的盈利趋势可以给予股东营造企业发展前景良好的现象，股价自然稳步上升，为防止利润大幅度波动，就出现了平滑利润动机。企业上市需满足的条件之一是最近3个会计年度的净利润都要为正且累积超过人民币3000万元，两面针在2004年上市前后利润的涨跌对比足以表明它的上市动机。企业为避免退市、扭亏为盈，管理者为获取薪资补偿和政府补贴也会进行盈余管理。在旧准则下，雅戈尔集团会利用可出售金融资产和减值等手段进行盈余管理，以达到平滑利润、扭亏为盈等动机。由于可供出售金融资产作为剩余分类且没有清晰的界定，出于利益最大化的意图，雅戈尔集团更倾向于分类为可供出售金融资产。在新准则下，各类金融资产的划分不再根据企业的主观意志，需要通过业务模式和现金流的测试，出售金融资产不能再实现平滑利润的目的。减值方法的改变也限制了通过操纵减值的确认时点来降低利润所受影响的行为。对于金融资产的处理上，人为的影响因素在逐渐减少，盈余管理的动机得到了有效的抑制。但是由于债权投资、其他债权投资的减值以及坏账准备可以转回，利用资产减值损失进行“洗大澡”和“扭亏为盈”的动机可能还会存在。对盈余管理手段的影响雅戈尔集团进行盈余管理的手段主要体现在可供出售金融资产、资产减值和转换上。利用可供出售金融资产通过2014-2020年的金融资产分类情况的比对，在旧准则下，雅戈尔集团主要将金融资产分类为交易性金融资产和可供出售金融资产，其中可供出售金融资产的占比非常高，2014-2016年甚至全部分类为可出售金融资产。交易性金融资产的公允价值变动会直接计入利润科目，会出现利润随市场变化而大幅度波动的情况，而可供出售金融资产在持有期间的公允价值变动计入其他综合收益，只引起所有者权益内部的变动，不影响利润，在处置时，通过转入投资收益来影响利润。分类的模糊界定和不规范，使得操纵处置可供出售金融资产的时点成为一种手段来满足企业对利润的需求，掩盖了真实的经营状况，失去了信息披露的价值。图1金融资产分类情况（亿元）在新准则下，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益和当期损益的两类金融资产将取代可供出售金融资产这一分类。划分为其他权益工具投资，在持有期间的公允价值变动延续以往，在处置时，转入留存收益，不再影响当期利润，被永久地留在所有者权益当中。划分为交易性金融资产，直接影响当期损益，会造成利润的波动，对于拥有大量可出售金融资产的雅戈尔集团来说，显然不太现实。划分标准的改变，需要业务模式和现金流作为依据，限制了企业的主观臆断，不再能自行决定处置的时间，利用可供出售金融资产进行平滑利润这一手段将不复存。雅戈尔集团行使了选择权，将可供出售金融资产几乎都划分为其他权益工具投资。观察2017-2020年的金融资产分类情况，雅戈尔集团从2017年新准则颁布开始，为了降低实施新准则后大量变更带来的影响，可供出售金融资产的比例在逐渐减少，从2016年的78.53%到2018年的55.68%。2019-2020年，其他权益工具投资也从136.9亿元减少到了93.03亿元，导致金融资产的整体规模在下滑。利用资产减值2015年，雅戈尔集团与中信股份达成了战略合作协议，认购其新发行的股份和从二级市场购入的股票共计持有4.99%股份，按照可供出售金融资产计量，其持股数量为14.55亿股，花费了170.62亿元。雅戈尔集团将可供出售金融资产的减值准备分为“严重”和“非暂时性”两个标准。2015-2017年中信股份的公允价值持续下跌，但并未超过30%，不符合公允价值“严重”下跌的标准。“非暂时性”标准需满足公允价值连续下跌时间超过12个月，从购入起算雅戈尔集团在2016年就应该计提减值准备了，而它是在2017年根据初始投资成本和期末公允价值的差额计提33.08亿元的减值准备，极大地冲击了当期的利润，导致净利润只有2.939亿元，同2016年的36.87亿元相比下降了92.03%。可供出售金融资产的减值属于经常性损益，会给扣除非经常损益后的净利润造成更大的损失，较上年降低了116.68%。表3中信股份公允价值变动情况单位（亿元）2015年2016年2017年公允价值167.19144.42137.15变动-22.77-7.27变动比例-13.62%-5.04%表4净利润变动情况单位（亿元）2016年2017年变动情况净利润36.872.939-92.03%归属于母公司股东的净利润36.852.97-91.95%扣除非经常性损益后的净利润23.92-3.99-116.68%2018年第一季度公告显示，雅戈尔集团想要将中信股份的会计核算方式更改为以权益法核算的长期股权投资，来抹去减值损失。转换日163.63亿元的初始成本和128.32亿元的公允价值的差额，将会产生35.31亿元的账面亏损，所以雅戈尔集团为解决前期负担先发制人，在2017年末一次性计提了33.08亿元的减值准备，提前把中信股份以前年度的公允价值变动亏损计入到2017年的利润表中。转换日公允价值低于净资产的部分就可以直接计入营业外收入。合理怀疑雅戈尔集团早就蓄谋已久，将减值准备挪到2017年确认为的是在2019年新准则施行之前最后再获取一次收益的同时，不受减值损失的影响。旧准则适用于已发生损失法，是根据实际发生的减值损失计提减值准备的，就会出现操纵金融资产减值的时点为后期转回损失铺路以减少对利润的影响的现象。新准则适用于预期信用损失法，是以预期的损失为前提，削弱了主观的意图，减值将更为及时，限制了企业延迟减值的时点的操纵行为。减值的金额可以分摊未来的各个时期，不像之前一次性计提高额的减值损失，企业可能就会承受不住利润的大幅度波动，发生意想不到的后果。减值方法的调整规避了操纵减值时点来平滑利润的行为，降低了企业经营的风险，避免了企业想方设法地利用各种手段转回损失，使得信息披露失真的情况。利用金融资产的转换雅戈尔集团在2014年将宁波银行的会计核算方法由可供出售金融资产转变为以权益法核算的长期股权投资，变更所产生的公允价值与账面价值之间的差额和原计入其他综合收益的累计公允价值变动将计入当期损益，对当期利润的影响为6.43亿元，占利润总额的16.49%。转变为长期股权投资后，不再受股价涨跌影响的同时，还可以根据被投资企业的净利润按持股比例来获取股利收入。从2015年买入起，中信股份的市值一直小于账面的净资产，为挽回减值损失，在2018年第一季度，雅戈尔集团想要重复上述的操作。雅戈尔用不到一万的支出，以最低购入数1000股增持中信股份，拥有了5%的持股比例，其次企业副总经理兼财务负责人吴幼光获任命为中信股份非执行董事，达到了重大影响的标准。转换日的公允价值128.32亿元和净资产221.34亿元的差额调增3月份的净利润93.02亿元。此举排除了利润波动的风险，每年还可以增加大约20多亿港元的投资收益，解决了后顾之忧，可谓一举两得。此事项属于非经常性损益的范畴，扣除后，公司业绩从增长687.95%左右到降低49.27%左右，如此跳崖式的数据，见证了金融资产转换创造出的巨大利润空间，反映出它的重大影响并不合理，最终在会计师的监管压力下作废了。在