公司治理 课件 第9章 -信息披露、会计透明度及公司年报解读实训

第9章

信息披露、会计透明度及公司年报解读第一节

信息披露概述第二节

会计透明度第三节

京沪深上市公司年报审计目录CONTENTS红色治理讨论：红色根据地的银行简述

人民银行的历史渊源，可以追溯到第二次国内革命战争时期。1931年11月，在江西瑞金召开的“全国苏维埃第一次代表大会”上，通过决议成立“中华苏维埃共和国国家银行”（简称苏维埃国家银行），并发行货币。从土地革命到抗日战争时期一直到中华人民共和国诞生前夕，人民政权被分割成彼此不能连接的区域。各根据地建立了相对独立、分散管理的根据地银行，并各自发行在本根据地内流通的货币。1948年12月1日，以华北银行为基础，合并北海银行、西北农民银行，在河北省石家庄市组建了中国人民银行，并发行人民币，成为中华人民共和国成立后的中央银行和法定本位币。资料来源：中国人民银行官网讨论：中国金融体系的红色基因是什么？第一节

信息披露概述信息披露主要是指证券市场上的有关当事人在证券发行（招股说明书）、上市（上市公告书）和交易等一系列环节中依照法律法规、证券主管机关的管理规则及证券交易场所的有关规定，以一定的方式向社会公众公布或向证券主管部门或自律机构提交、申报与证券有关的信息而形成的一整套行为规范和活动准则的总称。上市公司信息披露是公众公司向投资者和社会公众全面沟通信息的桥梁。一、信息披露的内涵5/14/20266:28AM6二、信息披露的内容上市公司应当披露的信息包括：1、入市报告（招股说明书、上市公告书）2、定期报告（年度报告、中期报告、季度报告1、3季度）3、临时报告（重大事件公告、收购与合并公告）股东大会决议公告、董事会决议公告、监事会决议公告。其他重大事项也会由一些中介机构同时发布信息，如回访报告、评估报告和审计报告、律师见证报告，等等5/14/20266:28AM7三、信息披露的主要途径和方式信息披露的主要途径和方式：上市公司披露信息的平面媒体主要是中国证监会指定的一些专业报刊，如《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和《证券市场》周刊等证券类报刊。1999年起，上市公司的定期报告全文则在上海证券交易所网站（）和巨潮资讯网（）发布。5/14/20266:28AM8四、信息披露制度的特征信息披露的强制性

有关市场主体在一定的条件下披露信息是一项法定义务，披露者没有丝毫变更的余地。信息披露制度权利义务的单向性

信息披露人只承担信息披露的义务和责任，投资者只享有获得信息的权利。无论在证券发行阶段还是在交易阶段，发行人或特定条件下的其他披露主体均只承担披露义务，而不得要求对价。五、信息披露的要求

上市公司会计信息的有效披露至少必须满足以下几点要求：①真实性，即上市公司披露的会计信息必须如实反映企业的实际情况，无误导性陈述;②充分性，即上市公司披露的会计信息在内容上详尽、完整，不得隐瞒或忽略任何重要的财务信息;③及时性，即上市公司应该及时地依法披露各项有关的重要信息。即会计信息的有效披露包括信息披露的广度、深度和速度三个基本维度。六、如何完善信息披露体系1、完善立法2、扩大会计信息披露的范围（P210-211）3、制定信息披露质量标准4、加强信息披露的质量控制5、改进公允价值计量的信息披露6、树立保护中小投资者的信息披露理念7、加大违规信息披露惩罚力度8、增强注册会计师对信息披露的责任第二节

会计透明度透明度认识的发展人们对透明度的认识经历了一个不断深化、不断完善的过程，体现了对其内涵的深入理解和应用。会计透明度定义会计透明度是指会计信息能够被公开获取，即会计信息能够为所有相关利益者所获得。透明度与信息质量目前，人们普遍认为，透明度的概念已经包含了信息质量的概念，并且具有一套共同的理论框架。一、会计透明度的内涵5/14/20266:28AM13会计透明度是一个关于会计信息质量的全面概念，包括会计准则的制订和执行、会计信息质量标准、信息披露与监管等。会计透明度应当包括以下三层含义：（1）存在一套清晰、准确、正式、易理解、普遍认可的会计准则和有关会计信息披露各种监管制度体系，所有的会计准则和会计信息披露监管制度是协调一致而不是政出多门、相互矛盾的；（2）对会计准则的高度遵循，无论是公营部门还是私营部门、政府机构还是企业都能够严格遵循会计准则；（3）对外(含投资者、债权人、监管机构等)提供高频率的准确信息，能够便利地获取有关财务状况、经营成果、现金流量和经营风险水平的信息。二、实现会计透明度的意义减少财务欺诈现象会计透明度程度越高，信息使用者就越有可能避免投资和交易中的财务欺诈行为，从而避免经济损失。提高上市公司质量提升公司治理水平提高会计透明度有助于减少管理层与外部投资者之间的信息不对称，增加决策依据，降低不正当交易风险。透明度高的上市公司能够为投资者、债权人等提供高质量的会计信息，增强公司治理的透明度和国际竞争力。会计信息披露需具有可理解性，即内容和格式需清晰易懂，以便信息使用者能够准确理解并提供充分定量数据。1、可理解性相关性是指会计信息要满足使用者决策的需要，是对决策有用的会计信息，能够满足决策需求的信息才是有价值的信息。2、相关性可靠性是会计信息的质量特征之一，如实反映企业过去财务状况、经营成果和现金流量，并对其未来作出预测。3、可靠性三、会计透明度的质量特征4、可比性信息披露的重点是要达到会计信息质量的标准，会计透明度的可比性是一个综合性的概念，充实会计信息质量的规范。5/14/20266:28AM16四、会计透明度的实现理论上，影响企业是否执行高透明度会计准则的因素很多，将其笼统称为“会计环境”，它总体包括两部分：事前的制度安排，诱导企业自愿提供高透明的会计信息。比如，一个相对有效的市场环境会很快识别企业不透明的会计信息，并给予足够重的惩罚。事后的惩罚机制，使得任何已经提供不透明会计信息的尝试，会因相关机构的严惩而事实上不经济。一套清晰、准确的会计准则和相应的信息披露制度，只是为高透明度会计的实现提供了技术上的可能。只有当相关会计环境使得提供不透明会计信息的预期收益为负时，会计高透明度的实现才成为必要。5/14/20266:28AM17五、公司治理是会计信息披露质量的有效保障1、内部治理机制对会计信息披露质量的提升股权结构对会计信息披露质量的提升董事会对会计信息披露质量的提升资本结构对会计信息披露质量的提升2、外部治理机制对会计信息披露质量的提升促进信息披露的及时性提升财务报告披露的透明度提升财务战略信息的系统性六、会计信息披露是公司治理成败的决定性因素1、会计信息披露促进公司内部治理优化有利于对董事会、经理人和职工的行为进行监督和评价。有利于设计实施激励机制2、会计信息披露促进公司外部治理优化会计信息与接管市场会计信息与经理市场会计信息与产品市场第三节

京沪深上市公司年报审计背景介绍模拟实训的背景设定为对京、沪、深三地的上市公司进行年报审计，旨在提高学员们的年报审计实操能力。案例选择选择京、沪、深三地的上市公司作为模拟实训的案例，是因为这些公司具有代表性，能够覆盖不同行业和规模。一、模拟实训案例背景真实性准确性完整性及时性信息的真实性是年报审计的首要原则，要求审计人员对被审单位的经济业务进行客观公正的审查，确保年报内容的真实可靠。信息的准确性是年报审计的重要目标，审计人员