2026年中国词元经济产业链全景分析报告

2026年iiMediaReport|2026ChinaTokenEconomyIndustryChainPanoramaAnalysisReport艾媒产业升级研究中心艾媒产业升级研究中心研究方法本报告主要采用市场调查、行业深度访谈、桌面研究等方法，并使用艾媒咨询旗下各大数据计算系统和相关计算模型。•对部分相关的公开信息进行筛选，通过对行业专家、相关企业与网民进行深度访谈，了解相关行业主要情况，获得相应需要的数据。•对部分相关的公开信息进行筛选、对比，参照用户调研数据，最终通过桌面研究获得行业规模的数据。Ø政府数据与信息Ø行业公开信息Ø行业资深专家公开发表的观点•根据艾媒咨询商业情报数据库、北极星互联网产品分析系统、艾媒商情舆情数据监测系统和草莓派数据调查与计算系统（StrawberryPie）的相关数据分析。数据监测时间截至2026年4月。•艾媒商情舆情数据监测系统，全球首个实时全网商情舆情数据监测与品牌声誉监控分析系统，包括负面预警、舆情监控和竞品情报、企业声誉、消费者口碑等，秒级进行全网扫描与数据计算。•面向全球针对各领域征集优秀案例企业进行中，详情可咨询research@。核心观点市场规模：中国词元调用量爆发，预计2030年将达到7,046,680.4万亿次竞争现状：国产大模型优势持续强化，全球竞争力稳步提升源协同的完整产业生态。凭借优异质价比，国产模发展趋势：词元经济进入规模化发展期，多维度趋势持续凸显词元经济将呈现清晰发展趋势，一是调用量持续呈指数级增长，产业规模稳步扩容，成为智能经济核心增长极；二是标准化进程加速，词元计量、计费体系日趋统一，逐步成为AI服务通用结算单位；三是国产词元出海潜力持中国词元经济产业发展背景概况中国词元经济产业全景市场分析中国词元经济产业全景市场分析（续）中国词元经济产业发展趋势预测OverviewofChina'sTokenEconomyIndustrialDevelopmentBackground若将大模型比作智能机器，词元就是这台机器运转消耗的“每一度电”，也是对外提供服务“按度计费”的核心依据。2026年3月23日，国家数据局正式确定Token的中文译名为“词元”，并将其定性为“智能时代的价值锚点”，作为连接技术供给与商业需求的结算单位，为商业模式的落地提供了可量化的可能。词元的核心特征AI服务交付模式对比词元的核心特征传统买断制●核心弊端：价值与用量不匹配，易造成资可计量高增长可计量可定价可交易可定价可交易精准计费提供基“价值无法量化”的核心痛点。的核心动力。价值的流转载体，地。业需求。●核心优势：价值与用量精准匹配，变现灵春节AI红包破圈，全民级场景催化词元规模扩容2026年春节，豆包、元宝、千问等AI应用掀起AI红包大战，大厂合计投入超80亿元抢占全民流量入口。豆包除夕互动量19亿次，千问日活峰值7352万，元宝主会场抽奖36亿次，带动AI应用全民渗透、高频交互。全民级场景进一步推升词元需求，为词元经济提供海量用户基数与刚性消费动力，成为行业规模扩张的关键催化剂。2026年中国头部互联网厂商春节AI红包营销活动厂商活动时间参与入口投入5亿元现金红包，用户通过文心助手参与球科技圈迅速走红。凭借标志性的红色龙虾图标与颠覆性理念，该项目快速风靡全球开发者社区与科技爱好者，被网友形象地称为“全民养虾”。这一现象级热潮成为人工智能发展的重要转折点，标志着AI从以提供建议为主的对话模型，正式迈向可自主执行任务的智能体（Agent）时代，极大地促进了词元消耗与规模化应用，全面打开了词元经济的增长新空间。*来源：OpenClaw官网词元经济产业链五大体系协同构建价值闭环词元经济产业链覆盖“算力基础设施→智算中心与AI云→模型即服智能体→社会与经济影响”五层体系，各环节层层递进、协同形成价值闭环。从底层算力供到终端消费场景，再到外延社会经济影响，覆盖核心企业布局、市场数据与产业逻辑，清晰呈现从算力生产到词元消费、再到产业价值重构的完整链条。政策背景：政策体系完善，助力词元经济合规发展国家密集出台人工智能与数据要素相关顶层政策，围绕产业发展、算力布局、智能体应用、数据标准等方面系统布局，不断完善制度支撑与规范指引。一系列政策为人工智能规模化落地筑牢基础，有效推动数据要素标准化计量与流通，为词元经济健康有序发展营造良好政策环境。颁布时间颁布部门政策名称政策要点国务院国资委、市场监管总《人工智能+制造”专项行动实质量数据集，推广500个典型应用场景；推动3-5个通用大模型在制《关于深入实施“人工智能+”构建普惠便捷的数字社会服务体系，推动人工智能与民生服务深度《人工智能生成合成内容标识办法》标识；提供生成式人工智能服务应当健全内容审核机制，履行管理《关于促进数据产业高质量发展产业；加快建设全国一体化数据要素市场体系；提升算力设施集约中央网信办、工信部、财政产业背景：巨头加速布局，全产业链协同逐渐成型全球大模型发展已进入竞速时代，迭代周期从年缩短至季度甚至月度。OpenAI、DeepSeek等厂商加速布局，通过高频迭代持续提升模型能力，直接拉动了词元需求的爆发式增长。巨头的激烈竞争不仅推动了模型层的快速进步，也带动了上游算力、数据服务及下游应用开发的协同发展，促使词元经济的全产业链格局加速成型。主要公司主要公司模型迭代市场背景：AI应用爆发，驱动词元消耗指数级增长数据显示，2025年12月，中国APP端Top20的AI应用合计月活8.37亿，Web端合计月活13.11亿，较年初大幅增长。2026年3月，中国日均词元调用量已突破140万亿次，较2024年初增长逾千倍。C端应用是词元经济触达大众的关键入口，凭借海量用户与高频需求，为词元消费奠定了坚实基础，是驱动行业规模扩张的核心动力。全球算力通胀背景下，电力成本决定词元定价国内外代表性大模型每百万Token价格厂商模型名称月之暗面¥4¥21¥4-¥6¥18-¥22字节跳动¥3.2-¥9.6¥16-¥48阿里巴巴Qwen3.5-27BDeepSeekDeepSeek-R1OpenAlGPT-5.4AnthropicClaudeOpus4.5$5_$10$25_$37.5Google$2_$4$12_$18词元需求拉动，算力产业链开启全面涨价周期词元经济的快速崛起，直接带动人工智能、大规模数据处理等相关领域的算力需求爆发式增长；叠加供给端产能释放节奏滞后，在双重因素的共同作用下，2026年算力产业链正进入全面涨价周期。艾媒咨询分析师认为，这一涨价态势将以核心算力硬件为起点，逐步向AIDC、云服务、配套电力设备等上下游环节传导，推动全产业链价值上行。核心硬件：CPU率先开启涨价通道算力服务：云厂商及算力企业集体调价随着词元经济带动算力需求持续攀升随着词元经济带动算力需求持续攀升，头部CPU厂商自企业的服务器CPU库存已全部售罄。受供需缺口影响，块（CapacityBlocksforML）价格上涨约15%，其中1月27日，谷歌云宣布自2026年5月1日起，对Google词元经济对AI产业的全方位赋能与影响词元经济从底层逻辑、价值分配、全球竞争及相关产业联动等多维度，对AI产业形成深度赋能，推动产业向高质量、标准化、全球化方向稳步发展，打造出闭环联动、良性循环的产业发展生态。重塑AI产业底层运行逻辑将能耗比、单位电力Token产出作为核心竞争力，形成更具可持续性的产业发展模式；中国凭借成本优势，掌44赋能AI产业商业化合规落地范产业发展路径；Token与实体经济深度绑定，同时提22重塑产业链价值分配格局环节升级为核心支撑，储能与算力相关环节的核心价值55赋能算力产业链价值释放带动CPU、服务器等核心硬件需求激增，推动核心器件价格合理调整，同时倒逼上游芯片、下游服务环节协同3重塑全球AI产业竞争格局3中国构建起“词元生产-算力支撑-服务落地”的完整体系，国产模型全球调用量领跑，凭借成本优势推动海外PanoramicMarketAnalysisofChina'sTokenEconomyIndustry中国词元调用总量数据规模及预测iiMediaResearch（艾媒咨询）数据显示，2025年中国词元调用总量达24,619.3万亿次；预计2026年将增至111,799.5万亿次，2030年进一步攀升至7,046,680.4万亿次，2025–2030年复合增长率（CAGR）为210%。艾媒咨询分析师认为，词元调用量呈现指数级爆发增长，核心源于AI大模型产业化落地、企业智能化转型刚需与“算电成本优势”等多重因素驱动。词元已成为智能经济“价值锚点”与商业结算核心单位，将有力推动中国在全球词元经济与AI算力竞争中占据主导地位。中国词元经济产业链图谱注：本图谱仅标注报告出版时的行业典型案例，以主要业务类型进行了划分，持续更新中。案例征集邮箱research@算力硬件层：AI芯片市场规模数据分析AI芯片作为算力的核心载体和词元经济的“心脏”，其市场增长直接受益于AI产业的整体爆发和国产化替代的全面提速。大模型训练、推理及各类AI应用的普及，持续创造对高性能算力的刚性需求。在政策支持和供应链安全的双重驱动下，国产AI芯片的技术突破和市场渗透率正快速提升，共同推动市场规模持续扩容。数据显示，2025年中国AI芯片市场规模为1780亿元，预计到2030年将进一步增长至3702亿元，展现出强劲的发展势头。AI芯片：封锁倒逼国产替代，自主可控成核心主线随着中美AI芯片博弈不断升级，美国的全链条封锁为国产AI芯片创造了发展窗口期。艾媒咨询分析师认为，国产替代进程正从“补短板”进入“建优势”的新阶段，本土厂商不仅在核心芯片技术上持续迭代，更在全栈生态、产业链配套上全面发力，未来将彻底摆脱对海外算力的依赖，构建起安全、自主、领先的国产AI算力生态。措施措施结果本土芯片厂商进入萌芽阶段结果本土芯片厂商进入萌芽阶段，国·2023年10月，美国商务部工业与安全务”提供商识别并报告外国主体通过云·2025年4月，美国政府禁止对华出口国产AI芯片产业正加速突破，市场格局完成了从“三足鼎立”到“群雄逐鹿”的关键跃迁。华为、寒武纪、海云原生等细分赛道全面发力，国产AI芯片正式进入百花齐放、多点突破的全新发展阶段。华为自2018年首次发布昇腾310芯片、2019年推出昇腾910芯片以来，持续投入AI基础算力的研发与创新。2026-括云端智能芯片及板卡、智能整机、边缘智能芯片及板卡、终端智能处理器IP，以及配套的基础系统软件，形成了HYGON市场定位与最新进展算力硬件层：AI服务器市场规模及出货量数据分析AI服务器作为词元生产的物理载体，是承载算力、支撑规模化算力集群搭建的核心硬件。数据显示，2025年全球AI服务器市场规模达520亿美元，出货量为72万台；预计到2027年，市场规模将增长至880亿美元，出货量提升至138万台，行业保持高速增长态势。艾媒咨询分析师认为，这一增长态势不仅反映了全球AI算力需求的持续攀升，也预示着AI服务器将在词元经济的规模化发展中扮演愈发关键的角色。 算力运营层：数据中心市场规模数据分析数据显示，2025年中国数据中心市场规模达3180亿元，同比增长14.68%；随着大模型需求量进一步扩张，对云计算和基础设施建设的需求有望进一步提升，预计2026年中国数据中心市场规模将达到3621亿元。截至2025年年底，全国已建成高质量数据集超过10万个，为词元生产提供了充足的原料支撑，AI高质量数据供给体系逐步完善。2021-2026年中国数据中心市场规模及预测场景应用层：AI渗透千行百业，深化数智化转型在行业渗透层面，AI正加速与金融、提供创新解决方案，有效提升效率、运营商、制造和政府。政务、制造等领域深度融合，推动千行百业数智化转型。大模型为各行业降低成本、优化决策，当前落地渗透率前五的领域依次为：互联网、金融、用户类型核心场景特点趋势场景应用层：AI智能体市场规模数据分析iiMediaResearch（艾媒咨询）数据显示，全球AI智能体整体市场规模在2025年迅速飙升至372亿美元，预计2030年将达到3122亿美元。艾媒咨询分析师认为，全球AI智能体市场的爆发式增长，将成为词元经济最核心的增长引擎之一。AI智能体具备自主决策、多任务执行和持续学习的能力，其广泛应用将催生海量、高频的词元调用需求，直接推动词元生产、调度和应用全产业链的繁荣。场景应用层：消费级智能终端市场数据分析（一）iiMediaResearch（艾媒咨询）数据显示，2025年中国智能眼镜市场规模达112.1亿元，预计到2029年将攀升至1191.1亿元。艾媒咨询分析师认为，作为AI消费级终端代表，智能眼镜的快速普及彰显了市场潜力，反映出中国AI终端设备行业的高速发展。在词元经济场景应用层，智能眼镜通过丰富交互，成为大众词元消费入口，其市场规模扩容将直接推动词元消费需求增长，为词元经济注入活力。2022-2029年中国智能眼镜市场规模及预测场景应用层：消费级智能终端市场数据分析（二）iiMediaResearch（艾媒咨询）数据显示，2025年中国教育智能硬件市场规模已达1125亿元，市场潜力持续释放。在词元经济的应用层，教育智能硬件正成为重要的落地场景。随着AI技术在教育领域的深度融合，智能学习平板、AI家教机等产品通过提供个性化辅导、智能评测等服务，创造了持续的词元消耗需求。教育智能硬件市场的蓬勃发展，不仅推动了教育行业的数字化转型，也为词元经济在垂直领域的应用提供了广阔空间。2017-2025年中国教育智能硬件市场规模及预测词元转化层：云计算市场规模数据分析受AI应用规模化落地持续推动，中国云计算市场保持高位增长态势。数据显示，2025年中国云计算市场规模已达10857亿元，预计2030年将进一步攀升至31986亿元，中长期增长动能强劲。艾媒咨询分析师认为，词元经济与云计算产业深度协同，正加速重塑算力基础设施的供给体系与消费模式，推动以云计算为基座的数智市场生态持续成熟完善，词元亦将成为算力价值长期释放的核心驱动因素。2022-2030年中国云计算市场规模及预测词元转化层：大模型研发竞速，中国技术实力跃升以阿里、百度、腾讯、字节跳动、月之暗面为代表的头部企业竞争激烈，高强度投入推动大模型快速迭代、开源完善与成本下降。中国AI市场已形成活力充沛、内生驱动的完整生态，既有高端闭源模型，也有开源社区的广泛贡献，创新从语言模型延伸至智能硬件、机器人与行业场景。在全球AI浪潮中，中国竞争力持续凸显，成为重要推动者与潜在引领者。中国及美国公司在大模型领域的研发布局大模型研发：国内模型编程能力与海外存在差距在编程能力上，国内头部模型大约落后海外最强模型3-6个月的时间。智谱GLM4.7、DeepSeekV3.2、MiniMaxM2.1等模型水平已经接近ClaudeSonnet4.5，但与Claude4.5Opus、Gemini3Pro、GPT5.2xHigh等相比仍有不足。简单代码补全场景差异有限，而在复杂系统设计、架构优化、深度Bug定位等环节差距较为明显。编程能力依赖深度推理与经验积累，国内模型仍需持续迭代追赶。全球大模型Coding能力排行榜（截至2026/1/4）大模型研发：国产模型性价比突出，调用量上涨2025年12月以来，全球AI模型调用量大幅攀升，周调用量从2025年12月7日的5.78T增至2026年3月9日的14.8T，同比增长156%。受益于国产模型高性价比优势，OpenRouter国产模型调用占比持续走高。2026年3月9日，在调用量前十的模型中，国产品牌占比已超50%，充分体现国产模型性能与质价比获市场广泛认可。....数据来源：OpenRouter，国信证券注：OpenRouter是美国一家通用API平台，为开发者提供来自全球的400多个大语言模型的访问权限。配套服务层：数据标注为AI发展加工“优质原料”数据标注是对数据进行筛选、清洗、分类、标注、打标签及质量校验等加工处理的新兴服务。其核心任务在于对各类原始数据进行专业化处理，将其转化为能够有效支撑AI大模型训练的高质量训练数据，是AI产业链中不可或缺的关键环节。艾媒咨询分析师认为，随着大模型技术的持续演进和AI应用的深化，市场对高质量标注数据的需求持续攀升，数据标注行业将迎来市场需求增长和技术升级的双重机遇，行业规模有望实现跨越式发展。传统的数据标注对比维度AI时代的数据标注传统的数据标注对比维度工作模式与内容质量要求与评估人才需求与能力组织与管理方式技术依赖与成本配套服务层：AI人才培育行业关键作用凸显人工智能技术的飞速发展，带动了AI人才需求爆发式增长，各行业对AI专业人才的争夺日益激烈。同时，企业对员工AI技能的要求也不断提高，具备AI基础技能已成为许多岗位的必备条件。艾媒咨询分析师认为，随着市场需求的持续扩大，专业的AI培训教育机构在人才输送方面的关键作用日益凸显，行业将迎来全新发展机遇。是，是，有明确要求并有考核或培训是，有口头/书面倡导但没有明确考核,ForecastofChina'sTokenEconomyIndustrialDevelopmentTrends中国词元经济发展的核心挑战分析当前，中国词元经济借AI大模型与数字产业东风快速崛起，在内容生成、产业智能化、数字服务等领域培育新增长极，但产业仍处于探索起步阶段，面临三大核心挑战。这些挑战涵盖技术、数据、商业多个关键维度，相互交织、彼此影响，制约词元经济规模化落地、高质量发展与价值充分释放，成为产业突破升级的关键阻碍。核心技术与算力支撑不足，产业发展缺乏坚实底座核心挑战数据要素供给不足，核心挑战数据是词元生成的核心原材料，数据要素的供给质量与利用效率，直接决定词元经济的发展潜力，也是当前面临的核心挑战之一。一是数据流通壁垒森严，公共数据开放程数据共享机制缺失，导致可用训练数据分散、碎片化，难以质量数据供给短缺，数据标注行业人才缺口较大，优质标注数据成本高昂，普通数据同质化严重，导致词元在专商业变现路径仍处于探索期，价值转化效率偏低目前词元服务仍以通用调用、基础订阅为主，面向垂直行业的深度解决方案较少，词元价值与真实业务场景的绑定不够紧密，难以形成高附加值的收费结构。市场主体多聚焦流量与用户规模，对词元在降本增效、业务创新、资产化运营等方面的价值挖掘不足，导致付费转化能力有限中国词元经济未来发展趋势分析（一）算力体系向高效化、绿色化升级词元经济的快速发展对算力供给提出了更高的要效化、绿色化转型。行业将聚焦算力架构优化，通过技术创新提升单位能耗的词元产出效率，推动算力资源的系统化协同优化。同时，依托国内源成本，实现生态效益与经济效益的双向提升，筑牢词元经济发展的算力底座，带动相关节能技数据要素与词元价值深度绑定数据作为词元生成的核心原材料，其价值将与词未来将加快高质量数据集建设，推动公共数据开放与行业数据共享，打破数据孤岛，为词元生成规治理体系将不断完善，明确数据采集、使用的边界，推动数据要素合规流通，让高质量数据更好地赋能词元价值提升，形成数据与词元协同发中国词元经济未来发展趋势分析（二）商业化路径向多元化、场景化延伸词元经济的商业化路径将逐步清晰，从初级调用服务向多元化、场景化延伸。词元将成为连接技术与商业需求的核心结算单位，推动计费模式更加精细化、标准化。行业将聚焦垂直领域场景需求，开发定制化词元服务与解决方案，深化词元产业链协同化与全球化布局提速词元经济产业链将逐步完善，上下游协同发展态势日益明显，形成从算力供给、词元生产到场景应用的完整产业生态。同时，国产词元相关与服务凭借成本优势，加速向