【《企业财务舞弊研究的概念界定及理论基础综述》5200字】

企业财务舞弊研究的概念界定及理论基础综述目录TOC\o"1-3"\h\u23418企业财务舞弊研究的概念界定及理论基础综述 116171.1财务舞弊的概念、及相关理论 1274191.1.1财务造假的概念 1209901.1.2财务造假相关理论概述 2199701.2财务造假的特征及手段 4139851.1.1财务造假特征概述 4232151.1.2财务造假手段概述 5145791.3财务舞弊的动因及其危害 7210701.3.1财务舞弊的动因 7285401.3.2财务舞弊的危害 828521.4基于舞弊三角理论的概念 81.1财务舞弊的概念、及相关理论1.1.1财务造假的概念财务造假广义上被认为是那些不遵守会计准则的行为。国内外学术界在不同角度都对财务舞弊的定义提出了自己的见解。国内财务造假被认为是那些管理者或者是会计相关从业人员，出于自己的利益考虑，并在一定的条件下，违反国家相关的法律法规，通过使用各种欺诈手段来编制或修改会计相关数据或者信息，或者随意捏造会计事项，试图修改或者粉饰企业真实的现金流量，资产负债，所有者权益变动情况的违法犯罪行为。且多半可归因于会计信息不对称、会计欺诈以及财务造假。在表面上看来，尽管上述定义中对“舞弊”的解释有些差别，但它们所表达的深层含义并没有真正区别。结合两国的定义并概括，财务舞弊理论可解释如下：财务舞弊本质上是不法企业故意而为之的结果，它使公司财务报告失去真实性和权威性，企业会因此获得财务利益，却违反了法律，并最终导致他人蒙受损失。财务舞弊的表现方式可归结为以下几方面：伪造不真实的交易事项、虚构双方交易记录和往来会计凭证、恣意使用会计政策和估计变更。财务舞弊有两种类型，其一是公司管理层为自己谋利而舞弊，其二是公司为获取资金融资而舞弊。前者侵吞公有资产并将其私有化，是一种自私的个人行为；后者是以企业整体为一个大前提，公然挑战法律底线，是必须着重打击的整体行为。但无论是哪种类型，它们都对其他经济体造成了损害，都应该加以约束和监管。1.1.2财务造假相关理论概述（1）冰山理论冰山理论将舞弊比喻成为一座冰山。海平面以上的区域，我们几乎可以认为都是那些很容易被察觉到的，公司治理上的纰漏，财务报表上明显缺乏合理性的信息等。而那些位于海平面之下则是主观性更强的，更具自我特色，被刻意隐藏的舞弊行为。基于冰山理论我们可以明白，财务造假行为的发生不能只着眼于企业的内控制度，而应该在审查过程中，能够从一些“海面上的问题”挖出“海面以下的问题”，深刻剖析财务造假行为的发生。（2）委托代理理论委托代理理论起源于上个世纪三十年代，同上文的信息不对称一样，来自经济领域，在“信息不对称理论”的基础上，由美国专家博利、米恩丝研究得出。现解释委托代理关系：委托人的手中拥有经济等资源，而代理人则是负责管理资源的一类群体。出于无暇顾及或其他原因，委托人将资源的管理经营权委托给代理人，代理人受托进而履行责任，二者之间形成了一种契约关系。但由于二者之间存在信息不对称的情况，处于劣势一方的委托人往往会受到欺骗，而代理人由于掌握的信息量较为庞大，则会无视道德、规则，借着信息多的优势、打着良好委托的幌子，反而为自己谋取不当利益。这就出现了漏洞。在对财务造假防范研究的前提下，委托人可以是公司股东，而代理人则是公司的管理人员。股东对公司情况的了解受制于公司，即股东只能知晓公司想披露给他们的信息。公司管理人员一手掌握经营大权，一手掌握资源所有权，再加上内控、监管不善等原因，财务造假这一漏洞就由此产生。（3）信息不对称理论信息不对称是经济学理论，在1970年，由GeorgeAkerlof等美国专家提出。该论文以美国旧车市场为原型，将优质二手车比作“桃子”，次品比作“柠檬”，讨论一个买家在信息缺失的情况下想要买到一辆“桃子”所面临的困境。论文最后得出，各类人员在市场经济活动中，正因相互了解到的信息有差别，导致了获取信息充分的人员会更有利，而获取信息不充分的人会较为不利。由于市场经济的双方做出的任何决定都是依据现有的信息进行的，因此信息的真实、全面与否直接影响了市场交易过程是否高效、交易结果是否公平。会计信息不对称理论是在此基础上衍生得来的。此时市场经济活动的双方为上市公司和利益受到损害的大众投资人。大众投资人获取公司信息比较被动，处于股票市场上的劣势，此时就出现了会计信息的不对称。我们可以简单做出假设，如果有意进行舞弊的上市公司选择隐瞒或篡改财务信息，想要借此来美化公司业绩而获取预期利益，那么大众投资人就会处于信息缺失的不利一方，从而便将资金投资到了“柠檬”公司，进而蒙受损失，市场的正常运作也被搅乱；反过来，如果大众投资人知道了本应该披露出来的信息，那么他们便会避开这颗“柠檬”，而这颗被避开的“柠檬”便会逐渐被市场淘汰出局，股票市场便会成为一方净土。但是，多数上市公司由于本身就在掌握信息方面具有优势，其高管和股东所关注的都是财务指标，因此财务数据经常会被修改，会计信息不对称的问题频频出现也就不奇怪了。（4）GONE理论自上个世纪90年代以来，国内外财务造假行为屡禁不止，而且欺诈规模和金额之大令人震惊。财务造假渐渐变成了损害世界经济和投资人利益的严重社会问题。为了分析财务造假发生的根源所在，国内外大量专业人士都深入探索了财务造假案件。经过不懈努力，终于得出了有重要意义的财务舞弊理论，分别是冰山理论、舞弊三角理论和GONE理论，由于它们本身是作为解释财务造假形成的原因而存在，因此也被称为财务造假动因理论。1993年,bologna等人提出GONE理论,他们将造假原因分为四个维度,分别是贪婪、机会、需要和暴露，这四点同等重要。贪婪维度描述的是管理者的个人性格特质。这一维度的产生往往是管理者对自身利益过于看中的结果。因此符合该种动因的财务造假公司都有高管或大股东侵占企业财产的嫌疑。机会维度是指公司内部存在一定问题，而使财务造假有发生的机会。公司内部的存在的可能问题如下；制度设计不合理、企业权力分配不合适、企业融资借贷难、与外部审计机构有某种亲密关系等。需要维度与贪婪维度类似，也指管理当权者的心理性格状态，强调其着重关注点。如果公司的管理当权人需要赢得股东的支持和信任，那么满足股东的要求和期望就是一种需要。同理，如果融资成为了着重关注点，那么融资也是一种需要。暴露维度是指某公司财务造假后，被公之于众的可能性。典型的暴露动因就是和外部审计有关。如果外部审计出于某种原因未能尽责，那么企业就有可能一而再、再而三地造假。1.2财务造假的特征及手段1.1.1财务造假特征概述（1）毛利率偏高在资本市场中，毛利率高的上市公司往往代表着经营势头好，更会被看好。一般来说，相同行业内的企业一般拥有相近的销售毛利率，所以那些没有特殊原因就拥有远高于同行业其他企业的毛利率显然是十分异常的。倘若没有特殊的情况说明，过高的毛利率很不合理。他们往往是通过虚增收入或者是虚减成本，来达到提高他们销售毛利率的目的。所以我们在判断一家企业是否存在财务造假的可能，我们首先需要观察它的销售毛利率与其他同行业上市公司的对比情况。（2）应收账款异常另外一个需要特别关注的财务指标就是应收账款，因为它直接与企业的营业成本相关联。应收账款的本质是赊销，目的一般为扩大销售。应收账款与营业收入的比值与应收账款的增长速度是判断应收账款的重要数值。企业处于拓展阶段时，营业收入增长，同时会导致应收账款增长，不过这个比值一般是相对稳定的。如果在企业的销售策略没发生重大变化的情况下，营业收入与应收账款的比率发生了巨大的变化，那么这是极其不正常的，应予以关注。（3）自由现金流量异常往往存在财务造假行为的上市公司伴随着现金流的异常状况。这时候我们需要分析它的同行业企业的现金流量情况，通过对比观察其现金流量是否有违常理。我们在评价一个企业现金流的同时应该要结合企业当前所处的情况，不同阶段将会产生不同的现金流量。倘若公司的现金流量与公司发展不相匹配，那么我们有理由怀疑可能存在舞弊的行为。在分析现金流量时，应该将各年度的现金流量表项目进行纵向比较，假如说一些非经常项目现金流量呈现逐年递增趋势，那么极有可能是人为捏造的，因为这是极不常见的。1.1.2财务造假手段概述（1）虚增收入收入是衡量一个企业盈利能力最重要的指标之一，所以很多想要进行财务造假的企业都会选择虚增收入这种方式，因为虚增了收入，无疑会使广大投资者和债权人，债务人都认为其经营状况是良好的。企业通常有三种方式虚增收入，其一是会计人员通过虚构一些经营业务，来虚增一些收支、发票等来达到虚增收入的目的，其二是部分企业会通过将一些收入提前确认，来使当期的收入虚高，其三是一些企业会让其子公司或者是关联方通过一些无经济实质的活动虚增收入。（2）虚减成本费用一些企业也会采用减少其成本和费用，来间接的增加企业利润及收入。所以，虚减成本与费用也是企业进行财务造假的一种常见手段。通常，企业通过调整销货成本来达到减少成本的效果，我们比较熟悉的就是改变存货的计价原则，如在存货价格持续上涨时，计价方法的转变，从而使销货成本偏低。上市公司也会对当期费用进行调账，比如通过关联方企业来为自己分摊费用，以减少当期费用，来达到粉饰利润的效果。（3）虚增资产很多财务造假的企业都会通过虚增资产来达到它的造假目的。当虚增一些固定资产或者在建工程时，可以将一些费用计入他们的成本从而间接调高了利润。一些上市公司调增资产是为了举债，资产的增加才能使其获得的贷款数额增加，所以为了获得更多的资金，企业只能进行虚增资产。（4）虚减负债企业的负债率通常是银行和债权人最为关注的指标，所以为了能够借到更多的钱，企业必须想尽办法来调低其负债率，那么毫无疑问，应该从企业的负债下手。部门企业直接不披露一些短期借款，或者将一些应付账款不入账，以达到降低负债的效果。（5）关联方交易有时候企业为了扩大销售额，可能会通过关联方来虚构一些交易事项，增加营业收入，或者是为关联方担保融资。关联方交易过多可能会使公司财务数据不准确，影响投资者的投资行为。为了保证资本市场的有效运行，只有管控好上市公司关联方交易的合理公正的运行，才能重新获得公众对上市公司财务数据的信任。1.3财务舞弊的动因及其危害1.3.1财务舞弊的动因（1）粉饰经营业绩经营业绩往往可以反映一个公司的财务状况及经营成果，它也是人们判断这家企业经营状态是否良好，是否有投资价值的参考。一些企业出于自己的目的，如吸引投资者投资、稳定股票股价、获得更多的奖金等，通过粉饰财务报表数据，来蒙蔽其他人的眼睛，制造出良好的经营业绩。例如，一些企业出于股东的压力，当某些年度利润、利润率等指标没有达到预期，企业管理者的奖励将会大打折扣，能力也将受到质疑，那么这将会极大的刺激企业管理者去进行财务造假行为。通过粉饰一些财务数据，来使企业财务状况达到预期，造成公司利润虚高的假象。（2）融资需要众所周知，资本对于上市公司的生存和发展来说极其重要。当企业的自有资金无法匹配其发展速度的话，企业需要考虑向外融资。成为上市公司作为获取巨额融资的主要途径之一，具有一定的门槛。如需要最近三年连续有正利润。企业为了获得这个稳定且高效的融资途径，进一步发展自己的公司实力，不得不对其利润进行造假，以欺瞒证监会的审查，实现成功上市的目标。企业如果想要顺利获得债权人的投资或者是股东的投资，就需要向外界投资者传达出公司经营状况极佳且发展迅速的讯息。所以，为了可以获取更多的投资资金，一些企业铤而走险，开始美化自己的财务数据，殊不知走上了违法犯罪的造假不归路。（3）满足高管自身利益需求满足高管自身的利益需求也是上市公司财务造假的主要动因之一。目前，大部分公司高管的奖金或多或少的会与所管理的企业业绩相关。企业的经营业绩越好，他所获得的奖金就会越丰厚。还有个重要的原因是，部分高管为了掩盖自己的失职行为也会进行财务造假，通过对一些应收账款账龄的随意更改，来实现自己的造假行为。1.3.2财务舞弊的危害财务舞弊在被揭穿后不仅会对企业自身造成危害还会对利益相关者的危害。使得公司形象在人们心目中的地位下降，影响其商誉这一无形资产，进而影响其销售收入，最终拖垮整个企业。当然，对于利益相关者，其危害之一就是投资成本的损失，其次是在其成本有损失后很难再对该企业再次充满信心，造成公司融资困难。并且在资本市场给投资者留下不好的印象，阻碍其进一步发展。1.4基于舞弊三角理论的概念舞弊三角理论认为企业舞弊产生的原因是由压力、机会和借口三要素组成。压力要素主要是舞弊者受到的主观上的精神压迫。例如，那些管理者在原定业绩计划上的