2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识检测卷包附完整答案详解（必刷）

2026年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识检测卷包附完整答案详解（必刷）1.对公司型基金而言，主要收入来源不包括（）。

A.股息收益

B.转让财产收入

C.提供劳务收入

D.红利收益【答案】：C2.以下可以视为合格投资者的有（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B3.项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项有（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B4.尽职调查的范围包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B5.（2021年真题）股权投资基金甲于2016年初设立，基金认缴出资合计人民币8亿元，基金投资期为基金设立后三个自然年度。

A.内部收益率体现了投资资金的时间价值

B.与NIRR相比，GIRR指基金费用和管理人业绩报酬作为负现金流考虚

C.GIRR反映了基金投资项目的回报水平，NIRR反映了投资者投资基金的回报水平

D.从基金角度，通常情况下GIRR＞NIRR【答案】：B6.股权投资基金管理人具体的工作内容包括（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D7.在我国的分类体系中，当出现以下（）情况时，可认定该基金不属于创业投资基金。

A.投资新三板企业

B.仅从事创业投资及相关活动

C.不投资在公开市场上市的企业

D.名称没有鲜明地体现创业投资的特点【答案】：D8.股权投资基金的跨境投资包括在中国（）设立的股权投资基金向中国（）进行股权投资的行为,以及中国（）设立的股权投资基金向中国（）进行股权投资的行为。

A.境外、境内、境内、境外

B.境外、境内、境外、境内

C.境内、境外、境内、境外

D.境内、境外、境外、境外【答案】：A9.如果非公开募集基金的累计人数超过（）人，就构成公开募集基金，应当按照公开募集基金接受监管。

A.50

B.100

C.200

D.500【答案】：C10.下列关于基金的费用计提说法不正确的是（）

A.管理费与托管费可按照基金规模作为计算基数收取

B.管理费与托管费也可以按照合同约定的其他方式计算并收取

C.基金运作费用按照基金规模作为计算基数收取

D.基金运作费用直接计入基金损益【答案】：C11.关于业务尽职调查，以下表述正确的是()

A.业务尽调根据目标企业的不同类型与所处的不同阶段，侧重调查点会有不同

B.业务尽调对目标公司资产和业务的产权状况需要充分了解

C.业务尽调主要目的是了解目标公司的过去，全面评估公司业务的合法性与潜在法律风险

D.业务尽调旨在从目标公司内部获得第一手资料，并撰写尽职调查报告供决策参考【答案】：A12.股权投资基金募集时，一般按照如下（）程序进行

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：C13.（）是指截至某一特定时点，投资人从基金获得的分配金额加上资产净值（NAV）与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。

A.市盈率

B.已分配收益倍数

C.总收益倍数

D.内部收益率【答案】：C14.在为某股权投资基金管理公司在中国证券投资基金业协会进行基金管理人登记出具专项法律意见书时，关于管理机构的境外股东，律师应核查（）。

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D15.为了完善股权投资基金（）制度，引导基金管理人规范其自身和基金的治理，基金业协会引入法律中介机构进行尽职调查，并出具法律意见书。

A.登记备案

B.信息披露

C.估值核算

D.募集与设立【答案】：A16.（2018年真题）关于公司在全国中小企业股份转让系统挂牌要求中，以下表述错误的是（）

A.股权明晰，股票发行和转让行为合法合理

B.业务明确，具有持续经营能力

C.公司进行了股改的，存续期从股改确认完成时计算

D.公司须依法设立并存续满两年【答案】：C17.私募股权基金作为一种市场()力量，对公司治理结构的完善有重要的推动作用，为以后的企业上市在内部治理结构和内控机制方面创造良好的条件。

A.支持

B.约束

C.监控

D.推动【答案】：B18.（2017年真题）一般情况下，股权投资基金的收益分配顺序为（）。

A.本金、业绩报酬、门槛收益

B.本金、门槛收益、业绩报酬

C.业绩报酬、本金、门槛收益

D.门槛收益、本金、业绩报酬【答案】：B19.在排他期限内，目标企业（）在与股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：D20.(2017年)下列属于有限责任公司型基金设立条件的有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D21.关于从事股权投资业务的基金管理人，说法正确的是（）

A.可以向投资者承诺保本，但不得承诺最低收益

B.可以向投资者承诺保本或者承诺最低收益

C.不得向投资者承诺保本，也不得承诺最低收益

D.不得向投资者承诺保本，但可以承诺最低收益【答案】：C22.目前全国中小企业股份转让系统挂牌股票的转让方式包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：A23.我国的高净值个人投资者不包括（）。

A.企业家

B.家族

C.大型企业高管

D.娱乐及体育明星【答案】：B24.以下不属于尽职调查报告主要包括的部分的是（）。

A.前言

B.正文

C.附件

D.目录【答案】：D25.（2017年真题）行政监管的主要法律法规依据有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B26.企业每个纳税年度的收入总额减去（）后的余额为企业的应纳税所得额。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D27.（）是公司型基金的最高权力机构。

A.董事会

B.股东大会

C.监事会

D.经理【答案】：B28.在我国，公司法人实体可采取（）形式。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C29.私募基金管理人的（）应当独立地履行对内部控制监督、检查、评价、报告和建议的职能，对因失职读职导致内部控制失效造成重大损失的，应承担相关责任.

A.负责投资运作的高级管理人员

B.董事会

C.负责合规风控的高级管理人员

D.总经理【答案】：C30.合伙协议未对合伙型股权投资基金利润分配、亏损分担作出约定的，首先应由合伙人（）。

A.按照计划出资比例分配、分担

B.平均分配、分担

C.协商决定

D.按照实缴出资比例分配、分担【答案】：C31.股权投资基金一般都要有基金托管人托管，基金合同约定股权投资基金不进行托管的，应当在（）中明确保障股权投资基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。

A.私募基金章程

B.风险揭示书

C.基金合同

D.基金招募说明书【答案】：C32.关于境内上市及境外上市的主要市场，表述错误的是（）

A.境外直接上市是指企业直接以国内股份有限公司的名义向国外证券主管机构申请发行股票（或其他衍生工具）

B.企业选择境内IPO上市，可选择的市场包括主板、中小企业板及创业板

C.境外间接上市是指境内公司通过境外特殊目的公司持有、控制境内资产及股权，并以境内公司的名义申请境外交易所上市交易

D.企业选择境外IPO上市，可选择的市场包括香港证券交易所、美国纳斯达克证券交易所等【答案】：C33.关于创业投资基金的运作，说法正确的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】：B34.有限责任公司型股权投资基金，在股东向股东以外的人进行股权转让的，应当遵循（），且其他股东有优先受让权。

A.得到三分之一以上其他股东的同意

B.得到其他股东过半数同意

C.得到四分之一以上其他股东的同意

D.得到全部其他股东的同意【答案】：B35.关于估值方法中的清算价值法，下列表述错误的是（）

A.估值原理是指将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，然后分别估算变现价值并加总

B.具体步骤包含收集被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料并进行分析验证

C.估值时通常采用较高的折扣率以保证资产价值合理体现

D.对正常可持续经营的企业一般不采用该方法进行估值【答案】：C36.关于基金服务机构为防范基金服务业务中的利益冲突和输送，符合要求的（）

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅴ【答案】：C37.契约型、股份公司型基金投资者累计不得超过（）人。

A.50

B.100

C.200

D.150【答案】：C38.投资备忘录，也称投资框架协议或投资条款清单，通常由投资方提出，内容一般包括投资达成的条件，通常建议的主要（）。

A.投资条款、管理条款和反摊薄条款

B.投资条款、管理条款和排他性条款

C.投资条款、保密条款和排他性条款

D.投资条款、保密条款和反摊薄条款【答案】：C39.财务比率分析不包括的一项是（）

A.竞争能力分析

B.盈利能力分析

C.偿债能力分析

D.运营能力分析【答案】：A40.关于折现现金流估值法的折现率，以下表述错误的是（）

A.折现率的选取取决于使用的现金流，二者要对应

B.企业自由现金流对应的折现率为加权平均资本成本

C.红利对应的折现率为加权平均资本成本

D.股权自由现金流对应的折现率为股权资本成本【答案】：C41.(2017年)股权投资基金投资后管理阶段获取信息的主要方式有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：D42.关于优先认购权，以下表述错误的是（）。

A.优先认购权是一种选择权，即投资人有权但无义务履行优先认购权

B.若有投资机构以债转股形式投资，则当此投资机构决定将对目标公司的债权转为股权时，原有股东的优先认购权下适用这种情况

C.投资人行使优先认购权时，其认购目标公司股权的价格应与潜在认购方一致

D.优先认购权条款是投资框架协议和投资协议中常见条款之一【答案】：B43.下列关于折现现金流估值法的优缺点的说法中，错误的是（）。

A.折现现金流估值法评估得到的是外含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较大

B.折现现金流估值法需要深入分析目标公司的财务数据和经营模式

C.折现现金流估值法计算比较复杂

D.折现现金流估值法需要较多主观假设，不同假设得出的结果差异较大【答案】：A44.下列选项中，属于管理指标的有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ【答案】：A45.管理人内部控制的要素包括：（）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：A46.股权投资基金募集期间，信息披露义务人应当披露基金管理人近（）年的诚信情况说明。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】：C47.使用简单价值等式对企业价值与股权价值进行转换时，以下表述正确的是（）

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ【答案】：B48.以下不是股权投资基金用相对估值法来评估目标企业价值的工作程序的是（）。

A.选取可比公司

B.分析目标企业及参照企业的经营状况与行业地位

C.计算可比公司的估值倍数

D.计算适用于目标公司的可比倍数【答案】：B49.有资金实力的大型企业通常采取（）方式参与股权投资。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B50.（2021年真题）以下不属于股权投资基金的市场服务机构的是（）.

A.基金资产保管机构

B.律师事务所

C.中国证券投资基金业协会

D.基金销售机构【答案】：C51.私募股权投资基金中禁止事项中规定不得向投资者承诺（）不受损或者承诺最低收益。

A.投资收益

B.投资本金

C.投资收益和本金

D.投资者利益【答案】：B52.(2017年)（）具有较好的市场进入壁垒和政策保护制度安排，这种形式的创新企业成为创业投资基金尤为偏好的投资对象。

A.管理创新

B.市场创新

C.科技创新

D.组织创新【答案】：C53.股权投资基金管理人违反法律法规时，中国证监会及其派出机构可采取的处理方式有（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：A54.投资机构一般通过参加被投资企业的公司治理获取被投资企业的信息。-般情况下，投资机构不参加被投资企业的（）。

A.经营层

B.监事会

C.股东大会（股东会）

D.董事会【答案】：A55.基金份额登记机构提供的服务不包括（）。

A.建立并管理投资者的基金账户

B.负责基金份额的登记及资金结算

C.代理发放红利

D.负责基金财产的运作【答案】：D56.基金管理人在中国证券投资基金业协会申请登记的，必须提交的材料或信息包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C57.股权投资基金管理人的高级管理人员，通过证券从业资格考试相关科目可以认定基金从业资格，下列表述错误的是（）。

A.已于2015年12月之前通过中国证券业协会组织的《证券市场基础》和《证券发行与承销》科目考试的，可直接向中国证券投资基金业协会申请注册基金从业资格

B.已于2015年12月之前通过中国证券业协会组织的《证券投资基金》科目考试的，需要通过基金从业资格考试科目一后，方可向中国证券投资基金业协会申请注册基金从业资格

C.已于2015年12月之前通过中国证券业协会组织的《证券市场基础》和《证券投资基金》科目考试的，可直接向中国证券投资基金业协会申请注册基金从业资格

D.已于2015年12月之前通过中国证券业协会组织的《证券投资基金》和《证券发行与承销》科目考试的，可直接向中国证券投资基金业协会申请注册基金从业资格【答案】：D58.下列关于股权投资基金的收益，说法正确的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D59.(2017年)某私募股权投资基金管理人拟委托第三方基金募集机构募集一只私募股权投资基金，该基金管理人的下述行为中符合规定的是（）。

A.要求第三方基金募集机构在基金销售期间对基金进行备案

B.基金在销售期间就主动自行对基金进行备案

C.基金募集完毕后20个工作日内委托第三方基金募集机构对基金进行备案

D.基金募集完毕后20个工作日内自行对基金进行备案【答案】：D60.股权投资基金的基本运作流程包括（）。

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C61.已取得基金从业资格的人员，应每年度完成（）学时的后续培训方可维持其基金从业资格。

A.5

B.10

C.15

D.20【答案】：C62.在完成基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或（）。

A.收入证明

B.身份证

C.地址证明

D.税收收入【答案】：A63.目前具有基金销售业务资格的主体包括（）等。Ⅰ、商业银行、证券公司Ⅱ、期货公司、保险机构Ⅲ、证券投资咨询机构Ⅳ、独立基金销售机构

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D64.（2019年真题）（）即合格境外有限合伙人，是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金，投资于境内的股权投资基金市场。

A.QFLL

B.QFLP

C.MLKK

D.PILP【答案】：B65.基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，主要包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D66.关于信息披露义务人披露信息的做法，符合规定的是（）。

A.信息披露义务人在当年度结束后向投资者披露了基金当年度全部的投资项目

B.信息披露义务人在当年度结束后只向投资者披露盈利的投资项目

C.信息披露义务人在当年度结束后向投资者披露了基金近三个月的投资项目

D.信息披露义务人在当年度结束后只向投资者披露了部分项目的投资额度【答案】：A67.相对于股权自由现金流，企业自由现金流对应的折现率为（）。

A.权益资本成本

B.资本成本

C.加权平均资本成本

D.平均资本成本【答案】：C68.外币股权投资基金通常采取（）的方式。

A.“两头在内”

B.“两头在外”

C.“一内一外”

D.“先内后外”【答案】：B69.（）要求信息披露的表述应当简明扼要，通俗易懂。

A.规范性原则

B.易解性原则

C.易得性原则

D.公开性原则【答案】：B70.2014年12月,基金业协会发布（）,以更好地规范基金从业人员执业行为,树立从业人员良好职业形象

A.《证券投资基金法》

B.《基金从业人员执业行为自律准则》

C.《私募投资基金监督管理暂行办法》

D.《证券投资基金管理暂行办法》【答案】：B71.关于股权投资基金的基本运作流程，下列说法错误的是（）。

A.我国目前使用公开募集股权投资基金的方式募集

B.股权投资基金生命周期的四个阶段就是募集、投资、管理和退出

C.股权投资基金运作流程是其实现资本增值的全过程

D.股权投资基金变现的方式有上市、挂牌转让、协议转让、清算【答案】：A72.（）,《外国企业或者个人在中国境内设立合伙企业管理办法》正式实施，使外国企业或者个人在华设立合伙企业成为可能,从而为外资以有限合伙的形式设立股权投资基金奠定了法律依据?

A.2001年3月1日

B.2008年3月1日

C.2010年3月1日

D.2013年3月1日【答案】：C73.(2017年)（）指外国基金管理人或外国投资者在中国境内参与发起或设立股权投资基金的行为。

A.跨境设立股权投资基金

B.股权投资基金的跨境投资

C.QDII

D.QFII【答案】：A74.以下不属于股权投资基金二手资料收集的渠道的是（）。

A.内部资料

B.通过网络获取

C.走访

D.通过新闻媒体获取【答案】：C75.私募基金募集结算资金是指由（）归集的，在（）资金账户与私募基金账户或托管资金账户之间划转的往来资金。

A.募集机构、投资者

B.投资者、投资者

C.投资者、募集机构

D.募集机构、募集机构【答案】：A76.以下可以直接认定为合格投资者的是（）。

A.基金托管机构的从业人员

B.基金销售机构的从业人员

C.通过基金资格考试的个人

D.基金管理机构的从业人员【答案】：D77.有限合伙型私募股权投资基金中关于收益分配说法错误的是（）

A.在收益分配顺序上普通合伙人优先于有限合伙人

B.管理分红可以接照总体利润计算。也可以按每个项目单独计算

C.特定项目实现之前.所有收益归有限合伙人

D.有限合伙型私募基金与公司型私募基金收益分配存在差别【答案】：A78.股权投资基金管理人应遵循专业化原则，主营业务清晰，不得兼营（）的其他业务。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ【答案】：A79.在项目估值中，不属于乘数法的可比指标的是（）。

A.市盈率

B.市净率

C.市销率

D.市价【答案】：D80.（2017年真题）股权投资基金对目标企业的尽职调查，包括（）。

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B81.关于创业投资，说法正确的是（）

A.主要投资成熟企业

B.仅投资发展早期或中期企业

C.主要通过股息红利的方式获取收益

D.包含非专业机构和个从事创业投资【答案】：D82.下列不是我国证券交易所主要交易机制的是（）

A.竞价交易

B.大宗交易

C.协议转让

D.项目交易【答案】：D83.一般而言，担任基金托管人，应当具备的条件不包括（）。

A.净资产和风险控制指标符合有关规定

B.设有专门的基金托管部门

C.有安全保管基金财产的条件

D.有完善的外部稽核监控制度【答案】：D84.（），中国证券业协会继续推进自律体系建设，设立了基金公司会员部，负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的自律管理。

A.2005年

B.2006年

C.2007年

D.2008年【答案】：C85.有限合伙型股权投资基金是指投资者依据《合伙企业法》成立的有限合伙企业，以下关于有限合伙型股权投资基金组成主体的描述，正确的是（）。

A.至少由2名普通合伙人和1名有限合伙人组成

B.至少由1名普通合伙人和1名有限合伙人组成

C.至少由1名普通合伙人和2名有限合伙人组成

D.至少由2名普通合伙人和2名有限合伙人组成【答案】：B86.属于合格投资者的是（）。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D87.某产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率低，投资标的流动性很好、不含衍生品，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准。此产品参考因素对应基金产品的风险等级是（）。

A.R1

B.R2

C.R3

D.R4【答案】：A88.以下不属与登记与备案的自律管理措施（）

A.基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告

B.暂停受理私募基金产品备案申请

C.将管理人列入异常机构对外公示

D.不予登记【答案】：A89.对公司型基金而言，主要收入来源不包括（）。

A.股息收益

B.转让财产收入

C.提供劳务收入

D.红利收益【答案】：C90.下列关于外包服务中基金管理人应依法承担的责任的说法，错误的是（）。

A.应制定相应的风险管理框架及制度

B.应根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围

C.在开展业务外包的各个阶段，基金管理人应关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的隔离措施

D.股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每两年开展一次全面的外包业务风险评估【答案】：D91.财务尽职调查重点关注内容不包括（）。

A.会计政策与会计估计

B.财务报告及相关财务资料

C.财务比率分析

D.企业融资分析【答案】：D92.（2019年真题）投资后管理是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人（）的一系列活动。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：D93.下列关于信托（契约）型基金参与主体的说法，错误的是（）。

A.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益

B.基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作

C.基金托管人负责保管基金资产

D.基金托管人负责执行投资者的有关指令，办理基金名下的资金往来【答案】：D94.关于公司型基金的组织形式主要包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D95.对公司型基金，现行的《公司法》对公司的（）等方面不再由法律作强制性规定。

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV【答案】：B96.以下关于公司型股权投资基金说法正确的是（）

A.公司型股权投资基金采用公司的组织形式，投资者并不是公司股东

B.公司型股权投资的投资者，不享有股东权力

C.我国公司型基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式

D.公司型股权投资的投资者,以其自有资产和投资额为限对公司债务承担无限责任【答案】：C97.下列有关于登记与备案制度的介绍，说法有误的是（）。

A.2013年修订后的《证券投资基金法》明确规定，基金业协会“依法办理非公开募集基金的登记、备案”

B.基金业协会为股权投资基金管理人和股权投资基金办理登记备案并不构成对股权投资基金管理人投资能力、持续合规情况的认可，但可以作为对基金财产安全的保证

C.基金业协会还发布了《私募基金管理登记法律意见书指引》，为律师事务所在基金管理人登记备案中出具法律意见书提供了方向性指引

D.《监管暂行办法》再次明确规定各类基金管理人应当根据基金业协会的规定，向基金业协会申请登记，并且基金业协会应当建立基金管理人登记、私募基金备案管理信息系统【答案】：B98.股权投资基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起（）个工作日内，以通过网站公示股权投资基金基本情况的方式，为股权投资基金办结备案手续。

A.20

B.10

C.15

D.7【答案】：A99.通常情况下，被投资方出现（）时，履行估值调整条款不会导致其估值降低。

A.公司的业务不稳定处于转型期

B.公司阶段性达到了约定的经营目标

C.公司的主要合作伙伴出现财务危机

D.公司的竞争对手【答案】：B100.（2021年真题）关于项目退出的主要方式，以下表述正确的是（）

A.从退出成本的角度，协议转让退出的成本一般比上市转让退出的成本高

B.从退出效率的角度，协议转让退出的时间一般比上市转让退出的时间慢

C.从退出风险的角度，上市转让、协议转让的退出都存在比较大的不确定性

D.从退出收益的角度，协议转让退出的收益一般比上市转让退出的收益高【答案】：C101.下列关于集资诈骗罪说法错误的是（）。

A.以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资的，构成集资诈骗罪

B.集资诈骗罪的最高刑期为十年

C.非法集资共同犯罪中部分行为人具有非法占有目的，其他行为人没有非法占有集资款的共同故意和行为的，对具有非法占有目的的行为人以集资诈骗罪定罪处罚

D.集资诈骗罪的量刑重于非法吸收公众存款罪【答案】：B102.下列选项中属于募集机构的责任的是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：C103.股权投资基金监管的首要目标是（）。

A.保护基金投资者的合法权益

B.保证基金受托人的收益

C.防范系统性金融风险

D.防范非系统性金融风险【答案】：A104.（）是整个尽职调查的核心。

A.财务尽职调查

B.业务尽职调查

C.法律尽职调查

D.风险调查【答案】：B105.以下关于股权投资基金募集流程中的"投资冷静期"描述错误的是（）。

A.私募证券投资基金合同应当约定，投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算

B.基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。

C.基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内可以主动联系投资者

D.投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算。【答案】：C106.(2017年)下列关于股权投资基金募集行为的表述中，错误的是（）。

A.合格投资者与多名亲友、邻居及同事签订委托投资协议，汇集资金向募集机构购买股权投资基金并事后收取1％管理费

B.合格投资者向亲友借款获得资金，为自己购买股权投资基金

C.合格投资者向小额贷款公司借款获得资金，为自己购买股权投资基金

D.合格投资者向银行贷款获得资金，为自己购买股权投资基金【答案】：A107.关于股权投资基金收益分配方式的说法，正确的是（）。

A.Ⅰ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D108.下列职责不属于基金管理人应当履行的是（）。

A.拟订和实施投资方案，并对被投资企业进行投资后管理

B.积极参与制定被投资企业发展战略，为被投资企业提供增值服务

C.安全保管基金财产，按照规定开设基金资金账户

D.定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息【答案】：C109.市盈率等于（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ【答案】：D110.私募基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露的信息不包括（）。

A.基金估值政策、程序和定价模式

B.基金的申购与赎回安排

C.基金的投资信息

D.业绩预测【答案】：D111.下列关于股权投资基金信息披露义务人的说法中，正确的是（）。

A.同一股权投资基金存在多个信息披露义务人时，可以约定信息披露相关事项和责任义务

B.信息披露义务人委托第三方机构代为披露信息的，可以免除信息披露义务人法定应承担的信息披露义务

C.信息披露义务人不需要对所披露信息的真实性负责

D.信息披露义务人可以向公众进行信息披露【答案】：A112.（2016年真题）以下需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者并合并计算投资者人数的情况是（）。

A.社会保障基金作为投资人投资于私募基金

B.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案作为投资计划的投资人投资于私募基金

C.以合伙企业形式汇集多数投资者的资金直接投资于私募基金

D.慈善基金作为投资人投资于私募基金【答案】：C113.股权投资基金信息披露义务人向投资者进行（）等事项，应当在基金合同中进行约定。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D114.（2021年真题）某股权投资基金的基金合同约定:“按照单一项目的收益分配方式，对于来自投资项目的可供分配现金，

A.2亿元、2亿元

B.3.2亿元、0.8亿元

C.3.6亿元、0.4亿元

D.4亿元、0元【答案】：C115.基金合同应当约定给投资者设置不少于（）小时的投资冷静期。

A.48

B.24

C.72

D.36【答案】：B116.以下不属于大宗交易的特点的是（）

A.定价灵活

B.高效率

C.低成本

D.及时性【答案】：D117.股权投资基金的收入来源包括（）。

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ【答案】：D118.下列关于律师事务所为基金管理人背书出具法律意见书的要求，说法错误的是（）。

A.法律意见书的内容应当包含完整的尽职调查过程描述

B.法律意见书无需加入律师事务所及其经办律师的承诺信息

C.经办律师在法律意见书上的签字签章齐全，出具日期清晰明确

D.就基金管理人登记申请是否符合基金业协会的相关要求发表整体结论性意见【答案】：B119.（2017年真题）中国基金业协会于（）发布《关于实行私募基金管理人分类公示制度的公告》，正式启动私募基金管理人分类公示制度。

A.2015年3月

B.2016年2月

C.2014年12月

D.2014年11月【答案】：A120.股权投资基金运作股权投资业务取得的不同形态资本增值中,需要计缴增值税的是（）。

A.项目股息、分红收入

B.通过回购方式退出的项目收入

C.通过并购退出的项目收入

D.通过二级市场退出的项目收入【答案】：D121.以下有关股权投资基金与被投资公司签署投资协议主要条款中，董事会席位条款是（）。

A.除非经投资人同意，管理层股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方

B.监事会会议每半年召开次

C.投资人享有充分的检察权，包括收到提供给公司管理层之所有信息的权利

D.投资人有权提名董事【答案】：D122.私募股权投资基金的主要参与主体包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】：D123.（2017年真题）下列关于折现现金流估值法的估值步骤，说法错误的是（）。

A.不同类型的公司适用不同的折现现金流估值法

B.详细预测期越长越好

C.折现率的选择取决于使用的现金流，二者要对应

D.不同的折现现金流估值法使用的现金流不同【答案】：B124.（2016年真题）在公司型私募股权投资基金的解散清算中，以下不属于清算人职责的是（）。

A.就基金已投资项目进行追加投资

B.通知、公告债权人

C.清缴所欠税款以及清算过程中产生的税款

D.清理基金资产，分别编制资产负债表和财产清单【答案】：A125.政府引导基金是由（）设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要通过扶持创业投资基金发展，引导社会资金进入创业投资领域。政府引导基金本身不直接从事创业投资业务。

A.机构

B.企业

C.政府

D.个人【答案】：C126.(2017年)下列关于基金财产的说法中，错误的是（）。

A.私募类型的股权投资基金，通常由基金投资者和基金管理人约定是否进行托管

B.在选择基金资产保管的情况下，管理人和保管人对投资者同时承担双重责任

C.基金资产保管不同于基金托管

D.在选择基金资产保管的情况下，基金资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管责任【答案】：B127.（）年8月，成立淄博乡镇企业投资基金，这是我国第一只公司型创业投资基金。

A.1993

B.1994

C.1995

D.1996【答案】：A128.（2017年真题）基金业协会对兼营以下（）业务机构将不予登记。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D129.（2019年真题）关于股权投资基金宣传推介材料，以下表述正确的是（）

A.推介材料登载基金过往业绩的，应当特别声明基金的过往业绩不预示其未来的业绩

B.推介材料登载管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩可以只是部分不连续的业绩

C.推介材料不能登载基金过往业绩

D.推介材料登载管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩表示对该只基金的业绩构成保证【答案】：A130.下列属于合伙企业型股权投资基金收益分配原则的是()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：B131.下列关于有限责任公司型股权投资基金设立的表述中，错误的是（）。

A.应按规定申请设立，并领取营业执照

B.公司章程需由所有股东签字并确认

C.出资最低限额应不低于100万元

D.股东人数应当在200以下【答案】：D132.对于合伙型基金，下列属于增值税征税范围的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ

D.Ⅲ、Ⅳ【答案】：C133.私募股权投资基金一般是从事（）交易的股权。

A.公开

B.新兴

C.非公开

D.成熟【答案】：C134.（2020年真题）关于私人股权，以下表述错误的是（）

A.包括未上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股

B.包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的可转换债券

C.包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的公司债

D.包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股【答案】：C135.根据《公司法》的规定，公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（）内不得转让。

A.五年

B.一年

C.两年

D.六个月【答案】：B136.利用广告为非法集资活动相关的商品或者服务作虚假宣传，违法所得数额在（）万元以上的，以虚假广告罪定罪处罚。

A.10

B.20

C.30

D.40【答案】：A137.管理费及托管费的提取频率一般为按照（）提取或者按照（）提取。

A.季度，年度

B.季度，半年度

C.月度，半年度

D.月度，年度【答案】：A138.下列有关合伙型股权投资基金合伙人的份额转让的说法正确的是（）。

A.合伙人之间不需要办理份额转让手续

B.普通合伙人的份额转让需其他投资者过半数同意

C.在同等条件下，其他合伙人对合伙份额的转让具有优先购买权

D.合伙人向其他合伙人转让财产份额，会导致合伙人的增加【答案】：C139.关于中国证券投资基金业协会，说法错误的是（）。

A.依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系

B.依法对股权投资基金业提供行业服务，促进行业发展

C.是我国股权投资基金的自律组织

D.依法对股权投资基金业务活动实施监督管理【答案】：D140.基金收益分配的第一个环节是（）。

A.偿还债务

B.向投资者返还投资本金

C.向投资者支付约定的优先收益

D.剩余收益按照约定的比例在股东之间进行分配【答案】：B141.中国证券投资基金业协会根据登记股权投资基金管理人和备案股权投资基金的合规情况、诚信情况、规模和风险状况等进行分类公示，并建立（）。

A.业务分离制度

B.财产独立制度

C.黑名单制度

D.内部控制制度【答案】：C142.未来我国经济的增长将转向（）。

A.要素驱动

B.创新驱动

C.管理驱动

D.以上都不是【答案】：B143.（2017年真题）公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销时应（）。

A.解散清算

B.破产清算

C.不需要清算

D.A和B均可【答案】：A144.股权投资基金所投企业在境内间接上市的方式包括（）

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅲ、Ⅳ【答案】：D145.股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当及时进行的定期信息披露包括（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】：B146.以下关于股权投资基金估值的说法错误的是（）。

A.对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有三类，即成本法、市场法和收入法

B.基金的估值侧重于在投资之后对投资项目价值进行持续评估

C.股权投资基金应当按照公允价值的定义对相关投资项目进行公允价值计量

D.基金资产净值通过基金资产总值除以基金总份额获得【答案】：D147.2005年11月，颁布（）。

A.《关于促进股权投资企业规范发展的通知》

B.《私募投资基金监督管理暂行办法》

C.《创业投资企业管理暂行办法》

D.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》【答案】：C148.境外间接上市是指境内公司将境内（）以股权／资产收购或协议控制等形式转移至境外注册的特殊目的公司，通过该境外特殊目的公司持有、控制境内资产及股权，并以境外特殊目的公司的名义申请境外交易所上市交易。

A.资产/负债

B.资产/权益

C.资产/股权

D.资产/利润【答案】：B149.股权投资基金起源于（）

A.美国

B.英国

C.中国

D.德国【答案】：A150.合伙型股权投资基金的参与主体主要包括（）。

A.基金投资人、有限合伙人及基金托管人

B.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人

C.基金投资人及有限合伙人

D.普通合伙人、有限合伙人及基金托管人【答案】：B151.设立股份有限公司，应当具备下列（）条件。

A.II、III、IV

B.I、II、III、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III【答案】：B152.下列关于我国股权投资基金的行业自律组织的说法中，正确的是（）。

A.中国证监会作为我国股权投资基金的自律组织，在股权投资基金行业的自律管理工作中具有核心作用

B.证券交易所属于我国股权投资基金的自律组织之一，主要负责协调行业关系，促进行业发展

C.我国股权投资基金的自律组织包括中国证券投资者保护基金公司

D.中国证券投资基金业协会作为我国股权投资基金的自律组织，对行业实行自律管理【答案】：D153.收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。其中，瀑布式的收益分配体系是指（）。

A.指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益

B.指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益

C.指在向基金投资者分配投资本金及门槛收益之后，将剩余收益先行向基金管理人分配，直至达到门槛收益与当前“追赶”金额之和的既定比例，作为基金管理人的业绩报酬

D.指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算【答案】：B154.股权投资基金A针对目标公司B的投资流程已进入投资交割环节，以下表述错误的是（）

A.B公司和A基金在投资协议上约定将投资款转入B公司股东C的账户而不是B公司的账户

B.A基金没有办理托管，在其内部决策批准后按照投资协议的要求将投资款直接转入B公司的账户

C.投资交割作为股权投资基金流程中的一环，需待A基金与B公司的投资协议正式生效后进行

D.B公司收到A基金转入的投资款后出具了加盖公司公章的收据和认可股权变更的说明，这标志了投资交割的完成【答案】：D155.（2021年真题）关于拖售权条款，以下表述错误的是（）。

A.拖售权行使时的交易价格通常由股权投资基金和收购方进行协商

B.拖售权条款仅保障主动参与被投企业管理经营的股权投资基金的收益

C.通常情况下，被投企业会对拖售权的行使设置一定条件

D.拖售权条款有助于股权投资基金在被投企业并购退出机会出现时掌握一定主动性【答案】：B156.将企业的主要财务指标乘以倍数，从而获得对企业股权价值的估值参考结果的估值法是（）。

A.相对估值法

B.贴现现金流法

C.清算价值法

D.成本法【答案】：A157.股权投资基金管理人在（）被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，基金业协会可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分。

A.1年之内1次

B.1年之内2次

C.2年之内2次

D.2年之内3次【答案】：B158.关于企业价值与股权价值的说法，错误的是（）。

A.企业价值包括企业的股东所拥有的股权价值，以及企业的债权人所拥有的债权价值

B.企业价值是指公司所有出资人，包括股东和债权人，共同拥有的公司运营所产生的价值

C.作为股权投资者，股权投资基金关心的是股权价值

D.最后的交易价格以企业价值为基础来确定【答案】：D159.为了加强股权投资基金信息披露的制度建设，规范股权投资基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，中国证券投资基金业协会出台了（）。

A.《私募投资基金募集行为管理办法》

B.《私募投资基金信息披露管理办法》

C.《证券投资基金法》

D.《私募投资基金监督管理暂行办法》【答案】：B160.（2019年真题）下列不属于中国证券投资基金业协会应履行的职责是（）

A.依法维护会员的合法权益

B.提供会员服务

C.依法对会员进行行政监管

D.制定和实施行业自律则【答案】：C161.(2017年)《中华人民共和国证券法》规定向不特定对象发行证券以及投资者人数超过（）人，均被视为公开发行证券。

A.100

B.200

C.300

D.500【答案】：B162.全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的第一家()证券交易场所。

A.公司制

B.股份合作制

C.合伙制

D.会员制【答案】：A163.（）则常见于杠杆收购和破产投资策略。

A.折现现金流估值法

B.清算价值法

C.经济增加值法

D.成本法【答案】：B164.下述投资者中视为当然合格投资者的是（）。

A.已备案的资产管理计划

B.某有限责任公司

C.未备案的证券投资基金

D.未备案的产业投资基金【答案】：A165.某美元基金投资境内未上市企业，可以采用的退出方式是（）。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：D166.（2021年真题）关于创业投资基金的特点，以下表述正确的是（）

A.投资存量股权，通常采取参股性质

B.投资存量股权，通常采取控股性质

C.投资增量股权，通常采取参股性质

D.投资增量股权，通常采取控股性质【答案】：C167.（2021年真题）对于有限合伙型创业投资基金而言，法人合伙人投资于多个符合条件的创业投资企业的，可享受的税收优惠措施有（）。

A.不可合并计算其可抵扣的投资额，也不可合并计算其应分得的应纳税所得额

B.不可合并计算其可抵扣的投资额，但可以合并计算其应分得的应纳税所得额

C.可抵扣的投资额和应分得的应纳税所得额都可合并计算

D.可以合并计算其可抵扣的投资额，但不可合并计算其应分的应纳税所得额【答案】：C168.依据《关于规范证券公司参与区域性股权交易市场的指导意见（试行）》，证券公司参与的区域性市场应当符合的条件中，以下说法错误的是（）。

A.区域性市场经所在地市级人民政府批准设立

B.区域性市场日常管理规范，已经建立健全的管理制度和业务规则，并已通过区域性市场经营场所和网站公示。区域性市场已经采取有效的投资者合法权益保护和风险管理措施，建立了风险防控和应急处理机制，发现风险隐患后能够及时处理并报告省级人民政府

C.区域性市场对申请挂牌的公司规定了必要的条件并予以公示，要求申请挂牌的公司应当业务独立，治理结构健全，运作规范；公司股东（大）会依照公司章程做出申请挂牌的决议，并承诺履行相关信息披露义务

D.区域性市场已经明确登记结算规则、方式和程序并予以公示。登记结算事宜由区域性市场依据市场管理办法规定程序认可的机构负责。负责登记结算的机构应当诚实守信，具备相应的专业能力，建立健全风险管理制度，保证权益持有人名册和登记过户记录真实、准确、完整，不得隐匿、伪造、篡改或毁损【答案】：A169.（2021年真题）关于杠杆收购中的夹层资金，以下表述正确的是（）

A.收益比股权资本高

B.通常会要求融资企业提供资产抵押

C.灵活性小，无法满足个性化交易需求

D.成本比银行贷款高【答案】：D170.2016年12月3日，基金业协会第二届第一次会员代表大会在（）召开。

A.上海

B.北京

C.香港

D.广州【答案】：B171.根据相关自律规则，私募股权投资基金管理人应当向私募基金登记备案系统及时报送管理人及其管理基金的下述哪些信息？（）

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C172.狭义股权投资基金特指（）

A.投资基金

B.入股基金

C.购入基金

D.并购基金【答案】：D173.（2018年真题）某政府引导基金以参股方式投资了一家创业投资企业，关于该政府引导基金，说法正确的是（）。

A.作为唯一出资人，直接对该创业投资企业进行管理

B.不该对创业投资企业进行直接管理，而由专业管理团队进行管理

C.作为单一最大股东，具有该创业投资企业的实际控制权

D.作为控股股东，具有该创业投资企业的实际控制权【答案】：B174.私募基金管理人作为异常机构公示的，整改完毕至少（）个月后才能恢复正常机构公示状态。

A.2

B.3

C.6

D.12【答案】：C175.以下有关基金内部收益率的说法中，错误的是（）。

A.可分为毛内部收益率和净内部收益率

B.毛内部收益率计算基金项目投资和回收现金流的内部收益率

C.一般来说，毛内部收益率小于净内部收益率

D.净内部收益率计算投资者出资和分配现金流的内部收益率【答案】：C176.拟申请登记私募基金管理人的高管人员最近（）年被中国证监会采取市场禁入措施，基金业协会将不予办理登记。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】：C177.基金募集机构可以将C1中符合下列情形之一的自然人，作为风险承受能力最低类别投资者（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：C178.(2017年)下列说法错误的是（）。

A.公司型股权投资基金、合伙型股权投资基金、信托型股权投资基金的权益登记存在差异

B.公司型股权投资基金减资既可以改变原出资比例也可以不改变出资比例

C.股份有限公司属于资合性公司，股份转让受到的限制相对较少

D.有限责任公司型股权投资基金分红既可以采用现金分配的形式也可以采用派发新股形式【答案】：D179.为被投资企业提供增值服务通常属于股权投资基金运作的（）阶段。

A.项目退出

B.投资后管理

C.募集与设立

D.投资【答案】：B180.在股权投资基金的