海上风电行业海缆系列报告(一)：“单30”引领深远海发展海上风电万亿新赛道启航

作为海缆系列首篇报告，本报告复盘我国海上o海上风电正成为海洋新兴产业的核心引擎。2024年，我国海上风电发电量达规范有序扩展。截至2024年底，我国海上风o补贴退坡催生“核准潮”与“抢装潮”，近海用风电起步相对较晚，2014-2021年期间，国家曾对海上风电项目给予中央财政补贴，有效推动了产业链走向成熟。不过，在国补调整退坡的后期，产业内出现了为争取国补而引发的“核准潮”和“抢装潮”，导致与航道、渔业等领域的用海冲突问题凸显。在“抢装潮”后各方均强化用海监管，行业进o我国海上风电资源禀赋充足，“深远海”发展空间巨大。综合中国气象局、世界银行等机构的分析数据，我国海上风能资源技术开发潜力约为（其中深远海风能资源可开发量是近海的3到4倍），当前开发率不足2%，凸显出巨大的长期成长空间。为破解近海用海冲突困境、推动产业向深远海），o投资建议：2030年碳达峰是“十五五”时期的关键任务，海上风电作为风电技术与海洋工程深度融合的战略性新兴产业，是实现“双碳”目标、建设海多家风能企业的代表联合发布《风能北京宣言2.0》，提出“十五五”期间年五”期间年均新增装机容量有望突破20GW。海上风电深远海发展有望推动o风险提示：宏观经济波动风险、下游投资政策风险、竞2正文目录 3 5 6 7 8 9 3 3 9 9 图7：全球海上风电累计装机容量（截至202 图8：全球海上风电新增装机容量（2024年单位：MW） ）（ 4 5 6 7 83一、海上风电行业基本情况合开发，有利于保障国家食物安全、水资源安全和能源安全。根据自然资源部，《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，未来海洋经济高质量发展指明方向。120,000100,00080,00060,00040,00020,000020192020202120222023202415%10%5%0%-5%-10%-15%0.01%2.30%11.20%5.80%0.60%36.90%0.10%3.10%2.40%10.20%1.80%18.70%4.89%1.20%0.80%海洋渔业沿海滩涂种植业海洋水产品加工业海洋油气业海洋矿业海洋盐业海洋船舶工业海洋工程装备制造业海洋化工业海洋药物和生物制品业海洋工程建筑业海洋电力业海洋淡化与综合利用业海洋交通运输业海洋旅游业设海洋强国的重要方向。根据《2024年中国海洋经济统计公报》，海洋4实现风电全产业建链、海洋经济产业强链补链延链的有效路径。根据央视新闻，），工建设，2025年前力争建成一至两个平价海上风电场工程；此外，沿海各省均《辽宁省“十四五”），《天津市可再生能源发展“十四五”规划》2025年，风电装机规模达到200万千瓦（注：2GW）。《“十大创新”扩需求”行动计划《江苏省海上风电发展规划（2024-2030年）》），《上海市构建“两核引领、一带联动、一廊辐射、多点支撑”的海洋产业空间福建省《福建省），《广东省能源发展《广西能源发展《海南省二、中国海上风电发展历程装机规模达0.47亿千瓦（注：47GW），新增装机与累计装机容规模扩张期、核准高峰期、抢装高峰期、调整规范期，以及深远海拓展期。我国从八十年代开始，陆续开展了近海风能资源评估，直到2004年以后才陆续建设了为我国近海风电场建设积累了宝贵经验，起到良好的示范作用。成本和运维成本均约为陆上风电1.5-2倍。受到成本较高的影响，我国海上风电在“十二五”），发展“十二五”规划》提出的到2015年海上风电累计装机5年以前投运的近海风电项目上网电价0.85元/kwh，潮间带项目上网电价0.75元/kwh，正式拉2016年11月，国家能源局印发《风电发展“十三五”规划》，提出到2020年，全国海上风），从2019年起，新增核准的海上风电项目应全部通过竞争方式配置和确定上网电价——标志着海上风电标杆电价模式结束，开启了海上风电竞价模式，并引发了2018年的“核准潮”。据不完全统计，截至2018年底已核准待建项目规模已经达到2230万千瓦（注：22.3GW），核准的海上风电项目，如在2021年底前完成并网的，执行核准时的上网电价；2022年及以后康发展的若干意见》，明确将取消对海上风电的中央财政610”政策即将调整为“双30”／“单30”，即新增海上风电项目离岸距且／或水深在30米以上，因此部分地区的主管部门已经停止海上风2024年底，自然资源部印发《关于进一步加强海上风电项目用海管理的通知》，对海上风电细解释了新增的“单30”政策，促进海上风电产业健康有序发展，加强科学管理自然资源并快速发展。为了引导海上风电逐渐向平价方向发展，海上风电项目总体来看，补贴政策的推出及退坡为海上风电产业提供了前期发本将整体降低19%~23%。其中，粤西、海域20232025E2030E山东周边江苏周边福建、粤东周边粤西、海南周边7描述1运的非招标近海风电项目含税上网电价为每千瓦时0.85元，潮间带非招标风电项目含2指导价，新核准海上风电项目全部通过竞争方式确定上网电价。2019年符合规划、纳入财政补理的新核准近海风电指导价调整为每千瓦时0.8元，2020年调整为每千瓦时0.75元。新核准近海风电项目通过竞争方式确定的上网电价，不得高于上述指导3若干意见》规定，新增海上风电和光热项目不再纳入中央财政补贴范围，按规定完成核准（备案）并政补贴范围。2022年开始，中央政府正式取消4千瓦时和0.015元/千瓦时。广东省人民政府发布的《促进海上风电有序开发和相关案》表示，2022年起广东省财政对省管海域未能享受国家补贴的项目进行海海上风电项目和场址中心离岸距离大于等于50公里近海海上风电项目奖励标准为500元/千瓦。单个项目年部分航行船舶不熟悉通航环境，有穿越风电场发生碰撞的风险。8海位于海洋油气工程的电缆管道路由保护区内。为此，多地开始加强用海监管工作，导致海上风电装机增长承压、远低于预期。表5：“双10”与“单30”政策对比《海上风电开发建设加强海上风电项目用海费比重目标为约25%，同时单位GDP二氧化碳距离实现2030年碳达峰目标还有五年时间，这已成为“十五五9三、中国海上风电发展优势n根据中国气象局风能资源普查成果，我国5-2为500GW，而深远海风能资源可开发量更是近海的3到4倍。n根据世界银行的数据，中国海上风电开发潜力为2429.27GW，其中越南爱尔兰法国韩国纳米比亚冰岛墨西哥南非智利丹麦阿根廷新西兰挪威英国澳大利亚美国加拿大俄罗斯020004000漂浮式海上风电技术潜力6000020004000漂浮式海上风电技术潜力电大省，海上风电距离沿海用电负荷中心近，可解决陆上风电消纳全国的70%以上。我国海上风电布局主要位于建设条件相对较好的华东沿的电能，所以在同等地理位置下海上的利用小时数比陆地高20%-70%，发积广阔，风电场建设空间大，可大规模开发海上风电性较弱，对电力系统更为友好，未来需要的储能或调峰化数字化运维与管理水平的提升，中国海上风电的建设和发电成本将持续降低。能力。2023年，我国并网风电机组的单机最大容量已达到16MW。2024机组单机容量的世界纪录。以及叶片、齿轮箱、轴承、发电机等关键零部件的产量也占到全球市场的n我国在漂浮式技术等深远海风电关键核心技术研发上取得了长足进步。2023年5月，单机容量为7.25MW的中海油“海油观澜号”漂浮式海上风电机组在距离海南文昌136千米的海四、全球与中国海上风电装机情况容量占全球总容量的50%，成为全球最大的海上风电市场。40,00020,0000201520162017201820192020202120222023202420254,0000400%20132013201420152016201720182019202020212022202320242025累计装机容量新增装机容量累计装机yoy新增装机yoy累计装机容量新增装机容量累计装机yoy累计装机容量新增装机容量累计装机yoy新增装机yoy资料来源：WFO、）（2,6552,6872,6552,68742,315u中国a英国a德国a荷兰u丹麦a中国台湾n比利时a法国52201,52403341327186,756882中国英国德国荷兰丹麦比利时中国台湾法国）（108011401,7191,91311,6305,8317,568中国英国美国德国中国台湾波兰丹麦法国根据中国海油发布的《中国海洋能源发展报告2024》，2025年全球海上风电市），），），三省合计占比34.8%；其他还有天津、河北、辽宁、上海、广西并网容量共计），8642014.711.38.896.34.992.7920192020202120222023202420251-6月7.10%》500%7.10%》400%34.80%300%34.80%58.10%200%58.10%100%0%江苏、广东江苏、广东山东、浙江、福建天津、河北、辽宁、上海、广西计装机容量与其2024年规划目标对比，山东、浙江已超额完装机容量共3130MW；山东省6个重点116,00018414,00084412,000466668,00