投资学模考试题与参考答案

投资学模考试题与参考答案

一、单选题（共30题，每题1分，共30分）

1、（）主要指管理层采取的管理措施，包括税收、法律以及对证券市场运

行进行调控等，使得市场出现未预料的上涨或下跌而使投资者遭受损失的

可能性。

A、信用风险

B、汇率风险

C、政策风险

D、利率风险

正确答案：C

2、期货具有多种功能，其中不包括（）。

A、投机功能

B、避险功能

C、投资功能

D、价格发现功能

正确答案：C

3、对上市公司高送转的理论解释不包括（）。

A、最优股本理论

B、流动性理论

C、信号传递理论

D、迎合理论

正确答案：A

4、债券定价基础不包括（）。

A、现值和终值

B、投资风险

C、复利频率

D、折现率

正确答案：B

5、看涨期权买方（）交纳保证金,看跌期权卖方（）交纳保证金。

A、不需要,不需要

B、需耍，需要

C^不需要，需要

D、需要，不需要

正确答案：C

6、某公司过往3年税后利润分别增长125%、150%、160%,4月20日公司

公布最新年报，业绩较上年增长40%,4月21日开市后，该股票很可能（）。

A、维持不变

B、大幅下跌

C、小幅上涨

D、大幅上涨

正确答案：B

7、“天下没有免费的午餐”与以下投资准则中哪一条最为接近（）。

A、投资收益和投资风险形影相随

B、尊重市场，适应市场

C、牛熊市周而复始

D、分散投资，降低风险

正确答案：A

8、某项投资不融资时获得的收益率是20%,如果融资保证金比例为80%,

则投资人融资时在该项投资上最高可以获得的收益率是（）。

A、45%

B、28%

C、40%

D、58%

正确答案：A

9、中国投资市场最常见的出价方式是限价委托。小张委托卖出中国石油，

限价是11元/股。此后指数上涨,其成交价格最可能是（）。

A、10.99

B、10.98

C、11.80

D、11.01

正确答案：D

10、以下关于我国证券市场层次的划分描述有误的是（）。

A、第四层也称为四板市场，主要是区域性证券交易

B、第二层称为二板市场，也称为创业板

C、第三层称为三板场，主要形式是场内交易市场

D、第一层一般称为主板市场

正确答案：C

11、相对于主板市场，创业板市场特别强调（）。

A、开拓国际市场

B、有完整的产业链

C、产品成熟

D、成长性

正确答案：D

12、有期限一样、票面利率一样的四只债券甲、乙、丙、丁，其利息支付

频率分别为按月、按季、半年和一年，当市场利率发生变化时，债券风险

由小到大的排序是（）。

A、甲丙丁乙

B、丁丙乙甲

C、丙丁甲乙

D、甲乙丙丁

正确答案：D

13、某日上证综合指数大幅上涨，但大多数股票下跌甚至有较大幅度下跌,

这说明（）。

A、权重股大幅度上涨

B、指数虚假

C、市场缺乏信心

D、国际市场大幅度上涨

正确答案：A

14、在美国发行的外国债券被称为（）。

A、熊猫债券

B、扬基债券

C、猛犬债券

D、武士债券

正确答案：B

15、空头套期保值是指（）。

A、在现货市场做空头，同时在期货市场做多头

B、在现货市场做多头，同时在期货市场做空头

C、在现货市场做空头，同时在期货市场做空头

D、在现货市场做多头，同时在期货市场做多头

正确答案：B

16、债券的利率风险会（）。

A、都不对

22、合格的境内机构投资者的英文简称为（）。

A、RQFII

B、RQDII

C、QF1I

D、QDII

正确答案：D

23、非系统风险与下列（）因素有关。

A、经济

B、税制改革

C、政治

D、销售决策

正确答案：D

24、“中央决定，加快股票发行注册制推出步伐”，这条信息是（）。

A、行业信息

B、中观信息

C、宏观信息

D、微观信息

正确答案：C

25、下面描述投资市场运行态势的说法哪一个是不正确的？

A、猴市

B、虎市

C、牛市

D、熊市

正确答案：B

26、开放式基金的基金单位是直接按（）来计价的。

A、基金收益

B、市场供求

C、单位基金净资产值

D、基金资产总值

正确答案：C

27、在证券公司从事融资融券业务的投资者,须在证券公司单独开立信用

证券账户和信用资金账户，并提供现金和有价证券等作为（）。

A、担保

B、抵押

c^保证金

D、证明

正确答案：C

28、阳K线和阴K线的本质区别是（）。

A、用红色还是绿色表示

B、有无上影线

C、股价上涨还是下跌

D、收盘价高于还是低于开盘价

正确答案：D

29、模拟炒股和实际投资炒股最本质的区别是（）。

A、分析方法不同

B、投资环境不同

C、操作方法不同

D、投资心理不同

正确答案：D

30、契约型基金反映的是（）。

A、信托关系

B、债权债务关系

C、所有权关系

D、产权关系

正确答案：A

二、多选题（共30题，每题1分，共30分）

1、目前中国市场上亏损企业可以上市的市场是（）。

A、科创板市场

B、创业板市场

C、中小板市场

D、三板市场

正确答案：AD

2、关于庞氏骗局，表述正确的是（）。

A、最早时期参与的投资人可能获得高回报

B、后期投资人会巨额亏损

C、全部投资人都会巨额亏损

D、不论何时参与的投资人巨额亏损的概率相同

正确答案：AB

3、中国股市监管相对于西方发达国家的三大特色是（）。

A、以股市融资功能为核心

B、监管政策经常朝令夕改

C、市场暴跌出利好，市场暴涨出利空

D、过度监管

正确答案：ACD

4、实证研究表明，绝大多数投资人都有风险厌恶倾向，根据其厌恶程度不

同，可细分为（）。

低风险厌恶

B、高风险厌恶

C、中风险厌恶

D、无风险厌恶

正确答案：ABC

5、机构投资者买卖股票时，将大单交易拆分为中单的主要原因是（）。

A、市场流动性不足

B、降低交易成本

C、不愿意暴露其交易行为

D、自有资金不足

正确答案：BC

6、证券投资基金根据基金投资对象不同进行分类可分为（）。

A、股票型基金

B、债券型基金

C、封闭式基金

D、开放式基金

正确答案：AB

7、中国上市公司退市主要会影响（）。

A、地方政府利益

B、同行业公司利益

C、公司股东利益

D、交易所利益

正确答案：AC

8、限售股解禁时，体现限售股股东看好公司发展或认为公司股价偏低的

行为有（）。

A、限售股股东宣称增加或延长限售期

B、限售股转让价格大幅低于市场价格

C、限售股股东宣称看好公司发展

D、限售股股东很少或不出售已解禁的股票

正确答案：AD

9、债券久期是债券（）的函数。

A、债券面值

B、票面利率

C、到期期限

D、到期收益率

正确答案：BCD

10、场外融资和场内融资相比,其特点主要有（）。

A、办理程序复杂

B、所需保证金更高

C、杠杆更高

D、存在资金安全隐息

正确答案：CD

11、道氏理论认为股市存在（）三种趋势。

A、反转趋势

B、次级趋势

C、基本趋势

D、短期趋势

正确答案：BCD

12、中国上市公司停牌的原因有（）。

A、上市公司披露年度报告

B、股票价格异常波动

C、上市公司进行重大资产重组

D、公司签订重大合同

正确答案：BCD

13、证券公司的主要业务内容是（）。

A、代理证券发行

B、监管证券市场

C、代理证券买卖

D、其他咨询业务

正确答案：ACD

14、下列选项中，属于非系统风险的有（）。

A、财务风险

B、道德风险

C、汇率风险

D、经营风险

正确答案：ABD

15、投资收益可以从哪几个角度分析（）。

A、预期角度

B、从事后角度

C、从事中角度

D、从风险补偿角度

正确答案：ABD

16、下列有关反转形态的说法正确的有（）。

A、反转形态出现的前提条件是确实存在着股价上升或下降的趋势

B、通常反转形态的规模越大,则反转后价格变动的幅度将越小

C、通常反转形态的规模越大,则反转后价格变动的幅度将越大

D、反转形态的出现表示股价运动将出现方向性的转折

正确答案：ACD

17、按照缺口理论，股价在上升或下降过程中，会出现普通缺口、突破缺

口、持续缺口和衰竭缺口四种缺口。技术分析上最重耍的两种缺口是（）。

A、衰竭缺口

B、持续缺口

C、突破缺口

D、普通缺口

正确答案：AC

18、ETF基金的投资优势是（）。

A、可申购赎回

B、基金经理经验丰富

C、可随时买卖

D、费用低廉

正确答案：ACD

19、证券投资市场按其功能不同可分为（）。

A、主板市场

B、中小板市场

C、发行市场

D、流通市场

正确答案：CD

20、期货价格和现货价格的关系可能是（）。

A、期货价格＞现货价格

B、期货价格二现货价格

C、现货价格）期货价格

D、没有关系

正确答案：ABC

21、相对于指数基金,非指数基金有（）等特点。

A、可供选择的股票范围更广

B、收费更高

C、风险更大

D、缺乏基准指数参照

正确答案：BC

22、中国券商对股票评级经常使用（）等评价标准。

A、低买、持有、观望、高卖

B、看多、看空、看平

C、推荐、谨慎推荐、中性、回避

D、买入、增持、中性、减持

正确答案：CD

23、在任意确定时点上,投资市场上有（）三类投资人。

A、观望状态

B、双头

C、多头

D、空头

正确答案：ACD

24、机构投资者不愿意中小投资人跟踪自己的证据是（）。

A、机构投资者大量买入的股票的未来收益率并不高

B、机构投资者利用媒体“唱多做空”和“唱空做多”

C、机构投资者买卖股票时可能将大单交易拆分成中单交易

D、机构投资者有时会出现重大失误

正确答案：BC

25、上市公司高送转股票主要有三种理论解释（）

A、迎合理论

B、流动性理论

C、收益性理论

D、信号传递理论

正确答案：ABD

26、优先股股东的特点有（）。

A、所持有的股票可以被上市公司按照原价或增加一定补偿赎回

B、优先分配剩余资产

C、优先分配股息

D、其一般在股东大会上没有表决权

正确答案：ABCD

27、投资实务界对技术分析的认识存在重大分歧，这种分歧是（）。

A、技术分析必须和基本分析相结合

B、技术分析对投资决策有着重要的作用

C、技术分析经常会误导投资人

D、技术分析对投资决策没有作用，或者作用不大

正确答案：BD

28、从中国居民资产房地产化向资产证券化过渡的大趋势看，预期中国居

民投资股票、债券、基金等证券产品的资金比例因以下原因很可能趋于

上升（）。

A、投资股票、债券等证券产品的资金门槛较低

B、买卖股票等证券产品所需交易费用较低

C、股票、债券等证券产品的长期收益率高

I）、投资股票等证券产品所需信息较容易获得

正确答案：ABCD

29、相对于流通股，限售股的特点是（）。

A、股东对公司的未来发展非常看好

B、股东对公司经营影响大

C、股东认股成本低

D、股票流通有一定限制

正确答案：BCD

30、证券公司的主要业务有（）。

A、证券承销

B、自营投资

C、代理买卖证券

D、受托客户资产管理

正确答案：ABCD

三、判断题（共40题，每题1分，共40分）

1、回售条款规定，当公司股票价格在一段时间内连续低于转股价格的一

定比例时,发行人享有按照事先约定的回售价格提前购回其未到期的发行

在外的可转换公司债券的权利。

A、正确

B、错误

正确答案：B

2、中国一家大型金融机构在美国发行以美元标明面值的债券，该债券被

称为熊猫债券。（）

A、正确

B、错误

正确答案：B

3、熊市也称空头市场，指股票价格普遍且持续较长时间的上升市场。（）

A、正确

B、错误

正确答案：B

4、非流通股是指不能流通的股份。（）

A、正确

B、错误

正确答案：B

5、变异系数是指预期收益率与收益率标准差的比值。（）

A、正确

B、错误

正确答案：B

6、新股上市首日的收盘价格明显高于新股发行价格，被称为新股溢价。

（）

A、正确

B、错误

正确答案：B

7、为了鼓励投资政府债券，大多数国家都规定政府债券的票面利率高于

其他债券。（）

A、正确

B、错误

正确答案：B

8、股票的市场价格除了与股份公司的经营水平和盈利状况有关外，还受

到其他如政治、社会、经济等多方面的因素的综合影响，因此，股票价格

经常处于波动之中。（）

A、正确

B、错误

正确答案：A

9、在切线分析中，支撑线起阻止股价继续上升的作用。（）

A、正确

错误

正确答案：B

10、移动平均线具有一定的平均成本涵义，如果股票价格走在移动平均线

之上,移动平均线就起着支撑股价的作用；反之,如果股票价格在移动平均

线之下波动,移动平均线就起着阻碍股价上升的作用。（）

A、正确

B、错误

正确答案：A

11、外国债券是指某国借款人在另一国发行以该国货币为面值的债券。

A、正确

B、错误

正确答案：A

12、在期货市场,投资者按期货合约价格的一定比率交纳少量资金作为履

约担保,便可参与期货买卖,这些交纳的资金就是期货保证金。

A、正确

B、错误

正确答案：A

13、基金定投要求投资者对买卖基金的时机选择有很好的把握。（）

A、正确

B、错误

正确答案：B

14、价格和成交量是市场行为的最基本表现。（）

A、正确

B、错误

正确答案：A

15、ETF是一种创新型基金，其要求基金管理人有很好的分析能力,能够捕

捉被市场低估的股票。

A、正确

B、错误

正确答案：B

16、技术分析是以证券市场的过去轨迹为基础，预测证券价格未来变动趋

势的一种分析方法。()

A、正确

B、错误

正确答案：A

17、在形态分析中，头肩顶预示着股价可能会出现一次大幅度的上升。()

A、正确

B、错误

正确答案：B

18、当对股价未来走势认同程度大、分歧小时，会有大量的人卖出，同时

也有大量的人买进,故此时能够达成交易的成交量大。

A、正确

B、错误

正确答案：B

19、贴现债券,指持有人在债券到期前可按约定价格或约定贴现率将债券

回售给发行人的债券。()

A、正确

B、错误

正确答案：B

20、优先认购权能够有效地保证老股东的持股比例和权益不被摊薄。

A、正确

B、错误

正确答案：A

21、与普通股股东相比，优先股股东对本公司的重大经营决策享有优先决

策权。()

A、正确

B、错误

正确答案：B

22、期权价格是期权买方为了获得某种权利而向期权出售方所支付的价

格。（）

A、正确

B、错误

正确答案：A

23、牛熊市交替运行告诉我们，在熊市中不要悲观绝望，牛市中不要盲目

乐观。（）

A、正确

B、错误

正确答案：A

24、通常观察限售股解禁后是否被公司大股东和高级管理人员大量卖出，

可以在一定程度上判断公司内部人士是否看好公司发展前景。

A、正确

B、错误

正确答案：A

25、债券到期收益率是在投资者购买债券并持有到期的前提下，使未来各

期利息收入、到期本金的现值之和等于债券购买价格的折现率。（）

A、正确

B、错误

正确答案：A

26、两只债券的到期期限一样，息票率较高的债券的久期较大。（）

A、正确

B、错误

正确答案：B

27、执行价格是期权买方获得某种权利而向期权出售方所支付的价格。（）

A、正确

B、错误

正确答案：B

28、基金经理可能会根据市场情况改变基金投资风格,这被称为基金经理

的道德风险。

A、正确

B、错误

正确答案：B

29、零息债券的发行价格通常高于债券面值（）

A、正确

B、错误

正确答案：B

30、股价指数是反映不同时期股票价格变动的相