投资基金的管理规定

目录

第一章总则.................................................

第二章投资管理基本原则........................................

第三章投资管理的I决策体制.......................................

第四章投资管理程序.............................................

第一节投资研究.............................................

第二节投资决策............................................

第三节投资执行............................................

第四节投资跟踪与总结......................................

第五节投资查对与监督......................................

第五章证券备选库的建立与维护..................................

第六章基金参与上市企业股东大会行使表决权.....................

第七章投资严禁与限制.........................................

第八章投资授权管理..............................................

第九章投资风险控制..............................................

第十章附则......................................................

第一章总则

第一条为了保证基金管理企业（如下简称“我司”）的投资管理工作规范、有

序、高效、科学地进行，为投资人提供优质的投资管理服务，维护投资

资产安全，保护投资人的利益，明确投资管理的业务流程及有关部门的

职责，特制定本制度。

第二条本制度的制定根据是《中华人民共和国汇券法》、《中华人民共和国证券

投资基金法》、《证券投资基金运作管理措施》等法律法规，以及我司《企

业章程》、《内部控制大纲》（待定）及企业其他管理制度。

第三条本制度合用于企业与投资管理工作直接有关的所有部门和员工，以及运

用投资资产进行证券投资的全过程。

第二章投资管理基本原则

第四条证券投资坚持规范、稳健、高效的投资原则。

第五条证券投资的管理原则是分级管理、明确授权、规范操作、严格监管。

坚持投资决策中权利与有关责任对称的原则，做到决策有效、明确。

第六条投资管理方式采用投资决策委员会领导下的基金经理负责制。

第七条在投资管理中既要遵守企业投资理念，又要根据不一样的市场状况制定

对应的投资原则。

第八条投资管理过程中严格执行投资严禁和限制制度。

第九条适应市场波动性的特点，根据不一样的投资风险及投资目的，合适开展

相机抉择投资。

第十条企业投资管理的首要原则是要充足理解投资人，理解投资人的投资目

的I、收益期望以及风险承受能力，在投资管理过程中一直坚持投资人利

益优先的原则，以受托人的职责精神、职业素质和长远的眼光为投资人

提供高水平的理财服务。

第十一条投资组合管理需遵照的原则

（一）长期发资日勺原则

企业信奉并遵照长期投资原则，致力于为投资人带来长期稳定的收益。

每个投资都将根据建立在深入研究基砧上的投资方略进行投资，不过

多地局限于短线市场机会的寻找，而是以基本分析为基础，着眼于发

现不一样行业和企业的长期成长潜力，从而分享中国经济长期成K所

带来的收益，为投资人谋取长期、稳定、安全的收益。

（二）风险收益配比的最优化原则

在构建投资组合时，追求风险收益配比的最优化原则，即在一定的风

险控制目的的前提下，运用收益分析技术，通过选择收益性和成长性

高日勺证券，尽量提高投资组合的收益；或者是以获取一定口勺投资收益

为目的，运用风险分析技术，通过选择风险低的证券和波动互补的证

券，尽量减少投资组合的风险，从而实现风险与收益配比口勺最优化。

企业的目的是为投资人提供最佳口勺风险调整后的收益率。

（三）分散发资原则

企业在构建没资组合的J过程中，将通过选择多种不一样日勺投资品种，

通过度散投资，减少投资风险，实现投资组合日勺安全性和收益性的统

O

（四）流动性原则

企业在构建没资组合的过程中，将充足考虑投资股票、债券等证券品

种日勺流动性，以及投资组合整体日勺流动性，减少基金资产日勺流动性风

险，实现流动性与收益性的统一。

（五）全方位的风险控制原则

企业将全面的风险控制贯穿于投资管理口勺全过程，首先在投资管理团

体内建立从友资研究、投资决策、投资执行到投资跟踪全过程中的全

程风险控制；另首先企业专门设置了风险控制委员会，对投资过程的

合理.、合法、合规性，以及投资风险讲行专门的J独立的J监控。对投资

过程中日勺风险进行全方位的事前、事中、事后的监控。

第三章投资管理的决策体制

第十二条基金投资管理流程重要波及如下部门及有关负责人：

（一）投资决策委员会

（二）风险控制委员会

（三）基金经理

（四）研究部

（五）交易室

（六）财务综合部

第十三条基金投资管理组织构造图

B必士小il东：F\A

产资汇导

配授报投

置权工资

作团

队基

金

上风

报控险

方制异评

案风交常估

险易交

监易控

控报制

告

需求反馈查对

第十四条投资决策委员会

投资决策委员会是企业证券投资H勺最高投资决策机构。投资决策委员

会由企业总经理、分管副总经理以及企业根据实际需要确定的其他投

资有关人员却成。

副总经理担任投资决策委员会执行委员，在投委会授权权限范围内实

行投资计戈1超过其权限范围的投资计划提交投资决策委员会审批。

投资决策委员会的重要职责为：

（1）制定没资程序及权限设置；

（2）根据《证券投资管理协议》确定基金口勺投资理念、投资原则以

及投资限制；

（3）讨论基金经理定期出具的《投资方略汇报》以及研究部的研究

方略汇报，审定各投资资产n勺配置方案，包括投资资产在不一样市场、

股票、债券、现金之间的配置比例；投资资产在重点市场、行业、产

.业、板块之间的分派比例及融资规模，并根据市场形势对资产配置方

案进行调整；

（4）同意可投资证券备选库和关键证券库口勺建立及调整；

（5）制定及资授权方案，对执行委员、基金经理作出投资授权，对

超过投资权限的投资项目做出决定；

（6）评价基金经理的工作绩效；

（7）定期对风险控制委员会提交的投资风险评估和投资绩效分析汇

报进行讨论，并执行合适的方略、程序和措施尽量减轻投资风险。

第十五条基金经理

基金经理是企业投资管理体系中最重要的一种环节，详细负责投资日勺

平常营运和管理。其重要职贡为：

（1）在投资决策委员会的授权范围内，负责所管理投资的平常投资

运作；

（2）确定所管理投资日勺投资方略汇报，报投资决策委员会审批；

（3）负责制定和执行投资组合方案。对超过基金经理权限的投资上

报投资决策委员会同意；

（4）负责制定并下达平常交易指令；

（5）定期对投资组合方案的执行状况以及业绩体现进行总结，并向

投资决策委员会汇报；

（6）负责对所管理投资日勺运作进行阶段性总结，参与撰写中报、年

报等公开汇农；

第十六条研究部

研究部是企业投资管理体系中重要日勺投资决策支持部门，重要职责是:

（1）负责组织对宏观经济形势和市场走势进行研究，出具研究方略

汇报，为投资决策委员会制定投资目的、投资方略和资产配置方案提

供根据；

（2）负责外部研究资源和信息日勺搜集和整顿工作，与外部研究机构

建立良好的合作关系，为证券投资建立起强大日勺研究平台和信息资料

库；

（3）负责开展行业和上市企业研究，重要负责建立和维护可投资证

券备选库和关键证券库；

（4）负责对关注行业内［1勺重点上市企业进行实地调研，为投资的重

仓品种提供研究汇报和提议；

（5）对研究部推荐形成的投资项目进行跟踪调研；

（6）对固定收益证券、金融衍生产品等进行专题研究，提出对应的

研究汇报和没资提议；

（7）及时完毕基金经理委托的专题研究项目；

（8）及时完毕企业交付的其他研究任务。

第十七条交易室

交易室负责企业所有投资计划的详细执行和内部控制。企业采用集中

交易模式，所有投资n勺交易均通过交易室完毕。交易室对基金经剪发

出的不符合有关法律法规及企业投资管理制度规定日勺交易指令，以及

违反企业风险控制管理规定的交易指令，有权暂停执行并立即向风险

控制委员会汇报。

交易室口勺重要职责是：

（1）严格执行基金经理下达的交易指令；

（2）对交易状况实行一线实时监控和汇报;

（3）向基金经理及时反馈交易执行状况；

（4）保管多种交易记录、单证等原始凭证以及有关文献、资料、报

表和其他材料；

（5）发现交易或市场异常及时汇报；

（6）严格遵守国家法律法规和内部制度的有关规定。

第十八条财务综合部

财务综合部是企业从事交易清算、会计核算的业务部门。

财务综合部详细负责如下工作；

（1）根据企业确定的租用交易席位的券商名单，详细办理开户事宜;

（2）负责交易的资金调拨、交易清算等工作；

（3）负责会计工作；

（4）负责开户、申购、赎回、登记和清算等工作；

（5）及时向企业有关部门反应注册音记和清算中出现口勺问题：

（6）负责编制投资MJ各项定期汇报，提供投资临时汇报所规定的相

关内容；

（7）负责编制定期日勺对账单；

（8）完毕企业交付日勺其他有关业务工作。

第十九条风险控制委员会

风险控制委员会是企业投资决策委员会领导下H勺常设机构，是企业

H勺最高风险控制机构。风险控制委员会由企业总经理、研究部经理、

财务综合部经理等构成。风险控制委员会在企业投资管理流程中的

职能重要是：

1.负责指导建立完备的风险控制体系和系统工具并监督实行，以保

证企业日勺商业运作符合所有日勺法律、法规、基金协议和有关规范

性文献的规定；

2.负贡培育企业风险管理文化；制定政策，通过教育和培训工作，

提高企业高级管理人员和基金经理在风险控制方面的意识和能

力；

3.建立企业风险控制的方略、原则和详细制度，并根据需要进行必

要日勺修改；

4.定期制定风险分析评估汇报（包括产品开发、市场推广和营销、

投资管理、基金营运和客户服务）报投资决策委员会；

5.对企业资产管理中潜在的风险进行系统评估和研究，并提出有关

方案；

6.对基金投资所使用向多种定价模型、估值模型（包括财务分析模

型）以及投资品种筛选模型进行定期评估，提出深入改善和完善

意见；

7.审定企业的业务授权方案；

8.处理因企业战略失误或偶发事件所导致的企业声誉风险及其他

重大风险事件；

9.负责企业的危机处理；

10.负责界定业务风险损失负责人及有关责任。

第四章投资管理程序

第二十条企业投资管理程序日勺总体框架如下图所示:

第二十一条投资管理流程分为投资研究、投资决策、投资执行、投资跟踪与反馈、

投资查对与监督等五个环节，详细的流程图如下:

第一节投资研究

第二十二条为保障投资人利益，在投资研究过程中，将定期召开投资决策委员

会会议、投资研究联席会议、晨会会议等会议，为投资决策提供精

确的根据。

第二十三条投资决策委员会每月召开一次，重要决定如下事项：

（一）根据管理协议、投资者需求、市场状况决定投资理念、投资

原则、投资措施。定期或不定期制定投资限制证券库，以防止介入

内幕交易或陷入不必要的关联交易；

（二）为投资选择合适的业绩基准，用以对基金投资绩效进行评估

和风险管理；

（三）就目前宏观经济、金融形势与展望、货币政策方向及利率水

准等总体经济数据现实状况进行分析讨论，作为确定投资方略之参

，昭、、、.，

（四）就基金经理提交的《投资方略汇报》进行讨论和表决，决定

一段时期内的资产配置方案。

第二十四条基金经理和研究部定期召开投资研究联席会议，讨论确定近期工作

重点：

第二十五条基金经理可以根据需要选择自己亲自调研或委托研究部对上市企业

或某专题进行调研。

第二十六条研究部有关研究人员按照有关规定实行调研计划，调研后应撰写

《调研简报》和《研究汇报》，研究成果寄存在企业口勺统一平台。

第二十七条通过晨会等业务会议，基金经理和研究人员互相交流研究成果，对

市场趋势、行业发展状况以及企业投资价值进行充足口勺交流和沟通。

第二节投资决策

第二十八条基金投资方略汇报的形成

（一）基金经理定期制作的《投资方略汇报》，重要是决定一段时期内

F向资产配置方案。基金经理在制定资产配置方案时，除须以投资分析

结论为基础外，亦须结合研究部所提供日勺有关评估汇报等资料，以进

行最佳资产配置工作；

（二）基金经理根据国内外经济形势、市场走势及投资研究联席会议

的讨论成果以订《投资方略汇报》，论述自身的投资方略，并明确1＜一

阶段股票、固定收益证券、现金H勺投资比例；

（三）《投资方略汇报》报投资决策委员会讨论通过后，开始执行。

第二十九条固定收益证券投资决定的形成

（-）基金对固定收益证券口勺投资以信用评级为重要考虑原因。伴

随国内固定收益类证券品种的日益丰富，市场的逐渐发展，企业对

固定收益证券（包括政府债券、金融债券、有担保企业债、无担保

企业债等）制定对应口勺信用等级规定，决定详细投资权限，开展投

资。

（二）除了满足有关法律法规的债券投资比例限制外，企业将根据

国内固定收益类证券市场的发展状况，制定对不一样种类的固定收

益证券口勺详细投资比例和金额限制、以及投资于不一样到期期限口勺

固定收益证券的投资比例限制。

（三）各基金投资固定收益证券，必须由基金经理提出《固定收益

证券投资分析汇报》，就总体经济趋势、利率变化趋势作出分析，并

提出对应日勺分析和操作提议。基金经理进行固定收益证券投资时，

必须根据企业的信用评级和详细权限。

第三十条重大投资项目提案的形成

对于超过基金经理投资权限的投及项目，基金经理按照企业投资授权

方案口勺规定报投资决策委员会审批。

第三十一条投资决策向形成

投资决策委员会审议基金经理提交的《资产配置提案》等提议，经

投资决策委员会组员讨论修改并签字确认后形成投资决策。

第三十二条投资组合的形成

企业基金经理在上述投资分析完毕后，为其所管理的资金进行投资

组合管理，并对其投资组合负全责。

在进行投资组合之前，基金经理必须如下列事项作为投资决定之原

则：

（一）基金经理有责任在风险控制的前提下，认为投资人谋取最

佳利益为原则，进行谨慎口勺投资决定；

（二）投资决定必须在遵守资产配置方案和风险控制规定的I前提

下，保证与所定投资目的一致；

（三）投资决定必须遵照企业所制定的投资管理制度；

（四）在进行每个投资决定之前，应对市场现实状况有充足的理

解，并考虑投资人必须承担欧I信用风险和流动性风险;

（五）投资决定不可过于极端（如：单日买卖过于频繁或介入高

风险投机股等）；

若基金经理有违反上述原则进行投资的行为，企业可根据其行为性

质及程度，根据有关企业规章制度予以惩罚。

第三十三条为保障投资人口勺权益，基金经理坚持“三公”原则，以取信于基金

投资人、取信于市场、取信于社会为宗旨，规范管理、忠于职守。

严禁下列行为：

（-）违反证券交易制度和规则，扰乱市场秩序；

（二）故意损害投资人及其他同业机构、人员的合法权益；

（三）违反管理协议等有关法律文献；

（四）泄露在任职期间知悉的有关企业的商业秘密；

（五）为自己或和本人有利害关系口勺他人买卖股票；

（六）玩忽职守，滥用职权；

（七）其他法律、法规和中国证监会严禁日勺行为。

若基金经理有违反上述原则进行投资的行为，企业可根据其行为性质

及程度，根据有关企业规章制度予以惩罚。

第三节投资执行

第三十四条基金所有的交易行为都通过交易室统一执行，在基金经理日勺领导下,

一切交易在交易资讯保密日勺前提下，依既定程序公开运作。

第三十五条投资决策日勺执行

（一）基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令；

（二）交易室主管复核交易指令无误后，分解交易指令并下到达交

易室分派给交易员执行；

（三）交易室交易员执行交易指令；

（四）当日交易结束后，交易员应将各基金交易执行成果输入系统,

提供财务综合部作券银清算对账用，另当日整顿《交易执行汇报书》,

打印当日《交易指令清单》和《成交明细表》，均一式两份，交易员

在交给基金经理确认后，保留一份备查；

（五）当交易室主管在其授权范围内对交易指令有异议时，或交易

员认为交易指令难以操作，通过交易室主管向基金经理提出异议时,

基金经理认为仍然应当坚持原交易指令，基金经理必须在交易室主

管提交的《交易信息反馈表》上签订意见；否则，基金经理必须修

改原交易指令，交易室执行新H勺交易指令；

（六）对于违反《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理措

施》、《管理协议》、投资决策委员会决策和企业投资管理制度的交易

指令，交易室主管应暂停执行该等指令，及时告知有关基金经理,

并向企业风险控制委员会汇报;

（七）交易指令一律以电脑指令（交易指令系统）形式下达，特殊

状况下可以采用书面指令和录音指令。竹面指令必须经基金经理

书面签名，录音指令事后须由基金经理书面确认，严禁口头指令。

第三十六条基金经理在同一日对同一证券发出方向相反口勺交易指令时，交易室

主管应拒绝执行。

第三十七条在交易执行过程中，交易人员应在指令范围内努力控制成本，争取

最佳的交易价格。并应根据市场状况随时向基金经理通报交易指令

口勺执行状况及对该项交易『、J判断和提议，以便基金经理及时调整投

资方略。

第三十八条交易室应积极就基金交易管理的状况通报给基金经理和风险控制委

员会。

第三十九条新股、增发新股、配股口勺投留流程楼企业的有关规定执行，其中流

通受限股的投资由企业另行规定。

第四节投资跟踪与总结

第四十条必须定期进行投资总结，对己发生H勺投资行为进行分析和总结，为

未来H勺投资行为提供对的的方向。

（一）基金经理定期对其投资组合的近期体现与市场体现进行分

析，对投资体现与业绩基准的体现差异阐明原因，并对投资过程中

日勺局限性提出改善意见；

（二）基金经理对持仓证券或需要亲密关注的证券进行动态跟踪，

也可以委托研究部完毕该项任务；

（三）假如发现基金可投资证券备选库和关键证券库中的证券日勺基

木面状况有变化的，基金经理和研究员可提议召开临时投资研究联

席会议，讨论与否要修改备选库和关键证券库；

（四）基金经理根据状况的I变化，认为有必要修改资产配置方案或

重大投资项目方案的，应先拟订《投资方略汇报》或《重大投资项

目提议书》，报投资决策委员讨论决定。

第五节投资查对与监督

第四十一条财务综合部人员通过交易数据的查对，对当日交易操作进行复核，

如发既有违反《证券法》、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作

管理措施》、《管理协议》、企业有关管理制度日勺交易操作，须立即向

风险控制委员会汇报，并同步通报基金经理、交易室。

第四十二条交易室负责对基金投资的平常交易行为进行实时监控。

第五章证券备选库的建立与维护

第四十三条企业实行证券备选库制度。证券备选库分为：可投资证券备选库、

关键证券库及投资严禁库。基金经理只能投资关键证券库中的I证券,

不可投资证券备选库中的证券，严禁库中日勺证券严禁进行投资。

第四十四条投资严禁库由研究部负责建立和维护。重要包括被ST、PT类日勺企业,

财务状况严重恶化或因重大诉讼对企业资产也许导致重大影响H勺企

业以及因与企业存在重大关联关系按法律法规规定严禁投资的企

'也。可投资证券库和关键证券库由研究部负责建立和维护，研究部

负责根据没资决策委员会审定日勺可投资证券库和关键证券库名单，

在交易系统中设置对应的I证券库。

第四十五条可投资证券备选库的建立和维护

可投资证券备选库一般是指基金经理投资日勺关键库的后备选择对

象，假如管理协议没有尤其规定，一般范围为扣除禁选库后的符合

国家有关法律法规容许投资范围的证券，是基金投资的关键库的基

础。研究部提出符合企业投资理念及诜股原则欧J关键库证券名单，

必须从中挑选。

第四十六条关键证券库的建立和维护

研究部对可投资证券备选库名单中的企业进行深入研究和调研，并

出具个股研究汇报，经投资研究联席会议上讨论后，上报投资决策

委员会审定，投资决策委员会同意后由研究部将该企业列入对应的

关键证券库中。

基金经理制定或调整投资组合时，必须选择关键证券库中的证券。

研究部对于关键证券库中向证券须持续追踪其基本面及股价变化,

并适时提出修正汇报，以便基金经理进行投资决策。

固定收益H勺关键证券库，在风险评估日勺基础上，根据同样程序建立,

必须保证有关的关键证券库中日勺证券符合对应产品的法律法规、管

理协议的规定。

第四十七条投资严禁库日勺建立和维护

研究部若发现可投资证券备选库和关键库中日勺股票，出现第四十九

条第5、6、9款所列之情形，应在第一时间将该股纳入投资严禁库。

出现第四十九条所列其他情形日勺，应在第一时间向基金经理提出将

该股纳入投资严禁库。若基金经理无异议，则该股票进入投资严禁

库；若基金经理有异议，则由投资决策委员会最终决定该股票与否

进入投资严禁库。研究部根据投资戾策委员会的最终决定，在交易

系统中做对应设置。

第四十八条由于上市企业出现第四十九条第5款所列情形而讲入投资严禁库，

致使基金投资组合中出现投资严禁库中的股票日勺，基金经理可以自

主决定与否卖出，但不得买入。出现第四十九条所列其他情形而进

入投资严禁库，致使投资组合中出现投资严禁库中的股票的，应在

该股票进入投资严禁库之日起10个交易日内将所持有的投资诬禁

库中口勺股票所有减持完毕。

第四十九条下列股票属于企业投资严禁库中的股票，我司严禁买入。

1、已披露正在接受监管部门调查的上市企业的股票；

2、被中国证监会或交易所公开训斥的上市企业口勺股票;

3、企业治理构造存在严重问题日勺上市企业日勺股票;

4、市场上已周知日勺某一利益团体所控制的庄股;

5、被ST的I个股;

6、在三板交易或退市『、J股票;

7、近来一年度内财务报表被会计师事务所出具拒绝表达意见或者否

认意见的上市企业的股票;

8、上市企业已披露业绩大幅下滑、严重亏损同步亏损不属于短期原

因所致:

9、因与管理企业存在重大关联关系按法律法规规定严禁投资的J企业。

第五十条股票要进入关键库，或从关键库中剔除必须遵照如下流程。

表

由

研究部提出股票

寸

,

升,

咒

邵是

宣

析

周

登

投资研究联

投资决策委

研究部按名单调整交易

第六章企业参与上市企业股东大会行使表决权

第五十一条企业行使所属持有股票之表决权，应指派代表人出席或指派专人通

过网络进行投票，不得委托他人代理行使。原则上应由基金经理出

席上市企业股东大会并行使投票权或由基金经理通过网络投票行

使投票权，但基金经理可以授权基佥经理助理或研究员代为出席，

或授权基金经理助理或研究员通过网络投票行使投票权。

第五十二条企业行使所属持有股票之表决权及董事、监事人选选举权，应以投

资人利益最大化为原则，若出现上市企业口勺大股东或管理层有侵害

企业其他股东利益的行为时，由我司投资决策委员会本着维护投资

人利益的原则，商讨对应对策后行使投票权。

第五十三条在企业所投资口勺上市企业公布召开股东大会的告知后，有关研究员

或基金经理助理如认为应当参与股东大会，则应在出席前出具提议

书报有关基金经理，就股东大会的议题和投票意见刊登提议。基金

经理在研究员或基金经理助理口勺提议竹的基础上出具自己口勺意见

后，一并交给分管领导审阅。分管领导核准后，指派专人根据提议

竹的核准内容出席股东会行使投票权或通过网络投票行使投票权。

如事关重大，或难于决策，分管领导应将提议书提交给投资决策委

员会讨论决定处理意见。

第五十四条企业可以通过网络投票行使表决权。

第五十五条被授权投票者应通过企业交易系统或其他合法常用渠道进行投票。

第五十六条被授权投票者应根据提议书的核准内容在指定网络投票系统行使

投票权。

第七章投资严禁与限制

第五十七条非固定收益类的投资组合应当符合下列规定：

（一）持有1家上市企业日勺股票，其市值不得超过资产净值的12（）%（以

买入时成本计算）；

（二）同一基金管理人管理的投资持有1家企业发行的证券，不得超

过该证券日勺10%;

（三）投资资金参与股票发行申购，所申报日勺金额不得超过该投资的I

总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票企业本次发行股票的I

总额；

（四）应当保持不低于投资资产净值5%的现金或者到期日在一年以

内的I政府债券，以备支付基金份额持有人H勺赎回款项；

（五）在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日投资资

产净值欧I千分之五；

（六）持有日勺所有权证，其市值不得超过投资资产净值的3%；

（七）同一管理人管理欧I所有投资持有欧I同一权证，不得超过该权证

的10%；

（八）管理人应当自管理协议生效之日起六个月内使基金的投资组合

比例符合管理协议的I有关规定。

第五十八条固定收益类基金的投资组合应当符合下列规定：

（一）投资于同一企业发行日勺短期企业债券日勺比例，不得超过投资资

产净值的I10%;

（二）投资于同一企业发行内短期融资券及短期企业债券的比例，合

计不得超过投资资产净值的10%。因市场波动、投资规模变动等管理

人之外的原因致使投资不符合上述比例的，基金经理应当在10个交

易日内调整完毕：

（三）基金经理自主投资买入或卖出不一样信用等级的固定收益证券

的金额遵照企业有关规定执行；

（四）货币基金、中短债基金等还须遵守监管机构在详细法律法规针

对特定产品做出日勺有关规定。

（五）中国证监会、中国人民银行规定口勺其他比例限制。

第五十九条如下行为为投资严禁行为：

（-）投资于《管理协议》中投资目的与投资范围规定以外口勺品种;

（二）违反《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理措施》和

《管理协议》有关投资组合比例的J限制;

（三）违反《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理措施》有

关严禁行为的规定；

（四）同一企业同步或相近时间内对同一证券进行相似或相近数量

的反向交易；

（五）我司管理日勺资金在相似时间对同一证券在相似或相近价格上

进行相似或相近数量日勺反向交易；

（六）运用内幕信息进行投资；

（七）通过单独或合谋，集中资金优势、持股优势或者运用信息优

势联合或者持续买卖，操纵证券交易价格；

（A）与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式进行交易；

（九）以其他方式操纵证券交易价格；

（+）通过关联交易损害投资人的利益.：

（十一）运用投资资产配合企业的发起人、所管理基金R勺发起人及

其他任何机构的证券投资业务；

（十二）申购我司关联方首发、增发以及配售日勺证券；

（十三）运用基金进行任何形式的利益输送，损害投资者利益；

（十四）货币市场基金与企业口勺股东进行交易，通过交易上的安排

人为减少投资组合的平均剩余期限的真实天数；

（十五）基金经理不得私自投资于未经监管部门许可的金融产品或

投资于超过管理协议规定口勺投资范围口勺投资品种;

（十六）国家法律、法规和中国证监会严禁的其他投资行为。

第六十条超越投资权限日勺投资行为必须获得授权同意。

第六十一条如下投资行为必须获得投资检查委员会同意。

（一）超越投资权限；

（二）企业内部制度规定；

（三）有关法规规定；

第六十二条上述投资严禁与限制规定由研究部在企业日勺投资交易管理系统中预

先设置，违反上述投资严禁与限制的投资指令不能被系统所接受。

第八章投资授权管理

第六十三条企业投斐业务实行分级授权管理。投资决策委员会负责审批企业投

资授权方奚。

第六十四条投资授权方案必须明确授权人、被授权人、收回授权的状况及被授

权人超越授权时怎样进行处理。

第六十五条投资授权的详细规定由投资决策委员会安排制定，企业可根据详细

状况进行灵活调整。

第九章投资风险控制

第六十六条风险管理是投资管理的重要环节，企业根据投资决策的I不一样层次

建立完善的投资风险控制系统。

第六十七条企业风险控制委员会定期不定期对企业投资管理制度、投资决策程

序的合法性、合规性、有效性及投资运作过程中的合法性、合规性

进行全面检查评价，督促企业有关部门提出改善方案并责成贯彻。

第六十八条投资决策委员会通过审议同意投资的资产配置方案，监