付鹏的家庭金融保险观点（2026.6.4）

付鹏的家庭金融保险观点投资第36课：三场大手术后聊聊我对家庭风险的看法昨天，跟一个朋友聊起了现在年龄比较大了，大家得注意这个身体健康。顺带呢，就聊到了关于家庭的这个保险的资产配置。这中间有一个话题我觉得挺想跟大家分享一下的。就是什么呢，大家聊到说就是这帮搞金融的一提到家庭的这个保险的时候呢，就会说到，哎呀，这个东西不划算，不划算。因为大家就会自己去算这个irr，甚至会说呢，那这笔钱呢，我要拿来自己去做投资，我的年化投资回报率是多少多少。旁边的这个太太团们呢，可能对这件事儿呢就会持完全不同的意见。那整体呢，还是倾向于家庭需要有一个安全的保障。我觉得，这里边实际上确实是分人的，因为对于男生来讲呢，基本上在整个家庭中，他都是往前去冲的，远期永远看的是未来愿意去冒风险，去获得投资回报。但是对于女人来讲呢，整体就是我想要安全感，我想要稳定性啊，所以说呢，她的视角和角度呢，应该说是不一样的。就算是这个干金融的，我觉得年龄的差异呢，可能投资风格也会发生很大的一个变化。我之前呢也讲过，我说如果我年轻，对吧，20岁我可能不但会Allin，我可能还会加杠杆，对吧，更多的是在找这种机会的捕捉，更多的在找这样的一个最大财富化的一个投资策略。但是呢，你要是随着年龄的增长啊，逐渐的到了中年，甚至包括到了这个老年阶段，那么原则上来讲，对于你来讲，一定是求稳的，一定不可能搞得这么的积极。换句话说呢，你可能随时就会增加一些这种保护，就好像我们手上拿着一些很好的这种资产，比如说标普500呀等等。那么从长期的角度来看，都不会有什么大的问题啊，而且呢，市场本身呢，也会帮你去筛选出这样的一个最优的产业，因为市场本身的这种制度呢，带来的结果就是它的优胜劣汰，不断的在这个成长。但是呢，你年轻的时候可能觉得无所谓，中间的波动我就自己扛扛啊。那么，年龄大的时候呢，你就会发现，就是一边往前走，一边不停的随时瞄着，可能哪会潜在的这种风险。我觉得所有的男的都会有这个问题，总觉得万事万物风险我皆可控啊，一切掌握在我的手中啊，那么就算是发生一些事情，它也是小概率的，它也是千万分之一的，对吧？生活中其实也是这样的一个态度啊。但是呢，你像我吧，2013年我做了大手术，去年我做了大手术，前年的时候呢，家里人，在华山医院做了脑膜瘤的切除。过去的十多年，家里边我们经历了三场大型的这样的一个手术。我只能说，年龄大了以后呢，你总说这个风险可控，风险可控。实际上，每一次体检的时候都是这个心惊胆战的，因为你永远不知道什么时候突然间意外就出来了。所以说呢，用我的话说，男生女生在这件事情上感知是有很大的差异的。对于家庭来讲，还是把这两块分开，前面该往前冲的，该获得投资资产的可以去冲，甚至我们说你还可以把家庭的财富分出来一部分给现在已经成年的孩子们，他们可以去做一些冒风险的事情，比如说创业呀，比如说风险投资呀，甚至我们说激进的投资策略都可以。那么老登呢，在家里边呢，我应该尽量的做到一些保守型的、防御型的，随时对风险呢要做好这种感知。而这个家里的太太呢，应该是做好最低的这个防御，这个防御其实跟投资都应该是分开的，用我的话说，从根本上它就不应该是一个资金池啊，从彻底上就应该把它分开，来防御家庭中的任何