第五讲-旅游企业营运资本

练习题----判断题11、赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加赊销量。（）2、应收账款产生的原因之一是由于销售和收款的时间差距，它是一种商业信用。（）3、在有关现金折扣业务中，“1/10”的标记是指：若付款方在一天内付款，可以享受10％的价格优惠。（）4、因为现金的管理成本是相对固定的，所以在确定现金最佳持有量时，可以不考虑它的影响。（）5、在确定信用标准时，只要提供商业信用增加的成本低于扩大销售增加的收益，企业就可以进一步提供商业信用。（）练习题----判断题26、狭义的营运资本又称净营运资本，指企业的流动资产总额。（）7、现金的持有成本，指旅游企业因保留一定现金余额而丧失的再投资收益，因此，也称投资成本。（）8、应收账款是指旅游企业因对外赊销商品、提供劳务等而应向购货或接受劳务单位收取的款项，是企业的一项债务。（）9、应收账款周转率越高，一定数量的资金所维持的赊销额就越小。（）练习题----单项选择题11、企业采用什么程度的现金折扣，要与（）结合起来考虑。

A．信用标准B．信用折扣

C．信用期间D．现金折扣政策2、建立存货合理保险储备的目的是（）。

A．在过量使用存货时保证供应

B．在进货延迟时保证供应

C．使存货的缺货成本和储存成本之和最小

D．降低存货的储备成本练习题----单项选择题23、企业置存现金的原因，主要是为了满足（）。

A．交易性、预防性、收益性需要

B．交易性、投机性、收益性需要

C．交易性、预防性、投机性需要

D．预防性、收益性、投机性需要4、利用邮政信箱法和银行业务集中法进行现金回收管理的共同优点是（）。

A．可以缩短票据邮寄时间

B．可以降低现金管理成本

C．可以减少收帐人员

D．可以缩短发票结算时间5、某企业每月现金需要量为250000元，现金与有价证券的每次转换金额和转换成本分别为50000元和40元，其每月现金的转换成本为（）。

A．

200元

B．1250元

C．40元

D．5000元练习题----单项选择题36、某公司测算，若采用银行业务集中法，增设收账中心，可使公司应收账款平均余额由现在的500万元减至400万元，每年增加相关费用10万元，该公司年综合资金成本率为12％，则（）。

A．该公司应采用银行业务集中法

B．该公司不应采用银行业务集中法C．

难以确定

D．不应采用银行业务集中法而应采用邮政信箱法7、下列选项中，（）同现金持有量成正比例关系。

A．

固定性转换成本

B．机会成本

C．现金的短缺成本

D．

管理费用8、大华公司2001年应收账款总额为1000万元，当年必要现金支付总额为800万元，应收账款收现以外的其他稳定可靠的现金流入总额为500万元，则该公司2001年的应收账款收现保证率（）。

A．70％

B．30％

C．

25％

D．

50％练习题----单项选择题49、信用条件为“2／10，n／30'’时，预计有40％的客户选择现金折扣优惠，则平均收账期为()天。

A．16B．28C．26D．2210、下列项目中，不属于现金持有动机中交易动机的是()。

A．派发现金股利B．支付工资

C．缴纳所得税D．购买股票练习题----单项选择题511、某公司每年(360天)现金需求额为400万元，每次转换的交易成本为20万元，银行的存款利率为10％，则该公司目标现金持有量为()。

A．200万元8．300万元C．400万元D．500万元12、采用存货模式确定现金最佳持有量时，应考虑的成本因素是()。

A．管理成本和转换成本B．机会成本和转换成本

C．机会成本和短缺成本D．持有成本和短缺成本练习题----多项选择题11、企业持有现金的成本中与现金持有额相关的有（）。

A．资金成本B．管理成本C．短缺成本D．折扣成本2、为了提高现金使用效率，企业应当（）。

A．加速收款并尽可能推迟付款B．尽可能使用支票付款

C．使用现金浮游量D．力争现金流入与现金流出同步3、下列说法中正确的是（）。

A．现金持有量越大，机会成本越高

B．现金持有量越低，短缺成本越大

C．现金持有量越大，管理成本越大

D．现金持有量越大，收益越高

E．现金持有量越大，信用损失越大练习题----多项选择题24、对信用期限的叙述，不正确的是（）。

A．信用期限越长，企业坏账风险越小

B．信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越

C．延长信用期限，不利于销售收入的扩大

D．信用期限越长，应收账款的机会成本越低5、在确定最佳现金持有量时，需要考虑的成本有（）。

A．资金成本B．变动成本C．管理成本

D．短缺成本E．沉没成本6、缩短信用期间有可能会使（）。

A．销售额降低B．应收账款占用资金降低

C．收账费用降低D．坏账损失降低7、企业为维持预防动机所需要的现金余额主要取决于()。

A．企业对现金流量预测的可靠程度B．企业临时的举债能力

C．企业愿意承担的风险程度D．企业在金融市场上的投资机会练习题----多项选择题38、企业应持有的现金总额通常小于交易动机、预防动机、投机动机三种动机所需要的现金余额之和，因为()。

A．各种动机所需保持的现金并不要求必须是货币形态

B．变现质量好的有价证券或其他资产可以随时变现

C．现金在不同时点上可以灵活使用

D．各种动机所需要的现金可以调剂使用9、用存货模式分析确定最佳现金持有量时，应予考虑的成本费用项目有()。

A．现金管理费用B．现金与有价证券的转换成本

C．持有现金的机会成本D．现金短缺成本10、应收账款的主要功能有()。

A．促进销售B．阻碍销售C．减少存货D．增加存货练习题----多项选择题411、客户资信程度的高低通常决定于()。

A．客户的信用品质B．偿付能力C．资本D．企业规模12、信用政策主要包括()。

A．信用标准B．信用条件C．收账政策D。商业折扣13、不适当地延长信用期限会给企业带来的不良后果是()。

A．机会成本增加B．平均收账期延长

C．收账费用增加D．坏账损失增加14、信用标准过高的可能结果包括()。

A．不利于，销售收入的扩大