2026年全国证券从业之金融市场基础知识考试高频题附答案

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 2026年证券从业考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。(参考答案和详细解析均在试卷末尾)一、选择题

1、记账式国债发行采用（）方式。A.承购包销B.承购代销C.承购分销D.公开招标

2、我国的金融债券包括（）。Ⅰ．政策性金融债券Ⅱ．商业银行债券Ⅲ．证券公司债券Ⅳ．财务公司债券A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、

3、下列关于申请发行人民币债券应提交的材料包括（）。①人民币债券发行申请报告②近5年经审计的财务报表及附注③为中国境外项目或企业提供贷款和投资情况④拟提供贷款和股本资金的项目清单及相关证明文件和法律文件A.①②③B.①④C.②③④D.①②③④

4、（2018年真题）目前上海证券交易所、深圳交易所均规定，权证自上市之日起存续时间至少为（）。A.1个月B.3个月C.6个月D.12个月

5、我国国际债券的品种有()。Ⅰ．政府债券Ⅱ．地方债券Ⅲ．金融债券Ⅳ．可转换公司债券A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

6、债券不能收回投资的风险有（）。①债务人不履行债务②债权人放弃债权③流通市场风险④发行市场风险A.①③B.②③C.①②③D.①②③④

7、投资者进行（）买卖，必须在证券交易所设立账户。A.担保证券B.实物债券C.记账式债券D.凭证式债券

8、商业银行的主要业务包括（）。①资产业务②负债业务③担保承诺类业务④表外业务A.①②B.②③C.①②④D.①②③④

9、（2018年真题）1988年以前，我国国债采用（）方式发行。A.通过商业银行销售B.通过邮政储蓄柜台销售C.行政分配D.承购包销

10、短期融资券流通转让的市场是（）。A.上海证券交易所B.深圳证券交易所C.银行间柜台市场D.银行间债券市场

11、若期货交易保证金为合约金额的5％，则期货交易者可以控制的合约资产为所交易金额的（）倍。A.5B.10C.20D.50

12、申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备（）条件。I.具有符合《证券市场资信评级业务管理暂行办法》规定的高级管理人员不少于3人；II.具有证券从业资格的评级从业人员不少于10人；III.最近5年未受到刑事处罚；IV.最近5年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录。A.I、IIB.I、IIIC.II、IIID.II、III、IV

13、（）也被称为“看跌期权”。A.欧式期权B.美式期权C.认购期权D.认沽期权

14、我国证券市场的主板市场包括（）。Ⅰ．上海证券交易所Ⅱ．创业板市场Ⅲ．深圳证券交易所Ⅳ．中小板块A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

15、（2018年真题）下列说法中正确的有（）。Ⅰ．股票的市场价格由市场交易量决定Ⅱ．股票的市场价格由股票的价值决定Ⅲ．股票的市场价格一般是指股票在二级市场上的交易价格Ⅳ．股票的市场价格一般是指股票在一级市场上的发行价格A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ

16、合格境外投资者可以投资的金融工具包括（）。①公募证券投资基金②在中国金融期货交易所上市交易的金融期货合约③在全国中小企业股份转让系统转让的股票等证券④在国务院或中国证监会批准设立的交易场所上市交易的期权A.①②④B.①②③④C.①②③D.①③④

17、企业债券融资同股票融资相比，在财务上具有许多优势，以下不正确的是（）。A.债券融资的税盾作用B.债券融资的财务杠杆作用C.债券融资的资本结构优化作用D.债券融资的资金量没有限制

18、上海证券交易所规定，属于（）情形的，首个交易日无价格涨跌幅限制。①增发上市的股票②退市后重新上市的股票③暂停上市后恢复上市的股票④首次公开发行上市的股票?A.③④B.①②③C.①②③④D.①④

19、下列属于存托凭证对投资者的优点的有（）。①以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行结算②上市交易的ADR须经SEC注册，有助于保障投资者权益③上市公司发放股利时，ADR投资者能及时获得，而且是以美元支付④某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，ADR可以规避这些限制A.③④B.①②③C.②③④D.①②③④

20、（）是指由于证券市场瞬息万变，人们很难准确把握证券市场的变化，有时甚至会出现失误，为此在投资时机上可以分散进行。A.对象分散B.时机分散C.地域分散D.期限分散

21、基金资产总值是指基金所拥有的（）所形成的价值总和。I．各类证券的价值Ⅱ．银行存款本息Ⅲ．基金应收的申购基金款Ⅳ．其他投资A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.I、Ⅱ

22、律师事务所从事证券法律业务，可以为其出具的法律意见的事项有()。Ⅰ．首次公开发行股票及上市Ⅱ．上市公司召开股东大会Ⅲ．上市公司实行股权激励计划Ⅳ．证券衍生品种的发行及上市A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

23、（2021年真题）在我国，按投资主体的不同性质，可以将股票划分为不同的类型，其中不包括（??）A.国家股B.红筹股C.法人股D.社会公众股

24、下列关于证券登记结算公司的表述错误的是（）。A.证券登记结算公司的名称中应当标明“证券登记结算”字样B.证券登记结算采取全国集中统一的运营方式，证券登记结算公司的章程、业务规则应当依法制定C.设立证券登记结算公司必须经中国证监会批准D.证券登记结算公司必须具有必备的服务设备和完善的数据安全保护措施；建立完善的业务、财务和安全防范等管理制度；建立完善的风险管理系统

25、能够满足中国合格境外投资者（QFII）资格审查的，一般而言都是经营时间较长、运作规范、管理资产经验丰富的境外机构，其目的是（）。A.吸引境外机构进行中长期投资，维护市场中长期稳定的导向B.引入更多的境外机构，达到市场迅速扩大目的C.支持境内机构走出去，保证国内外同步经营D.限制境外投资者进入我国市场

26、下列选项中属于金融期货主要交易制度的有（）。①限仓制度②大户报告制度③集中交易制度④有负债的结算制度A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④

27、（2020年真题）下列关于基金利润分配的说法。正确的有（）。Ⅰ我国一般开放式基金按规定需在基金合同和招募说明书中约定每年基金收益分配的最多次数和每次基金收益分配的最低比例，同时要求基金利润分配后基金份额净值不得低于面值Ⅱ根据有关规定，一般开放式基金利润分配默认的方式应当采用现金分红Ⅲ一般开放式基金的基金份额持有人可以事先选择分红再投资Ⅳ对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式的定为红利再投资，并应当每日进行收益分配A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

28、下列关于风险分散说法正确的是（）。Ⅰ．要分散投资,可将资金分散在不同的市场里，而这些市场的升跌不会在同一时间发生。Ⅱ．所谓的“分散投资”，就是将资金投放于不同类别的资产上。Ⅲ．投资包括不同地区及行业的股票、债券、定期存款等Ⅳ．分散投资能将风险完全免除A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

29、中国当前的金融监管体制已经从“一行三会”过渡到“一委一行两会”，其中“一委一行两会”包括（）。①国务院金融稳定发展委员会②中国人民银行③中国银监会④中国银保监会A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

30、目前国内证券公司开展国际化业务的主战场是（）市场。A.美国B.英国C.中国香港D.中国台湾

31、资产证券化起源于（）。A.希腊B.英国C.美国D.德国

32、纽约证券交易所交易制度模式的特征包括（）。①指定做市商制度②场内经纪商制度③场外经纪商制度④补充流动性提供商制度A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④

33、证券公司申请IB业务的资格条件有（）。Ⅰ．申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准Ⅱ．已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度Ⅲ．全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前两个月的风险监管指标持续符合规定的标准Ⅳ．配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展IB业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

34、证券市场较为重要的结构有()。Ⅰ．层次结构Ⅱ．品种结构Ⅲ．交易场所结构Ⅳ．交易时间结构A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

35、关于债券发行主体的描述，错误的是（）。A.政府债券的发行主体是政府B.金融债券的发行主体只能是银行C.金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构D.公司债券的发行主体是股份公司

36、证券金融公司可以发行公司债券，也可以向股东或者其他特定投资者借入次级债。证券金融公司借人次级债，应当事先向（）报告。A.证券交易所B.中国证监会C.中国证券业协会D.司法部

37、我国《证券法》规定，证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列（）行为。①代理委托人从事证券投资②与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失③买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券④法律、行政法规禁止的其他行为A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

38、多层次资本市场的意义错误的是（）A.有利于调动民间资本的积极性，将储蓄转化为投资，提升服务实体经济的能力B.有利于创新宏观调控机制，提高间接融资比重，防范和化解经济金融风险C.有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型D.有利于促进产业整合，缓解产能过剩

39、金融期货交易与金融现货交易的区别包括（）。①交易主体不同②交易方式不同③交易目的不同④结算方式不同A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④

40、下列债券中。不属于根据发行主体的不同分类的是()。A.政府债券B.附息债券C.金融债券D.公司债券

41、关于封闭式基金的交易，以下说法正确的有（）。A.封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则B.投资者买卖封闭式基金只能开立深、沪证券账户C.封闭式基金的交易需收取印花税D.封闭式基金的单笔最大数量应低于80万份

42、按照我国《证券法》的规定，证券交易必须实行的原则是（）。①公正②平等③公开④公平A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

43、金融期货的基本功能不包括（）。A.套期保值B.消除风险C.投机D.套利

44、甲、乙两家企业均为某金融机构的客户，甲的信用评级低于乙，在其他条件相同的情况下，金融机构为甲设定的贷款利率高于为乙设定的贷款利率，这种风险管理的方法属于（）。A.风险补偿B.风险转移C.风险分散D.风险对冲

45、普通股票和优先股票的关键区别在于，它们在公司盈利分配中的参与程度和在盈利分配中的（）。A.先后顺序不同B.持股人身份不同C.持股金额不同D.优先级别不同

46、根据《上海证券交易所股票上市规则（2020年12月修订）》《深圳证券交易所股票上市规则（2020年修订）》，以下不属于强制退市的是（）。A.违规类强制退市B.财务类强制退市C.规范类强制退市D.重大违法类强制退市

47、证券市场监管的（）原则要求证券市场具有充分的透明度。A.诚实信用B.公正C.公平D.公开

48、根据《证券交易所管理办法》，下列关于证券交易所职能的说法，正确的有()。Ⅰ.依法审核公开发行证券申请Ⅱ.审核、安排证券上市交易Ⅲ.决定证券终止和重新上市Ⅳ.对首次公开发行股票网下投资者进行注册和自律管理A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

49、（2019年真题）证券交易所的主要职能包括（）。Ⅰ提供证券交易的场所和设施、管理和公布市场信息Ⅱ制定证券交易所的业务规则Ⅲ对证券服务机构为证券上市、交易等提供服务的行为进行监管Ⅳ组织、监督证券交易，并对会员进行监管A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

50、证券经营机构以自己的名义和资金买卖证券从而获取利润的业务被称为（）。A.资产管理业务B.证券自营业务C.财务顾问业务D.证券代理业务

51、（）是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购及赎回的基金。A.公司型基金B.债券基金C.封闭式基金D.开放式基金

52、A公司当年的公司净利润为6000万元，发行在外的总股数为3000万股，净资产为8000万元，则A公司的每股收益为（）元，股本收益率为（）A.275%B.0.75200%C.0.7575%D.250%

53、期货价格的特点有（）。Ⅰ、预期性；Ⅱ、间断性；Ⅲ、连续性；Ⅳ、权威性。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

54、对于开放式基金而言，基金的申购赎回需要遵循以下（）原则。A.份额申购、份额赎回B.份额申购、金额赎回C.金额申购、金额赎回D.金额申购、份额赎回

55、按照持有人权利的性质不同，可将权证分为（）。A.股权类权证、债权类权证以及其他权证B.认股权证和备兑权证C.认购权证和认沽权证D.平价权证、价内权证和价外权证

56、A公司的每股净资产是3元，A公司的可比公司B公司的市净率为2，则A公司的股票每股价值为（）元。A.2B.2.5C.3D.6

57、以下关于政府债券的流通性，说法不正确的是（）。A.政府债券发行量一般非常大B.信用好，竞争力强，市场属性好C.允许在证券交易所上市交易，但不允许在场外市场进行买卖D.许多国家政府债券的二级市场十分发达

58、按照风险因素划分，金融风险包括（）。①经济风险②流动性风险③信用风险④市场风险A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

59、金融衍生工具可以按照（）分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。A.基础工具种类B.自身交易方式C.产品形态D.交易场所

60、下列关于风险与金融产品和投资的说法错误的是（）。A.任何金融产品都是风险和收益的组合B.风险是与收益相匹配的C.投资是以风险换收益D.以风险换收益也应无限制地承担风险

61、委托指令可以根据不同的依据，划分为（）。.①整数委托和零数委托②买进委托和卖出委托③市价委托和限价委托④定时委托和不定时委托A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

62、关于利率期货，下列说法正确的有（）。①利率期货主要是为了规避利率风险而产生的。固定利率有价证券的价格受到现行利率和预期利率的影响，价格变化与利率变化一般为反向关系.②以国债期货为主的债券期货是各主要交易所最重要的利率期货品种③在国债期货暂停交易18年之后，中国金融期货交易所于2013年9月6日首次上市交易了5年期国债期货合约④常见的参考利率包括国债利率、伦敦银行间同业拆放利率、香港银行间同业拆放利率、联邦基金利率等A.①②③④B.①②③C.①③④D.②③④

63、下列关于公开发行公司债券的要求中，正确的有（）。Ⅰ．对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实Ⅱ．最近两年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息Ⅲ．具备健全且运行良好的组织机构Ⅳ．最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

64、下列说法正确的是（）。A.证券公司未能做到突出主业、稳健经营仍可设立私募基金子公司B.证券公司以自有资金全资设立私募基金子公司C.证券公司采用股份代持方式与其他投资者共同出资设立私募基金子公司D.每家证券公司设立的私募基金子公司原则上不超过2家

65、（）以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。A.40％B.60％C.80％D.90％

66、证券市场的基本功能包括（）。Ⅰ.筹资功能Ⅱ.资本定价功能Ⅲ.投资功能Ⅳ.资本配置功能A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

67、有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票，这一记载的金额也被称为（）。Ⅰ．股票价值Ⅱ．股票面值Ⅲ．票面价值Ⅳ．票面金额A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

68、下列选项中，属于消费信用的是()。Ⅰ．银行对在校大学生提供助学贷款Ⅱ．以商品交易为目的的预付定金Ⅲ．企业间的商品赊销Ⅳ．企业以分期付款的形式向消费者个人提供房屋A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

69、风险识别的内容包括（）。Ⅰ．感知风险Ⅱ．风险估测Ⅲ．风险评价Ⅳ．分析风险A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ

70、个人投资者投资行为的特点包括（）。①随意性②专业性③分散性④短期性A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④

71、下列关于对“资产支持证券”的说法中有误的是（）。A.通过资产证券化，将流动性较低的资产转化为具有较高流动性的可交易证券B.可以改变发起人的资产结构C.可以改善资产质量D.不能加快发起人资金周转

72、股票账面价值又称为（）。A.股票净值B.股票面值C.股票内在价值D.清算价值

73、（2020年真题）关于证券公司债券信息披露的说法，错误的是（）。A.证券公司债券募集资金的用途应当在债券募集说明书中披露B.资信评级机构为公开发行证券公司债券进行信用评级，在债券有效存续期间，应当每年至少向市场公布两次定期跟踪评级报告C.证券公司及其他信息披露义务人应当按照中国证监会及证券自律组织的相关规定履行信息披露义务D.公开发行公司债券的证券公司应当按照规定及时披露债券募集说明书

74、金融期货的基本功能包括（）。①套期保值功能②价格发现功能③投机功能④套利功能A.①②③④B.②③④C.①②③D.①②④

75、下列关于地方政府债券的说法，错误的有（）。Ⅰ.地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证Ⅱ.地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担偿述本金责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证Ⅲ.地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的权益凭证Ⅳ.地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担偿还利息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

76、按照《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，关于证券公司申请融资融券业务资格，应当具备公司最近（）年内不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形。A.1B.2C.3D.5

77、远期交易和期货交易的区别主要表现在()。Ⅰ．功能作用不同Ⅱ．信用风险不同Ⅲ．保证金制度不同Ⅳ．交易对象不同A.I、ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

78、公司并购重组对公司的长期发展是否有利，是否能够（），是决定股价变动方向的重要因素。A.提高公司的股票价格B.提高公司管理层的决策能力C.改善公司的经营状况D.改善公司的绩效考核

79、《证券投资基金法》规定，基金财产不能运用于（）。A.已上市交易的股票B.可在场外交易的股票C.已上市交易的债券D.国务院证券监督管理机构规定的其他证券晶种

80、设立外资参股证券公司应当按照中国证监会的规定取得证券从业资格的人员不少于()人，并有必要的会计、法律和计算机专业人员。A.20B.40C.30D.10二、多选题

81、我国的证券发行制度有()。Ⅰ．证券发行注册制度Ⅱ．证券发行核准制度Ⅲ．证券发行上市保荐制度Ⅳ．发行审核委员会制度A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

82、根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，可以将市场交易的组织形态分为（）。①现货交易②远期交易③期权交易④期货交易A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

83、（）是资金的需求者和证券的供应者。A.证券发行人B.证券投资者C.证券中介机构D.证券流通市场

84、会员制证券交易所设有的机构有（）。①董事会②理事会③会员大会④监察委员会A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④

85、关于记账式国债的特点，说法错误的是（）。A.可以记名、挂失B.以无券形式发行可以防止证券的遗失、被窃与伪造，安全性好C.不可上市转让，流通性差D.期限有长有短，更适合短期国债的发行

86、股权类期货是以（）为基础资产的期货合约。Ⅰ．单只股票Ⅱ．股票组合Ⅲ．认股权证Ⅳ．股票价格指数A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

87、截至2017年末，仅次于中国香港的人民币离岸交易中心是（）。A.纽约外汇市场B.东京外汇市场C.伦敦外汇市场D.上海外汇市场

88、目前，我国证券投资基金的基本特征主要有（）。Ⅰ．内部运作Ⅱ．专业管理Ⅲ．组合投资Ⅳ．独立托管A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

89、下列对证券市场融资活动特征描述正确的是（）。A.除资金赤字单位和盈余单位外，没有其他的权利义务主体介入B.证券公司可以充当权利义务主体C.真实的资金交易需要促成证券发行买卖的中介机构作为权利义务主体来实现D.证券市场融资是一种间接融资

90、（2019年真题）对股份有限公司而言，可以避免公司经营决策权改变和分散的行为是（）。A.发行可转换债券B.引入战略投资者C.发行优先股D.发行普通股

91、证券投资基金资产总值包括()。Ⅰ．基金拥有的各类证券的价值Ⅱ．银行存款本息Ⅲ．基金应收的申购基金款Ⅳ．其他投资A.Ⅰ、Ⅲ、B.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ

92、下列关于债券收益率的说法，正确的有（）。①债券当期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的贴现率②债券的到期收益率是债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率③债券持有期收益率是买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益④在债券定价公式中，即期利率是用来现金流贴现的贴现率?A.①②B.③④C.②③D.②③④

93、下列关于深圳证券交易所托管制度中“随处通买”的说法，正确的()A.也在上海证券交易所市场实行B.指投资者可以利用同一证券账户，在国内任意一家券商托管部买入证券C.指投资者可以利用同一证券账户，在其开户券商的任意一家营业部买入证券D.指投资者可以利用同一证券账户，在国内任意一家证券营业部买入证券

94、按照组织方式，可以将金融市场划分为（）和（）。A.债权市场权益市场B.—级市场二级市场C.货币市场资本市场D.交易所市场场外交易市场

95、根据导致市场风险因素的不同，市场风险不包括（）。A.商品风险B.利率风险C.房地产价格风险D.外汇风险

96、下列关于全球金融市场的形成及发展趋势，说法正确的是（）。①大约公元前2000年，古巴比伦乌尔城已经出现了明显的金融区②一般认为，有形的、有组织的金融市场首先形成于17世纪的欧洲大陆③1817年，参与华尔街汤迪咖啡馆证券交易的经纪人通过一项正式章程，并成立组织，起名为“纽约证券交易会”④1957年签署的《关税及贸易总协定》建立了欧洲经济共同体?A.①②③B.①②④C.②④D.①④

97、下列属于资产证券化参与者的有（）。①发起人②承销商③受托人④投资者A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④

98、基金卖出股票按照（）的税率征收交易印花税。A.0.1%B.0.2%C.0.3%D.0.5%

99、优先股对发行人的意义包括（）。A.享受利息税前抵扣B.享有较为固定的收益C.避免决策权分散D.为公司筹集短期资金

100、债券的利率期限结构主要包括（）收益率曲线。Ⅰ．反向Ⅱ．水平Ⅲ．正向Ⅳ．拱形A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

参考答案与解析

1、答案：D本题解析：记账式国债发行采用公开招标方式，凭证式国债发行采用承购包销方式。

2、答案：C本题解析：我国的金融债券包括政策性金融债券、商业银行债券、证券公司债券、保险公司债券、财务公司债券和金融租赁公司债券等。

3、答案：B本题解析：申请发行人民币债券应提交的材料。国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应提交以下材料：人民币债券发行申请报告；募集说明书；近3年经审计的财务报表及附注；人民币债券信用评级报告及跟踪评级安排的说明；为中国境内项目或企业提供贷款和投资情况；拟提供贷款和股本资金的项目清单及相关证明文件和法律文件。

4、答案：C本题解析：权证的存续时间即权证的有效期，超过有效期，权证自动失效。曾在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易的权证，存续时间一般为自权证上市之日起6个月以上24个月以下。

5、答案：B本题解析：略

6、答案：A本题解析：债券不能收回投资的风险有两种情况：1、债务人不履行债务；2、流通市场风险。

7、答案：C本题解析：目前，上海证券交易所和深圳证券交易所已为证券投资者建立了电子证券账户，发行人可以利用证券交易所的交易系统来发行债券。投资者进行记账式债券买卖，必须在证券交易所设立账户。

8、答案：D本题解析：以上四项均属于商业银行的主要业务，其中担保承诺类业务属于表外业务。考生在做题时注意宏观和微观的整合考点。

9、答案：C本题解析：1988年以前，我国国债发行采用行政分配方式。1988年，财政部首次通过商业银行和邮政储蓄柜台销售了一定数量的国债；1991年，开始以承购包销方式发行国债；1996年起，公开招标方式被广泛应用。

10、答案：D本题解析：全国银行间同业拆借中心为债务融资工具在银行间债券市场的交易提供服务。短期融资券在债权债务登记日次一个工作日即可在全国银行间债券市场机构投资者之间流通转让。

11、答案：C本题解析：金融衍生工具具有杠杆性，其交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。若期货交易保证金为合约金额的5％，则期货交易者可以控制20倍于所交易金额的合约资产，实现以小博大的效果。

12、答案：B本题解析：具有证券从业资格的评级从业人员不少于20人。故II项错误。最近三年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录。故IV项错误。

13、答案：D本题解析：考查金融期权相关知识。认购期权也被称为“看涨期权”。认沽期权也被称为“看跌期权”。

14、答案：B本题解析：上海证券交易所和深圳证券交易所、中小板块是我国证券市场的主板市场。

15、答案：D本题解析：股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。

16、答案：B本题解析：合格境外投资者可以投资于下列金融工具：（1）在证券交易所交易或转让的股票、存托凭证、债券、债券回购、资产支持证券；（2）在全国中小企业股份转让系统转让的股票等证券；（3）中国人民银行允许合格境外投资者投资的在银行间债券市场交易的产品以及债券类、利率类、外汇类衍生品；（4）公募证券投资基金；（5）在中国金融期货交易所上市交易的金融期货合约；（6）中国证监会批准设立的期货交易场所上市交易的商品期货合约；（7）在国务院或中国证监会批准设立的交易场所上市交易的期权；（8）国家外汇管理局允许合格境外投资者交易基于套期保值目的的外汇衍生品；（9）中国证监会允许的其他金融工具。

17、答案：D本题解析：企业债券融资同股票融资相比，在财务上具有许多优势：第一，债券融资的税盾作用。第二，债券融资的财务杠杆作用。第三，债券融资的资本结构优化作用。

18、答案：C本题解析：上海证券交易所规定，属于下列情形之一的，首个交易日无价格涨跌幅限制：首次公开发行上市的股票；增发上市的股票；暂停上市后恢复上市的股票；退市后重新上市的股票；上海证券交易所认定的其他情形。

19、答案：D本题解析：考查存托凭证的优点。

20、答案：B本题解析：时机分散是指由于证券市场瞬息万变，人们很难准确把握证券市场的变化，有时甚至会出现失误，为此在投资时机上可以分散进行。

21、答案：C本题解析：基金资产总值是指基金所拥有的各类证券的价值、银行存款本息、基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和；基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。

22、答案：D本题解析：《律师事务所从事证券法律业务管理办法》规定．律师事务所从事证券法律业务，可以为下列事项出具法律意见：首次公开发行股票及上市；上市公司发行证券及上市：上市公司的收购、重大资产重组及股份回购：上市公司实行股权激励计划；上市公司召开股东大会；境内企业直接或者间接到境外发行证券。将其证券在境外上市交易；证券公司、证券投资基金管理公司及其分支机构的设立、变更、解散、终止；证券投资基金的募集．证券公司集合资产管理计划的没立：证券衍生品种的发行及上市；中国证监会规定的其他事项。律师事务所可以接受当事人的委托，组织制作与证券业务活动相关的法律文件，

23、答案：B本题解析：按投资主体的不同性质，股票可以分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。

24、答案：C本题解析：考查证券登记结算公司。设立证券登记结算公司必须经国务院证券监督管理机构批准。

25、答案：A本题解析：能够满足中国合格境外投资者（QFI1）资格审查的，一般而言都是经营时间较长、运作规范、管理资产经验丰富的境外机构，其目的是吸引境外机构进行中长期投资，维护市场中长期稳定的导向。

26、答案：A本题解析：金融期货的主要交易制度包括：（1）集中交易制度。（2）标准化的期货合约和对冲机制。（3）保证金制度。（4）结算所和无负债结算制度。（5）限仓制度。（6）大户报告制度。（7）每日价格波动限制及断路器规则。（8）强行平仓制度。（9）强制减仓制度。

27、答案：B本题解析：我国一般开放式基金按规定需在基金合同和招募说明书中约定每年基金收益分配的最多次数和每次基金收益分配的最低比例，同时要求基金利润分配后基金份额净值不得低于面值。根据有关规定，一般开放式基金利润分配默认的方式应当釆用现金分红。开放式基金的基金份额持有人可以事先选择分红再投资。《货币市场基金监督管理办法》规定：“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。”

28、答案：B本题解析：分散投资只能降低风险，并不能将风险完全免除。要分散投资，可将资金分散在不同的市场里，而这些市场的升跌不会在同一时间发生。所谓的“分散投资”，就是将资金投放于不同类别的资产上。基金投资组合是一个包含各类投资项目的组合，可以包括不同地区及行业的股票、债券、定期存款等。

29、答案：B本题解析：“一委一行两会”指国务院金融稳定发展委员会、中国人民银行、中国证券监督管理委员会以及中国银行保险监督管理委员会。不包括中国银监会。

30、答案：C本题解析：目前国内证券公司开展国际化业务的主战场仍是中国香港市场。

31、答案：C本题解析：资产证券化作为一项金融技术，最早起源于美国的住宅抵押贷款类证券。

32、答案：C本题解析：考查美国纽约证券交易所交易制度模式的特征。纽约证券交易所交易制度模式主要包括三个特征，即指定做市商制度、场内经纪商制度和补充流动性提供商制度。

33、答案：C本题解析：证券公司申请IB业务的资格条件：（1）申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准。（2）已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度。（3）全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前两个月的风险监管指标持续符合规定的标准。（4）配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展IB业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员。（5）已按规定建立健全与IB业务相关的业务规则、内部控制、风险隔离及合规检查等制度。（6）具有满足业务需要的技术系统。（7）中国证监会根据市场发展情况和审慎监管原则规定的其他条件。

34、答案：B本题解析：证券市场的结构可以有许多种．但较为重要的结构有：层次结构、品种结构、交易场所结构。

35、答案：B本题解析：金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构。

36、答案：B本题解析：证券金融公司可以发行公司债券，也可以向股东或者其他特定投资者借入次级债。证券金融公司借人次级债，应当事先向中国证监会报告。

37、答案：D本题解析：注意：本题内容为最新修订《证券法》内容，与当前官方教材有出入，以最新法规为准。《证券法》第一百六十一条证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为：（一）代理委托人从事证券投资；（二）与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；（三）买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券；（四）法律、行政法规禁止的其他行为。有前款所列行为之一，给投资者造成损失的，应当依法承担赔偿责任。

38、答案：B本题解析：健全多层次资本市场体系，是发挥市场配置资源决定性作用的必然要求，是推动经济转型升级和可持续发展的有力引擎，也是维护社会公平正义、促进社会和谐、增进人民福祉的重要手段。（一）有利于调动民间资本的积极性，将储蓄转化为投资。提升服务实体经济的能力（二）有利于创新宏观调控机制，提高直接融资比重，防范和化解经济金融风险（三）有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型（四）有利于促进产业整合，缓解产能过剩（五）有利于满足日益增长的社会财富管理需求，改善民生。促进社会和谐（六）有利于提高我国经济金融的国际竞争力答案B应为提高直接融资比重，故答案B错误

39、答案：B本题解析：金融期货交易与金融现货交易的区别具体表现在以下几个方面：（1）交易对象不同。（2）交易目的不同。（3）交易价格的含义不同。（4）交易方式不同。（5）结算方式不同。

40、答案：B本题解析：根据发行主体的不同，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券。根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息．债券可分为贴现债券、附息债券、息票累积债券。

41、答案：A本题解析：考查关于封闭式基金交易的问题。投资者买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户及资金账户；封闭式基金的交易不收取印花税；封闭式基金的单笔最大数量应低于100万份。

42、答案：D本题解析：按照我国《证券法》的规定，证券交易必须实行的公开、公平、公正的原则。

43、答案：B本题解析：金融期货具有四项基本功能：套期保值功能、价格发现功能、投机功能和套利功能。

44、答案：A本题解析：风险补偿主要是指事前（损失发生以前）的价格补偿。对于那些无法通过分散或转嫁等方法进行管理，而且又无法规避不得不承担的风险，投资者可以采取在交易价格上加进风险因素，即风险回报的方式，获得承担风险的价格补偿。题目中的金融机构为信用评级较低的甲设定较高的贷款利率是为了补偿较高的风险。

45、答案：D本题解析：普通股票和优先股票这两种权益证券类型的关键区别在于它们在公司盈利分配中的参与程度和在盈利分配中的优先级别不同。

46、答案：A本题解析：强制退市分为交易类强制退市、财务类强制退市、规范类强制退市和重大违法类强制退市四类情形。

47、答案：D本题解析：公开原则要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。

48、答案：C本题解析：根据修订后的《证券交易所管理办法》，证券交易所的职能包括：(1)提供证券交易的场所、设施和服务；(2)制定和修改证券交易所的业务规则；(3)依法审核公开发行证券申请；(4)审核、安排证券上市交易，决定证券终止上市和重新上市；(5)提供非公开发行证券转让服务；(6)组织和监督证券交易；(7)对会员进行监管；(8)对证券上市交易公司及相关信息披露义务人进行监管；(9)对证券服务机构为证券上市、交易等提供服务的行为进行监管；(10)管理和公布市场信息；(11)开展投资者教育和保护；(12)法律、行政法规规定的以及中国证监会许可、授权或者委托的其他职能。

49、答案：A本题解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均属于证券交易所的职能。

50、答案：B本题解析：证券自营业务是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行间市场交易的政府债券，国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取营利的行为。

51、答案：D本题解析：考查开放式基金的概念。开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购及赎回的基金。

52、答案：A本题解析：考查每股收益和股本收益率的计算。每股收益等于公司净利润除以发行在外的总股数，股本收益率等于公司净利润除以净资产。

53、答案：B本题解析：期货价格具有预期性、连续性和权威性的特点，能够比较准确地反映出未来商品价格的变动趋势。

54、答案：D本题解析：考查开放式基金申购赎回的原则。

55、答案：C本题解析：考查权证的分类。按照权证行权的基础资产或标的资产，可将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证。按照权证行权所买卖的标的股票来源不同，可分为认股权证和备兑权证。按照持有人权利的性质不同，权证分为认购权证和认股权证。按照权证的内在价值，可分为平价权证、价内权证和价外权证。按照权证持有人行权的时间不同，可以将权证分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。

56、答案：D本题解析：市净率倍数法估值与市盈率倍数法类似。先确定可比公司的市净率作为目标公司估值的市净率倍数，然后使用下述公式计算目标公司股票价值：每股价值=每股净资产×市净率倍数

57、答案：C本题解析：政府债券是一国政府的债务，它的发行量一般非常大。同时，因为政府债券的信用好，竞争力强，市场属性好，所以，许多国家政府债券的二级市场十分发达，一般不仅允许在证券交易所上市交易，还允许在场外市场进行买卖。发达的二级市场为政府债券的转让提供了方便，使其流通性大大增强。

58、答案：C本题解析：考查风险的分类?按照风险因素，可将金融风险分为市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等类型。

59、答案：C本题解析：考查金融衍生工具的分类。金融衍生工具按照产品形态分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具；按照自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具；按照基础工具种类，可以分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具；按照交易场所可分为交易所交易的衍生工具和场外交易市场交易的衍生工具。

60、答案：D本题解析：考查风险与金融产品和投资的关系。1.任何金融产品是风险和收益的组合2.风险是与收益相匹配的3.投资是以风险换收益D选项错误，以风险换收益并不意味着无限制地承担风险，金融机构对风险的承担首先受限制于金融机构本身的管理专长，对不擅长管理的非目标风险的承担应该受到限制。

61、答案：A本题解析：委托指令的基本类别。

62、答案：A本题解析：按基础工具划分，金融期货主要有三种类型：外汇期货、利率期货、股权类期货。本题主要考查利率期货相关知识。

63、答案：D本题解析：《证券法》第十五条要求公开发行公司债券，应当符合下列条件：①具备健全且运行良好的组织机构；②最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；③国务院规定的其他条件。Ⅲ、Ⅳ正确，故本题选D。

64、答案：B本题解析：证券公司未能做到突出主业、稳健经营、诚实守信、勤勉尽责、资本约束或内控有力，不得设立私募基金子公司。证券公司应当以自有资金全资设立私募基金子公司，不得釆用股份代持等其他方式变相与其他投资者共同出资设立私募基金子公司。每家证券公司设立的私募基金子公司原则上不超过1家。

65、答案：C本题解析：在我国，根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，80％以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。

66、答案：D本题解析：证券的基本功能是筹资投资功能、定价功能和资本配置功能。

67、答案：D本题解析：有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票，这一记载的金额也被称为票面金额、票面价值或股票面值。

68、答案：A本题解析：消费信用指的是企业、金融机构对于个人以商品或货币形式提供的信用，包括企业以分期付款的形式向消费者个人提供房屋或者高档耐用消费品，或金融机构对消费者提供的住房贷款、汽车贷款、助学贷款等。Ⅱ、Ⅲ项属于商业信用。

69、答案：A本题解析：风险识别的内容包括感知风险和分析风险。

70、答案：B本题解析：考查个人投资者的特点。个人投资者的投资行为具有随意性、分散性和短期性，专业知识相对匮乏。

71、答案：D本题解析：考查资产支持证券的概念。通过资产证券化，将流动性较低的资产转化为具有较高流动性的可交易证券，提高了基础资产的流动性，便于投资者进行投资；还可以改变发起人的资产结构，改善资产质量，加快发起人资金周转。

72、答案：A本题解析：股票账面价值又称为股票净值。

73、答案：B本题解析：证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次定期跟踪评级报告。如果未能及时公布跟踪评级结果，证券评级机构应当披露其原因，并说明跟踪评级结果的公布时间。B项错误。

74、答案：A本题解析：考查金融期货的基本功能。

75、答案：A本题解析：地方政府债券简称“地方债券”，也可以被称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。

76、答案：B本题解析：按照《证券公司融资融券业务管理办法》的规定，关于证券公司申请融资融券业务资格，应当具备公司最近两年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形。

77、答案：D本题解析：远期交易和期货交易的区别主要表现在以下几个方面：(1)交易对象不同。(2)功能作用不同，(3)履约方式不同。(4)信用风险不同。(5)保证金制度不同。

78、答案：C本题解析：公司并购重组对公司的长期发展是否有利，是否能够改善公司的经营状况，是决定股价变动方向的重要因素。

79、答案：B本题解析：《证券投资基金法》规定