2025年石油和化学行业经济运行报告

1中国石油和化学工业联合会2025年，石化行业突出高质量发展主题，以质的有效提升和量的合理增长为目标，加快实施创新驱动发展战略，加速绿色低碳转型和数字化升级，深化国际交流与合作，克服供强需弱、价格低位、外部环境复杂严峻等诸多不利影响，实现了主要石化产品生产稳定增长，但行业营业收入、利润和进出口总额下滑，经营压力较大。一、石化行业运行情况（一）行业增加值稳步增长，营业收入下降12025年，石油和化工行业增加值比上年增长6.9%，增速高于全国规模以上工业1.0个百分点。其中，化学原料和化学制品制造业增加值增长7.8%，增速比2024年低1.1个百分点；石油和天然气开采业增加值增长4.2%，增速比2024年高0.9个百分点。其中，化学原料和化学制品制造业营业收入增长0.5%；石油和天然气开采业营业收入下降5.2%。（二）化工和农资产品生产保持较快增长，成品油产量油气生产保持稳定。2025年，全国原油产量为2.16亿2吨，比上年增长1.5%，增速比2024年低0.3个百分点；天然气产量2618.9亿立方米，增长6.2%，连续9年增量超过万吨，增长17.6%。原油加工量7.4亿吨，增长4.1%；柴油煤油产量5893.7万吨，增长5.9%。主要化学品生产保持较快增长。2025年，全国乙烯产量4150.8万吨，比上年增长6.4%；硫酸产量1.1亿吨，增长4.5%；烧碱产量4653.5万吨，增长5.0%；纯碱产量3957.2万吨，增长4.3%；合成橡胶产量893.2万吨，增长12.4%；轮胎外胎产量12.1亿条，增长0.9%。农资产品产量保持较快增长。2025年，全国化肥总产量（折纯）6480.8万吨，增长7.1%。农药原药产量（折有效成分100%）411.7万吨，增长8.7%。（三）油气开采利润大幅下降，化学工业利润降幅收窄3油气开采利润大幅下降。2025年，石油和天然气开采业实现利润总额比上年下降18.7%，2024年为增长14.2%。营年末，产成品存货周转天数为5.9天，比2024年末增加0.5天；应收账款平均回收期为24.1天，增加0.8天。化学工业利润降幅收窄，利润率继续下降。2025年，化学原料和化学制品制造业实现利润总额比上年下降7.3%，降3幅比2024年收窄1.3个百分点。营业收入利润率为4.17%，比2024年减少0.35个百分点。2025年末，产成品存货周转天数20.9天，比2024年末增加0.8天；应收账款（四）出口总额小幅增长，进口总额下降海关数据显示，2025年，全行业进出口总额9020.1亿美元，比上年下降4.9%。其中，出口总增长2.5%；进口总额5708.8亿美元，下降8.8%。贸易逆差2397.5亿美元，下降20.8%。从出口看，2025年，基础化学原料出口额比上年增长成品油出口量下降0.7%，出口额下降6.3%；化肥出口量增从进口看，2025年，国内进口原油实物量比上年增长4.6%，进口天然气实物量下降3.0%。（五）行业价格明显下跌国家统计局数据显示，2025年12月，石油和天然气开采业出厂价格同比下降11.5%；化学原料和化学品制造业出厂价格同比下降4.8%。2025年，石油和天然气开采业出厂价格比上年下降9.9%，化学原料和化学品制造业下降4.9%。市场监测数据显示，2025年WTI原油均价64.8美元/桶，比上年下降14.4%；布伦特原油均价69.2美元/桶，下降14.4%；迪拜原油均价69.5美元/桶，下降12.8%；胜利4原油均价65.6美元/桶，下降18.6%。学原料中，市场均价同比下降的有26种，占比55.3%；环比市场均价同比下降的有62种，占比87.3%；环比下降的有34种，占比47.9%。在55种主要合成材料中，市场均价同（六）油气开采投资降幅扩大，化工投资由增转降国家统计局数据显示，2025年，石油和天然气开采业固定资产投资比上年下降5.1%，降幅比2024年扩大3.3个百分点；石油、煤炭及其他燃料加工业投资增长18.2%，增速比2024年高3.4个百分点。化学原料和化学制品制造业投资比上年下降8.0%，2024年为增长8.6%。二、行业发展新情况、新特点2025年，面对复杂严峻的内外部环境，石化行业坚持高质量发展方向，加速推进结构调整、转型升级与新质生产力培育，行业发展呈现出一系列新特征、新趋势，能源结构转型、产业链升级、数字化绿色化等领域取得显著进展，为长期可持续发展奠定了坚实基础。（一）能源结构转型加速深化，新能源替代与成品油达峰形成双重变革2025年，新能源对传统化石能源的替代进入实质性落地5阶段，成品油市场正式确立达峰拐点，成为重塑行业格局的核心变量。一是新能源替代效应全面凸显，交通领域电动化持续冲击成品油消费。2025年我国新能源汽车渗透率持续攀升，直接带动汽油表观消费量比上年下降2.5%，商用车电动化、氢能重卡规模化推广也推动柴油表观消费量下降1.1%，全年成品油表观消费量下降1.4%，新能源替代已从趋势预期转变为市场格局的实质性重塑。同时，行业头部企业加速向综合能源服务商转型，中石油、中石化、中海油持续加大风光、地热、氢能等新能源业务布局，零碳园区、氢能交通走廊等项目相继落地，新能源业务成为转型核心增长极。二是成品油市场达峰特征明显，炼化行业“减油增化”进入攻坚期。2025年，汽油、柴油产量下降，与表观消费量同步收缩，进入达峰后的下行通道。炼化行业全面加速“减油增化”转型，2025年原油加工量增长4.1%，与成品油产量下降形成鲜明背离，主要化工原料产量持续增长，化工原料已成为拉动原油需求的核心支撑，炼化行业从燃料型向化工材料型转型步伐持续加快。（二）高端新材料突破提速，产业链价值链向高端跃升2025年，行业持续深化供给侧结构性改革，聚焦产业链高端领域突破，产品结构持续优化，关键核心技术攻关成效显著，产业链自主可控能力全面提升。一是产品结构向高附加值领域持续倾斜，高端产品增长6领跑行业。高性能聚乙烯、聚丙烯等高端聚烯烃产品产量增长，有效缓解了高端产品进口依赖。二是关键核心技术攻关持续突破，新质生产力培育成效显著。芳纶、超高分子量聚乙烯纤维等关键技术实现规模化生产，产品性能达到国际先进水平并实现出口，填补了国内产业链空白。特种工程塑料、高端电子化学品等领域技术攻关持续推进，产业链自主可控能力显著增强。三是产业链一体化水平持续提升，协同发展格局加快形成。行业持续推进产业链延伸与补强，上游油气企业与中下游化工、新材料企业深化合作，化工园区加快构建一体化产业体系，实现原料互供、资源共享、废弃物循环利用，大幅降低了产业链运行成本，提升了整体抗风险能力与附加值水平，产业体系稳定性与竞争力持续增强。（三）数智化转型纵深推进，绿色低碳发展全面落地2025年，数字化与绿色化成为行业转型升级的双轮核心驱动力，转型从单点突破向全链条覆盖延伸，行业发展质量持续提升。数字化转型方面，行业领军企业相继推出能源化工领域人工智能大模型，其中昆仑大模型在勘探开发、炼化生产等核心场景实现落地应用，大幅提升了行业智能化决策水平。全球首个数字孪生智能乙烯工厂、我国首个海洋油气装备制造“智能工厂”二期工程相继投产，为全行业智能化升级提供了可复制的实践范式。企业通过数字化手段实现生产、安7全、供应链等全环节精细化管控，有效降低了运营成本，提升了风险管控能力，数字化已成为行业应对下行压力、实现提质增效的核心手段。绿色低碳转型方面，行业头部企业持续完善低碳发展顶层设计，中石油万亩零碳生态园区、中石化京沪氢能交通走廊、中海油海上二氧化碳回收利用等标杆项目相继落地，引领行业低碳转型方向。CCUS、绿氢替代、节能降碳等先进技术产业化进程持续加快，化工园区循环化改造全面推进，清洁生产技术广泛应用，行业碳排放强度持续下降，资源利用效率与绿色可持续发展能力全面增强。（四）外贸结构持续优化，高附加值产品出口韧性凸显2025年，面对复杂的全球贸易环境，我国石化行业进出构持续优化，国际竞争力稳步提升。全年全行业出口总额3311.3亿美元，比上年增长2.5%，在行业整体下行背景下展现出强劲韧性。其中，基础化学原料、合成材料出口额分58.1%。出口结构持续向高附加值领域转型，技术密集型的合成材料、基础化学原料出口保持正增长，传统低附加值的橡胶制品出口下降4.3%，产品附加值稳步提升。三、行业发展面临的主要困难和问题2025年，我国石化行业虽然实现了生产总量稳定增长与8转型升级稳步推进，但受供强需弱、价格低位、外部环境复杂等多重因素影响，行业运行持续承压，发展中仍面临诸多突出困难与问题，需高度重视。（一）行业盈利水平持续下滑，企业经营压力显著加大2025年，受产品价格下行、成本刚性、需求不足等因素影响，行业盈利水平持续收缩，行业利润总额比上年下降，库存高企与回款周期拉长占用了企业大量流动资金，现金流压力持续加大，中小企业经营困境尤为突出。（二）产品价格低位运行，行业同质化竞争与内卷加剧2025年，国际油价中枢同比大幅下移，布伦特原油均价比上年下降14.4%，带动全产业链产品价格普跌，全年石油和天然气开采业、化学原料和化学品制造业出厂价格分别下降9.9%、4.9%，12月监测数据显示，超八成有机化学原料、超九成合成材料市场均价同比下降，行业整体陷入价格普跌局面，直接压缩了企业盈利空间。传统大宗化工产品产能扩张与下游需求复苏放缓形成供需失衡，部分企业为抢占市场采取低价竞销策略，引发恶性价格竞争，扰乱了市场秩序。（三）市场需求不足，库存消化压力高企2025年，行业整体处于“供强需弱”格局，需求端支撑持续乏力。成品油方面，全年表观消费量同比下降1.4%，汽油、柴油消费持续疲软，新能源替代影响持续深化，缺乏回暖动力；化工品方面，下游需求复苏明显落后于产能产量增长，拉动作用持续减弱。下游核心领域复苏缓慢，房地产市9场仍处于调整周期，制造业投资意愿偏弱，纺织、家电等行业出口承压。截至2025年末，诸多化工企业产成品库存高于去年同期，库存消化进程缓慢。（四）贸易摩擦增多，投资信心不足与要素约束趋紧一是出口面临外部约束持续强化。2025年，针对我国钛白粉、PET、苯乙烯等化工产品双反调查数量持续上升，印度、巴西、韩国等多国发起贸易限制，欧美基于虚假叙事涉疆单边制裁政策，对新疆石化企业正常出口经营造成了不当影响，贸易壁垒持续加码，企业海外市场拓展难度显著加大。二是行业投资信心不足，转型升级动能承压。2025年化学原料和化学制品制造业投资比上年下降8.0%，石油和天然气开采业投资下降5.1%，两大核心板块投资均显著下滑，反映企业市场预期偏弱，投资意愿不足。投资结构分化明显，传统产能配套投资占比较高，高端新材料、绿色低碳等转型领域投资增长不及预期，行业新质生产力培育动能受限。煤耗总量控制指标缺乏市场化流转机制，部分高端转型项目虽技术水平高、战略意义大，但仍面临指标约束，项目落地受阻。同时，环保政策持续趋严，企业环保投入成本持续上升，高端研发人才、高技能人才供给缺口较大，核心技术仍存在短板，制约了行业高质量转型发展。四、2026年行业发展趋势预测2026年是“十五五”开局之年，也是行业转型升级、培育新质生产力的关键之年。综合宏观环境、行业供需、政策导向等多重因素判断，2026年我国石化行业运行环境将逐步改善，整体呈现回升向好的发展态势。（一）宏观与政策环境持续向好，发展支撑不断增强国内方面，稳增长、扩内需政策将持续加力扩围，“两新”“两重”建设稳步推进，制造业复苏节奏加快，宏观经济持续回升向好，为行业下游需求回暖提供坚实基础。同时，国家将持续出台支持制造业高端化、智能化、绿色化转型的政策，为行业高质量发展营造良好的政策环境。国际方面，全球经济有望保持温和增长，发达经济体货币政策大概率转向宽松，全球化工市场需求逐步复苏，但贸易保护主义、地缘政治冲突仍将带来不确定性。（二）生产保持稳定增长，供需格局持续优化2026年，我国油气勘探开发力度将持续加大，原油产量将继续保持正增长，天然气产量增量或将连续第10年超百亿立方米，能源自主保障能力持续增强。炼化行业“减油增化”进程持续加速，成品油产需将延续下行态势，原油加工量保持温和增长，乙烯、合成树脂等主要化工品产量或将保持5%以上的增长。同时，供给侧结构性改革持续深化，行业供需失衡矛盾有望逐步缓解，企业库存将回归合理区间。（三）价格中枢逐步回升，盈利水平显著修复综合OPEC+减产政策、全球供需基本面判断，预计2026年布伦特原油均价中枢将回升至80—90美元/桶区间，较2025年明显回升，地缘政治等因素仍可能引发油价大幅波动。随着油价中枢上移、下游需求回暖、供需格局改善，行业产品价格将逐步企稳回升，结束普跌局面。叠加企业降本增效与产品结构优化，2026年行业利润总额有望实现正增长，油气开采