期货从业资格《期货基础知识》真题及解析（2026年）

第第页期货从业资格《期货基础知识》真题及解析（2026年）一、单项选择题（共60题，每题0.5分，共30分。每题只有1个正确答案，不选、错选均不得分）1.下列关于期货交易与现货交易的区别，说法错误的是（）。A.期货交易以合约为标的，现货交易以实物为标的B.期货交易实行保证金制度，现货交易多为全额付款C.期货交易只能场内进行，现货交易只能场外进行D.期货交易可双向交易，现货交易多为单向买入答案：C解析：现货交易也可场内进行，如大宗商品现货交易所。2.期货合约的标准化条款中，唯一由交易双方协商确定的是（）。A.交易单位B.交割月份C.交易价格D.最小变动价位答案：C解析：期货合约除价格外，其余条款均由交易所统一制定。3.我国期货交易所中，专门负责金融期货交易的是（）。A.大连商品交易所B.郑州商品交易所C.上海期货交易所D.中国金融期货交易所答案：D解析：中国金融期货交易所主营股指期货、国债期货等金融期货。4.期货交易中，（）是连接期货交易所和投资者的中介机构。A.期货结算机构B.期货公司C.期货保证金存管银行D.期货业协会答案：B解析：期货公司接受客户委托，代理期货交易。5.某投资者以5000元/吨买入10手螺纹钢期货合约，当日结算价为5020元/吨，螺纹钢交易单位为10吨/手，该投资者当日持仓盯市盈亏为（）元。A.200B.2000C.-200D.-2000答案：B解析：持仓盯市盈亏=（结算价-成交价）×手数×交易单位=（5020-5000）×10×10=2000元。6.期货交易的“杠杆效应”源于（）。A.双向交易制度B.保证金制度C.当日无负债结算制度D.涨跌停板制度答案：B解析：保证金制度以小资金撬动大合约，体现杠杆效应。7.下列关于期货保证金的说法，正确的是（）。A.保证金比例越高，杠杆效应越大B.初始保证金是持仓过程中维持持仓的最低保证金C.维持保证金是开仓时缴纳的保证金D.保证金分为初始保证金和维持保证金答案：D解析：保证金分初始（开仓）和维持（持仓），比例越低杠杆越大。8.期货交易所实行当日无负债结算制度，结算时间为（）。A.开盘后B.收盘后C.交易中D.任意时间答案：B解析：当日收盘后，交易所对会员盈亏、保证金等进行结算。9.涨跌停板制度中，涨停板价格是指（）。A.当日最高交易价格B.当日最低交易价格C.前一交易日结算价的一定比例上浮D.前一交易日收盘价的一定比例上浮答案：C解析：涨跌停板以前一交易日结算价为基准计算。10.期货交易中，投资者下达“以当前市场价格立即成交”的指令是（）。A.限价指令B.市价指令C.止损指令D.停止限价指令答案：B解析：市价指令按当前市场价格即时成交，无价格限制。11.下列属于商品期货的是（）。A.股指期货B.国债期货C.原油期货D.外汇期货答案：C解析：原油属于实物商品，其余为金融期货。12.大连商品交易所的核心交易品种不包括（）。A.大豆B.玉米C.黄金D.豆粕答案：C解析：黄金期货在上海期货交易所上市。13.上海期货交易所的期货品种不包括（）。A.铜B.铝C.棉花D.锌答案：C解析：棉花期货在郑州商品交易所上市。14.郑州商品交易所的交易品种是（）。A.铁矿石B.白糖C.棕榈油D.聚乙烯答案：B解析：白糖为郑商所品种，其余为大商所品种。15.中国金融期货交易所的首个上市品种是（）。A.沪深300股指期货B.上证50股指期货C.中证500股指期货D.5年期国债期货答案：A解析：2010年沪深300股指期货率先上市。16.期货套期保值的核心目的是（）。A.获取投机收益B.规避现货价格波动风险C.增加市场流动性D.降低交易成本答案：B解析：套期保值通过期货对冲现货价格风险。17.企业持有现货商品，担心未来价格下跌，应采取（）套期保值。A.买入B.卖出C.交叉D.正向答案：B解析：持有现货怕跌，卖出期货锁定价格。18.企业计划未来买入现货，担心价格上涨，应采取（）套期保值。A.买入B.卖出C.反向D.基差答案：A解析：未来买现货怕涨，买入期货锁定成本。19.套期保值中，基差是指（）。A.期货价格-现货价格B.现货价格-期货价格C.现货价格+期货价格D.现货价格÷期货价格答案：B解析：基差=现货价格-期货价格。20.卖出套期保值中，基差走强则（）。A.完全套期保值B.不完全套期保值，有净盈利C.不完全套期保值，有净亏损D.无盈亏答案：B解析：卖出套保，基差走强盈利，走弱亏损。21.买入套期保值中，基差走弱则（）。A.完全套期保值B.不完全套期保值，有净盈利C.不完全套期保值，有净亏损D.无盈亏答案：B解析：买入套保，基差走弱盈利，走强亏损。22.期货投机交易的核心是（）。A.规避风险B.获取价差收益C.实物交割D.套期保值答案：B解析：投机通过预测价格涨跌，赚取买卖价差。23.期货投机者中，持仓时间较短，频繁买卖的是（）。A.长线交易者B.短线交易者C.基本面交易者D.套利交易者答案：B解析：短线交易者持仓时间短，交易频率高。24.期货套利交易是指（）。A.同一品种不同合约间价差交易B.同一合约不同时间买卖C.单一品种单边投机D.现货与期货间交易答案：A解析：套利利用不同合约/市场价差获利，风险低于投机。25.跨期套利是指（）。A.同一品种不同交割月份合约间套利B.不同交易所同一品种套利C.相关品种间套利D.现货与期货套利答案：A解析：跨期套利针对同一品种不同交割月合约。26.跨市套利是指（）。A.同一品种不同交易所间套利B.同一交易所不同品种套利C.同一品种不同交割月套利D.现货与期货套利答案：A解析：跨市套利利用不同交易所同一品种价差。27.跨品种套利是指（）。A.相关联不同品种间套利B.同一品种不同交割月套利C.不同交易所同一品种套利D.现货与期货套利答案：A解析：跨品种套利针对相关性强的不同期货品种。28.期货价格的基本面分析核心是（）。A.技术图表B.供求关系C.市场情绪D.资金流向答案：B解析：基本面分析核心是商品供需关系变化。29.下列因素中，影响农产品期货价格的核心因素是（）。A.利率B.汇率C.天气D.政策答案：C解析：天气直接影响农产品产量，是核心因素。30.影响工业品期货价格的核心因素是（）。A.种植面积B.生产成本C.消费需求D.库存水平答案：C解析：工业品价格受下游消费需求影响最大。31.期货技术分析的三大假设不包括（）。A.市场行为包容消化一切B.价格沿趋势移动C.历史会重演D.供求决定价格答案：D解析：D是基本面分析核心，非技术分析假设。32.期货技术分析中，K线图的核心是（）。A.成交量B.持仓量C.价格D.时间答案：C解析：K线反映开盘、收盘、最高、最低价格。33.期货技术分析中，成交量是指（）。A.当日成交合约数量B.当日持仓合约数量C.当日未平仓合约数量D.当日买卖价差答案：A解析：成交量=当日成交合约总手数。34.期货技术分析中，持仓量是指（）。A.当日成交合约数量B.当日未平仓合约数量C.当日买入合约数量D.当日卖出合约数量答案：B解析：持仓量=市场未平仓合约总量。35.期货技术分析中，上升趋势线的作用是（）。A.压力线B.支撑线C.趋势反转信号D.整理形态信号答案：B解析：上升趋势线为价格提供支撑，跌破则趋势可能反转。36.期货技术分析中，头肩顶形态是（）。A.持续形态B.反转形态C.整理形态D.突破形态答案：B解析：头肩顶是典型的顶部反转形态。37.外汇期货的标价方式是（）。A.直接标价法B.间接标价法C.美元标价法D.人民币标价法答案：C解析：国际外汇期货多采用美元标价法。38.某外汇期货合约报价为1.2000，代表（）。A.1单位外币兑换1.2000美元B.1美元兑换1.2000单位外币C.1单位外币兑换1.2000人民币D.1人民币兑换1.2000单位外币答案：A解析：外汇期货报价=1单位外币兑美元数量。39.利率期货的标的是（）。A.股票指数B.外汇汇率C.债券价格D.商品价格答案：C解析：利率期货以债券类金融资产为标的。40.股指期货的标的是（）。A.股票B.债券C.股票指数D.利率答案：C解析：股指期货以股票价格指数为标的。41.沪深300股指期货的交易单位是（）元/点。A.100B.300C.500D.1000答案：B解析：沪深300股指期货交易单位为300元/点。42.国债期货的标的是（）。A.短期国债B.中期国债C.长期国债D.可交割国债答案：D解析：国债期货标的为符合标准的可交割国债。43.期货期权的买方支付（），获得未来买卖期货合约的权利。A.保证金B.权利金C.手续费D.交割金答案：B解析：期权买方支付权利金，获得权利；卖方收取权利金，承担义务。44.看涨期权的买方有权（）。A.以行权价买入期货合约B.以行权价卖出期货合约C.以市场价买入期货合约D.以市场价卖出期货合约答案：A解析：看涨期权买方拥有按行权价买入标的的权利。45.看跌期权的买方有权（）。A.以行权价买入期货合约B.以行权价卖出期货合约C.以市场价买入期货合约D.以市场价卖出期货合约答案：B解析：看跌期权买方拥有按行权价卖出标的的权利。46.期货期权的行权价格是指（）。A.期权合约的交易价格B.期货合约的交易价格C.期权买方行权时的买卖价格D.期货合约的结算价格答案：C解析：行权价格是期权买方行权时买卖期货的约定价格。47.期货交易的结算方式不包括（）。A.当日无负债结算B.实物交割C.对冲平仓D.现金结算答案：B解析：实物交割是交割方式，非结算方式。48.期货实物交割中，负责交割商品验收的是（）。A.期货交易所B.期货公司C.交割仓库D.质检机构答案：C解析：交割仓库负责商品验收、保管和交割。49.期货现金结算适用于（）。A.商品期货B.金融期货C.农产品期货D.工业品期货答案：B解析：金融期货（如股指期货）多采用现金结算。50.期货市场的功能不包括（）。A.价格发现B.套期保值C.投机套利D.实物流通答案：D解析：实物流通是现货市场功能，非期货市场功能。51.期货价格发现功能的核心是（）。A.集中竞价形成公开透明价格B.规避现货价格风险C.赚取价差收益D.优化资源配置答案：A解析：价格发现通过集中交易形成公允价格。52.期货市场的风险管理功能主要通过（）实现。A.投机交易B.套利交易C.套期保值D.实物交割答案：C解析：套期保值是期货市场风险管理的核心工具。53.下列关于期货市场的说法，正确的是（）。A.期货市场是现货市场的延伸B.期货市场独立于现货市场C.期货市场与现货市场无关联D.期货市场决定现货市场答案：A解析：期货市场由现货市场衍生，服务于现货市场。54.期货交易的风险不包括（）。A.价格风险B.保证金风险C.流动性风险D.无风险答案：D解析：期货交易存在价格、保证金、流动性等风险。55.期货投资者风险控制的核心是（）。A.满仓交易B.重仓交易C.轻仓交易、设置止损D.频繁交易答案：C解析：轻仓+止损是控制期货交易风险的核心。56.期货公司的风险控制措施不包括（）。A.客户保证金管理B.风险警示C.强制平仓D.代客交易答案：D解析：期货公司禁止代客交易，属于违规行为。57.期货交易所的风险控制措施不包括（）。A.保证金制度B.涨跌停板制度C.持仓限额制度D.内幕交易答案：D解析：内幕交易是违规行为，非风控措施。58.期货从业人员禁止行为不包括（）。A.欺诈客户B.内幕交易C.合规交易D.操纵市场答案：C解析：合规交易是从业人员义务，非禁止行为。59.中国期货业协会的职责不包括（）。A.自律管理B.从业人员资格管理C.交易结算D.行业培训答案：C解析：交易结算由期货交易所负责。60.中国证监会对期货市场的监管职责不包括（）。A.市场准入B.规则制定C.交易执行D.违规查处答案：C解析：交易执行由期货交易所负责。二、多项选择题（共40题，每题1分，共40分。每题有2个或2个以上正确答案，多选、少选、错选均不得分）1.期货交易的基本特征包括（）。A.合约标准化B.场内集中竞价C.保证金交易D.双向交易与对冲了结答案：ABCD解析：期货交易四大核心特征，全选。2.期货市场的参与主体包括（）。A.期货交易所B.期货公司C.投资者D.期货保证金存管银行答案：ABCD解析：期货市场参与主体涵盖交易所、期货公司、投资者、存管银行等。3.期货交易所的职能包括（）。A.提供交易场所B.制定交易规则C.组织结算交割D.监管会员交易答案：ABCD解析：交易所核心职能包括场地、规则、结算、监管。4.期货公司的业务范围包括（）。A.期货经纪B.期货投资咨询C.资产管理D.自营交易答案：ABC解析：期货公司禁止自营交易，ABC为合规业务。5.期货投资者按交易目的可分为（）。A.套期保值者B.投机者C.套利者D.机构投资者答案：ABC解析：按目的分套保、投机、套利；按身份分机构、个人。6.期货保证金制度的作用包括（）。A.杠杆效应B.控制风险C.提高资金效率D.降低交易成本答案：ABC解析：保证金制度有杠杆、控风险、提效率作用，不直接降成本。7.期货当日无负债结算制度的特点包括（）。A.收盘后结算B.盈亏实时划转C.保证金不足需追加D.控制市场风险答案：ABCD解析：当日无负债结算四大特点，全选。8.期货涨跌停板制度的作用包括（）。A.抑制价格剧烈波动B.防范市场风险C.保障交易稳定D.提高市场流动性答案：ABC解析：涨跌停板稳价格、防风险、保稳定，不直接提流动性。9.期货持仓限额制度的目的包括（）。A.防止大户操纵市场B.防范市场风险C.保障中小投资者利益D.提高交易效率答案：ABC解析：持仓限额防操纵、控风险、护中小投资者，不影响效率。10.期货交易指令的类型包括（）。A.市价指令B.限价指令C.止损指令D.停止限价指令答案：ABCD解析：四大常见交易指令，全选。11.商品期货包括（）。A.农产品期货B.工业品期货C.能源期货D.贵金属期货答案：ABCD解析：商品期货分农产品、工业品、能源、贵金属四类。12.农产品期货的品种包括（）。A.大豆B.玉米C.棉花D.原油答案：ABC解析：原油属于能源期货，ABC为农产品期货。13.工业品期货的品种包括（）。A.铜B.铝C.铁矿石D.白糖答案：ABC解析：白糖属于农产品期货，ABC为工业品期货。14.能源期货的品种包括（）。A.原油B.燃料油C.天然气D.黄金答案：ABC解析：黄金属于贵金属期货，ABC为能源期货。15.贵金属期货的品种包括（）。A.黄金B.白银C.铂金D.铜答案：ABC解析：铜属于工业品期货，ABC为贵金属期货。16.金融期货包括（）。A.股指期货B.国债期货C.外汇期货D.商品期货答案：ABC解析：金融期货分股指、国债、外汇，D为商品期货。17.股指期货的品种包括（）。A.沪深300B.上证50C.中证500D.创业板指答案：ABC解析：国内股指期货为沪深300、上证50、中证500。18.国债期货的品种包括（）。A.2年期B.5年期C.10年期D.30年期答案：ABC解析：国内国债期货为2年、5年、10年期。19.外汇期货的品种包括（）。A.美元兑人民币B.欧元兑美元C.英镑兑美元D.日元兑美元答案：ABCD解析：主流外汇期货品种，全选。20.套期保值的原则包括（）。A.种类相同或相近B.数量相当C.月份相同或相近D.方向相反答案：ABCD解析：套期保值四大核心原则，全选。21.卖出套期保值的适用场景包括（）。A.持有现货怕跌B.未来卖现货怕跌C.已签订买现货合同D.已签订卖现货合同答案：AB解析：卖出套保适用于持有现货或未来卖现货怕跌。22.买入套期保值的适用场景包括（）。A.未来买现货怕涨B.已签订卖现货合同C.持有现货怕跌D.已签订买现货合同答案：AB解析：买入套保适用于未来买现货怕涨或已签卖合同。23.基差变化对套期保值的影响包括（）。A.基差不变，完全套期保值B.基差走强，卖出套保盈利C.基差走弱，买入套保盈利D.基差变化，套保一定亏损答案：ABC解析：基差变化可能盈利或持平，D错误。24.期货投机交易的作用包括（）。A.提高市场流动性B.承担套期保值风险C.促进价格发现D.加剧市场波动答案：ABCD解析：投机有积极作用（流动性、担风险、价格发现）和消极作用（加剧波动）。25.期货套利交易的特点包括（）。A.风险较低B.收益稳定C.交易成本低D.资金占用少答案：ABCD解析：套利风险低、收益稳、成本低、资金占用少。26.期货套利交易的类型包括（）。A.跨期套利B.跨市套利C.跨品种套利D.期现套利答案：ABCD解析：套利分跨期、跨市、跨品种、期现套利四类。27.期货基本面分析的影响因素包括（）。A.供求关系B.宏观经济C.政策因素D.天气季节答案：ABCD解析：基本面分析涵盖供需、宏观、政策、天气等因素。28.期货技术分析的分析对象包括（）。A.价格B.成交量C.持仓量D.时间答案：ABCD解析：技术分析核心看价格、成交量、持仓量、时间。29.期货技术分析的形态包括（）。A.反转形态B.持续形态C.整理形态D.突破形态答案：ABCD解析：技术形态分反转、持续、整理、突破四类。30.期货期权的要素包括（）。A.标的资产B.行权价格C.权利金D.到期日答案：ABCD解析：期权四大核心要素，全选。31.期货期权的类型包括（）。A.看涨期权B.看跌期权C.美式期权D.欧式期权答案：ABCD解析：期权按权利分看涨/看跌，按行权时间分美式/欧式。32.期货交易的交割方式包括（）。A.实物交割B.现金结算C.对冲平仓D.协议交割答案：AB解析：交割方式为实物交割（商品）和现金结算（金融）。33.期货实物交割的流程包括（）。A.交割申报B.仓单注册C.货款结算D.商品交收答案：ABCD解析：实物交割四步流程，全选。34.期货市场的功能包括（）。A.价格发现B.套期保值C.投机套利D.资源配置答案：ABCD解析：期货市场四大功能，全选。35.期货交易的风险包括（）。A.价格风险B.保证金风险C.流动性风险D.操作风险答案：ABCD解析：期货交易四大核心风险，全选。36.期货投资者的风险控制措施包括（）。A.轻仓交易B.设置止损C.分散投资D.控制交易频率答案：ABCD解析：投资者风控措施包括轻仓、止损、分散、控频率。37.期货公司的风险控制措施包括（）。A.保证金管理B.风险警示C.强制平仓D.客户适当性管理答案：ABCD解析：期货公司风控涵盖保证金、警示、强平、适当性管理。38.期货交易所的风险控制措施包括（）。A.保证金制度B.涨跌停板制度C.持仓限额制度D.大户报告制度答案：ABCD解析：交易所四大风控制度，全选。39.期货从业人员的禁止行为包括（）。A.欺诈客户B.内幕交易C.操纵市场D.违规代客交易答案：ABCD解析：从业人员四大禁止行为，全选。40.期货市场监管体系包括（）。A.中国证监会B.期货交易所C.期货业协会D.保证金存管银行答案：ABC解析：监管体系为证监会（行政）、交易所（一线）、协会（自律）。三、判断题（共20题，每题0.5分，共10分。正确选A，错误选B）1.期货交易的对象是标准化合约，而非实物商品。（）答案：A解析：期货交易标的为标准化合约，实物交割比例低。2.期货交易实行保证金制度，保证金比例越低，杠杆效应越小。（）答案：B解析：保证金比例越低，杠杆效应越大。3.当日无负债结算制度下，客户保证金不足时，必须在规定时间内追加保证金，否则将被强制平仓。（）答案：A解析：保证金不足需追加，否则强平，控制风险。4.涨跌停板制度中，涨停板价格高于前一交易日结算价，跌停板价格低于前一交易日结算价。（）答案：A解析：涨跌停板以结算价为基准上下浮动。5.期货套期保值可以完全规避现货价格波动风险。（）答案：B解析：套期保值只能部分规避风险，基差变化会影响效果。6.卖出套期保值中，基差走强时，套期保值者会有净盈利。（）答案：A解析：卖出套保，基差走强盈利，走弱亏损。7.期货投机交易是期货市场的主要功能之一。（）答案：B解析：期货市场核心功能是价格发现、套期保值，投机是辅助功能。8.跨期套利是指在同一交易所买入（卖出）某交割月份合约，同时卖出（买入）另一交割月份合约。（）答案：A解析：跨期套利针对同一品种不同交割月合约。9.期货基本面分析主要研究市场行为和价格变化规律。（）答案：B解析：基本面分析研究供求、宏观、政策；技术分析研究市场行为。10.期货技术分析的三大假设是市场行为包容消化一切、价格沿趋势移动、历史会重演。（）答案：A解析：技术分析三大核心假设，正确。11.股指期货的交易单位是合约乘数，沪深300股指期货的合约乘数为300元/点。（）答案：A解析：沪深300股指期货合约乘数为300元/点，正确。12.期货期权的买方和卖方都需要缴纳保证金。（）答案：B解析：卖方需缴纳保证金，买方支付权利金，无需保证金。13.期货实物交割是期货交易的主要了结方式。（）答案：B解析：对冲平仓是主要了结方式，实物交割比例极低。14.期货市场的价格发现功能是指期货价格能够提前反映现货价格的未来走势。（）答案：A解析：期货价格具有前瞻性，可引导现货价格。15.期货交易的风险比现货交易小。（）答案：B解析：期货杠杆效应导致风险远大于现货交易。16.期货公司可以接受客户的全权委托，代客户进行期货交易。（）答案：B解析：期货公司禁止接受全权委托、代客交易。17.期货交易所会员分为结算会员和非结算会员，非结算会员不能直接参与结算。（）答案：A解析：非结算会员需通过结算会员结算，正确。18.中国期货业协会是期货市场的自律组织，负责从业人员资格管理和自律监管。（）答案：A解析：期货业协会为自律组织，负责资格管理和自律监管。19.外汇期货的标价方式为直接标价法，即1单位本币兑换多少外币。（）答案：B解析：外汇期货多采用美元标价法，1单位外币兑换多少美元。20.期货套利交易的风险比投机交易小，收益也相对稳定。（）答案：A解析：套利利用价差，风险低、收益稳，正确。四、综合分析题（共20题，每题1分，共20分。每题只有1个正确答案）（一）某投资者在2026年5月10日以5200元/吨买入5手郑州商品交易所白糖期货合约，当日结算价为5210元/吨。5月11日，该投资者以5230元/吨卖出2手白糖合约，当日结算价为5220元/吨。白糖期货交易单位为10吨/手，保证金比例为8%。1.5月10日，该投资者开仓交易需缴纳的保证金为（）元。A.20800B.20840C.26000D.26050答案：A解析：保证金=5200×5×10×8%=20800元。2.5月10日，该投资者持仓盯市盈亏为（）元。A.500B.-500C.1000D.-1000答案：A解析：盯市盈亏=（5210-5200）×5×10=500元。3.5月11日，该投资者平仓2手合约的平仓盈亏为（）元。A.300B.600C.900D.1200答案：B解析：平仓盈亏=（5230-5200）×2×10=600元。4.5月11日收盘后，该投资者剩余持仓的持仓盯市盈亏为（）元。A.200B.400C.600D.800答案：C解析：剩余3手，盯市盈亏=（5220-5200）×3×10=600元。5.5月11日收盘后，该投资者的可用资金变化为（）元（不考虑手续费）。A.增加1100B.减少1100C.增加900D.减少900答案：A解析：平仓盈利600+持仓盈利500=1100元，可用资金增加。（二）某企业是大豆贸易商，2026年6月计划在3个月后买入1000吨大豆，当前现货价格为4500元/吨，担心未来价格上涨，决定在大连商品交易所进行买入套期保值，买入100手9月份大豆期货合约，成交价为4550元/吨，交易单位为10吨/手。3个月后，现货价格上涨至4800元/吨，期货价格上涨至4880元/吨，该企业平仓期货合约并买入现货。6.该企业进行买入套期保值的目的是（）。A.锁定未来买入成本B.锁定未来卖出价格C.获取投机收益D.规避价格下跌风险答案：A解析：未来买现货，买入套保锁定成本，防涨价。7.3个月后，该企业期货合约平仓盈亏为（）元（不考虑手续费）。A.33000B.330000C.38000D.380000答案：B解析：平仓盈亏=（4880-4550）×100×10=330000元。8.3个月后，该企业现货采购成本增加（）元。A.30000B.300000C.25000D.250000答案：B解析：成本增加=（4800-4500）×1000=300000元。9.套期保值后，该企业实际采购成本为（）元/吨。A.4520B.4550C.4470D.4450答案：C解析：期货盈利330000元，抵消现货涨价300000元，实际总成本=4800×1000-330000=4470000元，每吨成本=4470000÷1000=4470元。10.该套期保值的效果为（）。A.完全套期保值