2026年理财规划师之级理财规划师考试题库

2026年理财规划师之级理财规划师考试题库假定法定存款准备金率是15%，超额存款准备金率是5%，流通中现金漏损率是10%，不考虑定期存款和活期存款的准备金率差异，计算基础货币扩张倍数即货币乘数是多少？选项：A3.67B4.12C5D2.8。解析：货币乘数的核心计算公式为m=(1+c)/(r+e+c)，其中c为现金漏损率，r为法定存款准备金率，e为超额存款准备金率，代入本题参数可得：(1+0.1)/(0.15+0.05+0.1)=1.1/0.3≈3.67，因此正确选项为A，该考点为一级理财规划师基础知识模块宏观金融部分的高频考点，需要注意如果题干给出定期存款占活期存款的比例，还需要调整公式计入对应参数。当一国经济处于高通胀、低失业率的经济过热周期时，政府采取的下列政策搭配中，正确的是？选项：A扩大财政支出+降低基准利率B减少国债发行规模+降低法定存款准备金率C增加企业税收+提高再贴现率D减少转移支付+降低存款利率。解析：高通胀低失业说明经济体总需求过热，需要采取紧缩性财政政策搭配紧缩性货币政策抑制需求、平抑通胀，紧缩性财政政策的核心手段为增加税收、减少财政支出、缩小国债发行规模，紧缩性货币政策的核心手段为提高法定存款准备金率、提高再贴现率、在公开市场卖出政府债券回笼流动性。A选项为双扩张政策，会进一步推高通胀，错误；B选项减少国债发行属于紧缩财政，但降准属于扩张货币政策，错误；C选项增加企业税收属于紧缩财政，提高再贴现率属于紧缩货币，符合调控要求，正确；D选项减少转移支付属于紧缩财政，降低存款利率属于扩张货币，错误，因此正确选项为C。陈先生，45岁，私营企业主，年税前收入120万元，配偶38岁，全职主妇，两个孩子分别12岁和8岁，陈先生计划60岁退休，目前家庭年支出80万元，其中陈先生个人年支出25万元，若假设年名义投资报酬率4%，年通货膨胀率3%，按照遗属需要法计算陈先生的寿险保额，要求预留丧葬费10万元，配偶预期寿命85岁，两个孩子均要供养到22岁大学毕业，每个孩子每年抚养费现值为10万元，正确的保额计算结果接近哪个数值？解析：第一步计算实际贴现率：(1+名义投资报酬率)/(1+通货膨胀率)-1=(1.04/1.03)-1≈0.97087%；第二步分阶段计算遗属支出的现值：第一阶段为未来10年，两个孩子都处于供养期，遗属年支出来源为家庭总支出扣除陈先生个人支出，即55万元，该阶段折现值为PV=55×[1-(1+0.97087%)^-10]/0.97087%≈55×9.561≈525.86万元；第二阶段为第11年到第14年，共4年，大儿子已经毕业停止供养，年支出减少10万元变为45万元，该阶段折现值折现到当前为PV=45×[1-(1+0.97087%)^-4]/0.97087%÷(1+0.97087%)^10≈176.58÷1.1015≈160.31万元；第三阶段为第15年，小儿子也完成学业停止供养，仅需要供养配偶，年支出变为55-20=35万元，该年支出折现到当前为35÷(1+0.97087%)^14≈30.62万元；第四阶段为陈先生60岁退休后到配偶85岁，共25年，每年支出35万元，该阶段折现值折现到当前为PV=35×[1-(1+0.97087%)^-25]/0.97087%÷(1+0.97087%)^15≈784.7÷1.155≈679.39万元；最后加上预留的丧葬费10万元，总保额为525.86+160.31+30.62+679.39+10≈1406.18万元，该题为保险规划模块一级高频计算考点，需要注意分阶段计算的逻辑，不同阶段的支出口径要调整。某投资者持有一个由三只股票构成的投资组合，A股票权重40%，贝塔系数1.2，期望收益率15%；B股票权重30%，贝塔系数0.8，期望收益率12%；C股票权重30%，贝塔系数1.5，期望收益率18%。若当前无风险收益率3%，市场组合期望收益率12%，根据资本资产定价模型，该投资组合的阿尔法是多少？选项A2.1%B3.8%C4.2%D1.5%。解析：第一步计算投资组合的加权贝塔：0.4×1.2+0.3×0.8+0.3×1.5=0.48+0.24+0.45=1.17；第二步计算组合的实际期望收益率：0.4×15%+0.3×12%+0.3×18%=6%+3.6%+5.4%=15%；第三步根据CAPM计算均衡状态下的期望收益率：无风险收益率+组合贝塔×(市场期望收益率-无风险收益率)=3%+1.17×(12%-3%)=13.53%；阿尔法为实际期望收益率减去均衡期望收益率，即15%-13.53%≈1.5%，因此正确选项为D，阿尔法为正说明组合实际收益跑赢了对应风险下的市场收益，投资价值较高。张先生，38岁，互联网公司高管，年税后工资收入180万元，妻子李女士36岁，大学讲师，年税后收入18万元，儿子10岁，计划18岁出国读本科，预计出国本硕连读共6年，当前每年学费生活费现值为25万元，预计毕业后儿子不需要张先生夫妇赡养。张先生父亲65岁，母亲62岁，都有社保和充足养老金，二老目前年生活费可以自给自足，张先生计划每年给二老5万元赡养费，预计给付20年。张先生家庭现有房产三套：第一套自主，市值800万元，剩余商业贷款220万元，月供12000元，剩余还款期限15年；第二套投资性房产，市值450万元，剩余贷款180万元，月供8000元，剩余还款期限10年，当前年租金收入12万元；第三套为提前给儿子准备的房产，市值320万元，无贷款。家庭现有金融资产：活期存款20万元，货币市场基金35万元，股票型基金180万元，偏债混合基金60万元，公司股权激励限售股市值240万元，预计5年后解禁可变现。张先生家庭年刚性支出合计：两套房贷月供24万元，家庭日常生活支出25万元，赡养费5万元，子女教育年投入3万元，年保费支出8万元，合计年支出65万元。张先生家庭的理财目标为：1、8年后送儿子出国读书，准备足额教育金；2、22年后张先生60岁退休，李女士58岁退休，退休后保持年消费水平现值30万元，预计两人退休后再生活30年；3、预留充足的家庭应急基金；4、实现家庭财产的平稳传承，规避继承纠纷与资产混同风险。请计算张先生家庭的净资产、年结余比率，解析：总资产=自主房800+投资房450+儿子房产320+活期存款20+货币基金35+股票基金180+混合基金60+限售股240=2105万元，总负债=220+180=400万元，净资产=总资产-总负债=2105-400=1705万元；年总收入=180+18+12=210万元，年总支出65万元，年结余=210-65=145万元，年结余比率=年结余÷年总收入=145÷210≈69.05%，处于高收入家庭的合理区间。张先生家庭的应急基金准备是否充足，说明理由：合理应急基金的额度一般为3-6个月的家庭刚性支出，张先生家庭月均刚性支出为65÷12≈5.42万元，对应合理应急额度区间为16.26-32.5万元，张先生家庭当前流动性资产为活期存款20万元加货币基金35万元合计55万元，远高于合理区间上限，因此应急基金准备充足，多余的流动性资产可以调整为收益更高的中长期资产，提升家庭整体收益。假设年投资报酬率为5%，年通货膨胀率为3%，计算张先生儿子留学需要准备的教育金总额在当前的现值：第一步计算实际贴现率=(1+5%)÷(1+3%)-1≈1.9417%，留学从第8年末开始，共持续6年，先计算第8年末的教育金总现值PV=25×[1-(1+1.9417%)^-6]÷1.9417%≈25×5.487≈137.18万元，再将第8年末的总现值折现到当前，现值=137.18÷(1+5%)^8≈137.18÷1.4775≈92.85万元，即当前只需要准备约93万元的专项教育金就可以满足需求，张先生家庭现有资产充足，可以轻松覆盖。针对张先生的传承需求，给出合理规划建议：张先生家庭资产规模较大，有未成年子女，为了实现定向传承、规避继承纠纷与资产混同风险，可采取四类规划：第一，张先生夫妇共同订立公证遗嘱，明确所有资产的继承人与分配比例，避免身后继承纠纷，公证遗嘱的法律效力最高，能够避免多份遗嘱冲突的问题；第二，针对提前给儿子准备的房产，可以通过设立不动产家族信托的方式，将房产装入信托，约定儿子成年后、结婚后的分配条件，既可以提前规划，也能避