2026年6月证券投资顾问业务考试押题及答案（六）

2026年6月证券投资顾问业务考试押题及答案（六）1、【单项选择题】（）对证券公司和证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并制定相应的职业规范和行为准则。A、中国证券业协会B、证券交易所C、中国证监会D、证券登记结算公司答案：A解析：中国证券业协会对证券公司和证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并制定相应的职业规范和行为准则。2、【单项选择题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，以下不属于证券投资顾问从业的禁止性行为的是（）。A、向客户说明与其投资建议不一致的观点B、以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用C、向客户承诺或者保证投资收益D、代客户作出投资决策答案：A解析：证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。鼓励证券投资顾问向客户说明与其投资建议不一致的观点，作为辅助客户评估投资风险的参考。【考查考点】第—章证券投资顾问业务监管第四节工作规程业务流程3、【单项选择题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并（）。A、成立专门的委员会B、指定专门人员独立实施C、指定多部门分别独立实施D、指定多部门共同实施答案：B解析：证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。【考查考点】第一章证券投资顾问业务监管第六节基金投资顾问业务基金投资顾问业务推广与客户服务4、【单项选择题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于（）年。A、10B、1C、3D、5答案：D解析：证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。5、【单项选择题】根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》，下列关于证券投资基金评价结果的发布使用要求的说法，错误的是（）。A、基金评价结果应当以基金评价机构的名义而并非基金评价人员的个人名义发布B、基金评价机构应当将其向基金投资人或者社会公众提供的基金评价数据和资料，自提供之日起保存15年C、基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，适用《证券投资基金评价业务管理暂行办法》D、基金评价报告等文件应当声明评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议答案：C解析：C项错误，基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，不适用《证券投资基金评价业务管理暂行办法》。【考查考点】第七章投资组合和资产配置第七节证券组合的业绩评价我国对证券投资基金评价的相关规定6、【单项选择题】根据美林时钟理论，下列关于复苏期的说法正确的有（）。A、大量的失业者增加B、公司产能面临降低C、企业盈利加大D、公司扩大规模答案：C解析：美林投资时钟的复苏期：为刺激经济增长，央行会释放流动性，在逐步宽松的币环境下经济开始由衰退转向复苏，但是由于过剩的产能还没有完全消化，通货膨胀程度依然较低，这一时期企业整体的盈利可能依然处于底部。但股票对经济复苏的预期更加敏感，相对债券与现金具有明显的超额收益，大宗商品表现较弱。7、【单项选择题】公用事业和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业大多接近（）。A、寡头垄断型市场B、不完全竞争型市场C、完全竞争型市场D、完全垄断型市场答案：D解析：在当前的现实生活中没有真正的完全垄断型市场，每个行业都或多或少地引进了竞争。公用事业(如发电厂、煤气公司自来水公司和邮电通信等)和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业属于接近完全垄断的市场类型8、【单项选择题】关于K线组合，下列表述正确的是（）。A、最后一根K线的位置越低，越有利于多方B、最后一根K线的位置越高，越有利于空方C、越是靠后的K线越重要D、越是靠前的K线越重要答案：C解析：无论K线的组合多复杂，考虑问题的方式是相同的，都是由最后一根K线相对于前面K线的位置来判断多空双方的实力大小。因此，越是靠后的K线越重要。9、【单项选择题】关于宏观经济分析中总量分析法和结构分析法，下列说法正确的是（）。A、总量分析和结构分析是互不相干的B、结构分析侧重于分析经济指标速度的考察C、结构分析要服从于总量分析的目标D、总量分析侧重于对一定时期经济整体中各组成部分相互关系的动态研究答案：C解析：总量分析和结构分析是相互联系的。总量分析侧重于总量指标速度的考察，侧重分析经济运行的动态过程，A、B项错误。结构分析侧重于对一定时期经济整体中各组成部分相互关系的研究，D项错误。10、【单项选择题】关于套利，下列说法正确的是（）。A、当投资者不需要任何投资就可以获得低风险收益时，他们就是在套利B、套利机会的存在意味着市场处于不均衡状态C、套利机会可以长久地存在下去D、套利只存在单一资产上答案：B解析：A项错误：套利是指人们不需要追加投资(并非不需要任何投资)就可获得收益的买卖行为，其通过资金的转移而实现无风险收益(并非低风险收益)。D项错误：套利是指在买入(卖出)一种资产的同时卖出(买入)另一个暂时出现不合理价差的相同或相关资产(并非只存在单一资产上)，并在未来某个时间将两个头寸同时平仓获取利润的交易方式。B项正确、C项错误：套利组合理论认为，当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，直到套利机会消失为止，因此套利机会不能长久存在下去，不存在套利机会时的证券价格即为均衡价格，市场也就进入均衡状态，即套利机会出现时，市场处于不平衡状态。11、【单项选择题】关于预算与实际的差异分析，下列说法正确的是（）。A、依据预算的分类个别分析B、若差异很大则需要各个项目同时进行改善C、不能调整收入D、总额差异的重要性低于项目差异答案：A解析：差异分析应注意的要点如下：（1）总额差异的重要性大于明细科目差异。（2）确定需要进一步追踪的差异金额或比率门槛。（3）依据预算的分类个别分析。（4）如果实际与预算差异很大，可以循序渐进，每月选择一个重点项目改善。（5）如果实在无法降低支出，就要设法增加收入。12、【单项选择题】关于证券投资顾问与证券分析师的区别，以下说法正确的是（）。A、证券投资顾问主要向特定客户提供个性化投资建议，而证券分析师主要向不特定的客户发布证券研究报告B、证券分析师负责销售证券产品，提供具体的买卖时机建议C、证券投资顾问主要从事证券交易的实际操作，直接执行客户的交易指令D、证券投资顾问与证券分析师均可直接管理客户的资金账户，进行全权委托理财答案：A解析：B项错误，证券分析师的职责是研究与分析，?不负责销售证券产品?，也不提供具体的买卖时机建议。提供交易建议属于证券投资顾问或投资顾问业务范畴。C项错误，证券投资顾问?不直接从事证券交易操作?，不能代替客户下单。其角色是提供建议，交易决策和执行仍由客户自主完成。D项错误，根据监管规定，?无论是证券投资顾问还是证券分析师，均不得直接管理客户资金?。全权委托理财属于资产管理业务范畴，需取得相应业务资格，普通投顾人员无权操作客户账户。13、【单项选择题】管理型基金投资顾问服务的单个客户持有单只基金的市值不得高于客户账户资产净值的（），货币市场基金、指数基金不受此限制。A、18%B、20%C、25%D、30%答案：B解析：管理型基金投资顾问服务的单个客户持有单只基金的市值，不得高于客户账户资产净值的20％，货币市场基金、指数基金不受此限。14、【单项选择题】积极债券组合管理的水平分析法的核心是通过对未来（）的变化就期末的价格进行估计，并据此判断现行价格是否被误定。A、利率B、凸性C、期限D、久期答案：A解析：通常水平分析法的核心是通过对未来利率的变化就期末的价格进行估计，并据此判断现行价格是否被误定以决定是否买进。管理人员通过对收益率发生概率的估计，判断债券的风险，为投资提供依据。15、【单项选择题】基本分析中的“自上而下分析法”是指以（）为切入点对市场进行分析。A、个股层面B、中观层面C、宏观层面D、微观层面答案：C解析：自上而下分析法是指以宏观层面为切入点对市场进行分析然后从资本市场中选取某个板块或行业进行研究和投资。16、【单项选择题】基金投资顾问机构开展管理型基金投资顾问业务的，应当每（）披露委托资产参考市值，基金投资顾问机构应当建立复核机制，确保市值信息的真实完整。A、每日B、每周C、每月D、每季答案：A解析：基金投资顾问机构开展管理型基金投资顾问业务的，应当每日披露委托资产参考市值，基金投资顾问机构应当建立复核机制，确保市值信息的真实、完整。【考查考点】第一章证券投资顾问业务监管第六节基金投资顾问业务信息披露相关要求17、【单项选择题】基金投资顾问试点机构进行业务宣传推介应当客观、准确、完整，不得提供虚假、不实、误导性信息。以下不属于宣传推介时禁止的行为是（）。A、预测未来业绩B、提及模拟业绩C、提及为个别客户创造的收益D、提及过往业绩答案：D解析：基金投资顾问试点机构进行业务宣传推介应当客观、准确、完整、不得提供虚假、不实、误导性信息，不得承诺收益或作出保本承诺，不得直接或间接提及模拟业绩、为个别客户创造的收益，不得预测未来业绩。提及过往业绩的，应当为1年以上的特定基金投资组合策略整体业绩，并向客户特别提示过往业绩并不预示其未来表现，为其他客户创造的收益并不构成业绩表现的保证。【考查考点】第一章证券投资顾问业务监管第六节基金投资顾问业务基金投资顾问业务推广与客户服务18、【单项选择题】基金投资顾问试点机构提供的基金投资组合策略应当符合分散投资要求。一般情况下，管理型基金投资顾问服务的单个客户持有单只基金的市值，不得高于客户委托资产市值的（）。A、0.1B、1C、0.2D、0.5答案：C解析：单一客户持有单只基金的市值不得高于该客户委托资产市值的20%。【考查考点】第—章证券投资顾问业务监管第六节基金投资顾问业务管理型基金投资顾问要求19、【单项选择题】基金投资组合策略建议的标的应当为公募基金或经（）产品。A、中国证券投资基金协会认定的产品B、中国证监会认定的产品C、投资机构认定的产品D、中国证券业协会认定的产品答案：B解析：基金投顾试点机构从事基金投顾业务，可以接受客户委托，按照协议约定向其提供基金投资组合策略建议，并直接或者间接获得经济利益，标的应为公募基金或证监会认可的同类产品。20、【单项选择题】计量市场风险时，计算VaR值的方法通常需要采用压力测试进行补充，因为（）。A、压力测试提供了一般市场情形下精确的损失水平B、VaR方法只在99%的置信区间内有效C、VaR值反映一定置信区间内的最大损失，但没有说明极端损失D、压力测试通常计量正常市场情况下所能承受的风险损失答案：C解析：市场风险压力测试是一种定性与定量结合，以定量为主的风险分析方法，是弥补VaR值计量方法无法反映置信水平之外的极端损失的有效补充手段，市场风险量化分析要结合使用VaR计量和压力测试分析。21、【单项选择题】假设一家金融机构以市场价值表示的简化资产负债表中，资产=1000亿元，负债=800亿元，资产久期为5年，负债久期为4年。则该金融机构的久期缺口为（）。A、1.8B、-1.8C、1D、-1答案：A解析：久期缺口=资产加权平均久期-(总负债／总资产)×负债加权平均久期=5-（800/1000）×4=1.8【考查考点】第五章风险管理第四节流动性风险管理流动性风险的计量方法22、【单项选择题】金融衍生工具包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具两大类。下列属于嵌入式衍生工具的是（）。A、期权合同B、互换合同C、可转换公司债券D、期货合同答案：C解析：可转债全称为可转换公司债券，其本质是一种债券，但在一定条件下赋予债券持有人将可转债转换成发行人公司的股票的权利。因此，可转债相当于内嵌股票期权的债券，具有债券和股票的双重特性。23、【单项选择题】下列关于资产配置要素的说法，错误的是（）。A、资产规模过小可能导致无法充分进行资产分散化B、投资者的生命周期属于投资约束条件C、财产险产品相较于寿险产品，对额外流动性的需求相对较低D、投资期限越长，风险容忍度越高答案：C解析：对于寿险产品来说，由于可以通过大数据确定未来支出分布，因此额外流动性需求相对较低；但对于灾难险和财产险产品来说，因损失较难通过大数据进行预测，因此对额外流动性需求相对较高。24、【单项选择题】关于适当性匹配说法正确的是（）。A、特定的投资者购买恰当的产品B、适合的投资者购买低风险的产品C、适合的投资者购买恰当的产品D、特定的投资者购买低风险的产品答案：C解析：适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度。即投资适当性的要求是“适合的投资者购买恰当的产品”。25、【单项选择题】通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额，该估值方法是（）。A、绝对估值B、相对估值C、风险中性定价D、无套利定价答案：A解析：绝对估值法是指通过对证券的基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额，各种基于现金流贴现的方法均属此类。26、【单项选择题】下列关于生命周期理论的表述，错误的是（）。A、个人在不同阶段的消费水平应相对平滑，而不要出现大幅波动B、个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的C、个人希望在整个生命周期实现消费和储蓄的最佳配置D、个人在决定目前消费和储蓄时，其主要考虑的因素是未来收入、可预期的支出以及工作时间、退休时间等，而无须关注即期收入答案：D解析：生命周期理论对人们的消费行为提供了全新的解释，该理论指出：个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为，以实现生命周期内消费和储蓄的最佳配置。也就是说，一个人将综合考虑其即期消费、未来收入、可预期开支及工作、退休时间等因素来决定目前的消费和储蓄，以保证其消费水平处于预期的平衡状态，而不出现大幅波动。27、【单项选择题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守（）和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息及其他违法违规情形。A、《发布证券研究报告暂行规定》B、《中华人民共和国广告法》C、《中华人民共和国证券投资基金法》D、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》答案：B解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十五条，证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形。28、【单项选择题】下列各项属于投资适当性要求的是（）。A、特定的投资者购买恰当的产品B、适合的投资者购买恰当的产品C、适合的投资者购买低风险的产品D、特定的投资者购买低风险的产品答案：B解析：适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度。即投资适当性的要求是“适合的投资者购买恰当的产品”。29、【单项选择题】证券A的贝塔系数是1.2，证券B的贝塔系数是0.8，下列正确的是（）。A、证券A的非系统风险最大B、证券B的非系统风险最大C、证券A的系统风险最大D、证券B的系统风险最大答案：C解析：β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数，可以用来衡量承担系统风险的大小。30、【单项选择题】根据《公开募集证券投资基金运作指引第1号--商品期货交易型开放式基金指引》，商品期货ETF，除中国证监会另有规定或准予注册的特殊基金品种外，要求持有所有商品期货合约的价值合计(买入、卖出轧差计算)满足（）。A、不低于基金资产净值的80%;不高于基金资产净值的100%B、不低于基金资产净值的80%;不高于基金资产净值的120%C、不低于基金资产净值的90%;不高于基金资产净值的110%D、不低于基金资产净值的90%;不高于基金资产净值的100%答案：C解析：商品期货ETF，除中国证监会另有规定或准予注册的特殊基金品种外，应当符合下列规定：（一）持有所有商品期货合约的价值合计（买入、卖出轧差计算）不低于基金资产净值的90%、不高于基金资产净值的110%。（二）持有卖出商品期货合约应当用于风险管理或提高资产配置效率。（三）除支付商品期货合约保证金以外的基金财产，应当投资于货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，其中投资于货币市场工具应当不少于80%。（四）不得办理实物商品的出入库业务。31、【单项选择题】根据《证券基金经营机构使用香港机构证券投资咨询服务暂行规定》，香港机构为证券基金经营机构提供港股投资顾问服务，应当符合内地和香港有关证券投资顾问业务行为的规定，并按照（）的规定备案基本信息。A、中国证监会B、中国证券投资基金业协会C、中国期货业协会D、中国证券业协会答案：B解析：香港机构为证券基金经营机构提供港股投资顾问服务，应当按照中国证券投资基金业协会的规定备案基本信息。32、【单项选择题】考察和分析企业的（），主要从管理层风险，行业风险，生产与经营风险，宏观经济，社会及自然环境等方面进行分析和判断。A、基本信息B、财务状况C、经营状况D、非财务因素答案：D解析：考察和分析企业的非财务因素，主要从管理层风险、行业风险、生产与经营风险、宏观经济、社会及自然环境等方面进行分析和判断。33、【单项选择题】如果金融市场的利率水平升高，意味着所有债券的适当贴现率（），这将导致债券价格的（）。A、下降;上升B、上升;上升C、下降;下降D、上升;下降答案：D解析：利率和债券价格之间呈现反向变动关系，即利率上升，债券价格下降；利率下降，债券价格上升。34、【单项选择题】某投资者将500万元投资于年息8%，为期4年的债券(按年复利计息，到期一次还本付息)，此项投资终值最接近（）万元。A、680.24B、650.82C、780.68D、860.42答案：A解析：FV=PV×(1+i)^n=500*(1+8%)^4=680.2435、【单项选择题】基金投资顾问试点机构基金投资组合策略不得向客户建议（）。A、流通受限基金B、结构复杂的基金C、指数基金D、货币基金答案：B解析：不得向客户建议结构复杂的基金，包括分级基金场内份额和监管部门认定的其他基金。36、【单项选择题】自上而下法从（）维度出发。A、宏观分析B、行业分析C、个股分析D、公司分析答案：A解析：自上而下法从宏观分析的维度出发，先对宏观环境形成预期，再选取能够反映相应趋势的行业、个股。37、【单项选择题】下列对证券投资顾问人员注册登记管理的说法中，错误的是（）。A、证券投资顾问不得同时注册为证券分析师B、证券投资顾问可以同时注册为证券分析师，但应分开管理以防止可能的利益冲突C、向客户提供证券投资顾问服务的人员应当符合相关从业条件D、向客户提供证券投资顾问服务的人员应在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问答案：B解析：证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。38、【单项选择题】从家庭理财生命周期的角度看，（）的投资建议是在保持流动性的前提下配置高收益类金融资产，如股票基金、货币基金、流动性高的银行理财产品等。A、衰老期B、成熟期C、形成期D、成长期答案：C解析：家庭形成期：也称筑巢期，起点是结婚，终点是子女出生。这一阶段家庭收入呈上升趋势，有一定风险承受能力，同时购房贷款需求较高，消费支出增多。因此，该阶段建议在保持流动性的前提下配置高收益类金融资产，投资范围包括股票、股票基金、货币基金、流动性高的银行理财产品等。39、【单项选择题】某项目投资五年后，将一次性获得一万元收入，假定投资者希望按单利计算的年利率为5%，该投资的现值为（）。A、7500元B、8000元C、12500元D、10000元答案：B解析：单利现值的计算公式为:PV=FV/（1+i×n）。式中，FV为终值，PV为本金（现值），i为每期利率，n为期数。根据题目条件，FV=10000元，i=5%，n=5年。代入公式计算得:投资的现值为PV=10000÷（1+5%×5）=8000（元）。故本题选B选项。40、【单项选择题】就单根K线而言，反映多方占据绝对优势的K线形状是（）。A、大十字星B、带有较长上影线的阳线C、大阳线实体D、大阴线实体答案：C解析：大阳线实体是大幅低开高收的阳线，实体很长以至于可以忽略上下影线的存在，说明多方已经取得了决定性胜利，这是一种涨势的信号。41、【多项选择题】套利定价模型（APT）在实践中的应用是金融工程中多因子策略的基础，其核心一般包括以下哪些方面？A、分离出那些统计上显著影响证券收益的主要因素，构建多因子模型的基础B、明确确定某些宏观或行业因素与证券收益的相关性，用于预测未来的证券收益C、检验资本市场线（CML）的有效性。（注：此为CAPM模型相关验证内容）D、检验证券市场线（SML）的有效性。（注：此为CAPM模型的核心检验内容）答案：AB解析：A选项正确，APT的理论核心就是认为证券收益由多个未知的“共同因素”驱动。在金融工程实践中，通过统计方法（如因子分析、主成分分析或回归）从大量数据中筛选出统计上显著的因素（如规模、价值、动量、行业等），正是构建多因子模型的第一步。B选项正确，APT不仅停留在理论层面，在应用中常通过预设的宏观经济变量或行业指标（如GDP增长率、通胀率、利率变化、油价等）来构建模型。分析这些因素与证券收益的相关性，并利用其进行收益预测或风险分析，是APT的核心实践。C、D选项错误，均属于资本资产定价模型（CAPM）的检验内容，而非套利定价模型（APT）的直接应用。42、【多项选择题】资本资产定价模型的假设条件包括（）。A、证券的收益率具有确定性，即投资者可以准确预测未来的收益情况。B、资本市场没有摩擦，即不考虑交易成本和税收，信息自由流动，证券无限可分。C、投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期，即具有同质预期。D、投资者都依据组合的期望收益率和方差来选择最优证券组合，遵循均值-方差准则。答案：BCD解析：资本资产定价模型的三大假设：1，投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合；2，投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；3，资本市场没有摩擦。43、【多项选择题】下列不属于客户的定量信息是（）。A、收入和支出：可量化的财务数据，属于定量信息范畴B、职业信息：如职业类别、职位等，属于非数字化的定性描述C、家庭状况：描述性信息，无法用具体数字衡量，属于定性信息D、投资偏好：如风险承受能力、投资风格等，属于主观定性信息答案：BCD解析：按照信息是否能够量化划分，客户信息可以分为定量信息和定性信息。定量信息主要是客户的财务数据和可度量的量化指标，可以直接进行计算和分析，包括客户的年龄、收入水平、资产负债状况、投资组合、投资经验、风险承受能力等信息。A为定量信息，BCD均为定性信息。44、【多项选择题】可以用于财务报表分析的方法有（）。A、趋势分析：观察指标在连续期间的变化方向与幅度B、差额分析：计算不同期间财务数据的绝对差额进行对比C、财务比率分析：计算偿债、营运、盈利等核心比率指标D、指标分解：将综合性指标层层分解至具体驱动因素答案：ABCD解析：在财务报表分析中这四种方法并非相互排斥，而是层层递进、相互补充的关系：差额与趋势：主要解决“变没变、变多少”的问题（绝对值和相对值）。比率分析：主要解决“关系怎么样、效率高不高”的问题（消除规模差异）。指标分解：主要解决“为什么会这样、主要因素是什么”的问题（寻找深层原因）。45、【多项选择题】经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知（）信息。A、可能间接导致本金亏损的事项B、可能间接导致超过原始本金损失的事项C、因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由D、限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容答案：CD解析：经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知下列信息：1.可能直接导致本金亏损的事项；2.可能直接导致超过原始本金损失的事项；3.因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项；4.因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由；5.限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容。46、【多项选择题】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当公示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格和证券投资顾问的姓名与登记编码，方便投资者查询、监督，公示方式包括（）。A、营业场所B、中国证券业协会网站C、对外宣传资料D、公司网站答案：ABD解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问信息必须通过公司网站、营业场所和中国证券业协会网站三类渠道公示，对外宣传资料不属于法定公示方式。47、【多项选择题】对证券投资组合进行业绩评价的内容包括（）。A、业绩预测B、业绩度量C、业绩归因D、业绩评估答案：BCD解析：投资组合的业绩评价包括：业绩度量、业绩归因、业绩评估。48、【多项选择题】杜邦分析法中决定资产周转率的是（）。A、期末资产额B、期初资产额C、年末营业收入D、上期营业收入答案：ABC解析：总资产周转率=销售收入/平均资产总额49、【多项选择题】关于客户的财务信息和非财务信息，下列说法错误的是（）。A、非财务信息可以影响财务规划的制定，但并不是决定因素B、客户的社会地位和投资偏好，以及风险承受能力是财务规划的基础C、客户财务信息是财务规划的基础，非财务信息有助于更充分了解客户D、客户的收入与支出作为财务信息的一部分，决定了财务规划的内容答案：BD解析：财务信息是指客户的财务收支和资产负债情况，包括收入、支出、资产、负债、投资、储蓄和消费、社会保障、风险管理等信息。财务信息有助于评估客户的支付能力和风险承受能力。非财务信息指客户的基本信息、职业、兴趣爱好等信息，具体包括个人信息、家庭状况、职业信息、教育背景、投资偏好和目标、生活兴趣与习惯等。在投资规划活动中，非财务信息与财务信息同等重要。故BD项说法错误，两者没有孰轻孰重之分。50、【多项选择题】下列因素中影响行业的兴衰的有（）。A、产业政策B、社会习惯改变C、产业组织创新D、技术进步答案：ABCD解析：影响行业兴衰的主要因素包括技术进步、产业政策、产业组织创新、社会习惯的改变、经济的全球化。51、【多项选择题】债券交易的主要类别包括（）。A、现券交易B、债券租赁C、质押式回购和买断式回购D、债券衍生品交易答案：ACD解析：债券交易的类别包括现券交易、回购交易、债券借贷、债券衍生品交易。52、【多项选择题】按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券投资顾问应当根据了解的客户情况在评估客户（）的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。A、服务需求B、健康状况C、风险承受能力D、投资经验答案：AC解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十五条的规定，证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。53、【多项选择题】在构建证券投资组合环节，投资者需要决定的主要事项包括（）。A、投资风格B、个别证券选择C、投资时机选择D、多元化答案：BCD解析：在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。54、【多项选择题】外币具有的特征包括（）。A、固定性B、外币性C、可偿性D、可兑换性答案：BC解析：外汇的核心在于国际结算体系中能够被普遍接受，因此外汇具有外币性、流通性和可偿性三个特征。55、【多项选择题】证券组合管理的目标包括（）。A、预定收益的前提下使投资风险最小B、控制风险的前提下使投资收益最大化C、收益风险都最大D、收益风险都最小答案：AB解析：证券组合管理的目标包括预定收益的前提下使投资风险最小和控制风险的前提下使投资收益最大化。56、【多项选择题】下列属于典型的周期性行业的有（）。A、可选消费品行业B、耐用品制造行业C、IT行业D、医药行业答案：AB解析：周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，行业会紧随扩张，衰退时，行业也相应衰落，该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性。该类型行业的代表为消费品业、耐用品制造业及其他需求收入弹性较高的行业，经济上升时，对这些行业相关产品购买增加，经济衰退时，购买就被延迟。57、【多项选择题】证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的（）。A、前提B、程序C、内容D、要求答案：BCD解析：证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。58、【多项选择题】关于套利，下列说法中正确的有（）。A、套利只存在于单一资产上B、套利机会的存在意味着市场处于不均衡状态C、套利机会可以长久地存在下去D、套利是指人们不需要追加投资就可获得收益的买卖行为答案：BD解析：通俗地讲，套利是指人们不需要追加投资就可获得收益的买卖行为。从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为。套利机会的存在意味着市场处于不均衡状态。59、【多项选择题】根据切线理论，趋势的类型分为（）。A、主要趋势B、波动趋势C、短暂趋势D、次要趋势答案：ACD解析：按道氏理论的分类，趋势分为三个类型：主要趋势、次要趋势、短暂趋势。60、【多项选择题】下列关于现金管理的说法正确的是（）。A、若已知客户每月固定支出，则失业保障月数可由存款，可变现资产或净资产/月固定支出来计算B、客户可以用贷款额度储备作为应对失业导致的工作收入中断，作为紧急备用金C、紧急备用金不包括紧急医疗的超额费用D、失业保障月数的指标越高，请说明失业对于生活的影响程度越小答案：ABD解析：紧急备用金可以应对失业或失能导致的工作收入中断，应对紧急医疗或意外所导致的超支费用。61、【多项选择题】根据技术分析的切线理论切线中包括（）。A、支撑线和压力线B、黄金分割线和甘氏线C、圆弧线和百分比线D、趋势线和轨道线答案：ABD解析：切线的种类有很多，包括黄金分割线、百分比线、趋势线、支撑线和阻力线、修正趋势线、轨道线、速度线、扇形线、甘氏线、角度线。综上，该题选ABD。62、【多项选择题】移动平均线的特点包括（）。A、追踪趋势B、滞后性C、稳定性D、支撑线和压力线的特性答案：ABCD解析：MA的特点：追踪趋势、滞后性、稳定性、助涨助跌性、支撑线和压力线的特性。63、【多项选择题】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当将（）告知客户。A、公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等B、证券投资顾问的姓名及其登记编码C、证券投资顾问服务的内容和方式D、投资决策由客户作出，投资风险由客户承担，证券投资顾问不得代客户作出投资决策答案：ABCD解析：证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息：(1)公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等。(2)证券投资顾问的姓名及其登记编码。(3)证券投资顾问服务的内容和方式。(4)投资决策由客户作出，投资风险由客户承担。(5)证券投资顾问不得代客户作出投资决策。综上，该题选ABCD。64、【多项选择题】资本资产定价模型主要应用于（）等方面。A、债券定价B、资产估值C、资产配置D、量化投资答案：BCD解析：资本资产定价模型是投资组合管理的基础，在投资组合管理中的应用非常广泛，主要介绍在资产估值、资产配置、量化投资三个方面的应用。65、【多项选择题】下列关于宏观经济政策对证券市场影响和传导机制的说法，正确的有（）。A、收入总量调控政策通过财政政策和货币政策的传导对证券市场产生影响B、以外币为基准，汇率上升，本币贬值，将会导致出口型企业收益增加，出口型企业的股票和债券价格将上涨C、一般来说，紧缩财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场将走弱，扩张性财政政策将刺激经济发展，证券市场将走强D、中央银行降低法定存款准备金率或降低再贴现率都可能会导致证券市场行情上扬答案：ABCD解析：A正确：收入总量调控政策可以通过财政、货币机制来实施，还可以通过行政干预和法律调整等机制来实施。B正确：一般而言，以外币为基准，汇率上升，本币贬值，本国产品竞争力强，出口型企业收益将增加，因而企业的股票和债券价格将上涨。C正确：一般来说，紧缩财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场也将走弱。D正确：如果中央银行降低法定存款准备金率或降低再贴现率，通常都会导致证券市场行情上扬。66、【多项选择题】证券组合管理的基本步骤通常包括（）。A、明确投资组合管理的目标B、制定投资组合管理政策C、构建证券投资组合D、建立战略性资产配置答案：ABCD解析：投资组合管理的步骤：（1）明确投资组合管理的目标；（2）制定投资组合管理政策；（3）形成资本市场预期；（4）建立战略性资产配置；（5）构建证券投资组合；（6）对证券投资组合进行修正；（7）对证券投资组合进行业绩评价。67、【多项选择题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律和行政法规规定的中国证监会及其派出机构可以采取（）监管措施。A、出具警示函B、责令清理违规业务C、监管谈话D、责令改正答案：ABCD解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第三十三条，证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和本规定的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停新增客户、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。68、【多项选择题】总资产周转率反映资产总额的周转速度，影响因素有（）。A、年末资产总额B、上期营业收入C、本期营业收入D、年初资产总额答案：ACD解析：总资产周转率=营业收入/平均资产总额。平均资产总额是资产负债表中的资产总计的期初数与期末数的平均数69、【多项选择题】下列各项中属于资本市场线方程中的参数是（）。A、市场组合的期望收益率B、无风险利率C、市场组合的标准差D、风险资产之间的协方差答案：ABC解析：在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为"资本市场线"。资本市场线解释了有效组合的收益和风险之间的均衡关系，资本市场线（CML）方程如下:其中，E（rp）为有效组合P的期望收益率;为有效组合P的标准差;为市场组合M的期望收益率;为市场组合M的标准差;为无风险证券收益率。因此，资本市场线方程中的参数包括市场组合的期望收益率、市场组合的标准差与无风险利率，但不包括风险资产之间的协方差。故本题选ABC选项。70、【多项选择题】按投资风格划分，股票投资策略可分为（）。A、价值型投资策略B、成长型投资策略C、平衡型投资策略D、另类投资策略答案：ABC解析：按照投资风格划分，可分为价值型投资策略、成长型投资策略和平衡型投资策略。71、【多项选择题】关于对客户未来支出的预测，下列说法正确的是（）。A、通货膨胀因素是支出预期的考虑因素之一B、生活质量是支出预期的考虑因素之一C、为了顾及客户未来支出，首先要考虑客户基本生活的支出D、客户未来支出还包括临时性支出答案：ABC解析：在估计客户的未来支出时，需要了解两种不同状态下的客户支出：①满足客户基本生活的支出；“基本生活”并非指仅实现基本生存状态的生活水平，而是指在保证客户正常生活水平不变的情况下，考虑了通货膨胀后的支出数额预测。②客户期望实现的支出水平。很多客户在维持现有消费水平的基础上，都期望能够进一步提高生活质量，所以，要根据客户的要求制定出客户期望实现的支出水平。综上，该题选ABC。72、【多项选择题】根据行业运行周期与宏观经济景气度相关度，行业可归类为（）。A、非周期型行业B、增长型行业C、周期型行业D、消费型行业答案：AC解析：根据行业运行周期与宏观经济景气度相关度。行业可归类为周期型行业和非周期型行业。周期型行业的运动状态与经济周期紧密相关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性。73、【多项选择题】关于股指期货跨品种套利，下列说法中，正确的有（）。A、具有不同的交割月份B、必须是不同的指数C、两个指数必须是正相关D、两个指数相关性越大越好答案：BD解析：跨品种价差套利是指对两个具有相同交割月份但不同指数的期货价格差进行套利。两个指数间必须有一定的相关，并且相关性越大越好。74、【多项选择题】下列行业中，美林投资时钟模型的指导意义相对较强的有（）。A、可选消费B、石油和天然气C、电信D、公共事业答案：AB解析：虽然对于大类资产的种类配置上，美林投资时钟的理论模型的解释度相对很高。但是在行业配置方面。解释度就稍微有所欠缺。相对于周期性行业来说，美林投资时钟模型对于在经济放缓时防御性行业比如公共事业、消费品类的解释度并不是那么高。在典型经济加速下行区间内，这些行业也会受到经济及市场大盘的拖累而表现不佳。但是，从整体来看，美林投资时钟对于中长期的资产战略配置还是具有相对较好的指导意义。75、【多项选择题】关于客户的消费管理，下列属于判断其合理性相对标准因素的有（）。A、实际需要B、投资风险C、资产水平D、收入情况答案：ACD解析：消费的合理性没有绝对的标准，取决于个人或家庭的收入、资产水平、家庭情况、实际需要等因素。76、【多项选择题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时，应当遵循诚实信用原则，下列行为中违背上述原则的有（）。A、提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖B、基于合理依据向客户提供投资建议，并提示潜在的投资风险C、在业务推广和客户招揽过程中，对服务能力和过往业绩进行夸大宣传D、在业务推广和客户招揽过程中，客观介绍服务能力和过往业绩答案：AC解析：证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为投资者提供证券投资顾问服务。77、【多项选择题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报告作出投资建议的，应当向客户说明证券研究报告的（）。A、发布日期B、发布机构C、核心思想D、发布人答案：AD解析：证券投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报告作出投资建议的，应当向客户说明证券研究报告的发布人、发布日期。78、【多项选择题】关于客户的证券投资需求与理财需求间的关系，下列说法正确的有（）。A、证券投资是客户个人理财需求的一个重要组成部分B、收入越高的客户越热衷于以证券投资需求为其主要理财方式C、券商可以给客户设计出风险偏低的证券投资组合D、对于偏好银行理财产品的客户，股票投资是属于偏激进型答案：ACD解析：选择理财方式还要考虑客户的风险偏好等因素，收入只是其中一方面。79、【多项选择题】进行套期保值操作时，需要遵循的原则有（）。A、买卖方向相同原则B、品种相同或相近原则C、数量相当原则D、月份相同或相近原则答案：BCD解析：进行套期保值操作时，有四个基本原则需要遵循，以确保有效的风险管理和套期保值策略的实施：（1）买卖方向对应原则。（2）品种相同或相近原则。（3）数量相当原则。（4）月份相同或相近原则。80、【多项选择题】证券投资组合的业绩评价需考虑的主要因素包括（）。A、组合收益的高低B、组合承担的风险大小C、组合的规模大小D、组合管理者的收入高低答案：AB解析：证券投资组合的业绩评价既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小。81、【判断题】如果一个股票基金的年周转率为100%，意味着该基金持有股票的平均时间为1年。（）答案：A解析：本题说法正确。如果一个股票基金的年周转率为100%，意味着该基金持有股票的平均时间为1年。故本题表述正确。82、【判断题】证券投资顾问当年注册资格后还需要再教育学时间培训。（）答案：B解析：本题表述错误。证券投资顾问在注册当年无需参加后续培训，需从注册次年起每年完成15学时培训。83、【判断题】信用风险缓释是指通过控制措施降低风险的损失频率或影响程度，在银行业中，信用风险缓释通过抵质押品、净额结算等工具转移信用风险。（）答案：A解析：本题表述正确。信用风险缓释是指运用合格的抵质押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险，体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露的下降。84、【判断题】根据中国证监会颁布的《证券投资基金评价业务管理暂行办法》，基金评价机构必须加入中国证券业协会，可以对不同分类的基金进行合并评价。（）答案：B解析：本题表述错误。根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》第五条规定，基金评价机构应当加入中国证券投资基金业协会，而非中国证券业协会。85、【判断题】绝对估值法是通过可比公司的价格为基础，来评估目标公司的相应价值。（）答案：B解析：本题表述错误。相对估值法是通过可比公司的价格为基础，来评估目标公司的相应价值。86、【判断题】证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益。（）答案：A解析：本题表述正确。证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益。87、【判断题】判断行业市场竞争或者垄断的程度时，主要根据该行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别这三个因素进行综合判断。（）答案：A解析：本题表述正确。现实中各行业的市场是不同的，即存在着不同的市场结构。市场结构就是市场竞争或垄断的程度。根据该行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别，行业基本上可分为四种市场结构：完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断。88、【判断题】制作风险清单是识别和分析风险最基本、最常用的方法。（）答案：A解析：本题表述正确。制作风险清单是识别和分析风险最基本、最常用的方法。89、【判断题】证券投资咨询机构就同一问题向不同客户提供的投资分析、预测或者建议可以不一致。（）答案：B解析：本题表述错误。证券投资咨询机构就同一问题向不同客户提供的投资分析、预测或者建议应当一致。90、【判断题】分红险和万能险具有储蓄和投资的功能。（）答案：A解析：本题表述正确。分红险和万能险具有储蓄和投资的双重功能。91、【判断题】贝塔系数是衡量证券系统风险水平的指数。（）答案：A解析：本题表述正确。贝塔系数是衡量证券系统风险水平的指数。92、【判断题】投资者适当性制度核心目的在于“将适当的产品或服务销售或提供给适当的投资者”。（）答案：A解析：本题表述正确。投资者适当性制度是证券期货经营机构服务投资者、控制经营风险和保护投资者合法权益的重要操作流程，其核心目的在于“将适当的产品或服务销售或提供给适当的投资者”。93、【判断题】波浪理论相较于其他技术分析流派，最大的区别就是能提前很长时间预计行情的底和顶，而其他流派往往要等到新的趋势已经确立之后才能看到。（）答案：A解析：本题表述正确。波浪理论是把股价的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏，认为股票的价格运动遵循波浪起伏的规律，数清楚了各个波浪就能准确地预见到跌势已接近尾声、牛市即将来临，或是牛市已到了强弩之末、熊市即将来到。波浪理论相较于其他技术分析流派，最大的区别就是能提前很长时间预计行情的底和顶，而其他流派往往要等到新的趋势已经确立之后才能看到。但是，波浪理论又是公认的较难掌握的技术分析方法。94、【判断题】退休后从保险公司领取的养老金和按月领取的奖励均可视为一种年金。（）答案：B解析：本题表述错误。按月领取的奖励不一定是相等金额，奖金可能有多有少，不满足年金的概念。95、【判断题】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求和风险偏好。（）答案：A解析：本题表述正确。证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。96、【判断题】证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，并对协议实行编号管理。（）答案：A解析：本题表述正确。根据《证券投资顾问业务暂行规定》第14条：证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，并对协议实行编号管理。97、【判断题】道氏理论认为，主要趋势是那些持续3周-3个月的趋势，看起来像大潮。（）答案：B解析：本题表述错误。主要趋势是那些持续1年或1年以上的趋势，看起来像大潮；次要趋势是那些持续3周一3个月的趋势，看起来像波浪，是对主要趋势的调整；短暂趋势持续时间不超过3周，看起来像波纹，其波动幅度更小。98、【判断题】证券投资顾问服务费用可以以个人账户收取。（）答案：B解析：本题表述错误。证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取。99、【判断题】证券基金经营机构应当妥善保存公司人员管理制度，以及年度考核、执业培训、稽核审计等情况，保存期限不得少于15年。（）答案：B解析：本题表述错误。证券基金经营机构应当妥善保存公司人员管理制度，以及年度考核、执业培训、稽核审计等情况，保存期限不得少于20年。100、【判断题】证券投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报告作出投资建议的，应当向客户说明证券研究报告的发布人、发布日期。（）答案：A解析：本题表述正确。证券投资顾问依据本公司或者其他机构的证券研究报告作出投资建议，应向投资者说明证券研究报告的发布人、发布日期。101、【综合案例题】【案例材料】某上市公司发行在外的普通股为50000万股，每股面值1元;公司净利润为10000万元，应付股利为6000万元，净资产为250000万元，公司经营活动产生的经营现金净流量为7500万元，本期到期长期债务为1000万元，本期应付票据为20000万元。根据上述材料，回答下列各小题。(1)下列说法正确的有（）。A、该公司现金到期债务比为0.375B、该公司现金到期债务比为7.5C、该公司股利支付率为60.0%D、该公司现金股利保障倍数为1.5倍答案：C解析：现金到期债务比=经营现金净流量/本期到期的债务=7500/（1000+20000）=0.357（A、B选项错误）;每股股利=6000/50000=0.12;每股收益=归属于普通股股东的当期净利润/当期发行在外普通股的加权平均数=10000/50000=0.2;股利支付率=每股股利/每股收益×100%=0.12/0.2×100%=60%（C选项正确）;现金股利保障倍数=经营活动净现金流量/现金股利支付额=7500/6000=1.25（D选项错误）。故本题选C选项。(2)【多项选择题】若该公司的每股股价为10元，则下列说法正确的有（）。A、该公司股票市盈率为50倍B、该公司股票市净率为2.5倍C、该公司股票市净率为2.0倍D、该公司股票获利率为2.5%答案：AC解析：市盈率=每股市价/每股收益（倍）=10/0.2=50（A选项正确）;每股净资产=年末净资产/发行在外的年末普通股股数=250000/50000=5;市净率=每股市价/每股净资产（倍）=10/5=2（C选项正确、B选项错误）;普通股每股股利=6000/50000=0.12;股票获利率=普通股每股股利/普通股每股市价×100%=0.12/10×100%=1.2%（D选项错误）。故本题选AC选项。102、【综合案例题】【案例材料】张某由于资金宽裕可以向朋友借出50万元，甲、乙、丙、丁四个朋友计息方法各有不同，其中:甲是年利率15%（每年计息一次），乙是年利率14.7%（每季度计息一次），丙是年利率14.3%（每月计息一次），丁是年利率14%（连续复利）。(1)【多项选择题】如果不考虑信用风险，则对于张某而言，下列说法中正确的有（）。A、应选择向朋友丙发放贷款B、应选择向朋友乙发放贷款C、向朋友甲贷款的有效收益率最低D、向朋友丁贷款的有效收益率最低答案：BC解析：连续复利终值公式:FV=PV×ert。甲的有效年利率为15%;乙的有效年利率为:（1+14.7%/4）4-1=15.53%;丙的有效年利率为:（1+14.3%/12）12-1=15.28%;丁的有效年利率为:e0.14-1=15.03%。B、C选项正确，因为是贷款收益，所以张某选择有效年利率最高的。故本题选BC选项。(2)假设张某将50万元进行投资，年利率15%，每年计息一次，则1年后该笔资金的终值为（）万元。A、55B、57.5C、60D、66.125答案：B解析：B选项正确，单利终值FV=PV×（1+r×n）=50×（1+15%×1）=57.5万元。故本题选B选项。103、【综合案例题】【案例材料】陈小姐将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10%，项目投资期限为3年，每年支付1次利息。请根据上述背景信息回答以下问题。(1)假设该投资人将每年获得的利息继续投资，则该投资人3年投资期满将获得的本利和为（）元。A、13310B、13000C、13210D、13500答案：A解析：A选项正确，根据复利终值的计算公式，可得:FV=PV×[（1+r）]n=10000×[（1+10%）]3=13310（元）。故本题选A选项。(2)假设该投资人将每年获得的利息取出，则该投资人3年投资期满将获得的本利和为（）元。A、13310B、13000C、13210D、13500答案：B解析：B选项正确，投资人将每年获得的利息取出，根据单利终值的计算公式，可得:FV=PV×（1+Nr）=10000×（1+10%×3）=13000（元）。故本题选B选项。104、【综合案例题】【案例材料】基金投资顾问业务覆盖基金投前、投中、投后全过程。(1)【多项选择题】投前服务内容包括（）。A、深入评估投资者的风险识别能力、风险承受能力、投资目标B、对基金投资组合定期优化和调整、动态监控组合风险和持仓基金风险和账户交易行为、发现异常实时预警C、与客户签订风险揭示书和服务协议D、向投资者提供符合其需求及其风险识别能力和承受能力的基金投资组合策略答案：ACD解析：选项A：投前服务始于对客户的了解，深入评估投资者的风险识别能力、风险承受能力和投资目标是提供个性化服务的基础。选项C：在提供服务前，与客户签订风险揭示书和服务协议是合规的必要流程，明确了双方的权利和义务。选项D：基于对客户的评估，向其提供符合其需求和风险承受能力的基金投资组合策略，是投前服务的核心产出。-选项B：对基金投资组合进行定期优化调整、动态监控风险等属于投中管理环节，是策略执行后的持续管理行为。故本题选择ACD。(2)【多项选择题】投后服务内容包括（）。A、回访客户与处理客户投诉B、对投资组合进行绩效分析，定期评估与客户风险承受能力的匹配程度，监测与投资目标的相符程度C、构建基金产品备选库D、定期对客户风险承受能力进行再评估答案：ABD解析：选项A：回访客户与处理客户投诉是投后陪伴服务的重要内容，旨在提升客户体验和满意度。选项B：对投资组合进行绩效分析，并定期评估其与客户风险承受能力及投资目标的匹配度，是投后服务的核心工作，确保策略持续有效。选项D：客户的风险状况可能随时间变化，定期对其进行再评估是投后服务中确保持续适当性的关键环节。选项C：构建基金产品备选库是投顾机构在形成投资策略前进行的基础研究工作，属于投中管理环节，而非直接面向客户的投后服务。故本题选择ABD。105、【综合案例题】【案例材料】A公司2016年8月至11月雇佣王某、张某等5名证券投资咨询人员制作股评节目，并在四川卫视、广西卫视、山东卫视和辽宁卫视中播出。该五人在上述A公司的股评节目中发表了“想涨就涨”“风险少赚钱快”“包揽市场所有涨停”“随便买随便卖”等言论。根据以上材料，回答下列题目。(1)证券投资顾问应当根据了解到的客户情况，在评估客户（）和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。A、客户身份B、资产状况C、投资偏好D、风险承受能力答案：D解析：证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。(2)【多项选择题】证券公司、证券投资咨询机构通过（）等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定。A、电视B、广播C、报刊D、网络答案：ABCD解析：证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形。故本题选ABCD选项。(3)【多项选择题】证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为，禁止对服务能力和过往业绩进行（）的营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收益。A、虚假B、不实C、误导性D、真实性答案：ABC解析：证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为，禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收益。故本题选ABC选项。106、【综合案例题】【案例材料】经纪业务客户张某，到证券公司营业部提出证券投资顾问服务要求，该营业部相关人员按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。请根据上述背景信息回答以下问题。(1)证券投资顾问应当根据了解到的客户情况，在评估客户（）和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。A、资产状况B、风险承受能力C、客户身份D、投资偏好答案：B解析：证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。(2)【多项选择题】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户的基本信息包括（）。A、证券投资顾问不得代客户作出投资决策B、公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等C、投资决策由客户作出，投资风险由客户承担D、证券投资顾问的姓名及其登记编码、服务的内容和方式答案：ABCD解析：证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息：（1）公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等。（2）证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码。（3）证券投资顾问服务的内容和方式。（4）投资决策由客户作出，投资风险由客户承担。（5）证券投资顾问不得代客户作出投资决策。(3)【多项选择题】证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认。证券投资顾问业务风险揭示书至少应包括（）。A、提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解证券公司及其人员提供的证券投资顾问不能确保投资者获得盈利或本金不受损失B、提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解提供服务的证券公司、证券投资咨询机构是否具备证券投资咨询业务资格，证券公司、证券投资咨询机构提供服务的人员是否符合证券投资咨询相关从业条件并已经注册登记为证券投资顾问C、证券投资顾问服务收费应向公司账户支付，不得向证券投资顾问人员或其他个人账户支付D、提示投资者在接受证券投资顾问服务前，必须了解证券投资顾问业务的含义，理解投资者接受证券投资顾问服务后需自主作出投资决策并独立承担投资风险答案：ABCD解析：证券投资顾问业务风险揭示书至少应包含下列内容:(1)提示投资者在接受证券投