互联网金融理论与应用（中篇共上中下3篇）

项目四P2P网络借贷融资[知识目标][能力目标]1、了解P2P网络借贷融资的概念及相关各方的作用。2、熟悉P2P融资信用审核的主要方法与步骤，了解P2P放款的基本操作。3、认识P2P融资可能面临的各种风险，掌握融后管理及风险处置的主要方法与途径。1、能够运用所学知识，独立完成P2P融资的材料准备、融资申请、信用审核、资金放款、融后管理、风险处置等实际操作。2、能够采用合适的沟通技能，收集客户资料，获取有效信息，高质量完成电话评估和现场评估。

行动学习助宜信打造P2P融资行业标杆互联网金融企业面对的客户需求中，最大的一个特点就是“急”。“今天是怎么了，要等这么久？”客户孙先生有些着急，在营业部里走来走去。营业部赵经理走过来耐心解释道：“您别急，今天来办理业务的客户比较多，所以会需要一些等待时间。”“就不能再加快一点速度吗？我已经等半个小时了！”……这是半年多前发生在宜信普惠个贷营业部的一幕，这种排队的情况虽然不是经常发生，但却给等待的客户造成了困扰。为了解决上述问题，2015年7月，宜信在进行了大量实际调研后开展了“行动学习”。一个典型的行动学习项目，通常包括以下步骤：

选择行动学习主题，即选择拟解决工作中存在的问题。选择“催化师”和组建行动学习团队。向行动学习团队传授基本知识，并对所需解决的问题进行重新定义鼓励提出各种解决问题的创意，不断讨论、反思和碰撞并提出解决问题的方案。执行解决问题的方案和措施，打通学以致用“最后一公里”。评估与改进。

任务三融后风险管理与催收处置任务二融资信用审核与放款任务一P2P融资材料准备与申请技能实训1、P2P融资概述P2P融资就是借款人作为资金需求方，通过P2P平台与作为资金供给方的出借人对接，实现资金融通的过程。P2P融资与银行贷款都属于借款人获取资金的途径，但两者存在本质区别。比较项目P2P融资银行贷款融资性质直接融资间接融资资金供给方出借人存款人资金需求方借款人贷款人平台性质信息中介信用中介资金来源投资款存款资金运用非标准化债权各项贷款主要风控自身风险管理资本、拨备监管机构银监会、金融办银监会2、P2P融资产品申请材料要求借款人只需要提供详尽的个人资料和证明材料就可以获得借款额度，一般包括身份认证材料，如身份证、户口本、住址证明、生活照等；职业收入认证材料，如工作证明、工资流水等；信用报告认证材料，如个人征信报告等；手机认证材料，如手机通话详单等。借款人提供的资料越全面、证明材料越多，获得的可借款额度就越大，同时会获得更高的信用评分等级。①针对工薪族的信用借款产品②针对企业主的信用借款产品③

抵押类借款产品借款人除了提供个人资料和证明材料外，还需提供企业证明材料。一般包括身份证明材料，如身份证、户口本、生活照等；公司证明材料，如企业四证、办公地住址证明、经营凭证等；信用报告证明，如个人信用报告、企业信用报告等；收入证明材料，如个人账户流水、公司账户流水等。此外，借款人还可提供财力证明等辅助申请材料，如房产证明、车产证明等，证明借款人的实力。借款人需要提供基本的个人资料以及抵押物的相关证明材料。一般包括身份证明材料，如身份证、住址证明等；收入证明材料，如工作证明、个人流水等；抵押物证明，如车辆登记证或行驶证、房产证或土地证及产调等；信用报告证明，如个人征信报告等。３、P2P融资材料准备借款人准备的所有材料都应确保真实准确，不能因为其中某项材料较难取得就使用存在瑕疵的材料，因为这样很可能被一票否决。真实性原则可核实原则借款人应努力将所需要的全部材料准备齐全，并争取“全件”提出申请，即一次性把要求的全部资料提交上来完整性原则时效性原则（1）P2P融资材料准备的原则由于信用状况可能随时间变化，借款人应尽可能准备与申请借款时间相近的材料。借款人提交的材料应便于信用审核人员核实，如在工作证明上写明单位人事部门的联系人及电话，快速核实有助于尽早获得借款。３、P2P融资材料准备123456进入官网用户注册登录平台身份验证提交申请获取报告（2）人民银行个人信用报告

为方便社会公众便捷地获取本人信用信息，进一步拓宽个人征信系统服务渠道，中国人民银行征信中心（https://）建设了基于互联网运行的个人信用信息服务平台（以下简称平台）。借款人可通过该平台自行查询并打印个人信用报告，以此作为申请P2P借款的重要材料，具体步骤如下：３、P2P融资材料准备（3）银行工资账户流水除了需要工作和收入证明外，一般还需要提供至少最近3个月的银行工资卡明细清单或常用银行账号的流水清单，以便与收入证明相互印证。打印工资流水一般有两种方法：一是个人携带本人身份证、银行卡或者存折到所属营业网点柜面申请打印；二是携带银行卡或存折到营业网。（4）房屋产权调查报告房屋抵押类借款，一般还需提供产权调查报告。产调一般可以到当地的房地产交易中心获取，携带产权人身份证、房屋地址即可办理。工作收入证明房屋状况及产权人信息页4、P2P融资材料准备在所有申请材料准备齐全后，借款人便可通过P2P平台的官网或者APP进行借款申请。借款申请一般包含以下几个步骤：注册用户并通过实名认证；填写借款申请，选择借款金额、期限和利率，提交借款申请。下面，通过一个实例，具体介绍P2P融资申请的操作方法。张先生是一家小微企业主，为即将到来的旺季备货，希望通过P2P融资获取一笔短期流动资金。那么如何通过P2P平台在线申请融资呢？让我们根据步骤引导一起来“做中学”。[4-1]P2P融资申请操作实践步骤一：选择合适的P2P融资平台。步骤二：注册新新贷用户并通过实名认证。步骤三：进入借款页选择合适的借款产品。步骤四：申请信用类产品“新商贷”。步骤五：完善资料。步骤操作任务三融后风险管理与催收处置任务二融资信用审核与放款CONTENTS任务一P2P融资材料准备与申请技能实训内容导航1、融资信用审核概述P2P平台所服务的多数是小微企业，其信用审核的特点就是审核周期短、流程简便、效率高。其次，P2P网络借贷融资相比较传统的银行贷前调查更注重借款方还款意愿的评估。信用审核是指借款发放前放贷主体对申请人基本情况的调查，并对其是否符合借款条件和可发放的借款额度做出初步判断，重点考查融资方的还款能力与还款意愿。（1）融资信用审核概念（2）融资信用审核特点1、融资信用审核概述第一步是初步信用审核，旨在核实借款人提交资料的真实性与齐全性，同时结合第二步借款人网络信息查询与验证，交叉核实借款人基本信息，提取借款人相关风险点；第三步电话反欺诈核实，通过与借款人以及借款人提交的其他联系人的电话沟通，判断借款人所提供数据的真假，包括资料真假的判断以及信息真假的判断；在以上三步通过的基础上，风控人员会进行审核的第四步实地尽职调查；最后一步是终审人员的最终审批，审批通过给予放款。①

借款人年龄②

借款人的教育水平③

其他人对借款人的评价④

婚姻状况⑤

是否有不良嗜好、不良信用记录和犯罪纪录⑥

借款人是否为本地人（3）融资信用审核步骤（4）融资信用审核要点2、初步信用审核初步信用审核的过程首先是将借款人提交的资料进行分类整理，主要分为如下几类。身份证明类文件居住财力证明类文件工作证明类文件信用证明类文件其他证明类文件借款人赵敏是上海ABC服装贸易有限公司的独资股东，由于扩大经营需要补充资金，向P2P平台申请借款，申请材料已提交。请根据以下步骤引导，完成该借款人的初步信用审核。[4-2]企业借款人的初步信用审核步骤一：借款人身份验证。步骤二：借款人住址信息认证与资产核实。步骤三：借款人企业经营情况初核。步骤四：借款人信用报告审核。步骤操作3、借款人网络信息查询与验证企业基本信息的查询网站有全国企业信用信息公示系统（）、全国组织机构代码查询系统（）等。企业基本信息01查询企业税务信息的网站主要是各省市区的国税和地税网站。企业税务信息02①

开庭查询②

裁判文书查询③

法院被执行查询④

法院失信被执行查询法律纠纷信息03该类信息主要查询平台有“网贷之家”黑名单、启信宝、算话征信、同盾网、鹏元征信、宜信致诚征信等。第三方征信信息044、电话反欺诈核实一是核实电话的真实性，方便融后管理。二是对前期获得的信息进行确认，核实借款人所提供数据的真假，包括资料的真假以及信息的真假。三是对前期产生的疑问点进行复核，从借款人和其他联系人多方的回答中交叉验证。四是通过各种对话技巧，在电话反欺诈过程中获取更加详细的信息，为实地尽职调查做准备。资料真假的核实，主要有电话真假核实、租赁合同核实、个人资产核实等。电话真假的核实，主要采取核身的方法。例如，给借款人的配偶致电的过程中，先确认接听者姓名并简单地进行自我介绍，然后询问接听人与借款人的关系，接听人回答是配偶之后，可让接听人报出借款人的身份证号、年龄属相、家庭地址、单位地址等相关信息进行身份核实。信息真假的核实，主要有流水的确认、毛利率确认、员工人数确认、事业费账单是否异常等。前期的初步信审中我们已经获取了借款人的流水信息，在电话反欺诈过程中可以进行典型流水的抽查。同时，若前期获取的流水信息有明显的波动，可以在电话反欺诈的过程中询问借款人流水波动的原因，是否是淡旺季造成的。（1）反欺诈目的（2）反欺诈主要技巧5、实地尽职调查完整的信用审核需要实地尽职调查（简称尽调）环节，即风控人员亲自前往借款企业经营地，通过与借款人等关联人的直接接触，现场观察企业经营状态，搜集各类经营材料，获取更加全面真实的信息。①调查前的准备②调查过程实地调查过程中，主要通过“望、闻、问、切”等方式，通过多种渠道获取有用信息，客观评估借款人资质，做到尽职调查。③撰写实地尽职调查报告实地尽调结束后，风控人员要对搜集到的数据进行汇总分析，筛选出真实有效的信息，分析客户的优劣势，撰写出完整的实地尽调报告，并给出合理建议。（1）尽职调查概述（2）尽职调查流程（3）注意事项5、实地尽职调查1.注意谈话技巧4.注意材料的真实性2.保证客观性3.注重观察（4）尽调范例5、实地尽职调查

下面以服装贸易类企业为例，具体说明尽调重点。重点一：核实借款用途的真实性重点二：实地非财务信息评估①销售收入评估。②费用评估。③资产评估。④负债评估。重点三：实地财务信息评估

信用审核的最终环节就是审批与放款。额度的出具主要通过风险模型初判，终审复核。审批结论包括：审批退回、审批拒绝和审批通过。借款人融资申请审批通过后，通过网络签约，并提交相关银行卡。P2P平台认证借款人的融资申请标的，将借款标的公开发布。投资人对相关标的进行投标，待标的满后，P2P平台审核后给予放款。6、审批与放款操作

随着大数据技术在P2P行业的应用实践，近来P2P融资出现了一种基于移动互联网的纯线上自动化批款的“极速模式”，具有如下特点：7、基于大数据的P2P融资“极速模式”精准定位客户大数据创新应用全流程线上闭环操作极速授信批贷差异化自动化定价极速模式15432[4-3]宜信宜人贷“极速模式”操作实践步骤一：下载并注册宜人贷借款APP。步骤二：提出借款申请并选择额度预估方式。步骤三：完成额度预估。步骤四：提交借款额度及期限。步骤五：资格验证和输入银行卡信息。步骤六：收到借款。步骤操作任务二融资信用审核与放款CONTENTS任务一P2P融资材料准备与申请技能实训内容导航任务三融后风险管理与催收处置1、P2P的主要风险管理模式01OPTION02OPTION03OPTION04OPTION担保抵押模式。风险准备金模式。增信手段。技术手段规避风险。2、融后风险管控与催收处置（1）突出重要风险点，加强融后监测（3）重视风险管控，提高融后管理①电话催收。②外访催收。③委外催收。④诉讼处置。（2）催收处置任务二融资信用审核与放款CONTENTS任务一P2P融资材料准备与申请内容导航任务三融后风险管理与催收处置技能实训实训项目实训目的实训内容通过与融资客户对话收集客户资料与获取有效信息是P2P网贷平台借款端客户经理的一项基本功。本实训将在步骤引导下，通过两人一组分别扮演P2P平台客户经理与融资客户进行客户评估的话术演练，具体包括电话评估演练与现场评估演练两个部分，通过完成本实训，能够有效提高客户经理在申请环节的客户筛选能力以及现场评估和审核环节的客户信息收集与判断能力。P2P融资客户评估话术演练P2P融资客户评估话术主要运用在电话评估环节初步了解客户情况以及在现场评估环节收集客户的财务与非财务信息，并进行交叉验证。步骤操作步骤一：客服用20秒左右向客户简单介绍。步骤二：用3至5分钟简单沟通，了解客户情况，初步判断是否符合借款条件。步骤三：用2至5分钟简单介绍P2P平台的信贷政策。步骤四：解答客户提出的问题。步骤五：促成需求。步骤六：让客户准备相关资料，约定去现场评估的时间。步骤七：记下客户的姓名，地址，电话，再次确定去现场评估的时间。步骤八：固定成本与费用核实话术。步骤九：现金核查。步骤十：存货检验话术。步骤十一：固定资产核查。步骤十二：其他负债核查话术。ThankyouThankyouInternetfinance互联网金融理论与应用项目五股权众筹投融资[知识目标][能力目标]1、理解众筹的涵义和特征，熟悉众筹的四种主要模式。2、掌握股权众筹投资和融资的完整流程。3、了解股权众筹投融资中存在的风险。1、学会利用互联网搜索工具查找股权众筹平台，并搜索不同类型的股权众筹投融资案例。2、能够对搜索到的股权众筹案例进行分析，并在众筹平台上完成项目投资。3、能够在股权众筹平台上完成创业项目的股权众筹融资模拟操作。“飞飞象”大学生股权众筹创业项目在国家鼓励“大众创业、万众创新”的背景下，大学生凭借自身专业和知识优势，掀起了新一轮创新创业热潮，但资金不足严重制约着创业成功率。而股权众筹作为互联网金融创新业态的典型代表，与大学生创业具有天然的“契合性”，为大学生创业融资提供了一条可行的新路。飞飞象文化发展（苏州）有限公司由三位创业大学生于2015年4月在苏州工业园区独墅湖创意产业园成立，是中国首家专门面向6至12岁青少年，践行陶行知先生“生活即教育”理念，锻炼孩子社会情绪能力提升的体验式培训机构。2017年4月，该公司在某股权众筹平台上成功地完成了A轮150万元的众筹融资，众筹资金用于“飞飞象户外探索培训”创业项目，出让股份/收益权份额为7.5%。那么，股权众筹融资成功的秘诀是什么呢？下面让我们一起来分析“飞飞象”众筹创业项目成功融资的关键因素。“飞飞象”大学生股权众筹创业项目1.创业项目质量创业项目的质量是投资者选择投资项目时必须首先考虑的重要因素，一般可从创新性、可行性和成长性等纬度进行评价，而众筹投资者往往最关心的是项目的特色和市场认可度，因为这直接关系到项目众筹后的盈利能力及投资收益。随着二胎政策的放开，绝大多数父母迫于工作和生活压力，缺少陪伴孩子的时间，催生了少儿培训市场的快速发展。市场调查发现，“飞飞象”这样的创新型教培机构更受家长和孩子的欢迎，具有广阔的市场空间，这为获得投资者认可和成功众筹打下了扎实的基础。“飞飞象”大学生股权众筹创业项目2.融资方案的设计融资要素具体方案融资主体飞飞象文化发展（苏州）有限公司众筹金额150万元（含40万元领投额）每股金额1.1万元众筹份数100份实际投资人数50人投资锁定期2年“飞飞象”大学生股权众筹创业项目3.商业计划书质量一份好的众筹创业商业计划书无疑是吸引投资的利器。“飞飞象”商业计划书充分突出了创业项目的特色——践行陶行知先生“玩中学+生活即教育+社会即学校”理念，将培养孩子的独立探索精神这一抽象目标进行了生动形象地展示，吸引了众多潜在投资者的关注。同时，商业计划书中还对该众筹项目的融资方案、运营数据、盈利预测等进行了详细的财务分析，使投资者能够清楚地了解该项目的投资价值。4.领投人“飞飞象”公司所选的众筹平台，采取“领投+跟投”模式，即在众筹过程中由一位经验丰富的专业投资人作为“领投人”，其他投资者选择跟投。知名投资人作为领投人参与众筹，除了可以有效减少普通投资者面临的投资风险和信息不对称，同时还可以帮助创业企业获得更多除资金以外的行业资源和管理经验。“飞飞象”大学生股权众筹创业项目5.创业者与意向投资人的沟通互联网金融的信息处理机制有助于提高小微企业融资可获得性，降低其融资成本。因此构建有效的信息沟通机制也是影响众筹成功率的重要因素。“飞飞象”创业者与意向投资人建立了多渠道的沟通交流机制，促成了该项目股权众筹融资的高效完成。6.创业团队的创新创业能力创业团队的创新创业能力也是投资者在选择众筹投资项目时考虑的重要因素。投资者对创业团队的要求主要包括分工合理，团队凝聚力高；专业与创业项目高度相关；获得知名领投人青睐；有名校学历，学习能力强等。“飞飞象”项目符合投资者对创业团队的各项要求，因此上线后被投资者“秒杀”，150万元融资额很快满标，成功众筹。“飞飞象”大学生股权众筹创业项目7.预期分红率“飞飞象”团队能接受的项目综合年化融资成本为10%至20%，这与大多数投资者对大学生创业项目能接受的预期年化分红率区间吻合度较高。当投资者的预期年化分红率与该企业能接受的融资成本相匹配时，有助于项目众筹融资成功。8.股权结构“飞飞象”公司在本轮众筹融资前注册资本500万元，股权结构为刘岳岚持股51%，认缴255万元，实缴25.5万元；梅涛持股49%，认缴245万元，实缴24.5万元。本轮股权众筹融资，该公司仅让渡7.5%的股权，对原股东股权的稀释不明显。众筹投资者虽然持有公司少量股份，但不直接参与经营管理，对创业团队原有的控制权和企业的治理结构影响不大，有利于创业公司在满足融资需求的基础上，实现持续稳定发展。任务三股权众筹融资任务二股权众筹投资任务一了解众筹的原理与分类技能实训1、众筹的概念

众筹，翻译自国外crowdfunding

一词，即大众筹资，本意指用“团购+预购”的形式，向网友募集项目资金的模式。当代互联网众筹是指由项目发起人利用互联网和SNS（社交网络服务）传播的特性，发动公众的力量，集中公众的资金、能力和渠道，为小微企业、艺术家或个人进行某个项目或创办企业提供必要的资金援助。众筹项目种类繁多，不单单包括新产品研发、新公司成立等商业项目，还包括科学研究项目、民生工程项目、赈灾项目、艺术设计、政治运动等。只要是网友喜欢的项目，都可以通过众筹方式获得项目启动的第一笔资金，或者获得项目发展的第一批粉丝用户。2、众筹的构成01OPTION02OPTION03OPTION对筹资者的故事和回报感兴趣的，有能力支持的人。支持者有创新创业能力但缺乏资金的人。发起人连接发起人和支持者的互联网媒介。众筹平台３、众筹的特点众筹特点123465门槛低多样性基于网络高效率短周期低成本４、众筹的模式（1）捐赠众筹（2）回报众筹（3）债权众筹（4）股权众筹

P2P网络借贷与股权众筹被喻为互联网金融创新的“双雄”，许多人都是通过P2P或众筹开始了解互联网金融的。在完成了P2P与众筹原理的学习任务后，请大家在引导下对两者做进一步的比较，以加深对P2P和股权众筹概念的全面理解。[5-1]P2P网贷与股权众筹比较步骤一：比较P2P与股权众筹的基本要素。步骤二：比较P2P与股权众筹投资的期限结构。步骤三：比较P2P与股权众筹的增信措施。步骤四：比较P2P与股权众筹的风控流程。步骤五：比较P2P与股权众筹的人才需求。步骤六：比较P2P与股权众筹的平均收益。步骤七：P2P与众筹的关注“热度”大数据比较。步骤操作任务三股权众筹融资任务二股权众筹投资CONTENTS任务一了解众筹的原理与分类技能实训内容导航1、股权众筹投资的含义与特点投资门槛相对较低03

投资风险相对可控04基于互联网平台，在线操作，投资便利02本质属于股权投资01

2、股权众筹投资的流程

首先，投资者选择股权众筹平台，注册会员。股权众筹平台的选择对于投资者至关重要，直接关系到投资的成功与否、风险大小。其次，投资者登录股权众筹平台，浏览自己感兴趣的众筹项目，并进行认真研究。投资者在研究的过程中重点应项目创意、市场前景、财务预测、发起人简历、融资方案、最低投资额、收益分配机制、退出机制、项目主要风险点关注等内容。第三，投资者就自己有意向的项目约谈项目方，预约认购项目份额。第四，投资者参加项目路演。第五，投资者根据了解到的项目综合情况，结合自身的风险承受能力，进行投资决策。第六，投资者在线认购投资项目，完成款项的支付。需要注意的是，有许多优秀项目，上线的第一天融资目标就已经完成，比如人人投上线的桃花源记项目13秒内就被投资者抢购一空，因此，对已看好的项目可尽早完成认购，防止被抢购造成认购失败。第七，签订投资协议，或退还认购资金。等项目融资结束，若项目融资成功，则投资者可在股权众筹平台的协助下完成项目公司成立或股份转让，签订投资协议和投后管理协议等。最后，投资者投后应经常关注项目的进展情况，可通过项目股东QQ群等方式保持与项目方的沟通联络，等项目分红后可查看项目分红情况。3、股权众筹平台股权众筹平台是指通过互联网平台(网站或其他类似电子媒介)为股权众筹投融资双方提供信息发布、需求对接、协助资金划转等相关服务的中介机构。目前国内股权众筹平台运作主要包括以下四个阶段。①项目获取及筛选阶段。②项目推介及投资阶段。③项目投后管理阶段。④项目退出阶段。（1）含义（2）股权众筹平台运作（3）股权众筹平台的盈利模式①中介费/佣金模式。②股权回报模式。③增值服务费模式。[5-2]股权众筹投资操作步骤一：选择优秀的股权众筹平台，并申请注册成为会员。步骤二：同步易宝支付。步骤三：浏览项目情况，选择优质项目。步骤四：约谈项目方，预约认购项目份额。步骤五：参加线下路演，面对面沟通交流。步骤六：进行投资决策。步骤七：认购项目份额。步骤八：签订投资协议，或退还认购资金。步骤九：投后关注项目进展，查看项目分红情况。步骤操作4、股权众筹投资风险（1）股权投资活动的固有风险①盈利能力风险；②众筹资金监控问题；③大股东利用控股地位侵害小股东权益；④股东退出机制不畅。（2）众筹操作模式的特定风险①有限合伙制限制投资者主张权利；②领投“陷阱”。任务二股权众筹投资CONTENTS任务一了解众筹的原理与分类技能实训内容导航任务三股权众筹融资

股权众筹融资主要是指通过互联网形式进行公开小额股权融资的活动，具体而言，是指创新创业者或小微企业通过股权众筹融资中介机构互联网平台（互联网网站或其他类似的电子媒介）公开募集股本的活动。其特点表现如下：

公开性。股权众筹融资是融资者筹集资金，不是私下向特定的投资者进行融资，而是通过互联网形式公开向投资者进行展示并融资。这与通过互联网形式进行的非公开股权融资或私募股权投资基金募集行为不同。大众化。股权众筹融资是面向普通大众投资者的，任何人对众筹项目感兴趣并且有能力支持该项目，都可以申请对项目进行支持。小额度。股权众筹融资一般解决初创期项目的资金问题，筹集的资金规模较小，适用于创业企业和小微企业的融资。快捷高效。股权众筹融资通过互联网众筹平台申请发布项目、与众多投资者直接沟通、设定的融资期限时间也较短，单份融资金额小，因此融资目标十分容易达成，且融资效率高。1、股权众筹融资的含义与特点2、股权众筹融资的流程①确定融资需求。②选择股权众筹平台。③发起项目。④等待审核。⑤进入项目预热和路演。①配合平台的监管要求。②披露运营动态。③给投资者分红。①关注融资进度。②回答投资者提出的问题。③与投资者进行沟通。（1）融前阶段（3）融后阶段（2）融中阶段3、股权众筹融资的优势123融资的优势123融资速度快增强支持者的参与感有利于项目宣传推广4、股权众筹融资的作用（1）创新性的融资模式，推动普惠金融发展（3）解决初创企业融资难题，推动大众创业、万众创新（2）扶持小微创新企业发展，提高国家竞争力5、股权众筹融资的局限性这个融资额度可满足部分小型初创企业的实际需求，但对于许多初期投入较高的科技类、制造类企业来说，显得力不从心。此外，许多国家对股权众筹的融资上限有规定，例如美国就硬性规定不得超过100万美元。（一）股权众筹的融资额普遍较低股权众筹模式决定了企业在众筹之前必须建立清晰的股权结构，如果初创公司在此之前已经接受过风险投资，股权结构相对复杂，往往会对后续股权扩充和转让附加一定的约束，因此很多平台明确规定不接受已有风险投资的公司进行股权众筹融资。（二）股权众筹只适合从未进行过融资、或者只进行过少量对外融资的企业既然股权众筹融资为创业者、小微企业打开了一条可行的融资之路，那么下面我们将从创业者（融资者）的角度，一起学习如何进行股权众筹融资操作。[5-3]创业者股权众筹融资实际操作步骤一：撰写商业计划书，明确融资需求和方案。步骤二：选择股权众筹平台，注册用户。步骤三：发布股权众筹融资项目。步骤四：等待审核，根据审核结果修改完善商业计划书。步骤五：关注预约认购动态，与投资者积极沟通。步骤六：进行路演，宣传推介项目。步骤七：上线融资，及时关注融资动态。步骤八：融资成功，签订投资合伙协议。步骤九：投后项目运作与收益分红。步骤操作任务二P2P网贷投资的方法与步骤CONTENTS任务一把握P2P投资的原理内容导航任务三做好P2P投资风险防控技能实训实训项目实训目的实训内容通过完成本项目的学习，大家已经了解了选择股权众筹平台的方法，以及股权众筹投融资的操作流程和注意事项，本实训要求通过对“藤之屋”众筹项目案例的全流程分析，进一步掌握作为投资者如何在众筹平台上完成项目投资，以及作为融资者如何在众筹平台上发布融资项目筹集资金，以提高对互联网股权众筹投资和融资的理解及实践应用能力，为后续创业融资和股权投资打下坚实的基础。“藤之屋”众筹项目全流程案例分析本实训以人人投平台上已融资完成的“藤之屋”项目为例，请您根据平台上披露的项目信息和素材，首先以项目方的角色模拟演练藤之屋文化料理店股权众筹融资的流程，然后以投资者的角色模拟对该项目进行投资。步骤操作步骤一：融资者（项目方）撰写商业计划书，提出融资需求。步骤二：选择股权众筹平台，完成用户注册。步骤三：发布股权众筹项目。步骤四：等待审核，根据审核结果修改完善商业计划书。步骤五：投资人注册会员和预约认购。步骤六：众筹项目路演。步骤七：投资决策与项目认购。步骤八：签订投资协议。步骤九：项目分红查询及投资收益率测算。ThankyouThankyouInternetfinance互联网金融理论与应用项目六实物众筹与公益众筹[知识目标][能力目标]1、掌握实物众筹的概念、细分领域、支持等级、回报形式和主要流程。2、了解汽车众筹和房产众筹等主要物权众筹的运作原理和操作流程。3、熟悉公益众筹的基本内涵和适用范围，掌握发起和支持公益众筹项目的主要方法。1、学会科技众筹、农业众筹、电影众筹等实物众筹主要领域具体项目融资方案的设计，并能完成项目上线发布和投资支持的实际操作。2、能够登录和检索相关众筹平台和求助项目，并选择感兴趣的公益项目完成实际支持和在线捐赠流程。3、能够综合运用实物众筹、股权众筹、公益众筹等所学知识，分析或设计一份“混合众筹”创新方案，并进行模拟路演。“车挣盒子”科技类实物众筹项目发端于“团购+预购”模式的实物众筹可以激发“草根”创新，拉近生产者与消费者的距离。淘宝众筹是国内具有代表性的实物众筹平台，其最初的雏形是“淘心愿”，“淘心愿”发展至2014年3月时，已小有名气，并改名为淘宝众筹，正式成为实物众筹平台。2014年9月，找准方向的淘宝众筹开始走上快车道，确定了科技、农业、娱乐、设计、乐活等5个关注点，并主打科技类实物众筹项目。“车挣盒子”科技类实物众筹项目据统计，截至2017年7月，淘宝众筹共有8000多个项目上线筹款，累计融资金额接近10亿元，由于科技类产品价值相对较高，其在淘宝众筹上占到90%的比例，其中估值过亿的科技类商家目前已超过100个，“车挣盒子”科技类实物众筹项目就是其中的典型代表。“车挣盒子”众筹界面“车挣盒子”科技类实物众筹项目车挣盒子，又称为“智慧行车助手”，是一款智能车载盒，里面集成了非常多的传感器，这些传感器可以采集汽车数据、驾驶数据以及位置数据，帮助车主更了解自己的汽车，还可以通过这些传感器与车主进行一些非常有趣的互动，比如说现金奖励等。所以它不仅是汽车智能设备，也是汽车钱包，未来还将致力于打造汽车生活一站式服务平台。“车挣盒子”主要功能“车挣盒子”科技类实物众筹项目车挣盒子作为高科技创意产品，其最大的亮点在于它是全球首款现金奖励的车载智能设备。车挣盒子提供三大基本补贴和推荐奖励：停驶补贴驾驶补贴里程补贴推荐奖励只要一整天（0点到24点）不用车，最高补贴1000挣点，一年最多100天。只要用户有良好的驾驶技能和行为，避免或者减少超速、急加速、急刹车、急转弯、夜间行驶、疲劳驾驶等，单天平均得分在90分以上，最高奖励1000挣点，一年最多100天。安装车挣，每辆车每行驶一公里赢取1个挣点，一年最多可累积20000公里，即20000挣点。如果您将此款产品成功推荐给亲友（安装成功)，您和亲友都将通过刮刮卡方式获得一定程度的挣点。“车挣盒子”科技类实物众筹项目项目发起人何纲众筹平台淘宝众筹众筹模式实物众筹众筹时间首期众筹

15天二期众筹

45天上海车展特供众筹

15天众筹金额首期众筹

477972元（达成率955%）二期众筹

3263046元（达成率3263%）上海车展特供众筹

552123元（达成率1104%）支持人数首期众筹

2414人二期众筹

22734人上海车展特供众筹

1859人回报方式首期众筹

支付198元，获得产品，10个工作日内安装完毕，分3个月返还所付金额。二期众筹

①支付1元，获得优先通知权。（在没有适配车型的情况下）②支付297元，获得适配车型的车挣盒子，终身支持GPRS，10个工作日内安装完毕，所付金额分3个月以每月99元天猫点劵的方式返还。上海车展特供众筹支付297元，获得适配车型的车挣盒子，终身支持GPRS，10个工作日内安装完毕，所付金额分3个月以每月99元天猫点劵的方式返还。“车挣盒子”各期众筹概况任务三公益众筹原理与实践任务二房产众筹与汽车众筹任务一了解实物众筹的原理与实践技能实训1、实物众筹的概念与构成实物众筹是指投资者对项目或公司进行投资，获得产品或服务，可以简单理解为“我给你钱，你给我产品或服务”。广义的实物众筹还包括物权众筹，而狭义的实物众筹一般是指通过“团购+预购”的形式，筹资人在项目完成后给予投资人一定形式的回馈品或纪念品作为奖励的筹资模式，因此又称为奖励众筹（reward-basedcrowdfunding）、产品众筹或权益众筹。1、实物众筹的概念与构成实物众筹种类繁多，不单单包括服务、产品等项目，还包括科技、农业、电影、出版、演出等等众筹项目。例如：农业众筹就是一种典型的实物众筹，其起源于美国，被解释为由消费者众筹资金，农户根据订单决定生产，等农作物成熟后，将农产品直接送到消费者手中的一种模式，这被称为“从田间到舌尖”的模式发展尤为迅速。1、实物众筹的概念与构成实物众筹常被描述为类似于“预售+团购”，其实不然，在实物众筹中，消费者除了投资获得商品之外，还可参与到产品设计或生产中。而厂商既可获得资金，也做了市场调研，可根据市场调研结果调整产品或服务的内容，是其更好的满足市场需求。实物众筹与预售和团购的区别如下图所示。1、实物众筹的概念与构成实物众筹的构成有创新创业能力并致力于开发新产品或提供服务，但缺乏资金的项目方。在实物众筹模式下，此类发起人希望通过“团购+预购”的方式获取所需研发资金，并以未来上市的新产品或新服务回报支持者。发起人支持者实物众筹平台对筹资者的故事和新产品、新服务感兴趣并有能力支持的人。连接发起人和支持者的互联网媒介，包括实物众筹网站、手机APP和部分电商平台等。请根据你的理解，说说实物众筹与预售和团购这两种投资购买方式相比有何区别？答题参考：实物众筹是一个产品处于从创意到生产阶段的投资行为；而预售是产品的形态已经固定，开始生产到交付之前过程中的投资行为；团购则是产品上市后，通过大规模采购来压低成本的投资行为。看起来相似，其实这三个模式完全不同。2、实物众筹的特点能够快速促进创意产品落地通过“团购+预购”方式筹资，但与团购存在本质区别必须通过互联网平台完成回报形式多样有利于项目的后期发展实物众筹的特点3、实物众筹的细分领域与回报形式（1）科技类实物众筹任何一个创新产品的出现，都需要经过从创意到销售的过程，如果通过众筹获得资金来完成一个高科技产品的研发和生产就称为科技众筹。科技众筹受到学术界关注开始于2012年Experiment平台的成功上线运营，在我国经济新常态情况下，大力发展科技众筹对实施创新驱动发展战略和推动供给侧结构性改革有着十分重要的意义。科技类实物众筹的支持等级和回报形式具有多样性。由于它的支持者具有不同的消费偏好，因此可以设计无私支持、产品价格、优惠价格、抽奖活动、售后服务、产品代理、延伸服务等不同的支持等级，具体内容如表所示。3、实物众筹的细分领域与回报形式（1）科技类实物众筹支持等级具体内容无私支持无私支持一般是指支持平台强制规定的支持等级，不涉及任何支持金额与回报，是聚集项目人气的方式。产品价格产品价格支持等级是科技产品最常见的方式之一，产品价格为多少钱，支持等级就位多少钱，回报也为该产品。优惠价格

优惠价格支持等级是指比单价更加便宜的支持，如以低于两倍的价格支持该项目，可获得两个该产品。抽奖活动

抽奖活动是如今科技众筹中较多的支持等级，只需支付较少的资金，就可以获得参加该项目抽奖活动的机会。售后服务

售后服务也是一种支持等级，如支持一定的资金，就可以获得该产品的终身免费维修服务。产品代理

成为产品代理一般是企业对企业的众筹，如支持较高金额的资金，就可以成为该产品的代理商。延伸服务

延伸服务的种类很多，如成为该产品的会员、线下活动、产品教程等服务，具体是由项目发起者自行约定。科技产品的不同支持等级3、实物众筹的细分领域与回报形式（1）科技类实物众筹科技产品履行众筹回报回报方式具体内容实物回报科技类产品最主要的就是实物回报，项目发起人需要在约定时间之前将相关的科技产品通过邮递的方式送到支持者手中。因此项目支持者必须在支持时留下自己的详细地址与联系方式。抽奖活动科技类产品众筹一般会有抽奖活动，对于这类支持项目，需要在专门的抽奖平台进行抽奖，保证整个过程的公开与透明。对中奖的项目支持者，不仅能获得该产品，还应该享有相应的售后服务。售后服务科技产品的使用周期一般都比较长，售后服务是非常重要的。在众筹结束之后，如产品出现问题，可能无法通过原有的联系方式联系到项目发起者因此项目发起者与支持者必须有明确的售后约定。3、实物众筹的细分领域与回报形式（2）农业类实物众筹所谓农业，是指国民经济中一个重要的产业部门，是以土地资源为生产对象的部门，通过培育动植物产品从而生产食品及工业原料的产业。农业类实物众筹的的支持等级主要是由产品的多少来确定的，同时也可以加入产品之外的纪念品、折扣卡、线下活动等回报。例如：苏宁众筹“来自云南大山深处的精灵”项目，该项目由来自云南省山区南华县的一群热爱家乡，热爱生活，热爱野生菌的小伙伴发起。农业类实物众筹，指通过互联网众筹平台为农产品筹集资金。这里的农产品既有种植业产品，也有养殖业产品，同时还有许多手工业产品也属于农业众筹项目。3、实物众筹的细分领域与回报形式（2）农业类实物众筹“云南野生菌”项目支持等级支持等级具体回报支持1元

参与抽奖，抽奖规则是支持1元每满108元，至少抽一名幸运支持者，可获得价值128元的南华松茸干片50g+参考价12元的土鸡蛋10枚，可重复、无限制支持。支持108元

将获得参考价128元南华松茸干片50g，并赠送参考价12元10枚的农家土鸡蛋。支持198元

将获得参考价298元南华松茸新鲜菌100g，并赠送参考价12元10枚的农家土鸡蛋。支持368元将获得参考价596元南华松茸新鲜菌1000g，并赠送参考价12元10枚的农家土鸡蛋支持698元

将获得参考价1192元南华松茸新鲜菌2000g，并赠送参考价24元20枚的农家土鸡蛋。支持968元

将获得参考价1788元南华松茸新鲜菌3000g，并赠送参考价36元30枚的农家土鸡蛋。支持1598元

将获得参考价2980元南华松茸新鲜菌5000g，并赠送参考价60元50枚的农家土鸡蛋。3、实物众筹的细分领域与回报形式（2）农业类实物众筹农业众筹的回报方法及要点要点具体方法及时回报当种植或养殖成功后，就需要及时解决履行相关回报，具体的回报时间可根据生产时间决定。选择快递了解可以进行生鲜类产品快递运输的快递公司，并且学会保鲜、安全地包装农产品。延时商议农业产品生产的时间可能随气候变化而延后，此时与项目支持者商议退后履行回报。长期服务服务类农业众筹可能需要很长时间，因此众筹项目发起者需要进行长期的后续服务。保质说明农业产品的保质是非常重要的，发起者有义务提醒支持者如何保质，同时对新颖的生态产品要有明确的使用说明。签订合约一些较为复杂的农业众筹产品，可以让众筹平台作为第三方机构，发起者和支持者签订合约，保证生产或服务的顺利完成。3、实物众筹的细分领域与回报形式（3）电影类实物众筹电影实物众筹是指由于电影的发起人（导演）没有足够的资金使该电影上映，从而通过互联网众筹平台为该电影募集资金，并给予支持者相应回报的众筹模式。要让一部电影成为众筹产品，需要从其回报的方式来区分，一般一部众筹电影有以下几类回报。①无私支持；②观影机会，即电影拍摄成功后获得电影票，享受观影机会；③电影署名，即一部电影放映结束后会有演职人员及感谢名单，支持者的名字可能出现其中；④纪念品，即电影纪念品是电影众筹回报较好的形式，一般内容，包括电影海报、影片光盘等。大制作电影的筹资大多是通过广告赞助、风险投资的形式，而小团队拍摄的电影则可以通过众筹的方式筹资。3、实物众筹的细分领域与回报形式（3）电影类实物众筹电影众筹的回报回报方式具体内容公益性回报无私支持电影众筹与其他实物产品不同，他可以进行无私支持，如电影爱好者对小成本电影的支持行为。实物性回报观影机会电影拍摄成功后，支持者可以获得电影票，享受观影机会。电影署名一部电影放映结束后会有演职人员及感谢名单，支持者的名字可能出现其中。纪念品电影纪念品是电影众筹回报较好的形式，一般内容，包括电影海报、影片光盘等。股权性回报股权类型股权类型的电影一般适合在电影院上映的商业电影，众筹支持者通过支持项目，享有票房利润的分红。3、实物众筹的细分领域与回报形式（4）出版类实物众筹出版众筹是指通过众筹方式筹措资金，以支持特定出版物出版的一种新型经营模式。与单向、封闭和静态的传统出版行业相比，基于互联网的众筹出版具有互动、开放和参与等特征。众筹出版需要有合理的、具有吸引力的回报，但也需承担相应的风险。出版众筹的回报形式主要包括：获得出版的该书籍或购买该书籍的优惠券；获得新书发布会门票；赠送相关纪念品等。4、实物众筹的流程实物众筹的流程图形成创意或样品众筹设计签订意向书宣传推广产品上线签订预购或劳务协议改进后正式生产交付产品听取反馈4、实物众筹的流程第一步第二步第三步众筹项目发起团队生成一个好玩、有趣、容易实现的商业创意或样品。寻求专业众筹导师做出实物众筹方案设计，主要对众筹商品的融资及投资者做分层设计，包括纵向分层与横向分层，可能还会加入混合众筹要素。（这要求创业导师熟悉金融逻辑、法律逻辑、商业逻辑、心理逻辑，并签订委托设计合同。）与未来能实现该商业创意的生产单位达成合作意向书。例如图书需要和出版社签订出版发行意向书，如果是一个智能硬件需要和电子生产企业签订委托加工意向书。4、实物众筹的流程第四步第五步第六步第七步众筹项目发起团队生成一个好玩、有趣、容易实现的商业创意或样品。众筹得到预定目标后与支持人签订产品预购协议或者劳务协议。混合众筹下可能还会有捐赠协议、入股协议、债务协议。吸收众筹过程中支持者对产品的改进意见，最终设计方案由生产单位生产出产品。交付产品或者服务，并听取反馈。5、实物众筹的局限性实物众筹作为当下热门的众筹融资模式之一，其在具备很多优点的同时，也有一定的局限性，主要体现在以下方面。融资的时效性不高平台自身具有一定的风险性法律法规尚不完善6、实物众筹融资方案设计（1）科技类实物众筹方案设计步骤一：众筹名称的确定。首先，需要为该高科技产品想一个众筹名称，这个众筹名称最好能够简单地概括出产品的特点，一般用“──”与产品名称相连，例如：云盒子——企业共享协作的筋斗云。步骤操作6、实物众筹融资方案设计（1）科技类实物众筹方案设计步骤二：发布者情况介绍。科技类产品的自我介绍一般是公司简介、产品概况等内容，这些内容一般用文字表述，以上述“云盒子”项目为例，可以作如下介绍。关于我们：云盒子是我们加拿大IT精英为中国企业开启云端办公的研发项目。我们的团队：云盒子科技有限公司隶属西岸枫谷商务数据有限公司等。我想要做什么：在办公自动化快速发展的过程中，日常很难实现直接在云端编辑与协作。看到此环境的困惑，来自加拿大的IT精英带着他们的企业云储存的解决方案回到国内，将为中国企业开启云端办公教程。步骤操作6、实物众筹融资方案设计（1）科技类实物众筹方案设计步骤三：项目包装。步骤操作“云盒子”项目的进展情况包装要点具体内容展示方式科技类产品的项目包装不要使用过多的文字，最好使用大量的产品图片，并将相关文字简洁地标注在图片上，制作成宣传海报，另外也可以制作相关视频。展示内容科技类产品展示的内容有产品外观、用途、功能及形象宣传画，同时还需要将产品的详细配置情况列举出来。隐私内容涉及产品研发的专利技术等，可以不用展示到众筹平台，以保护该创意不被其他公司抄袭。其他展示项目在项目包装过程中，还可以加入“产品为什么需要众筹”、“项目风险”、“资金用途”等内容，一般以文字列举。6、实物众筹融资方案设计（1）科技类实物众筹方案设计步骤三：项目包装。步骤操作以上述“云盒子”项目为例，还可以设计如下图所示的产品包装图片。6、实物众筹融资方案设计（1）科技类实物众筹方案设计步骤四：项目进展。步骤操作科技类实物众筹项目比起其它类别，其研发和生产进程相对复杂，因此列举项目的进展情况是非常重要的，只有支持者详细了解了项目当前进展到了什么步骤，才可以决定什么时候参与支持。以上述“云盒子”项目为例，其进展情况如下表所示。“云盒子”项目的进展情况时间项目进展2013年6月受到美国box企业云存储启发回国创业。2013年8月组建开发团队。2014年7月基本软件功能开发完成。2014年10月完成主要功能测试。2014年11月与硬件厂商洽谈。2015年01月小批量生产，组配。2015年02月嵌入稳定，量产。6、实物众筹融资方案设计（1）科技类实物众筹方案设计步骤五：筹资目标与支持等级。步骤操作筹资目标包含两个内容，分别是筹资金额与筹资时间，这需要根据产品的具体金额与众筹平台的规定来确定，以上述“云盒子”项目为例，其筹资目标为：此项目必须在2015年1月25日前得到10000元的支持才可成功。①无私支持。②支付10元：获得团队版软件，同时参加抽奖赢取云盒子私有云产品。当支持人数满138抽一台1380元的服务器，当支持人数满598抽一台5980元的服务器，当支持人数满1680从中抽一台16800元的服务器，以阶梯推进抽奖。③支付1380元，获得一台云盒子企业私有云（i3服务器+云盒子软件），获得原价1980的云盒子服务器，功能对应团队版，服务器一年保修，终身售后服务。6、实物众筹融资方案设计（2）农业类实物众筹方案设计实物类农业产品众筹项目的名称首先要体现该农产品的特色，同时加上“原生态”、“有机”等字样会更加吸引参与者。例如：贡果美誉，三峡齐名——奉节脐橙，为原生态农产品献身第一站。发布者情况介绍对农业类实物众筹项目而言，同样非常重要，一般需要对发起人与项目产地进行介绍。以上述“奉节脐橙”项目为例，其发布者情况介绍如下：我们有一个理想，拥有一片自己的果园，还城市一个健康的形态，只为活的漂亮，我们励志成为一名合格的私人水果管家，将最淳朴、最原生态的新鲜水果配送上门，我们不生产水果，我们只是个大地的守护者——口口果园。①众筹名称的确定②发布者情况介绍6、实物众筹融资方案设计（2）农业类实物众筹方案设计实物类农产品的众筹包装需要重点体现该产品的生态价值、健康价值，采用文字、图片、视频等形式充分列举，同时还需要对项目的种植（养殖）方式、生产地等内容进行介绍。以上述“奉节脐橙”农业众筹项目为例，其项目宣传和包装要点如下：“口口果园”选择了奉节核心产区草堂镇。这里海拔均在500米一下，脐橙生长条件优越，口感上乘，声誉流为广传。我们选择了直径75~85mm的精品果径，果皮厚薄适中，果肉酸甜适度。③项目包装6、实物众筹融资方案设计（2）农业类实物众筹方案设计④风险与限制农产品种植或养殖失败，无法顺利履行回报。因为政策或市场等原因，该产品在履行回报时价格上涨或下跌过快。因为本产品本身的属性、保质期等特性，无法进行快递，需要支持者亲自领取。因为运费或产地偏远的原因，只对当地或部分地区进行该项目筹资支持。农业产品没有标准的数据参考，每个人拿到的回报可能有所不同。6、实物众筹融资方案设计（2）农业类实物众筹方案设计⑤筹资目标与支持等级农业类实物众筹项目的筹资目标与科技产品不同，它必须要考虑到价格较低、产品生产周期等因素。例如，上述“奉节脐橙”农业众筹项目必须在2015年1月24日前得到30000元的支持才算成功。实物农业众筹的支持等级主要是由产品的多少来确定的，同时也可以加入产品之外的纪念品、折扣卡、线下活动等回报。不同的人需要的产品数量是不同的，因此可细化多设计几个回报。6、实物众筹融资方案设计（2）农业类实物众筹方案设计⑤筹资目标与支持等级口口果园的回报有如下几种02030405付28元，获得纯棉手帕一块；获得电子商务平台会员资格，终身有效；有机会参加生态旅游团。01无私支持支付98元，获得“奉节脐橙”1箱；获得由纯棉手帕一块；获得电子商务平台会员资格，终身有效；有机会参加生态旅游团。支付468元，获得“奉节脐橙”5箱；获得由纯棉手帕一块；获得电子商务平台会员资格，终身有效；有机会参加生态旅游团。支付2648元，获得“奉节脐橙”30箱；获得纯棉手帕一块；获得电子商务平台会员资格，终身有效；有机会参加生态旅游团。6、实物众筹融资方案设计（3）电影类实物众筹方案设计支付98元，获得“奉节脐橙”1箱；获得由纯棉手帕一块；获得电子商务平台会员资格，终身有效；有机会参加生态旅游团。发布电影类实物众筹项目，既可以选择垂直类的电影众筹平台，也可以选择有实力的综合型众筹平台。建议从“众筹家”等第三评级机构发布的评级结果排名靠前的平台中选择，以提高电影众筹的成功率。电影众筹的名称可以不用突出太强烈的情感主题，只需将拍摄方与电影名称展示出来即可，例如：《午后的遇见》——哥伦比亚大学短片电影。①选择发布电影众筹项目的平台②电影众筹名称的确定6、实物众筹融资方案设计（3）电影类实物众筹方案设计电影的发布者一般是导演、演员及拍摄团队的介绍。较为专业的人员介绍会吸引更多的目光。以上述《午后的遇见》电影众筹项目为例，其发布者介绍如下：③发布者情况介绍我叫隆×，是本片的导演出生在天府之国成都。本科毕业于中南民族大学外语学院，硕士就读于北京大学艺术学院MFA，现在哥伦比亚大学攻读电影制作的第二个硕士学位。2012年的夏天，我放弃了自己在北京七年的工作，带上所有的积蓄和三个行李箱，踏上了美国的土地，开始追寻电影梦想的新征程。这个片子是哥伦比亚大学MFA电影制作专业第一年的暑假短片，因为自己不能拍摄自己写的剧本，因此我选了一个充满温情的剧本来挑战自己。影片在拍摄时，有如下参与人员。导演/制作人：隆强（哥伦比亚大学电影制作MFA）。编剧：JasnaPalada（意大利籍美国人，哥伦比亚大学电影制作MFA）。摄影：Ming（美国，纽约大学艺术学院）。录音：何×（纽约城市大学电影制作MFA）。美术：Alexandra（美国，纽约大学艺术学院）。灯光：礼××（SavannahCollegeofArtandDesign）。6、实物众筹融资方案设计（3）电影类实物众筹方案设计电影项目包装比较简单，主要就是对电影故事梗概的介绍、主要演员介绍、电影海报、拍摄进程展示等。以上述《午后的遇见》电影众筹项目为例，其项目宣传和包装要点如下：④项目包装这是一个发生在美国的温暖故事。片子的英文名叫《TheBetterHalf》，我取了一个更贴切的中文名《午后的遇见》。故事讲的是一个年轻的妈妈克莱尔带着孩子刚刚搬到了纽约郊外一个宁静的小镇，在一个温暖的晚春的午后，在Houston火车站的咖啡馆一次温馨的遇见的故事。女一号：克莱尔，演员JenniferParker（美国演员工会演员）男一号：费朗西斯科，演员PascalYen-Pfister（法国资深演员）6、实物众筹融资方案设计（3）电影类实物众筹方案设计电影《午后的阳光》拍摄图片④项目包装6、实物众筹融资方案设计（3）电影类实物众筹方案设计⑤拍摄进度及资金用途该例中的电影众筹，更多是希望得到大家的支持，因此简单介绍电影的拍摄及资金用途，可以让项目公开透明，获得更多支持，如下所示。《午后的遇见》已于2013年夏天完成了前期的拍摄。在前期已经耗费4000多美金的情况下，影片仍需要一部分资金完成后期制作，全部的成本为5000美金，约合人民币3万多元。这次筹资的主要用途是购买后期制作的道具、宣传海报制作等，每一样东西都是那么的来之不易，所以我格外懂得珍惜。6、实物众筹融资方案设计（3）电影类实物众筹方案设计⑥筹资目标与支持等级电影众筹的目标设定没有太多限制，根据所拍实际需求设计即可，如此项目必须在2015年5月13日前得到30000元的支持才可成功。此外有如下回报：02支付20元，可获得高清全片第一时间在线加密观看；字幕感谢，在片尾字幕感谢名单里出现您的名字；影片精美海报与剧照的电子文档。01无私支持03支付100元，可获得高清全片第一时间在线加密观看；字幕感谢，在片尾字幕感谢名单里出现您的名字；影片精美海报与剧照的电子文档；本片DVD精美光盘（包邮）+导演及主创团队签名。04支付5000元，即可享有本片联合制作人头衔，并将您的名字印刷在海边和DVD光盘上；哥伦比亚大学精美纪念品；本片将在片头和片尾字幕的联合制作人名单里打上您的名字；影片精美海报、剧照电子文档；本片DVD精美光盘（包邮）+导演及主创团队签名；本片海报印刷版（包邮）+导演及主创团队签名。任务三公益众筹原理与实践任务二房产众筹与汽车众筹任务一了解实物众筹的原理与实践技能实训1、房产众筹原理（1）背景及概念房产众筹可以理解为多人投资一处房地产,共同拥有并共同获取房产收益的过程。房产众筹的思路是在投资人和房产开发商之间架起一个桥梁。对房产行业而言，解决其融资成本高、去库存大的压力，有效利用社会闲置资金；对投资人而言，降低投资门槛，以小额资金参与大额不动产交易获取溢价，并通过这个投资途径降低房价，获得购房渠道；对房产众筹平台而言，通过相关项目运作获取一定的服务手续费用三方达到共赢。1、房产众筹原理（2）适用领域主要应用在房地产开发过程和房地产销售过程，作为一种新型融资模式，是对房地产行业传统融资模式的补充，并且在房产营销过程中发挥一定作用。房产众筹主要分为开发类众筹和营销类众筹两大类，其中融资型开发类众筹，因介入房产项目时间早，融资规模较大，能较大程度解决开发商最为关注的"客户+资金"两大问题，成为未来房地产众筹发展的重点方向之一。1、房产众筹原理（2）适用领域房地产众筹融资开发型定向式（项目前或拿地前，周期长）非定向式（拿地后、建设前，可参与项目设计）开发理财型（类REITS产品，房地产信托投资基金）营销推广型预先团购式（预售前、期权）抽奖式（取得预售证后）彩票式（取得预售证后）拍卖式（取得预售后，投资者竞拍）运营理财类（投资者购买相关金融产品，准REITS产品）房产众筹分类图1、房产众筹原理（3）房地产众筹发展现状2014年是中国房地产行业的“众筹元年”，一些著名房企如远洋、万科、保利、方兴等房地产公司都投入到“众筹”大军之中，特别是在房企住宅营销上得到高频使用。至2017年9月末，上线过房地产众筹平台共56家，其中正常运行22家，下线平台20家，转型4家，另有10家2017年没有成功募集到项目。2017年1-9月，我国房地产众筹成功筹资额27.60亿元，与整个房地产市场的体量相比仅是沧海一粟，但从行业发展来说，其成长空间还是相当大的，其众筹成功筹资额比2016年全年增加12.7亿，参与人数增加16.28万人次。1、房产众筹原理（4）房产众筹的特点回报周期长，不确定性大投资门槛较高投资具有双重目的2、房产众筹操作流程（1）操作流程12345房产公司根据需要自主或与平台企业联合开发众筹项目，或包装成各类理财、保险等金融产品，通过平台发布众筹信息，提供金融产品，将相关项目介绍、众筹规则、众筹时间等在平台官网展示。意向客户（投资者)在房产众筹平台官网进行注册，完成实名认证并绑定众筹结算银行卡，关注意向项目记录和众筹时间。注册并实名认证的用户选择适合自己的认筹档位进行认购，完成在线支付，即认筹成功，成功认筹的用户开始享受认筹额计息。平台在规定时间内公示众筹项目是否认筹成功，公布相关信息。平台将众筹资金按照项目约定注入众筹项目，作为开发资金、项目工程款投入。2、房产众筹操作流程（1）操作流程678910投资人对众筹项目可提出设计、建设、设施配套等建议。房地产公司对众筹项目进行建设和管理，或约定委托第三方进行管理。项目完成后，投资者可选择众筹权利转为产权直接拥有该套住房，或是委托开发商销售后转成收益权。投资人按照众筹项目约定，获得相应优惠权利，如优先选房权、优惠购房权、房产公司购房补贴，众筹产品固定收益等，办理相关手续。平台通过在线支付，将投资人的众筹资金和收益划回绑定众筹结算的相应银行卡中。2、房产众筹操作流程（2）“中e财富”房产众筹平台的流程“中e财富”()是北京世通嘉华众筹投资管理有限公司（注册资本5000万元）运营的房产众筹平台。该平台于2015年1月上线，旨在为众多的合格投资人提供优质的众筹项目，为筹资者提供优质的融资服务。2、房产众筹操作流程（2）“中e财富”房产众筹平台的流程“中e财富”平台房产众筹项目的具体操作流程如图所示申请人前台页面后台页面-风控审核开始提交申请是否登录是否登录登录不允许申请填写必须信息风控审核线下沟通联系拒绝对外发布投标还款流程结束审核是否通过再复审否是否是否是2、房产众筹操作流程（2）“中e财富”房产众筹平台的流程房产众筹详细信息页面2、房产众筹操作流程（2）“中e财富”房产众筹平台的流程参与该房屋认筹的主要过程为：第一步，注册账号、充值认购；第二步，众筹成功、房产等待出售；第三步，众筹投票、确定房产价格；第四步，房产售出、买家开始还款；第五步，回款成功、投资收益到账。3、房产众筹经典案例分析（1）融资型开发类众筹——碧桂园上海嘉定“平安好房”众筹建房项目2015年4月29日，碧桂园以6.08亿元竞得上海市嘉定区徐行镇02-05地块，房产众筹平台“平安好房”将其设计成该平台首个开发类众筹项目。项目以“一平方米”作为众筹单位，由平安好房将众筹项目包装为保险、债券、好房宝等金融产品，向特定对象（平安好房注册用户，且投资者是未来的购房者）进行认筹。通过金融产品设计，避免投资者与开发商直接接触，规避了集资建房的法律风险；融资完成后在开发建设过程中，投资者以微开发商的身份，对项目提出建议，参与到项目的设计、社区配套等过程中，一定程度上实现了产品“定制化”；在楼盘完成后，投资者即拥有了某一套楼房整体或者部分的权益；3、房产众筹经典案例分析（1）融资型开发类众筹——碧桂园上海嘉定“平安好房”众筹建房项目这一模式（见图碧桂园上海嘉定“平安好房”众筹建房项目）通过在项目拿地后、建设前进行众筹，为项目建设阶段提供低成本资金，达到降低项目负债率的目的。在这个众筹模式中，投资者的收益主要来自于价差；开发商虽然在销售价格上有所让利，但可通过众筹降低融资、销售等环节的成本，从而获得收益，且实现了对购房客户的提前锁定；而“平安好房”在整个众筹过程中只做平台建设，并不参与具体投资，收益来源于向开发商收取的平台管理费用。3、房产众筹经典案例分析（1）融资型开发类众筹——碧桂园上海嘉定“平安好房”众筹建房项目3、房产众筹经典案例分析（2）股权型众筹新模式——广州美豪逸致酒店有限公司房产众筹项目2017年上半年，“多彩投”平台发布广州美豪逸致酒店有限公司众筹项目，标的资产为广州越秀区该酒店建筑物，标的金额2000万元，项目投资分每份10万、20万、30万三档，投资者可以选一份或多份进行投资。募集资金满众筹标的的80%视为项目众筹成功。上海美豪集团作为广州美豪的全资控股人，将在该项目增资扩股后认购广州美豪51%的股权，其余49%向合计不超过200人的投资人进行融资。投资人与平台控股公司成立有限合伙公司，其中平台为普通合伙人，投资人为有限合伙人。该有限合伙公司对融资方进行投资，并成为公司新增股东，享受现金分红，约定股东权利。投资回报是股权分红收益（如年收益率不到12%，由大股东进行补足）和消费权益（根据投资额度享受美豪会员不同的服务优惠和价格优惠）。3、房产众筹经典案例分析（2）股权型众筹新模式——广州美豪逸致酒店有限公司房产众筹项目广州美豪逸致酒店有限公司房产众筹项目（1）背景及概念4、汽车众筹的概念汽车众筹是指车商通过汽车众筹平台发布筹款项目，投资人通过众筹价格投标，车商通过众筹资金用于汽车收购，并将其售出赚取差价，最后与投资人进行分红。汽车众筹通过汽车+互联网的模式，线上众筹，线下卖车，实现众筹平台、投资者与车商三者的结合，整合投资人、平台、车商三方利益。（2）适用领域4、汽车众筹的概念汽车众筹主要应用领域是在二手车市场，解决二手车交易过程中车商融资难和投资者投资渠道问题。在二手车市场，市场主流是专业的二手车商通过汽车买卖差价获得收益。传统的融资模式是债权模式，不仅要承担资金利息，还要承担经营风险和资金周转风险，销售周期和借款周期较难匹配。二手车众筹以二手车为标的物，搭建投资者和车商的桥梁，一定程度解决车行运营成本高、融资难问题。（3）汽车众筹的特点4、汽车众筹的概念回报周期一般较短汽车众筹的特点与不动产相比，车辆本身具有周转快、变现快特点。平台多有回购保障与其它类型众筹不同的是，汽车众筹平台多有回购保障，即在规定的时间未销售完成，平台或二手车商将采取溢价的方式进行回购。收益率较高汽车众筹的高收益主要与模式有关，收益类型普遍为浮动收益，浮动收益的高低主要由众筹结束后的处置时间决定。（4）发展状况4、汽车众筹的概念2014年，汽车众筹平台开始出现，但当时P2P正如火如荼