期货期权知识考核试题题库及答案

期货期权知识考核试题

一、选择题

1、10月1日，某投资者以4310元/吨卖出1手5月份大豆合约，同时以4350元/吨

买入1手7月份大豆合约。若不考虑佣金因素，他在（）的情况下将头寸同时平仓能够获利最

大。［单选题］*

A.5月份大豆合约的价格下跌至4200元/吨，7月份大豆合约的价格下跌至4300元/吨

V

B.5月份大豆合约的价格下跌至4280元/吨，7月份大豆合约的价格下跌至4290元/吨

C.5月份大豆合约的价格上升至4330元/吨，7月份大豆合约的价格上升至4400元/吨

D.5月份大豆合约的价格上升至4320元/吨，7月份大豆合约的价格上升至4360元/吨

2、某投机者卖出2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价

为0.006835美元/日元，半个月后，该投机者将2张合约买入对冲平仓,成交价为0.007030

美元/日元。则该笔投机的结果是（）美元。［单选题］*

A盈利4875

B亏损4875V

C.盈利5560

D.亏损5560

E.盈利3900

F.亏损3900

3、某投资者在5月1日买入7月份并同时卖出9月份铜期货合约，价格分别为63200元

/吨和64000元/吨。若到了6月1日，7月份和9月份铜期货价格分别变为63800元/吨

和64100元/吨，则此时价差（）元/吨。［单选题］*

A扩大了500

B.缩小了500V

C.扩大了600

D.缩小了600

E.扩大了800

F.缩小了800

4、某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元，当日开仓买入3月

铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300元/吨。

当日收盘价为23350元/吨，结算价为23210元/吨。（铜期货合约每手为5吨）该投资者的

当日盈亏为（）元。［单选题］*

A.盈利10000

B盈利12500

C.盈利15500V

D盈利22500

E盈利25500

F盈利27500

5、1月12日，某交易者进行套利交易，同时买进1手3月某期货合约、卖出2手5月该

期货合约、买进1手7月该期货合约；成交价格分别为13900元/吨、13800元/吨和13700

元/吨。I月20日对冲平仓时成交价格分别为13950元/吨、13700元/吨和13650元/

吨，该套利交易（）元。（每手5吨，不计手续费等费用计单选题］

A.盈利1000V

B.盈利1500

C.亏损1000

D亏损1500

6、2010年9月10日，某美国投机者在CME卖出10张12月到期的英镑期货合约，每

张金额为12.5万英镑，成交价为1.532美元/英镑。11月20日，该投机者以1.526美元/

英镑的价格买入合约平仓。在不考虑其他成本因素影响的情况下，该投机者的净盈亏为（）美

元。［单选题］*

A.-750

B.7500

C.750

D.7500V

E.-6000

R6000

7、恒生指数期货合约的乘数为50港元。当香港恒生指数从16000点跌到15990点时,

恒生指数期货合约的实际价格波动为（）港元。［单选题］*

A.10

B.5OOV

C.799500

D.800000

8、5月份，某进口商以47000元/吨的价格从国外进口铜,并利用期货进行套期保值，

以47500元/吨的价格卖出5月份铜期货合约，至6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以5

月份铜期货合约为基准价，以低于期货价格300元/吨的价格成交。该进口商在该笔交易上的

盈亏是（）元/吨。［单选题］*

A.-200

B.200V

C.-300

D.300

E.-500

F.500

9、某投机者以2355元吨的价格买入1手玉米合约，并在价格为2325元/吨时下达一份

止损单。此后价格上涨到2388元/吨，该投资者应在价格为（）元/吨时下达一份新的止损

指令。［单选题］*

A.2395

B.2370V

C.2355

D.2387

10、目前上海期货交易所大户报告制度规定，当客户某品种投机持仓合约的数量达到交易

所规定的投机头寸持仓限量（）以上（含本数）时,应向交易所报告。［单选题］*

A.50%

B.80%V

C.70%

D.60%

11、在正向市场中,如果行情上涨，则（）合约的价格可能上升更多。［单选题］*

A.远期月份

B.近期月份V

C.采用平均买低方法买入的

D.采用金字塔式方法买入的

12、外汇远期合约与外汇期货合约的相同点主要表现在（）方面。［单选题］*

A.标的资产V

B.结算方式

C.流动性

D.市场定价方式

13、（）是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要

求。［单选题］*

A.交易者协商

B.连续竞价制V

C.一节一价制

D.计算机撮合成交

14、我国期货交易所目前采取的主要交易方式为（\［单选题］*

A.场外交易方式

B.适合方式

C.计算机撮合方式V

D.公开喊价方式

15、在期货交易中，根据商品的供求关系及其影响因素预测商品价格走势的分析方法为（\

［单选题］*

A.基本分析法V

B.技术分析法

C.道氏理论分析法

D.江恩理论分析法

16、若市场处于反向市场，多头投机者应（I［单选题］*

A.买入交割月份较远的合约V

B.卖出交割月份较近的合约

C.买入交割月份较近的合约

D.卖出交割月份较远的合约

17、下列关于衍生品交易的描述，不正确的是（\［单选题］*

A.期货交易是衍生品交易的一种重要类型

B.并非所有的衍生品交易都在交易所内进行

U衍生品交易所内的交易规模要比场外交易市场的交易规模大得多V

D.代表性的衍生品品种有远期、期货、期权和互换四种

18、在正向市场上,进行牛市篇I」，应该（I［单选题］*

A.买入远期月份合约的同时卖出近期月份合约

B.买入近期月份合约的同时卖出远期月份合约V

C.买入近期月份合约

D.买入远期月份合约

19、当市场价格低于均衡价格，投机者低价买入合约；当市场价格高于均衡价格，投机者

高价卖出合约，从而最终使供求趋向平衡。投机者的这种做法可以起到（）的作用。［单选题］*

A.承担价格风险

B.促进价格发现

C.减缓价格波动V

D.提高市场流动性

20、以下不是金融远期合约的是（\［单选题］*

A.远期利率协议

B.远期外汇合约

C.沪深300股指期货合约，

D.远期货币合约

21、股指期货最基本的功能是（1［单选题］*

A.提高市场流动性

B.降低投资组合风险

C.所有权转移和节约成本

D.规避风险和价格发现V

22、期货市场具有价格发现的功能，下列陈述中错误的是（\［单选题］*

A.期货交易的参与者众多，供求双方意愿得以真实体现

B.期货交易反映多数人的预测，接近真实的供求变动趋势

C.期货交易透明度高，竞争公开化、公平化

D.期货交易是供求双方充分协商的结果，

23、期货爆仓是期货投资者的（\［单选题］*

A.账户风险度达到80%

B.账户风险度达到100%

C.结算准备金小于07

D.交易保证金小于0，但结算准备金大于0

24、当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为市价指令予以执行的指令是（X

［单选题］*

A.止损指令V

B.停止限价指令

C.阶梯价格指令

D.取消指令

25、在正向市场上,交易者卖出5月白糖期货合约同时买入9月白糖期货合约，则该交易

者预期（I［单选题］*

A.未来价差不确定

B.未来价差不变

C.未来价差扩大V

D.未来价差缩小

26、远期利率是指（［［单选题］*

A.将来时刻的将来一定期限的利率

B.现在时刻的将来一定期限的利率V

C.现在时刻的现在一定期限的利率

D.过去时刻的过去一定期限的利率

27、和一般投机交易相比，套利交易具有（）的特点。［单选题］*

A.风险较小V

B.局风险局利润

C.保证金比例较高

D.手续费比例较高

28、下列关于套利交易指令的说法,不正确的是（\［单选题］*

A.买入和卖出指令同时下达

B.套利指令有市价指令和限价指令等

C.套利指令中需要标明各个期货合约的具体价格V

D.限价指令不能保证立刻成交

29、期货价格真实地反映供求及价格变动趋势，具有较强的预期性、连续性和公开性，所

以在期货交易发达的国家,期货价格被视为一种（I［单注题］*

A.权威价格V

B指导价格

C.现货价格

D.参考价格

30、（）是套期保值之所以能够规避价格风险的原因。［单选题］*

A.现货市场上的价格波动频繁

B.期货市场上的价格波动频繁

C.期货市场上的价格波动比期货市场上的价格波动更加频繁

D.正常情况下，同种商品的期货价格和现货价格走势趋向一致V

31、期货交易的基木特征不包括（1［单选题］*

A.双向交易

B.商流和物流的时空统一性。

C.保证金交易

D.当日无负债结算

32、期货结算机构的职能不包括（X［单选题］*

A.担保交易履约

B.发布市场信息V

C.结算交易盈亏

D.控制市场风险

33、下列期货交易流程中，不是必经环节的为（1［单选题］*

A.开户

B.竞价

C.结算

D.交割V

34、为规避利率风险，获得期望的融资形式，交易双方可（\［单选题］*

A.签订远期利率协议

B.购买利率期权

C.进行利率互换V

D.进行货币互换

35、（）是当天交易结束后，对未平仓合约进行当日交易保证金及当日盈亏结算的基准价。

［单选题］*

A.开盘价

B.收盘价

C.结算价V

D.成交价

36、CBOT是（）的英文缩写。［单选题］*

A.伦敦金属交易所

B.芝加哥商业交易所

C.芝加哥期货交易所V

D.纽约商业交易所

37、下列关于期货交易保证金的说法中，正确的是（\［单选题］*

A.保证金交易使期货交易具有高收益和低风险的特点

B.交易保证金比率越低,杠杆效应越小

C.交易保证金以合约价值的一定比率来缴纳V

D.交易保证金一般为成交合约价值的10%-20%

38、期货市场可对冲现货市场风险的原理是（\［单选题］*

A.期货与现货价格变动趋势相同，且临近交易日，价格波动幅度扩大

B.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交易日，价格波动幅度缩小

C.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交易日，价差扩大

D.期货与现货价格变动趋势相同，且临近交易日，价差缩小。

39、从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列（）的组合。［单选题］*

A.期货交易

B.现货交易

C.远期交易，

D.期权交易

40、某投资者在8月1日买入大豆期货合约40手（每手10吨）建仓，成交价为5790元/

吨，当日结算价为5770元/吨，当日该投资者卖出15手燃料油合约平仓，成交价为5780元

/吨，交易保证金比例为10%,则该投资者当日交易保证金为（\［单选题］*

A.144250元V

B.1445007L

C.230800元

D.231200元

41、下列关于期货交易杠杆效应的描述中，正确的是（1［单选题］*

A.保证金比率越低,期货交易的杠杆效应越大V

B.保证金比率越低，期货交易的杠杆效应越小

C.保证金比率越低，期货交易的杠杆效应越不确定

D.保证金比率越低,期货交易的杠杆效应越稳定

42、期货公司进行资产管理业务带来的收益和损失（工［单选题］*

A.由客户承担V

B.由期货公司和客户按比例承担

C.收益客户享有，损失期货公司承担

D.收益按比例承担，损失由客户承担

43、下列关于套期保值的描述中，错误的是（X［单选题］*

A.套期保值的本质是“风险对冲”

B.一旦期货市场上出现亏损,则认为套期保值是失败的V

C.套期保值可以作为企业规避价格风险的选择手段

D.不是每个企业都适合做套期保值

44、期货市场价格发现功能使期货合约转手极为便利，可以不断地产生期货价格，进而连

续不断地反映供求变化。这体现了期货市场价格形成机制的（\［单选题］*

A.公开性

B.连续性V

C.预测性

D.权威性

45、粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（\［单选题］*

A.单项大豆价格上涨

B.大豆现货价格远高于期货价格

C.已签订大豆购货合同，确定了交易价格，担心大豆价格下跌。

D.三个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨

46、过度投机行为的危害不包括（\［单选题］*

A.拉大供求缺口

B.破坏供求关系

C.减少价格波动V

D.加大市场风险

47、下列关于持仓限额的说法中，不正确的是（1［单选题］*

A.交易所可以根据不用期货品种的具体情况，分别确定每一品种每一月份的限仓数额

B.在中国金融期货交易所，套期保值和套利交易的持仓均不受限制

C.同一客户在不同期货公司开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限

D.会员、客户持仓达到或者超过持仓限额的，可以同方向开仓交易V

48、卖出套期保值是为了（\［单选题］*

A.获得现货价格下跌的收益

B.获得期货价格上涨的收益

C.规避现货价格下跌的风险，

D.规避期货价格上涨的风险

49、某大豆种植者在4月份开始种植大豆，并预计在11月份将收获的大豆在市场上出售,

预期大豆产量为70吨。为规避大豆价格波动的风险，该种植者决定在期货市场上进行套期保

值操作，正确的做法应是(\［单选题］*

A.买入70吨11月份到期的大豆期货合约

B.卖出70吨11月份到期的大豆期货合约。

C.买入70吨4月份到期的大豆期货合约

D.卖出70吨4月份到期的大豆期货合约

50、美国堪萨斯期货交易所的英文缩写为(1［单选题］*

A.CBOT

B.CME

C.KCBTV

D.1ME

51、欧元兑美元的汇率由1.1563上升至1.1564,则欧元上涨了()个“点"。［单选

题］*

A.1V

B.0.1

C.0.01

D.0.001

52、2月1日，某交易者在国际货币市场买入100手6月期欧元期货合约，价格为13606

美元/欧元，同时卖出100手9月期欧元期货合约，价格为13466美元/欧元。5月10日，

该交易者分别以L3526美元/欧元和1.2691美元/欧元的价格将手中合约对冲。则该交易者

（1,（1手欧元期货是125000欧元）［单选题］*

A.亏损86.875万美元

B.亏损106.875万美元

C.盈利106.875万美元

D.盈利86.875万美元，/

53、12月1日，某油脂企业与某饲料厂签订合约，约定出售一批豆粕，协商以下一年3

月份豆粕期货价格为基准,以高于期货价格20元/吨的升贴水价格作为现货交收价格，同时

该油脂企业进行套期保值，以3215元/吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货合约，此时豆粕

现货价格为3200元/吨，2月12日，饲料厂点价，以2950元/吨的期货价格为点价价格,

进行实物交收，油脂厂同时按2950元/吨的价格将期货合约对冲平仓。此时现货价格为2980

元/吨。通过上述操作，该油脂企业豆粕的实际售价相当于是（）元/吨。（不计手续费等费用）。

［单选题］*

A.3225

B.3215

C.3235V

D.3245

54、3月15日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3手6月份大豆合约，买人

8手7月份大豆合约，卖出5手8月份大豆合约，价格分别为1740元/吨、1750元/吨和

1760元/吨。4月20日，三份合约的价格分别以1730元/吨、1760元/吨和1750元/吨

的价格平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）元。Q手=10吨）［单

选题］*

A.160

B.400

C.800

D.1600V

55、6月份，某交易者以150美元/吨的价格卖出4手（25吨/手）执行价格为4000美元

/吨的3个月期铜看跌期权。期权到期时，标的资产的铜价格为4170美元/吨。则该交易者

的净损益是（）美元。（不考虑交易费用）［单选题］*

A.亏损32000

B.盈利15000V

C.盈利32000

D.亏损15000

56、某香港投机者5月份预测大豆期货行情会继续上涨，于是在香港期权交易所买入1手

（10吨/手）9月份到期的大豆期货看涨期权合约，期货价格为2000港元/吨。期权权利金为

20港元/吨。到8月份时，9月大豆期货价格涨到2200港元/吨，该投机者要求行使期权,

于是以2000港元/吨买入1手9月大豆期货，并同时在期货市场上对冲平仓。那么，该投机

者总共盈利（）港元。［单选题］*

A.1000

B.1500

C.1800V

D.2000

57、期货市场某一合约的卖出价格为15500元，买入价格为15501元，前一成交价为

15498元，那么该合约的撮合成交价应为（）元。［单选题］*

A.15498

B.15499

C.15500V

D.15501

58、某交易者在3月20日卖出1手7月份大豆合约，价格为1840元/吨，同时买入1

手9月份大豆合约价格为1890元/吨，5月20日，该交易者买入平仓7月份大豆合约，价格

为1810元/吨，同时卖出平仓9月份大豆合约，价格为1875元/吨，计算套利的净盈亏为

（\（交易所规定1手=10吨）［单选题］*

A.亏损150远

B.获利150元V

C亏损160元

D.获利160元

59、3月1日，某经销商以1200元/吨的价格买入1000吨小麦。为了避免小麦价格下

跌造成存货贬值，决定在郑州商品交易所进行小麦期货套期保值交易。该经销商以1240元/

吨的价格卖出100手Q0吨/手）5月份小麦期货合约。5月1日，小麦价格下跌,该经销商在

现货市场上以1110元/吨的价格将1000吨小麦出售，同时在期货市场上以1130元/吨的

价格将100手5月份小麦期货合约平仓。该项套期保值交易结果是（I［单选题］*

A.净盈利20元/吨V

B.净亏损20元/吨

C.净盈利60元/吨

D.净亏损60元/吨

60、3月份玉米合约价格为2.15美元/蒲式耳,5月份合约价格为2.24美元/蒲式

耳。交易者预测玉米价格将上涨，3月与5月的期货合约的价差将有可能缩小。交易者买入2

手Q手=5000蒲式耳）3月汾玉米合约的同时卖出2手5月份玉米合约。到了12月1日，3月

和5月的玉米期货价格分别上涨至2.23美元/蒲式耳和2.29美元/蒲式耳。若交易者将

两种期货合约平仓，则交易盈亏状况为（）美元。［单选题］*

A.亏损300

B.获利300V

C亏损150

D.获利150

61、某套利者在黄金期货市场上以961美元/盎司卖出T分7月份的黄金期货合约，同

时他在该市场上以950美元/盎司买入T分11月份的黄金期货合约。若经过一段时间之后，

7月份价格变为964美元/盎司，同时11月份价格变为957美元/盎司，该套利者同时将两合

约对冲平仓。则交易盈亏状况为（\［单选题］*

A.盈利4美元/盎司，

B.亏损4美元/盎司

C.盈利3美元/盎司

D.亏损3美元/盎司

62、6月10日，大连商品交易所9月份豆粕期货合约价格为3000元/吨，而9月玉米

期货合约价格为2100元/吨.交易者预期两合约间的价差会变大，于是以上述价格买人100

手9月份豆粕合约，卖出100手9月份玉米合约。7月20日，该交易者同时将上述期货合约

平仓，价格分别为3400元/口屯和2400元/吨。该套利交易的盈亏状况为（\（均按10吨/

手计算，不计手续费等费用）［单选题］*

A.盈利5万元

B.亏损5万元

C.盈利10万元V

D.亏损10万元

63、1月中旬某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同按照当时该地的现货价格3600

元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研,认为白糖价

格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5月份

交割的白糖期货合约200手（每手10吨）,成交价为4350元/吨。春节过后，白糖价格果然开

始上涨，至3月中旬，白糖现货价格已达4150元/吨，期货价格也升至4780元/吨。该企

业在现货市场采购白糖交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。该食糖购销

企业套期保值交易的净盈亏为（\［单选题］*

A.净损失200000元

B.净损失240000元V

C.净盈利240000元

D.净盈利200000元

64、某纺织厂计划在三个月后购进一批棉花，决定利用棉花期货进行套期保值。3月5日

该厂在7月份棉花期货合约上建仓，成交价格为20500元/吨，此时棉花现货价格为19700元

/吨。至6月5日期货价格为20800元/吨，现货价格至20200元/吨，该厂按此现货价格

购进棉花，同时将期货合约对冲平仓，则该厂套期保值的效果是（\［单选题］*

A.不完全套期保值，目有净亏损200元/吨V

B.不完全套期保值,且有净盈利200元/吨

C.基差不变，完全实现套期保值

D.不完全套期保值，且有净亏损400元/吨

65、某日，大豆的9月份期货合约价格为3500元/吨，当天现货市场上的同种大豆价格

为3000元/吨。则下列说法中不正确的是（\［单选题］*

A.基差为-500元/吨

B.此时市场状态为反向市场V

C.现货价格低于期货价格可能是由于期货价格中包含持仓费用

D.此时大豆市场的现货供应可能较为充足

66、期货市场的一个主要经济功能是为生产、加工和经营者提供现货价格风险的转移工具。

要实现这一目的，就必须有人愿意承担风险并提供风险资金。扮演这一角色的是（\［单选题］

*

A.期货投机者V

B.套期保值者

C.保值增加者

D.投资者

67、下列不属于影响利率期货价格的经济因素的是（\［单选题］*

A.货币政策V

B.通货膨胀率

C.经济周期

D.经济增长率

多项选择题

1、国际期货市场的结算体系大体上可以分为下列（）层次。［多选题］*

A.结算机构对结算会员进行结算V

B.结算会员与非结算会员之间的结算V

C.非结算会员对客户的结算，

D.结算机构对客户的结算

关于期货投机者类型，下列说法正确的有（\［多选题］*

A.从交易量大小区分，可分为大投机商和中小投机商，

B.从交易头寸区分，可分为多头投机者和空头投机者。

C.从分析预测方法区分，可分为基本分析派和技术分析派V

D.从持仓时间区分，可分为长线交易者、短线交易者、当日交易者?口抢帽子者V

美国某投资机构分析美联储将B制氐利率水平，决定投资于外汇期货市场，可以（I［多选

f

A.买入日元期货V

B.卖出日元期货

C.买入加元期货V

D.卖出加元期货

关于影响期货价格因素的说法，正确的有（I［多选题］*

A.经济周期因素是影响期货市场价格走势的重要因素。

B.主要国际流通货币的i匚率波动会影响期货市场价格走势V

C.股票及债券市场、黄金市场和外汇市场的运行，会影响期货市场价格V

D.期货价格与气候灾害等自然因素的关系不大

决定外汇期货合约理论价格的因素有（\［多选题］*

A.现货价格V

B.货币所属国利率V

C.合约到期时间V

D.合约规模大小

客户保证金不足时,期货公司应采取的措施为（X［多选题］*

A.将该客户的合约强行平仓V

B.暂用自有资金垫付

C.要求客户在规定的时间内自行平仓V

D.要求客户在规定的时间内追加保证金V

下列关于期货持仓量的描述正确的有（I［多选题］*

A.当买卖双方均为开仓时，持仓量不变

B.当买卖双方有一方为开仓另一方为平仓时，持仓量不变，

C.当买卖双方均为开仓时，持仓量增加V

D.当买卖双方均为开仓时，持仓量减少

下列情况属于正向市场的有（\［多选题］*

A.期货价格高于现货价格时，基差为负值V

B.期货价格高于现货价格时，基差为正值

C.期货价格高出现货价格的部分与持仓费的大小有关V

D.预期将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格，基差

为正值

甲小麦贸易商拥有一批现货，并做了卖出套期保值"乙面粉加工商是甲的客户，需购进一

批小麦，但虑价格会下跌，不愿在当时就确定价格，而要求成交价后议。甲提议基差交易，报

价升贴水是比10月期货价低2美分/蒲式耳，双方商定给乙方20天时间点取期货价格。乙方

接受条件，交易成立。当前甲小麦贸易商的套保基差为-3美分/蒲式耳。试问如果两周后，小

麦期货价格大跌，乙方执行合同，双方交易的结果有（1［多选题］

A.甲小麦贸易商不能实现套期保值目标

B.甲小麦贸易商可以实现套期保值目标V

C.甲小麦贸易商套保不受价格变动影响V

D.乙面粉加工商不受价格变动影响

某交易者根据供求分析判断，将来一段时间铜期货近月份合约价格上涨幅度大于较远期的

上涨幅度，该投资者最有可能获利的操作有（\［多选题］*

A.熊市套利

B.牛市套利V

C.卖出近月合约同时买入远月合约

D.买入近月合约同时卖出远月合约V

期货市场上的套期保值最基本的操作方式可以分为（I［多选题］*

A.基差交易

B.交叉套期保值

C.买入套期保值V

D.卖出套期保值V

投资者认为国债基差会上涨，则应（\［多选题］*

A.买入国债期货

B.买入国债现货V

C.卖出国债现货

D.卖出国债期货V

期货公司会员为客户开设账户的基本程序有（\［多选题］*

A.阅读"期货交易风险说明书"并签字确认V

B.签署"期货经纪合同书"V

C.申请交易编码并确认资金账号V

D.申请开户V

下列关于持仓费的说法中，正确的有（1［多选题］*

A.基差的大小主要与持仓费有关，持仓费越高，基差越小V

B.距交割时间越近，期货合约的持仓费越低V

C.理论上，当期货合约到期时，持仓费会减小到零V

D.反向市场主要反映了持仓费

下列关于反向市场的说法中，正