2026年证券从业资格《投资银行业务》考前押题卷

2026年证券从业资格《投资银行业务》考前押题卷一、单项选择题（共50题，每题1分，共50分。以下备选项中，只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分）1.根据《公司法》（2024年修订版）及相关规定，股份有限公司设立时，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的（），其余股份应当向社会公开募集或者向特定对象募集。A.25%B.30%C.35%D.50%2.某有限责任公司拟变更为股份有限公司，其净资产额为人民币1.5亿元。根据《公司法》规定，折合的实收股本总额不得高于（）。A.1.5亿元B.1.2亿元C.1.0亿元D.1.8亿元3.在首次公开发行股票并上市（IPO）的财务核查中，发行人最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于（）。A.20%B.30%C.40%D.50%4.保荐机构推荐发行人证券发行上市，应当对发行人进行尽职调查。在尽职调查过程中，对于发行人财务会计资料的核查，保荐机构应当（）。A.主要依赖发行人提供的审计报告B.独立核查发行人的财务会计资料，并结合会计师的工作进行判断C.完全依赖会计师事务所的审计意见D.仅对发行人提供的原始凭证进行抽查5.某发行人拟在主板首次公开发行股票，其最近3年净利润累计为1.8亿元，最近一年净利润为6000万元，最近一年经营活动产生的现金流量净额为5000万元。根据全面注册制下的主板上市条件，该发行人（）。A.符合上市条件B.不符合，因为最近一年净利润低于8000万元C.不符合，因为最近3年净利润累计低于2亿元D.不符合，因为最近一年经营活动产生的现金流量净额为正但净利润不足6.根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构及其保荐代表人应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，恪守诚信，勤勉尽责，尽职推荐发行人证券发行上市，持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、（）等义务。A.持续盈利B.资产保值增值C.信息披露D.股价稳定7.在计算加权平均净资产收益率时，公式中的“净资产”通常指（）。A.资产负债表中的所有者权益合计B.归属于公司普通股股东的期末净资产C.归属于公司普通股股东的加权平均净资产D.扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净资产8.某上市公司拟向特定对象非公开发行股票。假设本次发行前公司总股本为10亿股，本次非公开发行股票数量为2亿股。发行对象为公司控股股东，其认购的股份自发行结束之日起（）个月内不得转让。A.6B.12C.18D.369.上市公司发行可转换公司债券，其最近一期末经审计的净资产额应符合（）。A.不少于人民币15亿元B.不少于人民币10亿元C.不少于人民币5亿元D.不少于人民币3亿元10.在企业价值评估中，若使用自由现金流贴现模型（DCF），通常使用的折现率是（）。A.加权平均资本成本（WACC）B.股权资本成本（Ke）C.无风险利率D.债务资本成本11.根据优先股试点管理办法，公司累计（）个会计年度或连续（）个会计年度未按约定支付优先股股息的，优先股股东有权出席股东大会，公司章程中应规定优先股股东参与公司表决权的具体方式。A.2，2B.3，3C.5，3D.3，212.某创业板上市公司拟进行重大资产重组。根据《上市公司重大资产重组管理办法》，创业板上市公司实施重大资产重组，标的资产应当符合（）。A.只能是同行业或上下游的资产B.可以是任何经营性资产C.必须是高新技术产业D.必须是股权类资产13.证券公司在承销股票过程中，如果采用包销方式，其承担的风险主要在于（）。A.投资者认购不足B.发行价格过高C.发行时机不佳D.监管处罚14.根据《公司法》，股份有限公司的监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于（），具体比例由公司章程规定。A.三分之一B.四分之一C.五分之一D.三分之二15.在并购交易中，如果目标公司存在表外负债，收购方在尽职调查中应重点关注（）。A.或有事项B.关联交易C.收入确认政策D.存货周转率16.某公司2025年度财务报表显示：营业收入为5000万元，营业成本为3000万元，税金及附加为200万元，销售费用为500万元，管理费用为400万元，财务费用为100万元，其他收益为50万元，投资收益为100万元，公允价值变动收益为50万元，信用减值损失为-50万元，资产减值损失为-100万元，营业外收入为20万元，营业外支出为10万元。该公司的营业利润为（）万元。A.850B.900C.950D.100017.拟在科创板上市的发行人，应当符合科创板定位，面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求。优先支持（）企业。A.传统产业转型升级B.互联网模式创新C.硬科技D.金融创新18.上市公司配股，拟配售股份数量不超过本次配售前股本总额的（）。A.20%B.30%C.40%D.50%19.在财务报表分析中，衡量企业短期偿债能力的指标是（）。A.资产负债率B.利息保障倍数C.流动比率D.总资产周转率20.根据关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知，上市公司及其控股子公司对外担保总额，超过最近一期经审计净资产（）以后提供的担保，须经股东大会审议通过。A.30%B.40%C.50%D.60%21.某公司通过发行股份购买资产的方式进行重大资产重组。标的资产交易价格为10亿元，上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额为20亿元。本次交易构成（）。A.一般重大资产重组B.借壳上市C.不构成重大资产重组D.需要中国证监会重组委审核22.在现金流量表中，支付给职工以及为职工支付的现金属于（）。A.经营活动产生的现金流量B.投资活动产生的现金流量C.筹资活动产生的现金流量D.不影响现金净流量23.保荐机构在持续督导期间，应当对上市公司（）发表独立跟踪意见。A.持续盈利能力B.内部控制有效性C.募集资金使用情况D.董事会运作情况24.公司债券的信用评级，应当由（）进行。A.证监会B.证券交易所C.资信评级机构D.主承销商25.发行人向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币（）的，应当由承销团承销。A.5000万元B.1亿元C.2亿元D.5亿元26.某企业2025年净利润为2000万元，所得税费用为500万元，利息支出为200万元。该企业的利息保障倍数为（）。A.10B.11C.12.5D.13.527.上市公司股东大会作出减少公司注册资本的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。A.三分之一B.二分之一C.三分之二D.四分之三28.在IPO审核中，对于发行人主要客户或供应商集中度较高的情形，发行人应（）。A.必须降低集中度后方可申报B.只要披露充分即可，无需解释C.应披露集中度较高的原因及风险，并说明是否对发行人持续经营能力构成重大不利影响D.必须更换客户或供应商29.资产支持专项计划（ABS）中，专项计划管理人可以是（）。A.证券公司B.基金管理公司子公司C.商业银行D.A或B30.根据《上市公司收购管理办法》，收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的（）时，应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书，予以公告。A.5%B.10%C.15%D.20%31.在估值模型中，市盈率（P/E）法主要适用于（）。A.周期性较弱、盈利相对稳定的公司B.亏损公司C.高成长性但尚未盈利的公司D.资产重置成本较高的公司32.上市公司董事、监事和高级管理人员在申报离任后（）个月内，不得转让其所持有的本公司股份。A.6B.12C.18D.2433.某公司拟发行公司债券，其最近三年平均可分配利润足以支付公司债券（）年的利息。A.1B.2C.3D.534.上市公司发行股份购买资产，同时募集部分配套资金，配套资金比例不超过拟购买资产交易价格的（）。A.20%B.25%C.50%D.100%35.保荐机构推荐发行人证券股票上市，应当提交（）。A.发行保荐书B.上市保荐书C.投资价值研究报告D.尽职调查报告36.在计算每股收益时，如果公司存在可转换公司债券，计算稀释每股收益时，分子的调整项目为（）。A.假设转换当期期初至报告期期末已转换为普通股的股数加权平均数B.可转换公司债券当期已确认为费用的利息等的税后影响额C.可转换公司债券的面值D.转换价格37.根据《证券法》，发行人不符合发行条件，以欺骗手段骗取发行核准的，已经发行尚未上市的，（）。A.可以在纠正后上市B.必须撤销发行注册C.由证券交易所决定是否上市D.罚款后可以上市38.上市公司在年度报告期内存在控股股东、实际控制人及其关联方占用资金情况的，公司独立董事应当（）。A.在年度报告中披露B.出具专项说明C.发表独立意见D.A、B、C均正确39.科创板股票发行采用询价方式的，网下投资者报价后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的（）。A.5%B.10%C.20%D.30%40.某企业2025年营业收入为10000万元，2024年营业收入为8000万元。该企业的营业收入增长率为（）。A.20%B.25%C.30%D.40%41.在上市公司并购重组中，若采用收益法评估标的资产，评估机构应当对标的资产未来（）年的盈利预测进行审核。A.3B.5C.10D.永续42.上市公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后（）个月内完成股利（或股份）的派发事项。A.1B.2C.3D.643.非公开发行公司债券，可以申请在（）转让。A.证券交易所B.全国中小企业股份转让系统C.机构间私募产品报价与服务系统D.以上场所均可44.根据《公司法》，股份有限公司召开董事会会议，应当于会议召开（）日前通知全体董事和监事。A.7B.10C.15D.2045.在IPO财务报告中，发行人申报财务报表中存在（）情形的，为影响发行条件的重大违法违规行为。A.会计政策变更B.会计估计变更C.虚增收入D.前期差错更正46.上市公司实施重大资产重组，构成借壳上市的，对应的购买资产对应的经营实体应当是（）。A.股份有限公司或者有限责任公司B.只能是股份有限公司C.必须是盈利企业D.必须是国有企业47.在持续督导期内，保荐机构应当对上市公司募集资金使用事项发表独立跟踪意见的时间间隔是（）。A.每季度B.每半年C.每年D.不定期48.某公司拟通过发行股份购买资产的方式收购一家公司100%股权。标的资产评估值为5亿元，账面值为3亿元。上市公司发行股份的价格为10元/股。则上市公司应发行的股份数量为（）万股。A.3000B.5000C.8000D.1500049.根据《证券法》，公开发行公司债券，募集资金必须用于核准的用途，不得用于（）。A.弥补亏损B.非生产性支出C.挥霍性支出D.以上均不得用于50.在估值分析中，如果一家公司拥有大量固定资产且折旧政策对利润影响较大，更适合使用（）。A.市盈率法（P/E）B.企业价值/息税折旧摊销前利润法（EV/EBITDA）C.市净率法（P/B）D.市销率法（P/S）二、不定项选择题（共50题，每题1分，共50分。以下备选项中，至少有一项符合题目要求，多选、少选、错选均不得分）51.根据《公司法》，有限责任公司设立的条件包括（）。A.股东符合法定人数B.有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额C.有公司名称D.有公司住所52.以下关于首次公开发行股票并在科创板上市的企业定位，描述正确的有（）。A.拥抱硬科技B.优先支持符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业C.允许传统金融企业上市D.重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业的科技创新企业53.保荐机构在尽职调查中，对发行人关联方及关联交易的调查内容应当包括（）。A.关联方关系的认定B.关联交易的决策程序C.关联交易定价的公允性D.关联交易对发行人财务状况和经营成果的影响54.上市公司公开发行证券（包括增发、配股、发行可转债）的一般条件包括（）。A.组织机构健全、运行良好B.盈利能力具有可持续性C.财务状况良好D.最近36个月内财务会计文件无虚假记载55.关于上市公司重大资产重组的标准，下列说法正确的有（）。A.购买、出售的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上B.购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上C.购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50%以上，且超过5000万元人民币D.购买、出售资产导致上市公司主营业务发生根本变化56.下列各项中，属于企业经营活动产生的现金流量的有（）。A.销售商品、提供劳务收到的现金B.收到的税费返还C.购买商品、接受劳务支付的现金D.购建固定资产支付的现金57.证券公司承销证券，应当有（）。A.健全的内部控制制度B.风险控制指标合规C.相应的从业人员资格D.中国证监会核准的承销业务资格58.上市公司在下列（）情形下，不得非公开发行股票。A.本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏B.上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除C.上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除D.现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚59.关于优先股股东的权利，下列说法正确的有（）。A.优先股股东优先于普通股股东分配公司利润B.优先股股东优先于普通股股东分配公司剩余财产C.优先股股东通常不参与公司决策管理D.优先股股东在特定条件下可以参与公司表决60.在企业价值评估中，使用可比公司法时，需要选择的可比公司特征包括（）。A.相同的行业B.相似的业务模式C.相似的规模D.相似的财务特征61.根据《上市公司信息披露管理办法》，年度报告应当记载的内容包括（）。A.公司基本情况B.主要会计数据和财务指标C.公司股票、债券发行及变动情况D.报告期内重大诉讼、仲裁等重大事件及其影响62.下列关于可转换公司债券的表述，正确的有（）。A.可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年B.可转换公司债券每张面值100元C.可转换公司债券的利率由发行人与主承销商协商确定，但不得高于银行同期存款利率D.可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票63.发行人首次公开发行股票并上市，其财务指标应当满足（）。A.最近3年会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元B.最近3年会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元C.最近3年会计年度营业收入累计超过人民币3亿元D.发行前股本总额不少于人民币3000万元64.上市公司控股股东、实际控制人及其关联方不得通过（）方式占用上市公司资金。A.经营性债权债务往来B.担保C.借款D.代垫费用65.关于资产证券化业务（ABS）的基础资产，下列说法正确的有（）。A.可以是企业应收账款B.可以是基础设施收费权C.必须是权属明确，可以产生独立、可预测的现金流且可特定化的财产权利或者财产D.可以是负面清单中列明的资产66.在IPO审核中，对于发行人股权清晰的要求，下列说法正确的有（）。A.控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷B.不存在委托持股、信托持股C.不存在工会、职工持股会及代持股份的情况D.历史上存在的股权代持必须在申报前彻底清理67.上市公司实施配股，配股价格通常（）。A.低于每股净资产B.高于每股净资产C.低于当前市场价格D.高于当前市场价格68.下列关于要约收购的说法，正确的有（）。A.收购人可以向被收购公司所有股东发出收购其全部股份的要约B.收购人可以向被收购公司所有股东发出收购其部分股份的要约C.要约收购期限不得少于30日，不得超过60日D.在要约收购期限内，收购人不得撤回其要约69.保荐机构在持续督导期间，应当关注上市公司（）。A.经营状况B.财务状况C.公司治理D.信息披露70.下列关于市净率（P/B）估值的说法，正确的有（）。A.适用于金融类企业B.适用于资产密集型企业C.适用于亏损企业D.计算公式为股价除以每股净资产71.根据《公司法》，公司董事、监事、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规或者公司章程的规定，给公司造成损失的，应当承担（）。A.民事赔偿责任B.行政责任C.刑事责任D.违约责任72.科创板上市公司向不特定对象发行股票（增发），应当符合（）。A.具备健全且运行良好的组织机构B.会计基础工作规范，内部控制制度健全且有效执行C.最近3年财务会计报告被出具无保留意见审计报告D.具有持续经营能力73.上市公司发行股份购买资产，应当符合（）。A.充分说明并披露本次交易有利于提高上市公司资产质量、改善财务状况和增强持续盈利能力B.有利于上市公司减少关联交易、避免同业竞争、增强独立性C.上市公司最近一年及一期财务会计报告被出具无保留意见审计报告D.上市公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查等情形74.下列各项中，属于投资活动产生的现金流量的有（）。A.收回投资收到的现金B.取得投资收益收到的现金C.处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额D.分配股利、利润或偿付利息支付的现金75.关于公司债券的受托管理人，下列说法正确的有（）。A.应当为债券持有人聘请B.由本次发行的承销机构担任C.应当为中国证券业协会注册的会员D.应当勤勉尽责，公正履行受托管理职责76.拟在创业板上市的企业，其（）应当符合创业板定位。A.主营业务B.主要产品C.核心技术D.商业模式77.上市公司在下列（）期间，不得回购股份。A.上市公司定期报告、业绩预告或者业绩快报公告前10日内B.自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或者在决策过程中，至依法披露后2个交易日内C.中国证监会规定的其他情形D.董事会通过回购决议当日78.下列关于企业价值/息税折旧摊销前利润（EV/EBITDA）倍数法的描述，正确的有（）。A.不受资本结构影响，便于在不同资本结构公司之间比较B.忽略了折旧和摊销对现金流的影响C.适用于折旧摊销费用占比高的行业D.EBITDA=净利润+所得税+利息支出+折旧+摊销79.发行人首次公开发行股票，招股说明书应披露（）。A.发行人基本情况B.发行人本次发行概况C.发行人财务会计信息D.募集资金运用80.上市公司独立董事的职权包括（）。A.向董事会提议召开临时股东大会B.提议召开董事会会议C.独立聘请外部审计机构和咨询机构D.在股东大会召开前公开向股东征集投票权81.下列关于可交换公司债券的说法，正确的有（）。A.由上市公司股东发行B.可交换为公司股票C.发行债券时，预备用于交换的股票及其孳息应当是发行人持有的D.应当有明确的担保82.在财务报表分析中，分析企业营运能力的指标有（）。A.应收账款周转率B.存货周转率C.固定资产周转率D.总资产周转率83.根据《上市公司收购管理办法》，免于以要约收购方式增持股份的情形包括（）。A.收购人与出让人能够证明本次转让未导致上市公司的实际控制人发生变化B.上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益C.经上市公司股东大会非关联股东批准，收购人取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30%D.在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的30%的，自上述事实发生之日起一年后，每12个月内增持不超过该公司已发行的2%的股份84.上市公司配股，控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的（）。A.数量B.金额C.价格D.期限85.下列关于科创板跟投制度的说法，正确的有（）。A.保荐机构的相关子公司必须参与发行人首次公开发行股票战略配售B.跟投比例为本次公开发行规模的2%-5%C.跟投股份锁定期为24个月D.对于特殊情形，经证监会批准可以豁免跟投86.发行人申报材料中，财务报表附注应披露（）。A.重要会计政策和会计估计B.报重要项目的说明C.或有事项D.资产负债表日后事项87.上市公司实施重大资产重组，若购买资产采用收益法评估，应当在重组报告书中披露（）。A.预测利润的依据B.预测利润的实现期限C.实现预测利润的保障措施D.评估值的推算过程88.下列关于非金融企业债务融资工具（中期票据、短期融资券等）的说法，正确的有（）。A.在银行间债券市场交易B.由中国银行间市场交易商协会注册C.实行注册制D.信用评级是强制性的89.在IPO过程中，对于发行人独立性的要求，包括（）。A.资产完整B.人员独立C.财务独立D.机构独立90.上市公司向不特定对象发行证券，经股东大会决议通过后，保荐人应当向中国证监会申报文件，包括（）。A.证券募集说明书B.证券发行保荐书C.法律意见书D.财务报告91.计算稀释每股收益时，需考虑的潜在普通股包括（）。A.可转换公司债券B.认股权证C.股份期权D.优先股92.上市公司在年度报告中披露内部控制评价报告时，应当披露（）。A.内部控制评价工作的总体情况B.内部控制评价的依据C.内部控制评价的范围D.内部控制评价的程序和方法93.关于上市公司回购股份，下列说法正确的有（）。A.回购的股份可以用于注销B.回购的股份可以用于股权激励C.回购的股份可以用于员工持股计划D.回购可以采用集中竞价交易方式94.下列关于创业板上市公司再融资条件的说法，正确的有（）。A.向不特定对象发行股票，最近2年盈利B.向不特定对象发行可转债，最近2年盈利C.向特定对象发行股票，无盈利要求D.配股，无盈利要求95.保荐机构在发行保荐书中应当承诺的事项包括（）。A.有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会规定的发行条件B.有充分理由确信发行人申请文件的真实性、准确性、完整性C.有充分理由确信发行人持续督导期间遵守相关法律法规D.有充分理由确信发行人募集资金的用途合法合规96.在分析发行人财务状况时，需要关注非经常性损益项目，下列属于非经常性损益的有（）。A.非流动资产处置损益B.越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免C.计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费D.企业重组费用97.上市公司并购重组中，业绩补偿安排通常采用的方式有（）。A.现金补偿B.股份补偿C.两者结合D.资产补偿98.根据《证券法》，禁止证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。下列属于内幕信息知情人的有（）。A.发行人的董事B.持有公司5%以上股份的股东C.公司的实际控制人D.证券监督管理机构工作人员99.在IPO审核中，对于发行人会计政策、会计估计变更的核查，保荐机构应关注（）。A.变更的合理性B.变更的披露是否充分C.变更是否符合会计准则D.变更对财务报表的影响100.下列关于上市公司股东权利，说法正确的有（）。A.股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告B.股东有权对公司的经营提出建议或者质询C.股东大会、董事会的决议内容违反法律、行政法规的，股东可以请求人民法院认定无效D.董事、高级管理人员违反法律、行政法规或者公司章程的规定，损害股东利益的，股东可以向人民法院提起诉讼答案与解析一、单项选择题1.答案：C解析：根据《公司法》（2024年修订版）第九十八条，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的百分之三十五；但是，法律、行政法规另有规定的，从其规定。2.答案：A解析：根据《公司法》第九十五条，有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司净资产额。3.答案：A解析：根据《首次公开发行股票并上市管理办法》第三十三条，发行人最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%。4.答案：B解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》及尽职调查工作准则，保荐机构应当独立核查发行人的财务会计资料，并结合会计师事务所的审计工作进行判断，不能完全依赖发行人或会计师。5.答案：C解析：根据全面注册制下主板上市规则，最近3年净利润累计不低于2亿元，且最近一年净利润不低于1亿元。该发行人累计1.8亿元，不满足条件。6.答案：C解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构应当持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务。7.答案：C解析：加权平均净资产收益率的计算公式中，分母为归属于公司普通股股东的加权平均净资产。8.答案：C解析：根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司非公开发行股票，发行对象为上市公司控股股东、实际控制人及其控制的关联人，认购的股份自发行结束之日起18个月内不得转让。9.答案：A解析：根据《上市公司证券发行管理办法》第十四条，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除外。10.答案：A解析：使用企业自由现金流（FCFF）贴现模型时，折现率采用加权平均资本成本（WACC）；使用股权自由现金流（FCFE）贴现模型时，折现率采用股权资本成本。11.答案：B解析：根据《优先股试点管理办法》，公司累计3个会计年度或连续2个会计年度未按约定支付优先股股息的，优先股股东有权出席股东大会。12.答案：A解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》，创业板上市公司实施重大资产重组，标的资产应当符合创业板定位，即属于同行业或上下游的资产。13.答案：A解析：包销方式下，承销商在发行期结束后，将未售出的证券全部自行购入，因此主要承担投资者认购不足的风险。14.答案：A解析：根据《公司法》，监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于三分之一。15.答案：A解析：表外负债通常指未在资产负债表内反映的潜在债务，如未决诉讼、对外担保等，这些属于或有事项。16.答案：B解析：营业利润=营业收入-营业成本-税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用+其他收益+投资收益+公允价值变动收益+信用减值损失+资产减值损失。计算：5000-3000-200-500-400-100+50+100+50-50-100=850万元。*注：此处计算需注意，信用减值损失和资产减值损失在报表中通常列示为正数（即减值损失金额），计算利润时是减项。题目中信用减值损失为-50（即收益？），资产减值损失为-100（即收益？）。若题目意为损失类科目金额为负（即冲回），则：5000-3000-200(税)-500(销)-400(管)-100(财)+50(其他)+100(投)+50(公)-(-50)-(-100)=5000-3000-200-500-400-100+50+100+50+50+100=900+250=1150？让我们重新审视题目给出的数值：信用减值损失为-50万元，资产减值损失为-100万元。在利润表中，减值损失增加会导致利润减少。如果数值为负，通常代表减值损失转回（增加利润）。标准公式：营业利润=营业收-营业成-税附-销-管-财+研发+其他+投+公+信减+资减+汇兑+净敞口。代入：5000-3000-200-500-400-100+50+100+50+(-50)+(-100)=2000-1200+200-150=800+50=850。等等，刚才计算有误。5000-3000=20002000-200=18001800-500=13001300-400=900900-100=800800+50=850850+100=950950+50=10001000+(-50)=950950+(-100)=850。结果为850万元。选项B为850万元。正确。17.答案：C解析：科创板定位强调“硬科技”，重点支持高新技术产业和战略性新兴产业的科技创新企业。18.答案：B解析：根据《上市公司证券发行管理办法》，配股拟配售股份数量不超过本次配售前股本总额的30%。19.答案：C解析：流动比率是衡量短期偿债能力的指标；资产负债率和利息保障倍数主要衡量长期偿债能力；总资产周转率衡量营运能力。20.答案：C解析：根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》，上市公司及其控股子公司对外担保总额超过最近一期经审计净资产50%以后提供的担保，须经股东大会审议。21.答案：A解析：购买资产交易价格为10亿元，占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额20亿元的50%（10/20=50%）。根据规定，达到50%构成重大资产重组。借壳上市需要控制权变更且购买的资产总额占前一年末资产总额100%以上。此处未提及控制权变更，故构成一般重大资产重组。22.答案：A解析：支付给职工以及为职工支付的现金属于经营活动产生的现金流量。23.答案：C解析：保荐机构在持续督导期间，应当对上市公司募集资金使用情况、重大关联交易、重大对外担保等事项发表独立跟踪意见。24.答案：C解析：公司债券的信用评级应当由具有中国证券监督管理委员会认可的证券资信评级机构进行。25.答案：B解析：根据《证券法》，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币一亿元的，应当由承销团承销。26.答案：C解析：利息保障倍数=（净利润+所得税费用+利息支出）/利息支出=（2000+500+200）/200=2700/200=13.5。27.答案：C解析：根据《公司法》，减少注册资本属于特别决议，必须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。28.答案：C解析：对于客户或供应商集中度较高，发行人应充分披露原因及风险，并说明是否对持续经营能力构成重大不利影响，并不强制要求降低。29.答案：D解析：资产支持专项计划的管理人可以是证券公司或基金管理公司子公司。30.答案：A解析：根据《上市公司收购管理办法》，持股达到5%时，应当在事实发生之日起3日内编制权益变动报告书。31.答案：A解析：市盈率法适用于盈利相对稳定的公司；亏损公司不适用；高成长尚未盈利适用市销率或特定估值模型；资产重置成本高适用市净率。32.答案：A解析：根据《公司法》，董监高在申报离任后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。33.答案：A解析：根据《证券法》，公开发行公司债券，最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。34.答案：D解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》，募集配套资金比例不超过拟购买资产交易价格的100%。35.答案：B解析：保荐机构推荐证券上市，应当提交上市保荐书。36.答案：B解析：计算稀释每股收益时，分子的调整项目为假设转换当期已确认为费用的利息等的税后影响额。37.答案：B解析：根据《证券法》，发行人不符合发行条件，以欺骗手段骗取发行核准的，已经发行尚未上市的，必须撤销发行注册。38.答案：D解析：存在资金占用，独立董事应当在年度报告中披露，出具专项说明，并发表独立意见。39.答案：B解析：科创板询价中，应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的10%。40.答案：B解析：营业收入增长率=(本期-上期)/上期=(10000-8000)/8000=25%。41.答案：B解析：采用收益法评估，通常对标的资产未来5年的盈利预测进行审核。42.答案：B解析：股东大会决议后，董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发。43.答案：D解析：非公开发行公司债券，可以申请在证券交易所、全国股转系统、机构间私募产品报价与服务系统等场所转让。44.答案：B解析：股份有限公司召开董事会会议，应当于会议召开10日前通知全体董事和监事。45.答案：C解析：虚增收入属于财务造假，是影响发行条件的重大违法违规行为。会计政策变更、会计估计变更、前期差错更正（如无主观恶意）不一定是重大违法违规。46.答案：A解析：借壳上市中，购买资产对应的经营实体应当是股份有限公司或者有限责任公司，且持续经营时间应当在3年以上。47.答案：B解析：持续督导期内，保荐机构应当对上市公司募集资金使用事项发表独立跟踪意见，时间间隔通常是每半年。48.答案：B解析：发行股份数量=标的资产评估值/发行价格=5亿元/10元=5000万股。49.答案：D解析：公开发行公司债券，募集资金不得用于弥补亏损和非生产性支出。50.答案：B解析：EV/EBITDA剔除了资本结构（利息）和折旧政策的影响，适合固定资产重置成本高、折旧对利润影响大的企业。二、不定项选择题51.答案：ABCD解析：《公司法》规定，设立有限责任公司应当具备下列条件：（一）股东符合法定人数；（二）有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额；（三）有公司章程；（四）有公司名称；（五）有公司住所。52.答案：ABD解析：科创板定位支持硬科技，优先支持符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业，重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业的科技创新企业。虽然不绝对禁止传统金融，但不是重点支持方向，且通常不归类为硬科技。53.答案：ABCD解析：尽职调查中关于关联交易的调查包括关联方认定、决策程序、定价公允性及对财务状况和经营成果的影响。54.答案：ABCD解析：上市公司公开发行证券的一般条件包括：组织机构健全、运行良好；盈利能力具有可持续性；财务状况良好；最近36个月内财务会计文件无虚假记载等。55.答案：ABC解析：重大资产重组的标准包括：资产总额、营业收入、资产净额达到50%以上（且净资产超过5000万）。D选项“主营业务发生根本变化”是借壳上市的特征之一，但不是构成重大资产重组的直接定量标准（尽管重组通常导致主业变化，但法规定义是基于ABC的比例）。56.答案：ABC解析：购建固定资产支付的现金属于投资活动产生的现金流量。57.答案：ABCD解析：证券公司承销证券需要具备内部控制、风控指标合规、从业人员资格及证监会核准的资格。58.答案：ABCD解析：《上市公司证券发行管理办法》规定，申请文件有虚假记载；权益被严重损害且未消除；违规担保未解除；董监高最近36个月受行政处罚等情形下，不得非公开发行股票。59.答案：ABCD解析：优先股股东优先分配利润和剩余财产，通常不参与决策，但在公司累计或连续一定期间不支付股息时，可恢复表决权。60.答案：ABCD解析：可比公司应具有相同的行业、相似的业务模式、规模和财务特征。61.答案：ABCD解析：年度报告应当记载公司基本情况、主要财务数据、股票发行变动情况、重大诉讼等。62.答案：ABD解析：可转债期限1-6年；面值100元；自发行结束之日起6个月后可转换。C选项错误，可转债利率通常较低，但并非“不得高于”银行存款利率，而是由市场决定，通常低于同等条件普通债券利率，且没有明确法律规定不得高于银行存款利率。63.答案：ABC解析：首次公开发行并在主板上市，财务指标要求：最近3年净利润累计超过3000万；最近3年经营现金流净额累计超过5000万或营业收入累计超过3亿元。D选项发行前股本总额不少于3000万元是正确的，但题目问的是“财务指标”，股本总额属于股本结构。不过通常考试中ABC是核心财务指标。注意：这是主板的标准，创业板和科创板不同。64.答案：ABCD解析：控股股东等不得通过经营性往来、担保、借款、代垫费用等方式占用上市公司资金。65.答案：ABC解析：基础资产可以是应收账款、收费权等，必须权属明确、可特定化、能产生独立现金流。负面清单中的资产不得作为基础资产。66.答案：ABCD解析：IPO要求股权清晰，不存在代持、信托持股、工会持股等，历史遗留的代持必须清理。67.答案：AC解析：配股价格通常低于每股净资产（打折发行以吸引股东）且低于当前市场价格。68.答案：ABCD解析：要约收购可以发出全部或部分要约；期限30-60日；期间不得撤回。69.答案：ABCD解析：持续督导关注上市公司经营状况、财务状况、公司治理、信息披露等。70.答案：ABD解析：市净率适用于金融、资产密集型企业；公式为股价/每股净资产。C选项亏损企业通常不适用P/B（若净资产为负则无意义）。71.答案：A解析：题目问的是执行职务时违反规定给公司造成损失，应当承担的责任。这主要是民事赔偿责任。如果构成犯罪或行政违法，则承担刑事或行政责任，但题目语境侧重于对公司的损失赔偿。72.答案：ABCD解析：科创板向不特定对象发行股票（增发）的基本条件包括组织机构健全、会计基础规范、内控有效、最近3年财务报告无保留意见、具有持续经营能力等。73.答案：ABCD解析：发行股份购买资产的条件包括：有利于提高资产质量、改善财务状况；