2026年证券从业资格《证券发行》专项练习

2026年证券从业资格《证券发行》专项练习姓名：_____ 准考证号：_____ 得分：__________

2026年证券从业资格《证券发行》专项练习

一、选择题(每题2分，总共10题)

1.证券发行是指发行人向不特定或者特定投资者募集资金并发行证券的行为，以下哪项不属于证券发行的特征？

A.资本募集性

B.法律规范性

C.投资风险性

D.交易流动性

2.在证券发行过程中，承销商的主要职责不包括以下哪项？

A.募集资金

B.评估发行风险

C.签订发行协议

D.证券交易

3.下面哪种证券发行方式属于公募发行？

A.配股

B.增发

C.认购

D.首次公开发行

4.证券发行中的“绿鞋机制”是指？

A.发行价格保护机制

B.发行数量调整机制

C.发行时间延长机制

D.发行费用减免机制

5.以下哪项不是证券发行中的发行核准制度的主要内容？

A.发行审核

B.发行核准

C.发行监管

D.发行交易

6.证券发行过程中，发行人需要向监管机构提交的文件不包括以下哪项？

A.招股说明书

B.财务报表

C.发行方案

D.交易软件

7.证券发行中的“发行市盈率”是指？

A.发行价格与每股收益的比率

B.发行价格与每股净资产的比率

C.发行价格与每股市值的比率

D.发行价格与每股股息的比率

8.以下哪项不是证券发行中的发行定价方法？

A.市盈率法

B.市净率法

C.成本加成法

D.竞价法

9.证券发行中的“发行风险”主要包括？

A.市场风险

B.法律风险

C.经营风险

D.以上都是

10.证券发行中的“发行监管”是指？

A.发行过程中的监管

B.发行后的监管

C.发行前的监管

D.以上都是

二、填空题(每题2分，总共10题)

1.证券发行是指发行人向不特定或者特定投资者募集资金并发行______的行为。

2.证券发行中的承销商主要分为______和______两种。

3.证券发行中的公募发行是指面向______的发行方式。

4.证券发行中的“绿鞋机制”是指______。

5.证券发行中的发行核准制度主要包括______、______和______三个环节。

6.证券发行过程中，发行人需要向监管机构提交的主要文件包括______、______和______。

7.证券发行中的“发行市盈率”是指______。

8.证券发行中的发行定价方法主要包括______、______和______三种。

9.证券发行中的“发行风险”主要包括______、______和______。

10.证券发行中的“发行监管”是指______。

三、多选题(每题2分，总共10题)

1.证券发行的特征包括哪些？

A.资本募集性

B.法律规范性

C.投资风险性

D.交易流动性

2.承销商的主要职责包括哪些？

A.募集资金

B.评估发行风险

C.签订发行协议

D.证券交易

3.公募发行的方式包括哪些？

A.首次公开发行

B.配股

C.增发

D.认购

4.证券发行中的发行核准制度的主要内容包括哪些？

A.发行审核

B.发行核准

C.发行监管

D.发行交易

5.证券发行过程中，发行人需要向监管机构提交的文件包括哪些？

A.招股说明书

B.财务报表

C.发行方案

D.交易软件

6.证券发行中的发行定价方法包括哪些？

A.市盈率法

B.市净率法

C.成本加成法

D.竞价法

7.证券发行中的发行风险主要包括哪些？

A.市场风险

B.法律风险

C.经营风险

D.政策风险

8.证券发行中的发行监管包括哪些环节？

A.发行前的监管

B.发行中的监管

C.发行后的监管

D.发行前的审批

9.证券发行中的“绿鞋机制”的作用包括哪些？

A.保护投资者利益

B.调整发行数量

C.稳定市场价格

D.减少发行风险

10.证券发行中的公募发行的特点包括哪些？

A.面向不特定投资者

B.发行规模较大

C.发行过程严格

D.发行风险较高

四、判断题(每题2分，总共10题)

11.证券发行是指发行人向不特定或者特定投资者募集资金并发行股票的行为。

12.承销商在证券发行过程中主要承担资金募集的职责，不涉及发行风险的评估。

13.公募发行是指面向特定投资者的发行方式，私募发行是指面向不特定投资者的发行方式。

14.证券发行中的“绿鞋机制”是指发行价格保护机制，用于保护投资者的利益。

15.证券发行中的发行核准制度主要包括发行审核、发行核准和发行监管三个环节。

16.证券发行过程中，发行人需要向监管机构提交的主要文件包括招股说明书、财务报表和发行方案。

17.证券发行中的“发行市盈率”是指发行价格与每股净资产的比率。

18.证券发行中的发行定价方法主要包括市盈率法、市净率法和竞价法三种。

19.证券发行中的“发行风险”主要包括市场风险、法律风险和经营风险。

20.证券发行中的“发行监管”是指发行前、发行中和发行后的全过程监管。

五、问答题(每题2分，总共10题)

21.简述证券发行的特征。

22.简述承销商在证券发行过程中的主要职责。

23.简述公募发行和私募发行的区别。

24.简述证券发行中的“绿鞋机制”的作用。

25.简述证券发行中的发行核准制度的主要内容。

26.简述证券发行过程中，发行人需要向监管机构提交的主要文件。

27.简述证券发行中的“发行市盈率”的计算方法。

28.简述证券发行中的发行定价方法。

29.简述证券发行中的“发行风险”主要包括哪些方面。

30.简述证券发行中的“发行监管”的主要环节。

试卷答案

一、选择题答案及解析

1.D

解析：证券发行的特征包括资本募集性、法律规范性、投资风险性，但交易流动性是证券交易的特征，不是证券发行的特征。

2.D

解析：承销商在证券发行过程中的主要职责包括募集资金、评估发行风险、签订发行协议，但不包括证券交易，证券交易是证券市场的功能。

3.D

解析：首次公开发行（IPO）属于公募发行，面向不特定投资者；配股、增发和认购通常面向特定投资者，属于私募发行。

4.B

解析：“绿鞋机制”是指发行数量调整机制，允许承销商在一定范围内增发股票以稳定市场价格。

5.D

解析：证券发行中的发行核准制度的主要内容是发行审核、发行核准和发行监管，发行交易不属于发行核准制度的范畴。

6.D

解析：证券发行过程中，发行人需要向监管机构提交的文件包括招股说明书、财务报表和发行方案，但不包括交易软件。

7.A

解析：发行市盈率是指发行价格与每股收益的比率，用于衡量股票的估值水平。

8.C

解析：证券发行中的发行定价方法主要包括市盈率法、市净率法和竞价法，成本加成法不属于证券发行定价方法。

9.D

解析：证券发行中的“发行风险”主要包括市场风险、法律风险和经营风险，以上都是发行风险的主要内容。

10.D

解析：证券发行中的“发行监管”是指发行前、发行中和发行后的全过程监管，包括发行前的审批、发行中的监管和发行后的监管。

二、填空题答案及解析

1.证券

解析：证券发行是指发行人向不特定或者特定投资者募集资金并发行证券的行为，证券是发行的对象。

2.代销；包销

解析：承销商主要分为代销和包销两种，代销是指承销商代为发行人销售证券，不承担未售出部分的风险；包销是指承销商承担未售出部分的风险。

3.不特定投资者

解析：公募发行是指面向不特定投资者的发行方式，私募发行是指面向特定投资者的发行方式。

4.发行数量调整机制

解析：“绿鞋机制”是指发行数量调整机制，允许承销商在一定范围内增发股票以稳定市场价格。

5.发行审核；发行核准；发行监管

解析：证券发行中的发行核准制度主要包括发行审核、发行核准和发行监管三个环节。

6.招股说明书；财务报表；发行方案

解析：证券发行过程中，发行人需要向监管机构提交的主要文件包括招股说明书、财务报表和发行方案。

7.发行价格与每股收益的比率

解析：发行市盈率是指发行价格与每股收益的比率，用于衡量股票的估值水平。

8.市盈率法；市净率法；竞价法

解析：证券发行中的发行定价方法主要包括市盈率法、市净率法和竞价法三种。

9.市场风险；法律风险；经营风险

解析：证券发行中的“发行风险”主要包括市场风险、法律风险和经营风险。

10.发行前、发行中和发行后的全过程监管

解析：证券发行中的“发行监管”是指发行前、发行中和发行后的全过程监管，包括发行前的审批、发行中的监管和发行后的监管。

三、多选题答案及解析

1.A；B；C；D

解析：证券发行的特征包括资本募集性、法律规范性、投资风险性和交易流动性。

2.A；B；C

解析：承销商在证券发行过程中的主要职责包括募集资金、评估发行风险和签订发行协议，但不包括证券交易。

3.A；C

解析：公募发行是指面向不特定投资者的发行方式，如首次公开发行和增发；私募发行是指面向特定投资者的发行方式，如配股和认购。

4.A；B；C

解析：证券发行中的发行核准制度的主要内容包括发行审核、发行核准和发行监管。

5.A；B；C

解析：证券发行过程中，发行人需要向监管机构提交的文件包括招股说明书、财务报表和发行方案。

6.A；B；C；D

解析：证券发行中的发行定价方法包括市盈率法、市净率法、成本加成法和竞价法。

7.A；B；C；D

解析：证券发行中的发行风险主要包括市场风险、法律风险、经营风险和政策风险。

8.A；B；C；D

解析：证券发行中的发行监管包括发行前的监管、发行中的监管、发行后的监管和发行前的审批。

9.A；B；C；D

解析：“绿鞋机制”的作用包括保护投资者利益、调整发行数量、稳定市场价格和减少发行风险。

10.A；B；C

解析：证券发行中的公募发行的特点包括面向不特定投资者、发行规模较大和发行过程严格。

四、判断题答案及解析

11.错

解析：证券发行是指发行人向不特定或者特定投资者募集资金并发行证券的行为，不一定局限于股票。

12.错

解析：承销商在证券发行过程中不仅承担资金募集的职责，还涉及发行风险的评估。

13.错

解析：公募发行是指面向不特定投资者的发行方式，私募发行是指面向特定投资者的发行方式。

14.对

解析：“绿鞋机制”是指发行价格保护机制，用于保护投资者的利益。

15.对

解析：证券发行中的发行核准制度主要包括发行审核、发行核准和发行监管三个环节。

16.对

解析：证券发行过程中，发行人需要向监管机构提交的文件包括招股说明书、财务报表和发行方案。

17.错

解析：发行市盈率是指发行价格与每股收益的比率，不是发行价格与每股净资产的比率。

18.错

解析：证券发行中的发行定价方法主要包括市盈率法、市净率法和竞价法，成本加成法不属于证券发行定价方法。

19.对

解析：证券发行中的“发行风险”主要包括市场风险、法律风险和经营风险。

20.对

解析：证券发行中的“发行监管”是指发行前、发行中和发行后的全过程监管。

五、问答题答案及解析

21.简述证券发行的特征。

解析：证券发行的特征包括资本募集性、法律规范性、投资风险性和交易流动性。资本募集性是指发行人通过发行证券筹集资金；法律规范性是指证券发行必须遵守相关法律法规；投资风险性是指投资者在证券投资中面临的风险；交易流动性是指证券发行后可以在市场上进行交易。

22.简述承销商在证券发行过程中的主要职责。

解析：承销商在证券发行过程中的主要职责包括募集资金、评估发行风险、签订发行协议和提供发行咨询服务。募集资金是指承销商代为发行人销售证券，帮助发行人筹集资金；评估发行风险是指承销商对发行风险进行评估，并向投资者提供风险评估报告；签订发行协议是指承销商与发行人签订发行协议，明确双方的权利和义务；提供发行咨询服务是指承销商为发行人提供发行相关的咨询服务，帮助发行人顺利完成证券发行。

23.简述公募发行和私募发行的区别。

解析：公募发行是指面向不特定投资者的发行方式，发行规模较大，发行过程严格，发行风险较高；私募发行是指面向特定投资者的发行方式，发行规模较小，发行过程相对简单，发行风险较低。公募发行需要经过监管机构的严格审批，而私募发行不需要经过监管机构的审批。

24.简述证券发行中的“绿鞋机制”的作用。

解析：“绿鞋机制”是指发行数量调整机制，允许承销商在一定范围内增发股票以稳定市场价格。其作用包括保护投资者利益、调整发行数量、稳定市场价格和减少发行风险。通过“绿鞋机制”，承销商可以根据市场情况调整发行数量，避免发行价格大幅波动，保护投资者的利益。

25.简述证券发行中的发行核准制度的主要内容。

解析：证券发行中的发行核准制度主要包括发行审核、发行核准和发行监管三个环节。发行审核是指监管机构对发行人的发行申请进行审核，确保发行人的资格和发行文件的合规性；发行核准是指监管机构对发行申请进行核准，批准发行人进行证券发行；发行监管是指监管机构对发行过程进行监管，确保发行过程的公平、公正和透明。

26.简述证券发行过程中，发行人需要向监管机构提交的主要文件。

解析：证券发行过程中，发行人需要向监管机构提交的主要文件包括招股说明书、财务报表和发行方案。招股说明书是指发行人向投资者提供的关于发行证券的详细信息，包括发行人的基本情况、发行证券的条款和风险提示等；财务报表是指发行人提供的财务状况和经营情况的报告，包括资产负债表、利润表和现金流量表等；发行方案是指发行人制定的发行证券的方案，包括发行价格、发行数量、发行方式等。

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