教学材料微观经济学-第八章

第一节经济周期理论一、经济周期的含义经济周期是指总体经济活动的扩张和收缩交替反复出现的过程，也称作经济波动。每一个经济周期都可以分为上升和下降两个阶段。上升阶段也称为繁荣，最高点称为顶峰。然而，顶峰也是经济由盛转衰的转折点，此后经济就进入下降阶段，即衰退。衰退严重则经济进入萧条，衰退的最低点称为谷底。当然，谷底也是经济由衰转盛的一个转折点，此后经济进入上升阶段。经济从一个顶峰到另一个顶峰，或者从一个谷底到另一个谷底，就是一次完整的经济周期。现代经济学关于经济周期的定义，建立在经济增长率变化的基础上，指的是增长率上升和下降的交替过程。下一页返回第一节经济周期理论在市场经济条件下，企业家们越来越多地关心经济形势，也就是“经济大气候”的变化。一个企业生产经营状况的好坏，既受其内部条件的影响，又受其外部宏观经济环境和市场环境的影响。一个企业，无力决定它的外部环境，但可以通过内部条件的改善，来积极适应外部环境的变化，允分利用外部环境，并在一定范围内，改变自己的小环境，以增强自身活力，扩大市场占有率。因此，作为企业家对经济周期波动必须了解、把握，并能制订相应的对策来适应周期的波动，否则将在波动中丧失生机。上一页下一页返回第一节经济周期理论二、经济周期的阶段(一)两阶段法经济波动以经济的许多成分普遍而同期地扩张和收缩为特征，持续时间通常为2~10年。现代宏观经济学中，经济周期发生在实际GDP相对于潜在GDP上升或下降(收缩或衰退)的时候，即经济周期波动分扩张阶段及收缩阶段经济周期波动的扩张阶段，是宏观经济环境和市场环境日益活跃的季节。这时，市场需求旺盛，订货饱满，商品畅销，生产趋升，资金周转灵便。企业的供、产、销和人、财、物都比较好安排。企业处于较为宽松有利的外部环境中。上一页下一页返回第一节经济周期理论经济周期波动的收缩阶段，是宏观经济环境和市场环境日趋紧缩的季节。这时，市场需求疲软，订货不足，商品滞销，生产下降，资金周转不畅。企业在供、产、销和人、财、物方面都会遇到很多困难。企业处于较恶劣的外部环境中。经济的衰退既有破坏作用，又有“自动调节”作用。在经济衰退中，一些企业破产，退出商海;一些企业亏损，陷入困境，寻求新的出路;一些企业顶住恶劣的气候，在逆境中站稳了脚跟，并求得新的生存和发展这就是市场经济下“优胜劣汰”的企业生存法则。

(二)四阶段法经济周期分为繁荣、衰退、萧条、复苏四阶段(图8-1)。

图8-1中A~B为衰退，B~C为萧条，C~D为复苏，D~E为繁荣。上一页下一页返回第一节经济周期理论

经济周期的波动是国民总产出、总收入、总就业量的波动，它以大多数经济部门的扩张与收缩为标志。经济周期四个阶段都有各自的特点:复苏阶段开始时是前一周期的最低点，产出和价格均处于最低水平。随着经济的复苏、生产的恢复和需求的增长，价格也开始逐步回升。繁荣阶段是经济周期的高峰阶段，由于投资需求和消费需求的不断扩张超过了产出的增长，刺激价格迅速上涨到较高水平。衰退阶段出现在经济周期高峰过去后，经济开始滑坡，由于需求的萎缩，供给大大超过需求，价格迅速下跌。萧条阶段是经济周期的谷底，供给和需求均处于较低水平，价格停止下跌，处于低水平上。在整个经济周期演化过程中，价格波动略滞后于经济波动。上一页下一页返回第一节经济周期理论这些是经济周期四个阶段的一般特征。不同国家、不同时期的经济周期可能具有自己不同的特点。三、经济周期的分类自19世纪中叶以来，人们在探索经济周期问题时，根据各自掌握的资料提出了不同长度和类型的经济周期。1.基钦周期:短周期1923年英国经济学家基钦提出了一种为期3~4年的经济周期。基钦认为经济周期实际上有主要周期与次要周期两种。主要周期即中周期，次要周期为3~4年一次的短周期。这种短周期就称基钦周期。上一页下一页返回第一节经济周期理论2.朱格拉周期:中周期1860年法国经济学家朱格拉提出了一种为期9~10年的经济周期。该周期是以国民收入、失业率和大多数经济部门的生产、利润和价格的波动为标志加以划分的。3.康德拉季耶夫周期:长周期或长波1926年俄国经济学家康德拉季耶夫提出了一种为期50~60年的经济周期。该周期理论认为，从18世纪末期以后，经历了三个长周期。第一个长周期1789-1849年，上升部分为25年，下降部分为35年，共60年。第二个长周期1849-1896年，上升部分为24年，下降部分为23年，共47年。第三个长周期从1896年起，上升部分为24年，1920年以后进入下降期。上一页下一页返回第一节经济周期理论4.库兹涅茨周期:另一种长周期1930年美国经济学家库兹涅茨提出了一种为期15~25年，平均长度为20年左右的经济周期。由于该周期主要是以建筑业的兴旺和衰落这一周期性波动现象为标志加以划分的，所以也被称为“建筑周期”。5.熊彼特周期:一种综合1936年，伟大的奥地利经济学家熊彼特以他的“创新理论”为基础，对各种周期理论进行了综合分析后提出的。熊彼特认为，每一个长周期包括6个中周期，每一个中周期包括三个短周期。短周期为40个月，中周期为9~10年，长周期为48~60年。他以重大的创新为标志，划分了三个长周期。上一页下一页返回第一节经济周期理论第一个长周期从18世纪80年代到1842年，是“产业革命时期”;第二个长周期1842-1897年，是“蒸汽和钢铁时期”;第三个长周期从1897年以后，是“电气、化学和汽车时期”。在每个长周期中仍有中等创新所引起的波动，这就形成若干个中周期。在每个中周期中还有小创新所引起的波动，形成若干个短周期。四、经济周期理论

(一)古典经济周期理论

1.纯货币周期理论该理论认为，经济周期是一种纯货币现象，经济周期性波动主要是由于金融体系中信用规律性扩张和收缩的交替进行所造成的。上一页下一页返回第一节经济周期理论此理论的早期代表人物为霍特里，后期的代表人物为弗里德曼，他们认为经济周期乃是“一种纯货币现象”，即经济周期之所以会发生，“货币信用”是唯一具有允分理由的原因。避免经济周期波动的前提条件是使货币流动稳定，但这个条件很不容易达到，因为现代货币与作用体系本来就是不稳定的。周期的高涨阶段是由信用扩张引起的。信用的扩张，则源于银行放宽了对客户的贷款条件。扩张的主要工具是降低贴现率、辅之以延长贷款期限，不严格审查客户借入资金的用途等方式。上一页下一页返回第一节经济周期理论2.消费不足论该理论将经济萧条产生的原因归根为消费不足，这是一种历史悠久的理论，其最早的代表人物当推英国经济学家马尔萨斯和法国经济学家西斯蒙第。到了近代，对消费不足理论科学地加以重新整理并提出创见的，当首推英国经济学家霍布森。其次，还有美国的福斯特和卡钦斯以及德国的埃米耳·莱德勒。凯恩斯自己并不是消费不足论的倡导者，但他对于储蓄行为所具有的通货收缩特征却极为重视。他在《通论》里借助于“消费倾向”的概念，创造了一个工具，在某种意义上其实与消费不足论的含义殊途同归。上一页下一页返回第一节经济周期理论

消费不足论有许多不同的理论，不容易加以概括。就是“消费不足”本身也不是一个充分确定的概念，其间包括许多不同的现象。3.有效需求不足论有效需求不足论是由凯恩斯提出来的。20世纪30年代西方经济大危机的现实使得萨伊定律破产了，凯恩斯在批判萨伊定律的基础上，认为资本主义经济也会有经济危机，其原因就在于有效需求不足，包括投资需求不足和消费需求不足。上一页下一页返回第一节经济周期理论

凯恩斯认为有效需求不足的原因是由三个基本心理规律决定的。①边际消费倾向递减。凯恩斯认为因为人们有大生喜好储蓄的习惯，从而边际消费倾向会随着收入的增加而发生递减，这必然会引起消费需求的不足。②资本边际效率递减。所谓资本边际效率递减规律是指人们预期从投资中获得的利润率(即预期利润率)将因增添的资产设备成本提高和生产出来的资本数量扩大而趋于下降。凯恩斯认为随着资本的不断增加，资本边际收入同样会出现下降趋势，因此资本边际效率的递减会极大地抑制企业投资的积极性，从而会造成投资需求的不足。③流动性偏好，又称灵活偏好。灵活偏好规律是指人们愿意保持更多的货币，而不愿意保持其他资本形态的心理规律。上一页下一页返回第一节经济周期理论凯恩斯认为，灵活偏好是对消费不足和投资不足的反映，具体而言是由以下的动机决定的:①交易动机。指为了日常生活的方便所产生的持有货币的愿望。②谨慎动机。指应付各种不测所产生的持有现金的愿望③投机动机。指由于利息率的前途不确定，人们愿意持有现金寻找更好的获利机会。这三种动机，尤其是谨慎动机，说明了面对诸多不确定性时，人们通常不敢轻易使用自己的存款。凯恩斯以他内在逻辑一致的三大心理规律，对经济危机作了全新的说明，并在此基础上形成摆脱危机、走出萧条的全新思路。上一页下一页返回第一节经济周期理论4.投资过度论投资过度论从投资的角度分析经济周期的形成。其中心论点是“生产资料或资本品工业，跟生产消费品工业对照下，有了过度的发展”。也就是说，资本品工业受到经济周期的影响，远比日常消费品工业更为严重，资本品生产的波动比日常消费品生产猛烈得多。鉴于对引起投资原因解释的不同，投资过度理论又可以分为两派。第一派认为，是由于在某种信用机构(银行体系)形式下活动的货币力量引起了投资过度，该理论被称为货币投资过度理论。其认为，经济周期还不只是一个纯货币现象，而且通过货币因素造成了生产结构的失调，结果使繁荣趋于崩溃。上一页下一页返回第一节经济周期理论

第二派认为，是属于生产范围内的那些因素，非货币因素引起了投资过度，该理论被称为非货币投资过度理论。非货币投资过度理论与货币投资过度理论之间的最大差别，很明显就在于是什么原因引起了投资过度。非货币投资过度理论在理论上并不以货币为依据，他们虽提到货币力量，但把它放到了从属的、被动的地位。他们所看重的是属于生产范围内的那些因素，也就是为新投资提供机会的那些环境。该理论所描述的扩张过程，跟货币投资过度学派的论调大致相同。投资活动的恢复，产生了收益和购买力。这就促进了投资，经济从而迅速进入繁荣阶段。繁荣阶段并不能无止境地继续下去，它必然要走向崩溃和向下转折。但非货币投资过度学派在经济周期理论方面的最大贡献正是繁荣走向崩溃这一转折过程的解释。上一页下一页返回第一节经济周期理论5.创新周期理论奥地利经济学家熊彼特用创新来解释社会的发展，即把创新作为社会前进的动力，由此出发。他也用创新来解释经济周期，说明经济中周期性波动根源于创新。熊彼特把创新一词定义为“新的生产函数的建立”，即“企业家对生产要素的新的组合”。它包括以下五种情况:①引入一种新产品或提供一种新产品之新的质量;②采用一种新的生产方法或新的技术;③开辟一个新市场;④获得一种原料或半成品的新的供给来源;⑤实行一种新的企业组织形式。所以，创新与技术上的新发明不是一回事，一般的企业经理不是企业家，只有那些富有冒险精神，勇于率先把创新活动付诸实践的创新者才是在竟争市场中赚得利润的企业家。上一页下一页返回第一节经济周期理论熊彼特还指出，推动资本主义生产周期性的循环往复的上下波动向前发展的创新是多种多样千变万化的。但是创新周期理论也蕴涵着非常严重的理论缺陷，因为创新理论固然可以比较容易解释经济繁荣现象，但是很难解释经济大规模衰退现象，20世纪30年代的西方经济大危机显然是创新周期理论所不能满意解释的，就算是创新动力衰退了，那最多会使得经济陷人熊彼特所说的增长停滞的稳定状态之中，根本不会让经济陷人国民生产减少一半的地步。上一页下一页返回第一节经济周期理论6.太阳黑子理论太阳黑子理论把经济的周期性波动归因于太阳黑子的周期性变化。因为据说太阳黑子的周期性变化会影响气候的周期变化，而这又会影响农业收成，而农业收成的丰歉又会影响整个经济。太阳黑子的出现是有规律的，大约每10年出现一次，因而经济周期大约也是每10年一次。该理论由英国经济学家威廉·杰文斯(W.S.Jevons)于1875年提出的。上一页下一页返回第一节经济周期理论这种理论认为，太阳黑子的活动对农业生产影响非常大，而农业的生产状况又会影响工业及整个经济。太阳黑子的周期性决定了经济的周期。具体来说，太阳黑子活动频繁就使农业生产减产，农业的减产又影响到工业、商业、工资、购买力、投资等方面，从而引起整个经济萧条。相反，太阳黑子活动的减少则使农业丰收，整个经济繁荣。他们用长期中太阳黑子活动周期与经济周期基本吻合的资料来证明这种理论。现代经济学家认为，太阳黑子对农业的影响是非常有限的，而农业生产对整个经济的影响更是非常有限的，因此，这种理论难以成立。上一页下一页返回第一节经济周期理论(二)现代经济周期理论1.资本存量调整理论这是20世纪30年代出现、第二次世界大战后广泛流传的一种周期理论。挪威经济学家R.弗里希(1895-1973)的《动态经济学中的扩散问题和冲击问题》(1933)一文可视为这一理论的先驱者。它的主要倡导者有美国的P.萨缪尔森、A.汉森、R.M.古德温、J.S.杜森伯里(1918-)，英国的R.F.哈罗德(RoyForhesHarrod,1900-1978)、N.卡尔多，瑞典E.伦德堡(1907-)，荷J.丁伯根(1903-1994)等。英国J.R.希克斯(1904-1989)的《经济周期理论》(1950)则是综合各家之说而又自成一体，是用比较通俗的形式系统地阐述这一理论的重要代表作之一。上一页下一页返回第一节经济周期理论它们一般包括如下一些共同的基本论点:①吸取凯恩斯的“有效需求说”。②投资支出的变动是决定经济波动之关键性因素。③用“乘数原理”与“加速度原理”的相互作用、自我加强，来解释国民收入之累积性的上下波动。凯恩斯主义者的经济周期理论(资本存量调整理论)是以凯恩斯的就业理论为基础发展起来的在西方经济学界广泛发展的一种经济周期理论，其特点是:①认为一个国家一定时期的生产和就业决定于货币总支出，即决定于私人和政府的消费支出与投资支出，而投资支出的波动又是影响经济周期各阶段的决定性因素。上一页下一页返回第一节经济周期理论②这一理论是从乘数原理和加速度原理的相互作用来解释资本主义社会经济的循环波动。③在分析方法上则是把凯恩斯的宏观静态均衡理论发展为宏观动态经济体系。投资乘数理论是用来说明投资的变动将如何引起国民收入的变动，加速度原理是说明国民收入的变动将如何引起投资的变动。西方经济学家认为，凯恩斯只注意到了乘数的作用，而没有注意到加速度的作用，这是不全面的，只有把两者结合起来，才能说明收入、消费与投资之间的关系。上一页下一页返回第一节经济周期理论因此他们主张把乘数与加速度原理的作用结合起来进行考察，美国经济学家汉森和萨缪尔森建立了一个模型来说明。这一模型实际上是引入时间因素的国民收入决定模型，即国民收入决定理论的动态化。在封闭经济中，国民收入()由消费()、投资()及政府支出()构成，这样就有下式

(8.1)消费由边际消费倾向(c)与前期的国民收入水平决定，其中边际消费倾向(c)为一不变的常数，所以

(8.2)上一页下一页返回第一节经济周期理论

投资由消费增加量与加速数(a)决定，也就是由国民收入和加速数决定，所以

(8.3)

设政府支出为一常数‘，把式(8.2)、式(8.3)和‘代入式(8.1)得到

(8.4)

乘数原理说明了投资变动对国民收入变动的影响。投资变动给国民收入带来的影响，要比投资变动更大，这种变动往往是投资变动的倍数，而加速度原理要说明国民收入变动对投资变动的影响，国民收入的变动能够引起数倍投资的变动。上一页下一页返回第一节经济周期理论

与加速原理相互作用引起经济周期的具体过程是投资增加因为乘数效应引起产量的更大增加，产量的更大增加又引起投资的更大增加，这样，经济就会出现繁荣。然而，产量达到一定水平后由于社会需求与资源的限制无法再增加，这时就会由于加速原理的作用使投资减少，投资的减少又会由于乘数的作用使产量继续减少，两者的共同作用又会使经济进入萧条。萧条持续一定时期后由于产量回升又使投资增加、产量再增加，从而使经济进入另一次繁荣。乘数--加速原理表明国内生产总值的变化会通过加速度对投资产生加速作用，而投资的变化又会通过投资乘数使国内生产总值成倍变化，加速和投资乘数的这种交织作用便导致国内生产总值周而复始地上下波动。上一页下一页返回第一节经济周期理论2.希克斯经济周期理论

1950年英国经济学家约翰·理查德·希克斯(JohnRichardHicks)在《经济周期理论》(AContrihutiontotheTheoryoftheTrade(;ycle)一书中提出，运用乘数和加速原理研究经济周期的理论，被称为希克斯经济周期理论。希克斯认为，从历史上看，经济物品和劳务实际产量的波动表现为一种沿增长或趋于上升路线的上下运动状态。其波动的高涨阶段和低潮阶段是由乘数和加速原理结合的作用决定的。上一页下一页返回第一节经济周期理论

这种理论认为，由于加速的作用，产量(收入)的增长会引起投资的加速度增加，又由于乘数的作用，投资的增长又引起产量和收入量按某一倍数增长，从而使生产能力迅速扩张。其扩张幅度受周期上限限制。周期上限取决于社会已经达到的技术水平和一切生产资源可被利用的限度。当扩张达到周期上限时，就会转向经济收缩。收缩时，由于加速的作用，投资的下降又会引起产量和收入量按照某一倍数下降。其下降幅度受周期下限的限制。下限取决于总投资的特点和加速原理作用的局限性。当下降到周期下限时，经济又开始回升。希克斯根据对过去一个半世纪经济发展史的研究，认为在这一长时期内显现出一种有规则的7~10年的周期性波动，并以经济增长为背景。上一页下一页返回第一节经济周期理论

希克斯把每个周期分成四个阶段，且将其作为对经济周期全过程的描述。第一阶段是上升阶段，即复苏阶段，也就是从经济开始复苏到产量达到允分就业水平为止这一阶段。第二阶段是允分就业的繁荣阶段，这是产量沿着允分就业线增长的时期。希克斯认为允分就业线就是经济周期的上限。第三阶段是下降阶段，即衰退阶段，也就是由允分就业线开始下降，下降至最低限线为止。第四阶段是萧条阶段，这是产量沿最低限线爬行的时期。上一页下一页返回第一节经济周期理论

但是，在实践中要区分周期的四个阶段，或者说预测周期的波峰和波谷这些转折点，仍然是极其困难的，尽管经济学家们已经在运用复杂的统计模型来试图预测未来几个月或未来一两年的产量与就业量。这里只提醒注意衰退和萧条的区别。衰退按照马克思经济学的意思就是危机。衰退(危机)和萧条主要是程度上的差异。约瑟夫·E.斯蒂格利茨(JosephE.Stiglitz)在《经济学》中提出，有力的向上波动被称为繁荣，向下的波动被称为衰退，而严重的产量下降被称为萧条，20世纪30年代发生的萧条，由于其时间长和幅度大而被称为大萧条(TheGreatDepression)。进而认为衰退的标志是GDP至少连续两个季度下降，也就是说当GDP至少连续两个季度下降时，就说衰退已经发生了。GDP数据在每个季度结束时公布一次。上一页下一页返回第一节经济周期理论

希克斯经济周期模型所作扩展主要在于投资函数。他仍然认为，投资由自主投资和引致投资两部分所组成，但自主投资不是固定不变的，它按照一定的百分比g增加。之所以如此，原因是在现实生活中，随着人口的增加、地域的扩张和技术进步，自主投资呈增长趋势。所以，t年的自主投资为(1+g)t。引致投资仍是收入变动的函数，于是第t年的总投资函数为

(8.5)上一页下一页返回第一节经济周期理论

图8-2可以简要说明希克斯经济周期理论。AA线表示自主投资随时间推移而增加的路径。EE线是由自主投资决定的收入均衡的增长路径，它是由于自主投资增加而稳定增加的。BB线表示资源允分利用时最高产量的增长路径，即国民收入上限。CC线表明国民收入能下降的下限。假设经济初期处于a点，由于某种原因导致经济系统中自主投资增加。由于乘数和加速度相互作用，会使国民收入出现向上的变动，经济从a点上升到b点。那么，经济能从b点沿着BB线增长吗?希克斯认为，这是不可能的，原因是从a点到b点，经济的实际增长超过最高收入量的增长，这必然使得实际增长遇到上限的制约而放慢增长速度，即从ab转向b。意味着增长速度降低。上一页下一页返回第一节经济周期理论当国民收入增长速度放慢之后，引致投资相应地减少，从而进一步导致国民收入下降也就是说，由于国民收入不可能以比产量上限增长更快的速度持续增长下去，就注定了扩张必然结束，收缩必然随之而来。一旦收入下降，加速就在向下方起作用。由于收入变动为负数，所以引致投资下降。但在向下的波动中，负投资受到折旧数量的限制，即负投资最多不能超过资本存量的损耗。于是，在CC线加速度原理不起作用，收入水平的变动只与乘数有关，即国民收入只取决于自主投资。尽管在经济到达d点时，自主投资可能下降，但它为正值，并且总有一定的增长率。所以，自主投资推动着经济沿de增长。上一页下一页返回第一节经济周期理论随着时间的推移，一旦资本存量被消耗完，就需要进行新的重置，结果引致投资再度出现。自主投资在AA线上移动产生的收入增加引致的投资推动经济离开最低的增长下降，开始新一轮的扩张，从而形成经济周期。从以上关于经济周期理论的评述中，西方经济学家主要分析了一个经济体中可能引发经济周期现象的内在因素，当然在实际经济中，除了内因之外，很多的外部因素也能对经济造成重要影响，如自然灾害、矿产资源短缺、对外贸易衰退等，但是在理论探讨过程中，排除掉外部因素的干扰，可以相对容易地把握造成经济周期现象更为本质、更为内在的原因。上一页下一页返回第一节经济周期理论

在这六大经济周期理论中，可以发现西方经济学家主要是从货币、消费、投资等因素来理解经济周期现象的，但他们的意见显然并不统一，分歧相当严重，也缺乏一个明确简单的经济周期解释框架，可能是影响经济的因素太多了，很难用一个简单的理论来加以完全的概括。上一页返回下一页第二节经济增长理论一、经济增长问题经济增长(EconomicGrowth)通常是指在一个较长的时间跨度上，一个国家人均产出(或人均收入)水平的持续增加。较早的文献中也将一个国家的总产出(或总生产能力)作为考查对象。经济增长通常是指宏观经济增长，即一国在一定时期内产品量和服务量的增加。决定经济增长的直接因素包括:一是投资量。一般情况下，投资量与经济增长成正比。二是劳动量。在劳动者同生产资料数量、结构相适应的条件下，劳动者数量与经济增长成正比。三是生产率。生产率是指资源(包括人力、物力、财力)利用的效率。提高生产率也对经济增长直接作出贡献。下一页返回上一页第二节经济增长理论

三个因素对经济增长贡献的大小，在经济发展程度不同的国家或不同的阶段，是有差别的。一般来说，在经济比较发达的国家或阶段，生产率提高对经济增长的贡献较大。在经济比较落后的国家或阶段，资本投入和劳动投入增加对经济增长的贡献较大。经济增长与其他两个重要概念的区别。首先，与经济周期波动中产出的恢复性增长不同，经济增长在此处来说是一个长期概念，其实质是潜在国民产出的增加或经济系统生产能力的增长。其次，经济增长也不同于“经济发展”(EconomicDevelopment)。如果说经济增长是一个单纯的“量”的概念，那么经济发展就是一个比较复杂的“质”的概念，衡量的是一个国家以经济增长为基础的政治、社会、文化的综合发展。也就是说，经济增长是经济发展的“必要而非充分”条件。上一页下一页返回第二节经济增长理论二、经济增长模型自从萨缪尔森把经济学分为宏观经济学和微观经济学以来，经济增长理论发展迅速，各种经济增长模型应运而生，其中哈罗德一多马模型、新古典增长模型、新剑桥学派的增长模型在宏观经济学中占有突出地位。(一)哈罗德-多马模型

1.哈罗德模型的假设条件和基本方程哈罗德模型的假设前提是:①全社会只生产一种产品;②储蓄S是国民收入Y的函数，即S=sY，这里，、代表整个社会的储蓄比例，即储蓄在国民收入中所占的份额。上一页下一页返回第二节经济增长理论③生产过程中只用两种生产要素，即劳动L和资本K;④劳动力按照一个不变的比率增长;⑤不存在技术进步，也不存在资本折旧的问题;⑥生产规模报酬不变，即生产一单位产品所需要的资本和劳动数量都是固定不变的。哈罗德认为，一个社会的资本(存量)和该社会的总产量或实际国民收入之间，存在着一定的比例，这一比例称为资本一产量比，以v来表示。若K和Y分别代表资本和产量(或国民收入)，则有

K=vY(8.6)上一页下一页返回第二节经济增长理论随着社会资本的增长，该社会的产量也增长，假设二者的产量增长量依次为△K和△Y。两者之比被称为边际资本一产量比。如果原有的资本一产量比等于边际资本一产量比，那么有△K=v△Y(8.7)

由于假设不存在折旧，资本增量△K因而全部来源于新的投资，即△K=I，因此公式ΔK=vΔY可以写成

I=Vδy(8.8)

另一方面，从假设(2)知道

S=sY(8.9)上一页下一页返回第二节经济增长理论按照凯恩斯的理论，只有当I=S时，也就是只有当投资等于储蓄时，经济活动才能达到均衡状态。哈罗德以凯恩斯提出的这个均衡条件为基础，进一步提出，在经济增长过程中，同样只有实现了I=S这一条件，经济才能实现均衡增长。根据式(8.8)，可以得到

vΔY=sY

或

ΔY÷Y=s÷v(8.10)

式(8.10)即为哈罗德模型的基本方程。它表明，要实现均衡的经济增长，国民收入增长率就必须等于社会储蓄倾向与资本-产量比。上一页下一页返回第二节经济增长理论2.有保证的增长率如果上述基本方程中的，:是资本的实际变化量与国民收入的实际变化量的比率，那么在一定的储蓄比例下，由此而导出的国民收入增长率称为实际增长率，用GA表示。于是，式(8.10)可写为

GA=s÷v(8.11)根据哈罗德的说法，要进行动态理论探讨，重要的是考虑企业家的预期和企业家是否合乎意愿等心理因素。如果考虑到这些因素，情况就会有所不同。上一页下一页返回第二节经济增长理论

若把资本一产量比理解为企业家意愿中所需要的资本一产量比，用vr表示，这里的收入增长率是与企业家所需的资本一产量比vr适合的收入增长率，它是企业家合意的收入增长率，哈罗德把它称为“有保证的增长率”，用认表示，那么基本方程即可写为

GW=s÷vr(8.12)

根据式(8.11)有

GAv=s(8.13)

根据式(8.12)有

Gwvr=s(8.14)上一页下一页返回第二节经济增长理论

于是得到

GAV=s=GWVr(8.15)

式(8.15)表明，如果现实经济活动中出现的实际增长率GA等于企业家的合意增长率，即有保证的增长率GW，那么实际资本一产量比，夕就必然等于企业家合意的资本一产量比Vr。或者说，如果国民收入按照GW比率增长，那么与实际产量或者实际收入的增长相联系的实际资本增量就会等于企业家合意的资本增量。由于在资本主义国家的积累或资本增量取决于企业家的意愿，所以只要国民收入按照GW增长，就会使企业家保持“愿意进一步实现类似增长”的心理状态，从而使国民收入年复一年地按照GW增长下去。由此，哈罗德才把它称为“有保证的增长率”。这里的有保证是指“由于资本家满意而得到的保证”。上一页下一页返回第二节经济增长理论3.存在问题和稳定性问题关于哈罗德模型的上述讨论遇到了两个不容易解决的问题。第一个问题是经济沿着均衡途径增长的可能性是否存在，或者说，就具体的经济活动来说，是否存在一条均衡增长途径。这个问题又被称为“存在问题”。由于实际增长率是许多各不相同的决策者的预期、监测和外部环境等多种因素作用的结果，因此人们没有理由期望经济活动实际上一定会长期持久地按照“有保证的增长率”增长下去。还应该考虑就业水平这一因素，以说明实际增长率与劳动力增长率之间的关系。要实现劳动力的允分就业，国民收入的增长率必须等于劳动力的增长率。简言之，按照哈罗德的说法，首先，国民收入要实现均衡增长就必须等于GW。上一页下一页返回第二节经济增长理论

其次，要实现允分就业的均衡增长，就必须满足

GA=GW=s÷v=s÷vr=n=GN(8.16)

式中，n为一国的人口增长率。根据上述分析可知，哈罗德模型中所提到的有保证的增值率等于实际增长率的经济均衡稳定增长的条件，在现实生活中几乎是难以达到的。如果要实现这样的增长，就类似于在刀尖上行走一样，稍有不慎重就会偏离均衡增长的轨道，所以，这种增长也称为“刃锋式增长”(Knife-edge)。

(二)新古典增长模型部分学者认为哈罗德的结论过于悲观，而且也不符合战后资本主义发展的事实。上一页下一页返回第二节经济增长理论第二次世界大战后西方各国的发展经验表明，各国的国民收入虽然经常处于波动之中，然而却还没有出现过哈罗德所指出的那种大起大落的状态。为了改变这一情况，一些西方学者在20世纪50年代提出了不同的增长模型。其中以美国著名的经济学家索洛提出的新古典增长模型最为有名。1.新古典增长模型的假定条件和资本与产出的关系新古典增长模型的基本假定包括:①社会储蓄函数S=sY，式中，、是作为参数的储蓄率;②劳动力按照一个不变的比率;:增长;③生产的规模报酬不变。上一页下一页返回第二节经济增长理论在假定生产规模报酬不变的情况下，暂时不考虑技术进步，并假定全部人口都参与生产(即劳动力数量等于人口总数)，可将经济中的生产函数表示为人均的形式

y=f(k)(8.17)

式中，y为人均产量，k为人均资本，图8-3表示了人均生产函数的图形。从图8-3中可以看出，随着每个工人拥有资本量的上升，即k值的增加，每个工人的产量也增加，但由于报酬递减规律，人均产量增加的速度是递减的。在增长率分解式中，在假定②和不考虑技术进步的条件下，产出增长率就唯一地由资本增长率来解释。下面具体考察资本与产量的关系。上一页下一页返回第二节经济增长理论

一般情况下，资本增长由储蓄(或投资)决定，而储蓄图8-3人均生产函数曲线又依赖收人，收人或产量又要视资本而定。于是，资本、产量和储蓄(投资)之间建立了一个如图8-4所示的相互依赖体系。在该体系中，资本对产出的影响可由人均生产函数或图8-3来描述。资本存量变化对资本存量的影响是明显的和直观的，无须进一步说明。产出对储蓄的影响可以用储蓄函数来描述。因此，在上述体系中需着重说明储蓄对资本存量变化的影响。

2.新古典增长模型的基本方程在一个只包括家庭部门和企业部门的简单模型中，经济的均衡为

I=S(8.18)上一页下一页返回第二节经济增长理论

即投资或资本存量的增加等于储蓄，资本存量的变化等于投资减去折旧。当资本存量为K时，假定折旧是资本存量K的一个固定比率δ(0<δ<1)，则资本存量的变化△K为

ΔK=I-δk(8.19)

根据I=S=sY，式(8.19)可写为

ΔK=sY-δK(8.20)

式(8.20)两边同时除以劳动数量N，有

ΔK÷N=sY÷N-δK÷N(8.21)

另一方面，注意到k=K/N，于是k的增长率可写为

Δk/k=ΔK/K-△N/N=ΔK/K-n上一页下一页返回第二节经济增长理论

最后一个等式用到了△N/N=n。于是有

ΔK=(Δk/k)K+nK

上式两端同时除以N，则有

ΔK/N=Δk+nk

将上面两式合并，则有

Δk=sy-(n+δ)k(8.22)

式(8.18~8.22)是新古典增长模型的基本方程。这一关系式表明，人均资本的增加等于人均储蓄sy减去(n+δ)k项。(n+δ)k项可以这样来理解:劳动力的增长率为n，一定量的人均储蓄必须用于装备新工人，每个工人占有的资本为k，这一用途的储蓄为nk。上一页下一页返回第二节经济增长理论

另一方面，一定量的储蓄必须用于替换折旧资本，这一用途的储蓄为δk，总计为(n+δ)k的人均储蓄被称为资本的广化。人均储蓄超过(n+δ)k的部分则导致了人均资本k的上升，即Δk>0，这被称为资本的深化。因此，新古典增长模型的基本方程可以表述为资本深化=人均储蓄-资本广化

3.稳态分析在新古典增长模型中，所谓稳态指的是一种长期均衡的状态。在稳态时，人均资本达到均衡值并维持在均衡水平不变，在忽略了技术变化的条件下，人均产量也达到稳定状态。因此，在稳态之下，k和J达到一个持久性的水平。上一页下一页返回第二节经济增长理论

根据上述定义，要实现稳态，即Δk=0，则人均储蓄必须正好等于资本的广化。换句话说，新古典增长理论中的稳态的条件是

sy=(n+δ)k(8.23)需要注意的是，稳态虽然意味着J和k值的固定，但总产量和资本存量都在增长。实际上，在稳态中，总产量和总的资本存量均与劳动力的增长率相等，即均为n。理解这一点，只需注意到劳动人口以n速度增长，因此，由于k=K/N固定，所以资本存量K必须与劳动力按同比率n增长。又由于y=Y/N，且在稳态时J固定，因此总产量Y也必须按比率n增长。总之，在新古典增长理论的框架内，稳态意味着

ΔY/Y=ΔN/N=ΔK/K=n(8.24)新古典增长模型的稳态可以用图8-5来分析。上一页下一页返回第二节经济增长理论

在图8-5中sf(k)线为人均储蓄线。由于储蓄率介于0和1之间，故人均储蓄曲线与人均生产函数曲线具有同样形状，且位于生产函数的下方在这一坐标系中，通过原点且斜率为(n+δ)的直线表示资本的广化，即(n+δ)k项。根据以上分析，在稳态时，有sy=(n+δ)k,因此图(8-5)中(n+δ)k线和sf(k)线必定相交。交点A对应的人均资本为kA，人均产量为下yA，这时人均储蓄恰好等于资本广化的需要，即syA=(n+δ)kA，或者说，人均储蓄恰好能够为不断增长的人口提供资本(设备)和替换折旧资本而不会引起人均资本的变化。上一页下一页返回第二节经济增长理论

在点A以左，sf(k)曲线比(n+δ)k线高，这表明储蓄高于资本广化的需要。结果，当经济运行在A点左侧时，就存在着资本深化。资本深化意味着每个工人占有的资本存量上升，即Δk>0。因此，在A点以左，经济中的人均资本k有上升的趋势，如横轴上的箭头所示。随着时间的推移，k向kA逼近，最终用于资本广化所需的资本数量增加到这样一点，即k。以后，情况正好相反，人均储蓄不能满足资本广化的需要，这时有△k<0。所以，在A点以右，人均资本k有下降的趋势，如图8-5中横轴上的箭头所示。考虑经济在向稳态过渡的时期里经济增长的情况。当经济处于资本深化的阶段时，y和k会逐步上升。就是说Y/N和K/N向其稳态值接近。上一页下一页返回第二节经济增长理论

如果Y/N上升，则Y就会增长得比N快。因而，ΔY/Y>ΔN/N=n。这表明，在资本深化阶段，产量增长率高于其稳态值。这意味着，在其他条件相同的情况下，资本贫乏的国家的增长快于资本允裕的国家。随着资本存量的深化，即k接近于kA,增值率会慢下来。同样的道理，如果资本富裕国家的人均资本下降时(即k大于kA且向kA逼近时)，那么产量的增长率就会降低到n以下。以上的论述表明，当经济偏离稳定状态时，不管人均资本过多还是过少，都存在着某种力量使其恢复到长期的均衡。这表明，新古典增长理论展示了一个稳定的动态增长过程。

4.储蓄率的增加

图8-6显示了储蓄率的增加是如何影响产量增长的。上一页下一页返回第二节经济增长理论

在图8-6中，经济最初定位于C点的稳态均衡。现在假定人们想增加储蓄，这使储蓄曲线上移至s'f(k)的位置，这时新的稳态为C'。比较C点和C'点可知，储蓄率的增加提高了稳态的人均资本和人均产量。对于从C点到C’的转变，这里需要指出:第一，从短期看，更高的储蓄率也导致了总产量和人均产量增长率的增加，这可以从人均资本从初始稳态的k0上升到新的稳态k’的事实中看出。因为增加人均资本的唯一途径是资本存量比劳动力更快地增长，进而又引起产量的更快增长。第二，由于C点和C’点都是稳态，按照对稳态的分析，稳态中的产量增长率是独立于储蓄率的。从长期看，随着资本积累，增长率逐渐降低，最终又回落到人口增长的水平，图8-7概括了以上的分析。上一页下一页返回第二节经济增长理论

图8-7反映了人均产出和增长率随时间变化的轨迹。

图8-7(a)显示了人均收人的时间路径。即储蓄率的上升导致了人均资本的上升，从而增加人均产量，直到达到新的稳态为止。图8-7(b)则显示了产量增长率的时间路径储蓄率的增加导致资本积累，从而带动了产量一个暂时性的较高增长。但随着资本积累，产量的增长最终回落到人口增长率的水平上。

5.人口增长新古典增长理论虽然假定劳动力按一个不变的比率n增长，但当把n作为参数时，就可以说明人口增长对产量增长的影响，如图8-8所示。上一页下一页返回第二节经济增长理论

在图8-8中，经济最初位于A点的稳态均衡。现在假定人口增长率从n增加到n’，则图8-8中的(n+δ)k线便移动到(n'+δ)k线，这时，新的稳态均衡点为A’点。比较A点和A’点可知，人口增长率的增加降低了人均资本的稳态水平(从原来的k减少到k'，进而降低了人均产量的稳态水平。这是从新古典增长理论得出的又一重要结论。西方学者进一步指出，作为人口增长率上升所产生的人均产量下降正是许多发展中国家面临的问题。两个有着相同储蓄率的国家，若一个国家仅仅拥有人口增长率比另一个国家高，就可以有差别较大的人均收入水平。对人口增长进行比较静态分析的另一个重要结论是，人口增长率的上升增加了总产量的稳态增长率。理解这一结论的要点在于懂得稳态的真正含义，并且注意到A点和A’点都是稳态均衡点。上一页下一页返回第二节经济增长理论6.资本的黄金分割律水平通过上面的分析可知，储蓄率可以影响稳态的人均资本水平，而人均资本水平又决定了人均产量。从全社会的角度看，产出可用于消费和积累两个方面。在产出一定时，消费多了，积累就少了，反之亦然。因此，这里存在着一个如何处理积累和消费的关系问题。显然，对这个问题的回答取决于人们对经济发展目标的认识。很多西方学者认为，经济增长是一个长期的动态过程，因此，提高一个国家的人均消费水平是一个国家经济发展的根本目的。在这一认识下，经济学家费尔普斯于1961年找到了与人均消费最大化相联系的人均资本应满足的关系式，这一关系式被称为资本积累的黄金分割律。

图8-9为经济增长的黄金分割律图示。上一页下一页返回第二节经济增长理论上面的分析暗含着这样一个有意义的问题，即如果一个经济的发展目标是使稳态人均消费最大化，那么在技术和劳动增长率固定不变时，如何选择稳态人均资本量?对此，费尔普斯给出的结论是，若使稳态人均消费达到最大，稳态人均资本量的选择应使资本的边际产品等于劳动的增长率。这一结论被称为资本的黄金分割律。用方程来表示为

f'(k*)=n‘(8.25)(三)新剑桥学派的增长模型新剑桥学派的经济增长模型，也是在哈罗德一多马经济增长模型的基础上发展起来的，其主要倡导者是琼·罗宾逊、卡尔多和帕西内蒂。上一页下一页返回第二节经济增长理论新剑桥学派经济增长理论的一个主要特点是把经济增长问题同收入分配问题结合起来考察，一方面阐述如何通过收入分配的变化实现经济的稳定增长;另一方面说明在经济增长过程中收入分配变化的趋势。琼·罗宾逊和卡尔多是经济增长理论的奠基者，1956年，他们分别在自己的著作和文章中提出了各自的经济增长模型。1.卡尔多的经济增长模型在卡尔多的经济增长模型中，经济增长速度和收入分配是具有相互内在联系的范畴。卡尔多认为，既然社会的收入是在各个阶层之间分配的，其中每一个阶层都有自己固定不变的储蓄倾向，那么，收入分配中利润和工资的比例关系就直接影响到整个社会的储蓄水平，从而决定了积累率和经济增长速度。上一页下一页返回第二节经济增长理论另一方面，要达到一定的经济增长速度，就要有一定的积累率，从而也要有相应的收入分配之比例关系。因此，上述关系可以用下面一组方程来表示

Y=W+P(8.26)S=sPP+swW=I(8.27)

将Y=W+P变形为W=Y-P，代人S=sPP+sWW得

sPP+sW(Y-P)=I(8.28)

移项整理后，可得

P/Y=[1/(sP-sW)]I/Y-sW/(sP-sW)(8.29)上一页下一页返回第二节经济增长理论式中，Y为国民收人;W为工资总额(劳动者收人);P为利润总额(财产收人);S为储蓄总额;SW为工资总额中储蓄所占比例(劳动者的储蓄倾向);sP为利润总额中储蓄所占比例(财产所有者的储蓄倾向);I为投资总量。卡尔多经济增长模型表明，资本主义经济中经济增长问题和收人分