197山东财经大学成人高等教育期末考试 工程经济学复习资料

197山东财经大学成人高等教育期末考试工程经济学复习资料前言工程经济学作为连接工程技术与经济决策的桥梁学科，在现代工程项目管理与投资决策中扮演着至关重要的角色。本次复习资料旨在帮助各位同学系统梳理工程经济学的核心知识点，巩固理论基础，提升分析与解决实际工程经济问题的能力，以从容应对期末考试。资料内容力求贴合成人高等教育的学习特点，突出重点、解析难点，注重理论与应用的结合。第一章绪论1.1工程经济学的定义与研究对象工程经济学是运用经济学的理论和分析方法，研究工程技术方案的经济可行性，寻求技术与经济最佳结合的学科。其研究对象主要包括：工程项目的投资决策、技术方案的经济评价、资源的优化配置以及工程项目全寿命周期的经济分析等。简而言之，就是研究如何以最少的投入获得最大的产出，或者在给定投入下获得最佳效益。1.2工程经济学的核心原理工程经济学的核心原理是对技术方案的经济效益进行分析、计算和评价，其灵魂在于“比较”与“优选”。它强调在满足技术可行的前提下，通过定量与定性相结合的方法，对不同方案的经济合理性进行论证，从而为决策者提供科学依据。1.3学习工程经济学的意义对于工程技术人员和管理人员而言，掌握工程经济学知识有助于：*提高工程项目决策的科学性和准确性。*有效控制工程项目的投资、成本，提高经济效益。*在技术创新与改造中，权衡利弊，选择最优方案。*增强市场竞争能力，实现资源的高效利用。第二章资金的时间价值2.1资金时间价值的概念与实质资金的时间价值是指资金在不同时间点上具有不同的价值。今天的一元钱比未来的一元钱更值钱。其实质是资金在周转使用过程中，由于劳动者的劳动创造了新的价值，从而产生了增值。利息和利润是资金时间价值的两种表现形式。理解资金的时间价值是进行工程项目经济评价的基础。2.2现金流量与现金流量图*现金流量：指在一定时期内，投资项目实际收到或付出的现金。流入系统的称现金流入（CI），流出系统的称现金流出（CO），二者之差为净现金流量（NCF=CI-CO）。*现金流量图：是描述现金流量发生的时间和大小的图形。以横轴为时间轴，时间轴上的点称为时点，通常表示该年的年末（或年初，需注明）。箭头向上表示现金流入，向下表示现金流出，箭头旁注明金额。绘制现金流量图时，需要明确现金流量的三要素：大小、方向和发生时点。2.3资金时间价值的计算2.3.1基本概念*现值（P）：指资金发生在（或折算为）某一特定时间序列起点时的价值。*终值（F）：指资金发生在（或折算为）某一特定时间序列终点时的价值，也叫将来值。*年金（A）：指一定时期内，每隔相同时间间隔等额收付的系列款项。年金按收付时点不同，可分为普通年金（期末收付）、即付年金（期初收付）等，工程经济分析中常用普通年金。*计息期（n）：指计算利息的时间单位，通常以年为单位。*利率（i）：指一定时期内利息额与本金的比率，通常以百分数表示。2.3.2复利计算的基本公式工程经济分析中，通常采用复利计息。以下公式均基于复利。*一次支付终值公式：F=P(1+i)^n，系数记为（F/P,i,n）*一次支付现值公式：P=F(1+i)^(-n)，系数记为（P/F,i,n）*等额支付终值公式：F=A[(1+i)^n-1]/i，系数记为（F/A,i,n）*等额支付偿债基金公式：A=F[i/((1+i)^n-1)]，系数记为（A/F,i,n）*等额支付现值公式：P=A[(1+i)^n-1]/[i(1+i)^n]，系数记为（P/A,i,n）*等额支付资本回收公式：A=P[i(1+i)^n]/[(1+i)^n-1]，系数记为（A/P,i,n）这些公式是工程经济学的基石，务必理解其含义并能熟练运用。在计算时，要注意公式的适用条件和各符号的经济意义。2.3.3名义利率与实际利率当计息周期与利率周期不一致时，会产生名义利率与实际利率的区别。*名义利率（r）：指计息周期利率乘以一个利率周期内的计息周期数所得的利率周期利率。*实际利率（i）：指在利率周期内，考虑资金时间价值所计算出的实际利率。二者的换算公式为：i=(1+r/m)^m-1，其中m为一个利率周期内的计息次数。第三章工程项目经济评价指标与方法3.1经济评价指标的分类工程项目经济评价指标按是否考虑资金时间价值，可分为静态评价指标和动态评价指标。3.2静态评价指标静态评价指标不考虑资金的时间价值，计算简便，适用于对方案的初步评价或对短期投资项目的评价。*投资收益率（R）：指项目达到设计生产能力后正常年份的年净收益总额与项目总投资的比率。R=年净收益或年均净收益/总投资×100%。若R≥基准投资收益率，则方案可行。*静态投资回收期（Pt）：指在不考虑资金时间价值的条件下，以项目的净收益回收其全部投资所需要的时间。Pt=（累计净现金流量开始出现正值的年份数-1）+（上年累计净现金流量的绝对值/当年净现金流量）。若Pt≤基准投资回收期，则方案可行。*偿债备付率（DSCR）、利息备付率（ICR）：主要用于评价项目偿还债务的能力。3.3动态评价指标动态评价指标考虑资金的时间价值，更科学、全面，是项目经济评价的主要依据。*净现值（NPV）：指按设定的基准收益率（ic），将项目计算期内各年的净现金流量折算到建设期初的现值之和。NPV=Σ(CI-CO)t(1+ic)^(-t)（t从0到n）。若NPV≥0，则方案在经济上可行。NPV指标考虑了资金时间价值和项目整个计算期的经济状况，能直接以货币额表示项目的盈利水平。*净现值率（NPVR）：指项目净现值与项目总投资现值之比，用于衡量单位投资的获利能力，尤其适用于投资额不同的方案比较。*净年值（NAV）：指通过资金等值换算，将项目净现值分摊到计算期内各年的等额年值。NAV=NPV×(A/P,ic,n)。若NAV≥0，则方案可行。NAV指标适用于寿命期不同的方案比选。*内部收益率（IRR）：指使项目净现值为零时的折现率。即满足Σ(CI-CO)t(1+IRR)^(-t)=0（t从0到n）的IRR。若IRR≥ic，则方案在经济上可行。IRR反映了项目所占用资金的盈利率，其大小完全由项目本身的现金流量决定。*动态投资回收期（Pt'）：指在考虑资金时间价值的条件下，以项目的净收益回收其全部投资所需要的时间。其判别准则类似静态投资回收期。3.4方案比选方法*独立型方案：指方案间互不干扰、在经济上互不相关的方案，选择一个方案不影响其他方案的选择。独立方案的评价只需判断其自身的经济可行性，即采用上述评价指标判定各方案是否可行，可行则均可接受。*互斥型方案：指在若干备选方案中，选择其中一个方案则必须放弃其他所有方案。互斥方案的比选是工程经济评价的重点和难点。*寿命期相同的互斥方案比选：常用净现值法、净年值法、差额内部收益率法等。NPV最大且非负的方案为最优；NAV最大且非负的方案为最优；若ΔIRR≥ic，则投资大的方案优于投资小的方案。*寿命期不同的互斥方案比选：常用净年值法（NAV）和最小公倍数法（或研究期法）。净年值法最为简便，NAV最大且非负的方案为最优。第四章不确定性分析与风险分析4.1不确定性与风险的概念工程项目在其整个寿命周期内，由于各种难以预料的因素影响，其实际效果与预期效果可能存在差异，这种差异就是不确定性。风险是指由于不确定性的存在，导致项目实施后偏离预期目标的可能性及后果。不确定性分析与风险分析的目的是预测项目可能承担的风险，研究减轻不确定因素对项目影响的措施，提高项目经济评价的可靠性。4.2盈亏平衡分析盈亏平衡分析是在一定市场、生产能力及经营管理条件下，通过对产品产量、成本、利润相互关系的分析，找出项目盈利与亏损的临界点（盈亏平衡点BEP），以判断项目对市场需求变化适应能力的一种不确定性分析方法。*线性盈亏平衡分析：假设产量等于销量，总成本、销售收入与产量呈线性关系。*BEP（产量）=年固定成本/（单位产品售价-单位产品可变成本-单位产品销售税金及附加）*BEP（生产能力利用率）=BEP（产量）/设计生产能力×100%BEP越低，表明项目适应市场变化的能力越强，抗风险能力越强。4.3敏感性分析敏感性分析是通过分析、预测项目主要不确定因素的变化对项目评价指标（如NPV、IRR等）的影响程度，找出敏感因素，从而为项目决策提供预警。*基本步骤：确定分析指标->选择不确定因素->设定因素变化幅度->计算因素变动对指标的影响->确定敏感因素->综合评价，提出建议。*敏感因素是指其数值变动能显著影响评价指标的因素。可通过计算敏感度系数（评价指标变化率/因素变化率）或绘制敏感性分析图来判断。4.4概率分析（风险分析初步）概率分析是利用概率理论研究不确定因素和风险因素对项目经济评价指标影响的一种定量分析方法。通过预测各不确定因素发生的概率分布，计算项目经济评价指标的期望值、方差、标准差及累计概率等，以反映项目的风险程度。常用的方法有期望值法、决策树法等。第五章工程项目可行性研究与财务评价5.1可行性研究概述可行性研究是在项目投资决策前，对项目在技术、经济、工程、环境、社会等方面的可行性进行全面的调查研究和综合论证，为项目决策提供科学依据的一种系统分析方法。其基本工作程序包括投资机会研究、初步可行性研究、详细可行性研究和项目评估与决策。5.2财务评价的内容与步骤财务评价是在国家现行财税制度和价格体系下，从项目角度出发，计算项目范围内的财务效益和费用，分析项目的盈利能力、偿债能力和财务生存能力，据此判断项目在财务上的可行性。*主要内容：基础数据与参数的确定、财务效益与费用估算、编制财务报表、进行盈利能力分析、偿债能力分析和财务生存能力分析。*基本财务报表：现金流量表（项目投资、资本金、投资各方）、利润与利润分配表、财务计划现金流量表、资产负债表、借款还本付息计划表等。第六章价值工程6.1价值工程的基本概念价值工程（VE）是以提高产品或作业价值为目的，通过有组织的创造性工作，寻求用最低的寿命周期成本，可靠地实现使用者所需功能的一种管理技术。价值（V）=功能（F）/成本（C）。价值工程的核心是功能分析。6.2价值工程的工作程序与方法价值工程的工作程序一般分为准备阶段、分析阶段、创新阶段和实施阶段。*功能分析：是价值工程的核心环节，包括功能定义、功能整理和功能评价。通过功能分析，明确必要功能，消除不必要功能、过剩功能，补充不足功能，从而降低成本，提高价值。*方案创造与评价：在功能分析的基础上，提出实现必要功能的各种改进方案，然后对这些方案进行技术、经济、社会等方面的评价，选择最优方案。复习建议1.回归教材，夯实基础：本复习资料仅为要点梳理，教材是最根本的复习依据。2.理解概念，掌握公式