2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库带答案详解（综合卷）

2026年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库带答案详解（综合卷）1.关于普通股的表述错误的是（）

A.普通股一般具有表决权

B.普通股具有股权和债权双重属性

C.普通股的股利是变动的

D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票【答案】：B2.目前，我国托管资产的场内资产结算主要采用两种模式，包括（）和（）。

A.托管人结算模式；券商结算模式

B.共同对手方计算模式；逐笔清算模式

C.货银对付模式；交差交收模式

D.净额交收模式；全额交收模式【答案】：A3.下列关于股票的说法，错误的是()。

A.股票本身就具有价值

B.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股

C.股票的市场价格由股票的价值决定

D.股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征【答案】：A4.下列不属于我国短期融资券交易品种的是（）。

A.1个月

B.3个月

C.6个月

D.9个月【答案】：A5.关于同业拆借对金融市场的意义，说法错误的是（）。

A.拆借的资金一般用于缓解金融机构短期流动性紧张，弥补票据清算的差额

B.对资金拆入方来说，同业拆借市场的存在提高了金融机构的流动性风险

C.对资金拆出方来说，同业拆借市场的存在提高了金融机构的获利能力

D.同业拆借利率是衡量市场流动性的重要指标【答案】：B6.下列关于可赎回债券和可回售债券的论述中，正确的是（）。

A.回售条款降低了债券投资者的风险

B.可赎回条款是债券投资者的权利

C.与其他属性相同但没有回售条款的债券相比，可回售债券的利率更高

D.可赎回条款不利于债券发行人【答案】：A7.下列不属于基金利润来源中利息收入的是()。

A.买入返售金融资产收入

B.存款利息收入

C.债券利息收入

D.银行贷款利息收入【答案】：D8.关于债券发行主体，下列论述不正确的是（）。

A.政府债券的发行主体是政府

B.公司债券的发行主体是股份公司

C.政策性金融债券的发行主体是政府

D.金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构【答案】：C9.国家外汇管理局规定养老基金、保险基金、共同基金等类型的合格投资者，以及合格投资者发起设立的开放式中国基金的投资本金锁定期为（）。

A.3个月

B.6个月

C.9个月

D.1年【答案】：A10.（）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。

A.利率风险

B.信用风险

C.提前赎回风险

D.通货膨胀风险【答案】：C11.市场投资组合的特征不包括（）。

A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合

B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合

C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关

D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合【答案】：D12.货币市场工具不具有的特点是（）。

A.期限在1年以内（含1年）

B.流动性高

C.主要由机构投资者参与交易

D.无信用风险【答案】：D13.（）是指私募股权基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。

A.首次公开发行

B.管理层回购

C.二次出售

D.借壳上市【答案】：C14.申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括（）。

A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元

B.对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元

C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美元【答案】：D15.于被动投资指数复制和调整说法错误的是（）。

A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法

B.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递增，跟踪误差依次降低

C.根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法

D.编制指数时不用考虑各种费用，但是在复制指数时需要考虑各种成本。【答案】：B16.公司的主要财务报表不包括（）。

A.产品销售明细表

B.资产负债表

C.利润表

D.现金流量表【答案】：A17.下列关于交易所发行未上市投资品种估值方法错误的是（）。

A.首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值

B.首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按收入计量

C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值

D.非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV＝C＋（P－C）（Dl－Dr）／Dl【答案】：B18.()仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接参与管理和经营项目。

A.有限合伙人

B.普通合伙人

C.公司管理人

D.股东【答案】：A19.在组合投资理论中，有效投资组合是指（）。

A.可行投资组合集左边界上的任意可行组合

B.可行投资组合集内部任意可行组合

C.可行投资组合集右边界上的任意可行组合

D.在所有风险相同的投资组合中具有最高预期收益率的组合【答案】：D20.（）是上市公司向不特定对象公开募集股份的行为，是常用的增资方式。

A.IPO

B.增发

C.回购

D.分红【答案】：B21.下列关于利率互换合约，说法正确的是（）。

A.是同种货币资金的不同种类利率之间的交换合约

B.是同种货币资金的同种类利率之间的交换合约

C.是不同种货币资金的不同种类利率之间的交换合约

D.是不同种货币资金的同种类利率之间的交换合约【答案】：A22.当日申购的基金份额自下一个交易日起（）基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个交易日起（）基金的分配权益。

A.享有，不享有

B.不享有，不享有

C.享有，享有

D.不享有，享有【答案】：A23.流动性风险管理的主要措施不包括（）。

A.密切关注行业的周期性、市场竞争、价格、政策环境和个股的基本面变化，构造股票投资组合，分散其系统性风险

B.分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿

C.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期，关注投资组合内资产流动性结构和投资组合品种类型等因素的流动性匹配情况

D.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要【答案】：A24.以下关于有效市场的说法，错误的是（）。

A.弱有效市场，认为股价已反映了全部能从市场交易数据中得到的信息

B.半强有效市场，认为股价已反映了所有公开的信息

C.强有效市场，指股价已反映了全部与公司有关的信息，包括所有公开信息及内部信息

D.有效市场分为二种不同类型，即强有效市场和弱有效市场【答案】：D25.我国证券交易所的设立和解散，由（）决定。

A.国务院

B.中国人民银行

C.国家发展和改革委员会

D.证监会【答案】：A26.业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（）

A.夏普比率

B.平均收益率

C.Brinson模型

D.特雷诺比率【答案】：C27.下列关于半强有效市场公开信息包含的内容说法不正确的是（）。

A.公司的公开信息

B.经营方面的公开信息

C.经济方面的公开信息

D.内幕信息【答案】：D28.（）中，最为重要的角色就是做市商，因此也被称为做市商制度。

A.指令驱动

B.经纪业务

C.报价驱动

D.保证金交易【答案】：C29.（）被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。

A.首次公开上市

B.二次出售

C.借壳上市

D.管理层回购【答案】：A30.私募股权投资基金在完成投资项目之后，主要采取的退出机制包括（）等。

A.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ

B.Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ

C.Ⅰ，Ⅲ，Ⅳ

D.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ【答案】：D31.（）是指私募股权投资基金投资的企业运营失败，项目以破产而告终，被迫退出的一种形式。

A.二次出售

B.破产清算

C.管理层回购

D.买壳上市【答案】：B32.（）从事期货黄金交易。

A.上海黄金交易所

B.上海期货交易所

C.上海证券交易所

D.深证证券交易所【答案】：B33.我国证券交易所是在权益登记日（B股为最后交易日）的（）对该证券作除权、除息处理。

A.当日

B.前一交易日

C.次一交易日

D.后第7个交易日【答案】：C34.下列关于基金费用列支的说法，不正确的有（）。

A.在基金管理过程中发生的费用直接从基金财产中列支

B.基金管理费可从基金财产中列支

C.基金转换费可从基金财产中列支

D.销售服务费可从基金财产中列支【答案】：C35.SWIFT是（）的缩写。

A.环球市场间通信协会

B.环球银行间通信协会

C.环球银行间金融通信协会

D.环球银行间金融协会【答案】：C36.每股股票所代表的实际资产的价值是股票的()。

A.清算价值

B.账面价值

C.票面价值

D.内在价值【答案】：B37.（）反映的是单位销售收入反映的股价水平。

A.市净率

B.市盈率

C.市现率

D.市销率【答案】：D38.一般来说，其它条件相同的情况下，流动性较强的债券收益率（）。

A.较高

B.较低

C.无法判断

D.没有差异【答案】：B39.下列关于基金公司交易员的说法中，不正确的是（）。

A.交易员应及时在市场异动中作出决策

B.基金公司会对交易员进行定期评估与考核

C.交易员有责任向基金经理及时反馈市场信息

D.交易员应以对投资者有利的价格进行证券交易【答案】：A40.下列因素跟净资产收益率反向变动的是（）。

A.负债权益比

B.销售利润率

C.总资产周转天数

D.资产负债率【答案】：C41.债券回购（）和书面形式回购合同（包括同业中心交易系统生成的成交单、电报、电传、传真、合同书和信件等）构成回购交易的完整合同。

A.成交记录

B.委托单

C.主协议

D.交易指令【答案】：C42.下列关于资本资产定价模型的基本假定，说法错误是（）。

A.市场上存在大量投资者

B.存在交易费用及税金

C.所有投资者都是理性的

D.所有投资者都具有同样的信息【答案】：B43.到期收益率的影响因素主要有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.I、Ⅱ

D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】：D44.某零息债券到期时间为5年，它的麦考利久期（）

A.小于5年

B.无法确定

C.大于5年

D.等于5年【答案】：D45.为了实现决策人与执行人的分离，防止基金经理决策的随意性与道德风险，投资交易的实现应该做到()。

A.基金经理下达的投资指令应经风险控制部门审核，确认其合法、合规与完整后方可执行

B.基金经理直接向交易员下达投资指令，交易员才可执行交易

C.基金经理可直接进行交易，从而提高效率

D.基金经理下达的个股投资指令须征得研究员的认可【答案】：A46.国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于（）。

A.0.1%

B.0.01%

C.0.05%

D.0.03%【答案】：B47.（）是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的一种方法。

A.基金分类评价

B.基金交易所

C.基金风格评价

D.基金业绩评价【答案】：D48.关于股票收益互换，以下表述错误的是（）。

A.投资者无法通过股票收益互换进行风险管理

B.股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益互换

C.股票收益互换中，支付的金额与特定股票、指数等权益类标的表现挂钩

D.通常进行净额交收，不发生本金交换【答案】：A49.下列不属于货币市场工具的是（）。

A.银行回购协议

B.银行承兑汇票

C.短期国债

D.股票【答案】：D50.下列关于私募股权投资的表述，错误的是（）。

A.通常采用非公开募集的形式筹集资金

B.流动性好

C.起源于美国

D.对未上市公司的投资【答案】：B51.只能在交易所进行交易的衍生品合约是（）。

A.互换合约

B.期权合约

C.期货合约

D.远期合约【答案】：C52.下列对于同业拆借的说法中，正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】：C53.下列关于基金资产估值频率的说法中，错误的是（）。

A.基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常监管法规会规定一个最小的估值频率

B.对开放式基金来说，估值的时间通常与开放申购、赎回的时间不一致

C.目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值

D.封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值【答案】：B54.基金跨境活动的监管合作与协调制度的内容不包括（）。

A.保护客户资产

B.提供自发性协助

C.对证券投资基金管理人进行实地检査

D.相互提供信息【答案】：A55.下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是（）。

A.当无风险利率升高时，买方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之上升

B.对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高

C.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高

D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升【答案】：A56.公司外部资金的来源不包括（）。

A.发行公司股票

B.发行公司债券

C.公司留存收益

D.银行贷款【答案】：C57.收益率曲线转换过程中，出现长短期债券收益率基本相等，这样的曲线是（）。

A.水平收益曲线

B.正收益曲线

C.反转收益曲线

D.上升收益曲线【答案】：A58.绝对收益归因提供了考察（）的直观方式。

A.基金资产配置效果

B.证券和行业收益

C.基金投资组合分类选择

D.不同投资策略收益【答案】：B59.关于基金业绩归因，以下表述错误的是（）

A.绝对收益归因和相对收益归因可以同时运用

B.相对收益归因也适用于对指数基金的评价

C.混合型基金超额收益由资产配置决定

D.基金运作的各项费用对绝对收益有影响【答案】：C60.可转换债券的基本要素，包括（）

A.票面利率、转换价格、上市时间、转换比例

B.标的股票、票面利率、转换期限、赎回条款

C.回售条款、赎回条款、标的股票、发行方式

D.转换比例、赎回条款、担保条件、票面利率【答案】：B61.以下不属于债券基金主要的投资风险是（）。

A.利率风险

B.信用风险

C.提前赎回风险

D.汇率风险【答案】：D62.显性成本包括()

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】：B63.关于优先股、普通股和债券的表决权和收益分配权，以下表述正确的是（）。

A.债券是最后一个被偿还的，剩余资产在债券持有人中按比例分配

B.优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余财产的优先分配权

C.普通股不可以选举董事

D.优先股没有到期期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，相当于永久年金的债券，但其股息一般比债券利息要低一些【答案】：B64.投资者的投资境况和需求会随着时间而变化，因此有必要至少每（）对投资者的需求作一次重新的评估。

A.半年

B.年

C.两年

D.季度【答案】：B65.（）是指立即转换成股票的债券价值。

A.债券利率

B.转换比例

C.转换价值

D.转换价格【答案】：C66.()是用来衡量企业的短期偿债能力的比率。

A.流动性比率

B.财务杠杆比率

C.营运效率比率

D.盈利能力比率【答案】：A67.()是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。

A.购买资源

B.购买大宗商品

C.投资大宗商品衍生工具

D.投资大宗商品的结构化产品【答案】：B68.（）是反映债券违约风险的重要指标。

A.债券评级

B.采购经理人指数

C.标准普尔

D.债券违约指数【答案】：A69.上交所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价；深交所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。上述说法（）。

A.错误

B.部分错误

C.正确

D.部分正确【答案】：C70.关于基金管理人的基金资产估值工作，表述错误的是（）。

A.应该制定相应的制度，明确基金估值的原则和程序

B.建立健全估值决策体系

C.须与基金托管人使用相同的估值业务系统

D.根据投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性【答案】：C71.关于场内证券交易市场,以下描述不正确的是（）

A.场内证券交易市场是指在证券交易所内按照一定的时间、一定的规则集中买卖发行证券而形成的市场

B.为防范证券结算风险,我国证券交易所需提取证券结算风险基金

C.我国的会员制证券交易所是由若干会员组成的一种非营利性法人

D.我国的会员制证券交易所设会员大会、理事会和专门委员会【答案】：B72.申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件不包括（）。

A.申请人的财务稳健，资信良好，资产管理规摸、经营年限等符合中国证监会的规定

B.对基金管理公司而言，净资产不少于2亿元人民币

C.经营证券投资基金管理业务达2年以上

D.在最近一个季度末资产管理规模不少于300亿元人民币或等值外汇资产【答案】：D73.根据国家外汇管理局对合格境内机构投资者（QDII）的现行管理规定，以下说法错误的是（）。

A.境内机构投资者在境外投资时，应就每一笔资金的使用再次向国家外汇管理局提出申请

B.境内机构投资者应按规定向国家外汇管理局申请境外证券投资额度

C.境内机构投资者应在国家外汇管理局核准的境外证券投资额度内进行投资

D.境内机构投资者应当定期向国家外汇管理局报告额度使用和资金汇出入情况【答案】：A74.对股票投资组合进行相对收益归因分析，所用的方法是（）。

A.特雷诺比率法

B.詹森比率法

C.Brinson模型法

D.夏普比率法【答案】：C75.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系:由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数证券资产的收益之间都会存在一定的相关性这种说法（）。

A.正确

B.错误

C.部分正确

D.部分错误【答案】：A76.在进行境外投资时，基金管理人需要实时更新和掌握国外的最新监管要求，也要非常熟悉投资法规的规定，这是为了更好的限制以下哪类风险？（）

A.政治风险

B.投资研究风险

C.合规风险

D.税收风险【答案】：C77.货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（）天，平均剩余存续期不得超过（）天

A.100,240

B.100,180

C.120,180

D.120,240【答案】：D78.列关于货银对付的表述中，不正确的是（）。

A.其主要目的是为了简化操作手续

B.它又称款券两讫

C.它是指当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金

D.它可以规避交收违约风险【答案】：A79.下列免征营业税的收入有（）

A.金融机构买卖基金份额的差价收入

B.金融机构买卖基金的差价收入

C.基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入

D.基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入【答案】：C80.()指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。

A.美式期权

B.欧式期权

C.看涨期权

D.看跌期权【答案】：B81..信息比率计算公式与夏普比率类似，但引入了()的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。

A.平均无风险收益率

B.系统风险

C.业绩比较基准

D.市场平均收益率【答案】：C82.股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险，主要是()。

A.市场风险

B.信用风险

C.非系统性和系统性风险

D.购买力风险【答案】：C83.（）是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

A.股票的票面价值

B.股票的清算价值

C.股票的账面价值

D.股票的内在价值【答案】：B84.有保证债券根据（）不同，可分为抵押债券、质押债券和担保债券。

A.保证的形式

B.交易方式

C.计息与付息

D.按嵌入的条款分类【答案】：A85.净额清算又分为双边净额清算和（）。

A.多边净额清算

B.货银对付

C.单边净额清算

D.共同对手方净额清算【答案】：A86.国内外的私募股权投资机构类型不包括（）。

A.专业化的私募投资基金

B.具有政府背景的投资基金

C.大型企业的投资基金部门

D.小型企业的投资基金部门【答案】：D87.下列关于回购协议的表述，错误的是（）。

A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为

B.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主

C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天一级182天

D.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种【答案】：D88.下列关于衍生工具风险的论述中，错误的是（）。

A.因为交易对手无法按时付款或者按时交割会带来结算风险

B.我国沪深300指数价格走势会影响股指期货沪深300指数合约的价格走势

C.期货保证金为合约金额的5%,则可以控制20倍于所投资金额的合约资产

D.衍生工具中交易双方某方违约的风险属于流动性风险【答案】：D89.下列关于制定投资决策说明书的好处说法错误的是（）。

A.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标

B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人

C.有助于合理评估投资管理人的投资业绩

D.有助于投资管理人进一步对投资者保证收益的承诺【答案】：D90.现金流量表的作用不包括()。

A.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因

B.直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势

C.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况

D.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力【答案】：B91.不属于大额可转让定期存单的特点的是（）。

A.一般面额较大，且金额为整数

B.投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业

C.可以提前支取

D.不记名，可以在二级市场上转让【答案】：C92.保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在()。

A.3%～5%

B.3%～8%

C.5%～10%

D.10%～15%【答案】：C93.同业存款的替代性产品是（）。

A.大额可转让定期存单

B.同业存单

C.商业票据

D.同业拆借【答案】：B94.有关场内证券交易开盘价和收盘价，以下表述错误的是（）

A.按集合竞价产生开盘价后，未成交的买卖申报当天仍然有效

B.证券的开盘价通过集合竞价方式产生

C.沪深交易所对开盘价和收盘价确定的规则是一致的

D.集合竞价不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生【答案】：C95.下列关于衍生工具的论述，错误的是()

A.期权合约的卖方有权利但没有义务去执行合约

B.远期合约是非标准化合约，是由交易双方通过谈判后签署

C.所有的金融衍生工具都可以由远期合约、期货合约、期权合约和互换合约这四种基本的衍生工具构造出来

D.期货合约是标准化合约【答案】：A96.下列说法中，正确的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：A97.假设某基金在2008年12月31日的份额净值为1．4848元，2009年9月1日的份额净值为1.7886元，期间基金曾经在2009年2月28日每10份派息2.75元，那么这一阶段该基金的简单收益率为（）

A.38.98%

B.48.98%

C.105.42%

D.205.42%【答案】：A98.关于另类投资优缺点的叙述，错误的是（）。

A.大多数另类投资产品采取高杠杆模式运作，通过结合金融衍生产品进行运营

B.初创企业、房地产等交易活跃程度远低于交易所证券，难以形成可比价格

C.另类投资具有分散风险的作用

D.相比于包括股票和固定收益证券在内的传统投资产品而言，另类投资信息的透明度强【答案】：D99.下列行为属于QDII基金可以投资的是（）

A.购买不动产

B.购买贵重金属或代表贵重金属的凭证

C.购买实物商品

D.银行存款【答案】：D100.下列对不动产投资描述错误的是（）

A.指土地以及建筑物等土地定着物

B.强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性

C.商业是不动产中的主要类别

D.国内习惯上不区分不动产和房地产，二者常常互换使用【答案】：C101.（）要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。

A.特雷诺指数

B.夏普指数

C.詹森指数

D.风险指数【答案】：C102.以下关于基金资产估值，表述错误的是（）。

A.基金管理人进行基金估值，可参考估值小组的意见，但不能免除其估值责任

B.基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复核

C.基金托管人根据确认的基金份额净值计算申购赎回数额

D.基金管理人每个工作日对基金资产估值【答案】：C103.下列不属于目前常用的风险价值模型技术的是（）。

A.换元法

B.历史模拟法

C.参数法

D.蒙特卡洛法【答案】：A104.（）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。

A.利率风险

B.信用风险

C.提前赎回风险

D.通货膨胀风险【答案】：C105.财政部代表中央政府发行的债券，被称为（）。

A.国债

B.地方政府债券

C.公司债券

D.金融债券【答案】：A106.在1988～1991年，中国债券市场主要以（）为主。

A.柜台交易市场

B.交易所市场

C.银行间市场

D.场外市场【答案】：A107.与流动性比率一样，财务杠杆比率同样是分析企业偿债能力的风险指标。不同的是，财务杠杆比率衡量的是企业长期偿债能力。由于企业的长期负债与企业的资本结构即使用的财务杠杆有关，所以称为财务杠杆比率。常用的财务杠杆比率有（）等。

A.资产负债率

B.权益乘数和负债权益比

C.利息倍数

D.以上选项都对【答案】：D108.关于基金财务会计报告分析的目的，以下表述错误的是（）

A.评价基金未来的经营业绩及投资管理能力

B.为基金投资人的投资决策提供依据

C.通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况

D.预测基金未来的发展趋势【答案】：A109.关于法人结算原则，以下表述错误的是（）。

A.证券登记结算机构以结算参与机构为单位办理证券资金的结算

B.结算参与机构在中国结算公司深圳分公司可同时开立综合结算备付金账户和非担保结算备付金账户用于资金交收

C.结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户不包括基金账户

D.中国结算公司上海分公司的担保交收账户分为自营、客户、信用三类【答案】：C110.目前，托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括（）和（）。

A.托管人结算模式；券商结算模式

B.共同对手结算模式；逐笔清算模式

C.货银对付模式；净额交收模式

D.净额交收模式；全额交收模式【答案】：A111.衡量企业最大化股东财富能力的比率是（）。

A.资产收益率

B.资产负债率

C.净资产收益率

D.销售利润率【答案】：C112.以下属于公司权益类证券的是（）。

A.可转换债券

B.优先股股票

C.商业本票

D.公司存款【答案】：B113.（）指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。

A.多边净额结算

B.双边净额结算

C.超额净额结算

D.纯利净额结算【答案】：B114.短期政府债券的特点包括（）。

A.违约风险大

B.流动性弱

C.利息免税

D.收益高【答案】：C115.（）是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。

A.地产

B.写字楼

C.酒店

D.养老地产【答案】：A116.（）是由发行公司委托存券银行发行的。

A.全球存托凭证

B.美国存托凭证

C.无担保的存托凭证

D.有担保的存托凭证【答案】：D117.按回购期限划分，下列哪些属于我国在交易所挂牌的国债回购天数（）。

A.1、2、3、4、7、14天

B.1、2、3、5、14、20天

C.1、2、4、15、20、30天

D.1、2、7、28、91、180天【答案】：A118.在两个风险资产构成的投资组合中加入无风险资产，关于其可行投资组合集，说法错误的是（）。

A.风险最小的可行投资组合风险为零

B.可行投资组合集的上下沿为双曲线

C.可行投资组合集是一片区域

D.可行投资组合集的上下沿为射线【答案】：B119.股票作为投资的凭证，每一股份代表公司一定数量的（）。

A.资本

B.收益

C.所有权

D.红利【答案】：C120.某投资者A预测股票市场将下跌，于是卖出当月沪深300股指期货合约，准备指数下跌后买入期指，这种行为被称为()。

A.多头套保

B.空头投机

C.空头套保

D.多头投机【答案】：B121.关于跟踪误差，下列说法不正确的是()。

A.跟踪误差小，反映股票组合的跟踪偏离度小，风险低

B.是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离度的重要指标

C.复制误差、现金存留、各项费用、分红和交易冲击成本等会导致跟踪误差产生

D.一般仅适用于主动投资管理者的业绩考核【答案】：D122.在某基金公司的晨会上，投资经理A提到：“可以通过投资股票、债券、期货等来分散基金的非系统性风险，且也可一定程度上分散系统性风险。”投资经理B补充道：“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注。”关于两人的说法，下列表述正确的是（）。

A.两者均正确

B.A经理的说法错误，B经理的说法正确

C.A经理的说法正确，B经理的说法错误

D.两者均不正确【答案】：B123.下列关于风险调整后收益指标说法错误的是（）。

A.夏普比率旨在计算投资组合每承受一单位总风险，会产生多少的超额报酬

B.特雷诺比率在总风险的基础上对投资的收益风险进行调整

C.詹森a指数假定由CAPM模型得到的收益是已经经过风险调整后的理论预期收益

D.信息比率是通过业绩比较基准对相对收益率进行风险调整的分析指标【答案】：B124.()是专门投资于基金的基金产品。

A.LOF

B.ETF

C.FOF

D.QDII【答案】：C125.根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的（）的收益。

A.现金

B.现金等价物

C.现金及现金等价物

D.存款【答案】：C126.下列不属于QDⅡ基金禁止行为的是（）。

A.借入临时用途现金比例不超过基金资产净值的5%

B.购买贵金属或代表贵金属的凭证

C.购买实物商品

D.购买不动产和房地产抵押按揭【答案】：A127.下列不属于基金运作费的是（）。

A.审计费

B.律师费

C.开户费

D.过户费【答案】：D128.QDII投资者是（）。

A.合格境内机构投资者

B.合格境外机构投资者

C.合格境内个人投资者

D.合格境外个人投资者【答案】：A129.全国银行间市场买断式回购以（）。

A.净价交易、全价结算

B.净价交易、净价结算

C.全价交易、全价结算

D.全价交易，净价结算【答案】：A130.上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为()个月。

A.3

B.6

C.9

D.12【答案】：B131.短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券属于（）。

A.期货市场工具

B.资本市场工具

C.现货市场工具

D.货币市场工具【答案】：D132.以下交易采用净额结算方式的是()

A.股票买卖

B.私募债券转让

C.大宗交易

D.跨境ETF申购【答案】：A133.以下用于管理投资交易操纵风险的是()

A.建立交易对手信用评级制度

B.严格划分交易员权限，完善内部审核机制

C.密切关注基本面变化，构造组合进行分散化投资

D.分析投资组合持有人结构特征，关注投资者申赎意愿【答案】：B134.分级基金将基础份额结构化分为不同风险收益特征的子份额，以下不属于分级基金需要考虑的风险是（）。

A.极端情况下A类份额无法取得约定收益或损失本金的风险

B.利率风险

C.杠杆机制风险

D.汇率风险【答案】：D135.产权比率与权益乘数的关系是（）。

A.产权比率权益乘数＝1

B.权益乘数＝1/（1-产权比率）

C.权益乘数＝（1＋产权比率）/产权比率

D.权益乘数＝1＋产权比率【答案】：D136.采用被动投资策略的投资管理人()

A.时常预测市场证券,并根据时常走势调整股票组合

B.尝试利用基本面分析找出被高估或低估的股票

C.尽量减少不必要的交易成本

D.相信系统性跑赢市场是可能的【答案】：C137.（）是一个动态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。

A.资产负债表

B.利润表

C.现金流量表

D.所有者权益变动表【答案】：B138.衍生工具的()是未来买卖合约标的资产的价格。

A.约定价格

B.交割价格

C.交易价格

D.指数价格【答案】：B139.交易所上市交易的债券按（）估值。

A.第三方估值机构提供的当日估值净价

B.当日的开盘价

C.估值当日的结算价

D.采用估值技术【答案】：A140.（）指的是债券的平均到期时间，度量了债券投资者回收其全部本金和利息的平均时间。

A.凸性

B.麦考利久期

C.信用利差

D.利率期限结构【答案】：B141.另类投资的主要类型不包括（）。

A.另类资产

B.另类投资策略

C.公募基金

D.对冲基金【答案】：C142.债券投资也面临—系列风险。这些风险可以划分为（）大类。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】：D143.下列关于商业票据发行的说法错误的是（）。

A.商业票据的发行包括直接发行和间接发行两种

B.大多数资信好的公司采用间接发行方式

C.商业票据采用贴现发行的方式

D.货币市场利率越高，贴现率越高；发行主体资信越好，贴现率越低【答案】：B144.假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为105元，那么该区间资产回报率为（）。

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%【答案】：D145.关于预期损失，以下表述正确的是（）。

A.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值

B.预期损失是指在给定时间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最大损失

C.预期损失只是一个分位值，不能衡量最左侧灰色区域的风险情况

D.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最小损失【答案】：A146.目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括（）。

A.国家开发银行

B.中国工商银行

C.中国进出口银行

D.中国农业发展银行【答案】：B147.基金进行利润分配，会对基金份额净值和投资者利润产生的影响是（）。

A.基金份额净值下降，投资者利益会相应减少

B.基金份额净值不变，投资者利益也不会受影响

C.基金份额净值下降，但投资者利益不受影响

D.基金份额净值不变，但投资者利益会相应减少【答案】：C148.在理想交易中，投资者可以迅速地以决策时的基准价格完成一定数量的证券交易，且不存在()。

A.交易时间

B.交易成本

C.交易利润

D.交易价格【答案】：B149.根据《证券投资基金管理公司管理办法》的相关规定，中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件，下列说法错误的是（）。

A.为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚。

B.所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系。

C.实缴资本不少于5亿元人民币的等值可自由兑换货币

D.经国务院批准的中国证监会规定的其他条件【答案】：C150.（）是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度。

A.变现性

B.流动性

C.收益性

D.永久性【答案】：B151.关于实时处理交收和批量处理交收，以下表述错误的是（）

A.根据结算指令的处理方式，债券结算可以分为实时处理交收和批量处理交收

B.批量处理交收和实时处理交收都可以全额结算或净额结算方式进行交收

C.实时处理交收方式下，结算系统实时检查参与者券款情况，主要结算所需条件满足即可进行交收

D.实时处理交收对市场参与者的流动性要求相对较高【答案】：B152.债券投资管理中的免疫法，主要运用了（）。

A.流动性偏好理论

B.久期的特性

C.理论期限结构的特性

D.套利原理【答案】：B153.主动投资的目标不包括()。

A.缩小主动风险

B.缩小跟踪误差

C.提高信息比率

D.扩大主动收益【答案】：B154.以下不属于基金公司投资决策委员会职责的是（）。

A.确定不同管理级别的操作权限

B.制定投资组合的具体方案

C.审订公司投资管理制度的业务流程

D.对基金公司重大投资活动进行管理【答案】：B155.我国开放式基金每（）估值并于（）公告基金份额净值。

A.交易日次日

B.周次周

C.月当日

D.月次月【答案】：A156.按（）分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、零息债券等。

A.发行主体

B.偿还期限

C.计息方式

D.付息方式【答案】：C157.因为标准化的缘故，场内交易的回购协议对（）都有极其严格的规定。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】：C158.下列关于结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时的几个重要日期，说法错误的是（）。

A.中央政府债券、政策性金融债券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日是为该只债券的债权债务登记日后的第二个工作日

B.一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付目前的第三个工作日

C.目前，银行间债券市场现券交易的结算日有T+0和T+1两种，其中T为交易达成日

D.截止过户日日终后，债券登记托管结算机构不再办理该债券的交易结算业务【答案】：A159.（）的划分没有统一的标准。

A.机构投资者

B.个人投资者

C.金融机构

D.政府机构【答案】：B160.某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以150元的价格买入200股某股票。融资特摔为8.6%。假设3个月后，该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（）

A.0.157

B.0.1785

C.0.1

D.0.114【答案】：B161.李先生将其资金分别投向A、B、C三只股票，其占总资金的百分比分别为40%、40%、20%；股票A的期望收益率为rA=14%,股票B的期望收益率为rB=20%；股票C的期望收益率为rC=8%；则该股票组合期望收益率为（）

A.15.0%

B.15.2%

C.15.3%

D.15.4%【答案】：B162.融资融券对于投资者的要求也较高目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到（）个月，且持有资金不得低于（）万元人民币。

A.12：50

B.12：100

C.18：50

D.18：100【答案】：C163.资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以（）为增值税纳税人

A.资管产品管理人

B.资管产品托管人

C.中国证券投资基金业协会

D.资管产品投资者【答案】：A164.有效的投资策略可以使投资的债券投资组合，获得的利息和收回的本金恰好满足未来现金需求，这种方法称为（）

A.水平配比策略

B.久期配比策略

C.现金配比策略

D.价格免疫策略【答案】：C165.（）是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。

A.商业票据

B.银行承兑汇票

C.中央银行票据

D.短期国债【答案】：C166.（）是为买卖双方介绍交易以获取佣金的中间商人。

A.经纪人

B.中介商

C.投资咨询人

D.投资管理者【答案】：A167.基金公司的投资管理部门设置中，不包括（）。

A.合规部

B.投资部

C.研究部

D.投资决策委员会【答案】：A168.（）是指结算系统在设定的时间内：对市场参与者债券买卖的净差额和资金净差额进行交收。

A.全额结算

B.净额结算

C.实时处理交收

D.批量处理交收【答案】：B169.（）是指企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金。

A.企业年金

B.社会保障基金

C.养老保险

D.失业保险【答案】：A170.某种贴现式国债面额为100元，贴现率为3.82%，到期时间为90天，则该国债内在价值为（）元。

A.98.034

B.99.045

C.97.455

D.93.243【答案】：B171.（）是指由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位。

A.最大撤回

B.下行风险

C.风险价值

D.事前事后指标【答案】：B172.有关现金流量表述不正确的有（）。

A.现金流量表的编制基础是权责发生制

B.现金流量表的编制基础是收付实现制

C.现金流量表的作用包括反应企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力

D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。【答案】：A173.某投资者以15元／股的价格购入1000股某公司股票，半年后该公司发放分红1元／股，1年后该公司股票价格上升至18元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（）。

A.25.67％

B.26.67％

C.27.67％

D.28.67％【答案】：B174.下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是()。

A.泰国证券交易所

B.吉隆坡证券交易所

C.河内证券交易所

D.新加坡证券交易所【答案】：D175.以下不属于基金的费用的是（）。

A.交易费用

B.管理人报酬

C.律师费

D.股利收益【答案】：D176.（）为债券持有者提供在债券到期前的特定时段以事先约定好的价格将债券回售给发行人的权利。

A.可回售债券

B.可转换债券

C.可赎回债券

D.通货膨胀联结债券【答案】：A177.（）指的是作为基金利润主要分配形式的现金,可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降,降低基金实际收益，使投资者收益率降低的风险，又称为通货膨胀风险。

A.购买力风险

B.政策风险

C.经济周期性波动风险

D.汇率风险【答案】：A178.下列关于随机变量的说法，错误的是（）。

A.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量

B.如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量

C.如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量

D.我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量【答案】：D179.以下关于中证全债指数的说法，错误的是（）。

A.样本包括银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债和企业债券

B.当成分券出现异常价格或无价格的情况时，计算指数时剔除该成分券

C.中证指数公司每日计算并发布收盘指数

D.是中证指数公司编制并发布的第一支债券类指数【答案】：B180.假设某基金在2012年12月3日的单位净值为1.5151元2013年9月1日的单位净值为1.8382元。期间该基金曾于2013年2月28日每份额派发红利0.315元。该基金2013年2013年2月27日（除息日前一天）的单位净值为1.9014元，则该基金2012年12月3日至2013年9月1日期间的时