高职金融专业三年级《融资性担保公司尽职调查核心要点》教案

高职金融专业三年级《融资性担保公司尽职调查核心要点》教案

一、课程基本信息与设计理念

所属学科：金融管理与实务/信用管理

授课对象：高职院校金融专业三年级学生

课时安排：6课时（理论引导2课时，情境模拟与案例分析4课时）

设计理念：本教学设计秉承“岗课赛证”融通的职业教育理念，以融资性担保公司信贷评审助理、风控专员等核心岗位的典型工作任务——尽职调查为驱动，重构教学内容。课程深度融合金融、法律、会计、信息技术等多学科知识，借鉴行业头部机构的最新调查流程与风控模型，旨在培养学生具备高阶的财务分析能力、法律合规判断能力、非财务信息软解码能力以及数字化风控工具应用能力。通过高度仿真的项目化学习，引导学生完成从信息收集、风险识别、分析论证到报告撰写的全流程，锻造其审慎、严谨、洞察的金融职业素养。

二、教学目标

（一）知识目标

1.系统阐述融资性担保公司尽职调查的根本目的、基本原则及与银行贷款调查的异同点。

2.精准记忆并理解尽职调查中必须覆盖的“四流”（工商信息流、财务信息流、银行流水流、经营信息流）及其交叉验证逻辑。

3.深度解析反映企业偿债能力、盈利能力、运营效率及现金流质量的至少十五个核心财务比率及其在担保语境下的警戒值。

4.完整列举并说明主要反担保措施（抵押、质押、保证）的法律效力要件、估值方法及处置难点。

（二）能力目标

1.能够独立编制一份详尽的尽职调查清单，并能有逻辑地规划现场与非现场调查步骤。

2.能够运用财务分析技术，对目标企业的财务报表进行“美化”识别与趋势诊断，构建初步的信用评分模型。

3.能够通过对企业实际控制人背景、行业周期、供应链地位、内部治理等非财务信息的挖掘与研判，形成对企业还款意愿与还款能力的综合性画像。

4.能够模拟撰写一份结构完整、重点突出、风险揭示清晰、建议明确的尽职调查报告，并能进行专业汇报与答辩。

（三）素养与价值目标

1.树立牢固的风险底线思维与合规意识，深刻理解尽职调查对于防范金融风险、维护担保体系稳定的社会价值。

2.培养精益求精的工匠精神与审慎的职业怀疑态度，在信息核查中追求“佐证”与“交叉验证”。

3.培育跨学科整合思维能力，能在金融分析中自觉融入法律、产业经济等多维视角。

4.激发对金融科技在风控领域应用前景的探索兴趣，关注大数据、区块链等技术对传统尽职调查模式的革新。

三、学情分析

本课程授课对象为高职金融专业三年级学生，他们已具备《金融学基础》、《财务会计》、《经济法》、《公司信贷》等前导课程的知识储备，对企业财务报表有了基本认知，对担保业务有概念性了解。优势在于思维活跃，对实操性内容兴趣浓厚，易于接受案例与模拟教学。存在的挑战在于：其一，知识整合应用能力薄弱，难以将分散的财务、法律知识点串联运用于具体调查场景；其二，缺乏行业实践经验，对企业的真实运营模式、财务造假常见手段认知模糊；其三，信息甄别与深度访谈能力不足，容易被表面信息迷惑，不善于设计问题链挖掘潜在风险。因此，教学设计需通过高结构化的任务拆解、真实还原的案例素材与反复的实操演练，搭建从知识到能力的桥梁。

四、教学重点与难点

教学重点：基于“四流合一”理念的交叉验证调查方法体系；企业偿债能力与现金流的核心分析；反担保措施的合法有效性审查与动态价值评估。

教学难点：企业非财务信息（特别是实际控制人信用与行业前景）的量化评估与风险转化；对财务报表“修饰”行为的洞察与还原；在信息不完备情境下做出综合风险判断并形成有说服力的调查结论。

五、教学资源与环境

1.软件资源：企查查/天眼查专业版（模拟）、国家税务总局增值税发票查验平台（模拟）、中国人民银行动产融资统一登记公示系统（模拟）、Wind/同花顺iFinD金融数据终端（演示）、某担保机构内部信用评级模型（简化版）Excel工具。

2.案例材料：三份脱敏处理的企业融资担保申请全套资料（包含基础证照、近三年审计报告及近期报表、银行流水、购销合同、抵押物权证复印件等），分别代表“优质制造业”、“扩张型贸易企业”、“存在潜在问题的服务企业”三种类型。

3.文本资源：自编《尽职调查工作手册（v2.0）》、《担保项目尽职调查报告模板（含核心风险提示栏）》、《近期担保代偿典型案例汇编》。

4.教学环境：金融综合实训室，配备可分组讨论的圆桌、投影系统、可接入模拟系统的电脑，具备书写功能的玻璃幕墙或白板。

六、教学方法与手段

采用“双主线、四阶段”混合式教学模式。

方法组合：主线一为“理论-工具-案例”认知线，采用讲授法、演示法、比较分析法；主线二为“任务-探究-协作-产出”能力线，采用项目教学法、角色扮演法、小组合作学习法、辩论研讨法。

技术手段：利用模拟平台进行信息查询验证实操；使用思维导图软件梳理调查逻辑；运用在线协作文档进行小组报告撰写；引入课堂互动系统进行实时风险投票与观点收集。

七、教学过程实施（6课时详细安排）

第一、二课时：理论奠基与框架构建——揭开尽职调查的“道”与“器”

（一）情境锚定与问题导入（20分钟）

教师活动：播放一段经过剪辑的新闻视频，内容涉及某知名担保公司因对借款企业调查失察，发生巨额代偿，引发区域金融风险。随后，展示一份简单的《担保意向申请书》。

学生活动：观察、思考。

教师提问：“如果公司指派你作为项目经理，接手这个意向项目，你第一步要做什么？你脑海里会浮现出哪些关键问题？你最担心的是什么？”

引导学生发言，将问题归纳为“是谁？（主体）”、“要什么？（需求）”、“凭什么？（还款来源）”、“押什么？（风险缓释）”、“会怎样？（风险后果）”五大核心关切，自然引出尽职调查的必要性。

（二）核心理论讲授与框架解析（50分钟）

1.尽职调查的本质与原则（15分钟）

阐述其不仅是信息收集，更是风险识别、评估与论证的过程。强调“独立审慎、实质重于形式、交叉验证、持续关注”四大原则。对比银行贷前调查，突出担保调查的“二次过滤”性和对“反担保”的特别关注。

2.“四流合一”调查框架深度解析（35分钟）

1.3.工商信息流：解析如何通过股权结构穿透至最终实际控制人，关注关联企业图谱、法律诉讼、行政处罚、动产抵押登记等“体检报告”信息。

2.4.财务信息流：提出“三表联动”分析思想，介绍趋势分析、结构分析、比率分析框架。重点导入担保视角下的核心指标：速动比率、利息保障倍数、经营活动现金流净额/流动负债等。

3.5.银行流水流：讲授如何解读银行对公流水，识别销售收入回款真实性、检验交易对手与合同匹配度、发现隐形负债或异常资金往来。介绍“流水断档”、“整数往复”等可疑现象。

4.6.经营信息流：涵盖行业生命周期与政策分析、企业市场地位、核心技术/商业模式、供应链稳定性、管理层素质与团队评估。介绍“上下游访谈”、“实地勘察生产饱和度”、“水电能耗核对”等软信息获取方法。

（三）工具初识与清单制定（20分钟）

教师演示：使用模拟的企查查专业版，快速生成一份目标企业的初步尽调报告，重点展示关联风险挖掘功能。演示如何在动产融资统一登记系统查询有效担保登记。

学生任务：各小组领取一份《企业基础信息卡》（仅含企业名称、主营业务），利用提供的模拟平台（限时），进行信息快速检索，并记录下三个最值得关注的潜在风险点。

教师总结：信息检索是起点，关键是如何设计调查路径。分发《尽职调查工作手册》，讲解标准调查清单的模块构成，并布置课后作业：根据手册，为本组案例企业草拟一份定制化的初步调查计划。

第三、四课时：情境模拟与实操演练——穿透财务迷雾与经营真相

（一）财务数据分析实战（70分钟）

1.案例导入与小组任务发布（10分钟）：各小组正式获得对应案例企业的完整财务资料包（审计报告、报表、部分明细账）。

2.财务比率计算与横向比较（20分钟）：小组协作，使用提供的Excel工具，计算企业近三年的关键偿债、盈利、营运能力指标，并与行业平均值（教师提供）进行对比分析。

3.财务报表深度诊断研讨会（40分钟）：教师巡回指导。设置核心研讨问题：

1.4.“该企业利润增长与现金流增长是否匹配？是否存在‘纸面富贵’？”

2.5.“应收账款和存货的周转率变化揭示了什么经营信号？”

3.6.“从负债结构看，企业对短期融资的依赖程度如何？可能面临何种流动性压力？”

各小组派代表分享诊断发现，教师针对共性问题进行精讲，例如：如何识别通过关联交易虚构收入；如何发现利用费用资本化美化利润；如何分析“存贷双高”现象背后的潜在风险。

（二）非财务信息调查与交叉验证（50分钟）

1.“软信息”获取角色扮演（30分钟）：设计模拟场景。小组内成员分别扮演担保公司调查员、企业财务总监、生产车间负责人、核心供应商（由教师或助教扮演提供标准化反馈）。调查员需依据清单进行“现场访谈”，其他成员观察记录。焦点问题包括：“请描述您最大的三家客户和供应商的合作稳定性”、“去年技术研发的主要方向及投入产出如何”、“如何看待行业未来两年的竞争格局”。

2.信息交叉验证与矛盾识别（20分钟）：各小组汇总从“访谈”、银行流水、购销合同、纳税申报表（模拟）等不同渠道获得的信息。讨论并回答：“财务数据反映的销售情况与访谈中了解到的订单情况是否一致？”“银行流水中的主要收款方与合同签订方是否存在重大差异？”“企业的实际产能利用率与宣称的市场占有率是否匹配？”发现矛盾点即标识为潜在风险区域。

第五课时：综合研判与方案设计——风险定价与缓释策略

（一）风险综合评估与评级（40分钟）

1.风险要素结构化梳理（15分钟）：教师引导各小组将前两课时发现的全部风险点，按照“信用风险（还款能力/意愿）、市场风险、操作风险、法律风险”进行分类整理，并评估其发生可能性和影响严重程度。

2.简易内部评级应用（25分钟）：引入简化版的担保机构信用评级模型（包含财务指标、非财务指标、反担保措施三大类，赋予不同权重）。各小组将案例企业数据代入模型，计算初步评分，并对应“支持、有条件支持、不建议支持”的初步结论区间。讨论模型的局限性，强调“模型是工具，不是判决书”。

（二）反担保措施设计与评估（40分钟）

1.措施选择与法律要件审查（20分钟）：针对案例企业，小组设计反担保组合方案（如：房产抵押+股东个人连带责任保证+应收账款质押）。教师精讲：

1.2.房产抵押：重点关注产权清晰度、评估价值合理性（引入市场比较法、收益法概念）、变现能力评估（区位、司法拍卖难度）。

2.3.动产质押/权利质押：讲解监管账户设立、登记公示的法律效力。

3.4.保证担保：分析保证人的代偿意愿与能力审查要点，等同于对另一个主体的微型尽调。

5.动态价值与风险缓释效力评估（20分钟）：提出“风险覆盖倍数”概念（担保债权本息和/可变现反担保净值）。引导学生思考：当抵押物为专用设备或价格波动剧烈的原材料时，如何设定更保守的抵押率？当保证人自身经营出现下滑时，反担保方案应如何动态调整？引入“压力测试”思维。

第六课时：成果输出与迁移应用——撰写报告与行业前沿

（一）尽职调查报告撰写精讲与演练（50分钟）

1.报告结构与核心要素精讲（20分钟）：以标准模板为例，逐部分讲解撰写要点：

1.2.项目概况：简明扼要。

2.3.调查过程与方法：体现程序合规。

3.4.主体与项目情况分析：分模块陈述，数据支撑。

4.5.综合风险评价：这是报告的灵魂。要求风险归纳有层次（主要风险、次要风险），论述有依据（引用前文分析），定性定量结合。

5.6.反担保措施评价：逐项分析合法、足值、可变现性。

6.7.结论与建议：结论明确（同意/不同意担保，或附加条件同意），建议具有可操作性（如：要求增加抵押物、降低担保额度、加强贷后监控频率）。

8.小组报告撰写与互评（30分钟）：各小组利用在线协作文档，分工协作，撰写本案例的尽调报告摘要（约1000字）。完成后，通过课堂系统进行小组间匿名轮转互评，重点评价“风险揭示是否充分”、“逻辑是否严谨”、“建议是否可行”。

（二）热点研讨与课程总结（40分钟）

1.行业前沿研讨（25分钟）：引入两个热点话题供班级辩论：

1.2.话题一：“在大数据时代，传统的现场尽职调查是否会逐渐被取代？”正反方辩论，引导认识数字风控（如税务、海关、电力数据建模）与传统“人眼去看、人去访谈”的互补关系。

2.3.话题二：“对于科技创新型轻资产企业，缺乏传统抵押物，担保公司如何开展有效的尽职调查？”引导学生从知识产权评估、创始人团队特质、现金流预测、投资机构认可度等新维度思考。

4.课程总结与考核说明（15分钟）：教师系统回顾“四流合一”框架、财务分析核心、非财务信息要点、反担保评估逻辑及报告撰写精髓。布置期末考核任务：以个人为单位，完成一份由教师提供的全新企业资料包的尽调分析报告，作为核心课程成果。

八、教学评价与考核

实施“过程性评价+终结性评价”相结合的综合评价体系。

1.过程性评价（占50%）：

1.2.课堂参与度（10%）：包括提问、讨论、角色扮演的积极性与质量。

2.3.小组任务完成情况（30%）：涵盖调查计划、财务分析报告、模拟访谈表现、小组互评报告