《Excel操作》-第6章 货币时间价值

本章主要介绍利用Excel计算货币时间价值的方法，包括终值、现值和年金的有关计算。本章简介本章重点重点、难点复利现值和终值的计算在Excel中的实现；年金现值和终值的计算在Excel中的实现。本章难点复利和年金在实际中的应用。16.1货币时间价值的基本问题6.2利用Excel计算货币时间价值本章目录26.1.2复利终值与现值6.1.1单利终值与现值6.1货币时间价值的基本问题6.1.3年金终值与现值36.1.1单利终值与现值*4单利是指在计算利息时，每一次都按照原始本金计算利息，每次计算的利息不转入下一期本金中。我国银行一般是按照单利计算利息的。单利现值计算公式：*5…..0123n-1nPP(1+i)……单利终值计算公式：……6.1.2复利终值与现值复利不同于单利，它是指在一定期间按一定利率将本金所生利息加入本金再计利息。即“利滚利”。*6*7…..0123n-1nPP(1+i)……复利终值计算公式：……复利现值值计算公式：*8某公司现有资金10000元，投资5年，年利率为8%，则5年后的终值为：

=

=14963.28*9

双龙公司准备将暂时闲置的资金一次性存入银行，以备3年后更新500000元设备之用，银行存款年利率为5%，按复利法计算该公司目前应该存入多少资金？P=500000×(1+5%)-3=431918.86.1.3年金终值与现值年金是指在一定时期内每隔相同的时间发生相同数额的系列收付款项。如折旧、租金、利息、保险金等。*10普通年金（又称后付年金）普通年金（A）是指一定时期内每期期末等额的系列收付款项。*11普通年金终值的计算普通年金终值是指一定时期内每期期末等额收付款项的复利终值之和。*12*13…..0123n-1nAAAAAn期终值之和演示普通年金终值犹如零存整取的本利和

双龙公司拟在今后10年中，每年年末存入银行10000元，银行存款年利率为6%，10年后的本利和是多少？10年后的本利和为：

F=10000×（F/A，6%，10）

=10000×13.181=131810（元）*14普通年金现值的计算普通年金现值是指一定时期内每期期末收付款项的复利现值之和。普通年金现值的计算是已知年金、利率和期数，求年金现值的计算*15*16…..0123n-1nAAAAAn期现值之和演示普通年金现值公式推导某企业租入一台设备，每年年末需支付租金120元，年利率为10%，租期5年，问现在应存入银行多少钱。P=A·（P/A，i，n）

=120（P/A，10%，5）*17先付年金终值与现值的计算先付年金又称为预付年金（A’），是指一定时期内每期期初等额的系列收付款项。预付年金与普通年金的差别仅在于收付款的时间不同。其终值与现值的计算公式分别为:*18EXCEL财务函数:PV函数返回投资的现值。现值为一系列未来付款的当前值的累积和。语法：PV(rate,nper,pmt,fv,type)Rate

为各期利率。例如，如果按10%的年利率借入一笔贷款来购买汽车，并按月偿还贷款，则月利率为10%/12（即0.83%）。可以在公式中输入10%/12、0.83%或0.0083作为rate的值。Nper

为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数。例如，对于一笔4年期按月偿还的汽车贷款，共有4*12（即48）个偿款期数。可以在公式中输入48作为nper的值。Pmt

为各期所应支付的金额，其数值在整个年金期间保持不变。通常pmt包括本金和利息，但不包括其他费用及税款。例如，$10,000的年利率为12%的四年期汽车贷款的月偿还额为$263.33。可以在公式中输入-263.33作为pmt的值。如果忽略pmt，则必须包含fv参数。Fv

为未来值，或在最后一次支付后希望得到的现金余额，如果省略fv，则假设其值为零（一笔贷款的未来值即为零）。例如，如果需要在18年后支付$50,000，则$50,000就是未来值。可以根据保守估计的利率来决定每月的存款额。如果忽略fv，则必须包含pmt参数。Type

数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。*19EXCEL财务函数:FV函数基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。语法：FV(rate,nper,pmt,pv,type)Rate

为各期利率。Nper

为总投资期，即该项投资的付款期总数。Pmt

为各期所应支付的金额，其数值在整个年金期间保持不变。通常pmt包括本金和利息，但不包括其他费用及税款。如果忽略pmt，则必须包括pv参数。Pv

为现值，即从该项投资开始计算时已经入帐的款项，或一系列未来付款的当前值的累积和，也称为本金。如果省略PV，则假设其值为零，并且必须包括pmt参数。Type

数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。如果省略type，则假设其值为零。*206.2.2复利终值与现值6.2.1单利终值与现值6.2利用EXCEL计算货币时间价值6.2.3年金终值与现值21例6-1某储户现在存入银行10000元，存期3年，银行按3%的年利率单利计息，则3年后的本利和为多少？建立单利终值如图6-1计算表，在单元格B5中输入单利终值计算公式“=B2*(1+B3*B4)”。6.2.1单利终值与现值*22例6-2某储户打算12年后从银行取出10000元，银行按5%的年利率单利计息，则该储户现在需要存入银行多少钱？建立单利现值如图6-2计算表，在单元格B5中输入单利现值计算公式“=B2/(1+B3*B4)”6.2.1单利终值与现值*23例6-3某个体户向银行贷款100000元，期限5年。贷款年利率为5%，若按复利方式到期一次性还本付息，则该个体户5年末应一次性偿还银行的本利和是多少？输入计算公式方法同单利终值计算，插入函数方法计算步骤如下。第一步：如图6-3所示，建立复利终值计算表。6.2.2复利终值与现值*246.2.2复利终值与现值*25例6-3某个体户向银行贷款100000元，期限5年。贷款年利率为5%，若按复利方式到期一次性还本付息，则该个体户5年末应一次性偿还银行的本利和是多少？输入计算公式方法同单利终值计算，插入函数方法计算步骤如下。第二步：选中单元格B5，单击“插入”→“函数”，出现“插入函数”对话框，如图6-4。选择FV函数，单击“确定”，出现如图6-5的FV函数对话框，输入相关参数。*26例6-3某个体户向银行贷款100000元，期限5年。贷款年利率为5%，若按复利方式到期一次性还本付息，则该个体户5年末应一次性偿还银行的本利和是多少？输入计算公式方法同单利终值计算，插入函数方法计算步骤如下。第三步：单击“确定”，完成计算，如图6-6所示6.2.2复利终值与现值例6-4某公司计划于第3年末从银行取出100000元，如果银行按5%的年利率计息，每年复利一次，那么公司现在应一次性存入银行多少钱？输入计算公式方法同单利现值计算，插入函数方法计算步骤如下。第一步：如图6-7所示，建立复利现值计算表。6.2.2复利终值与现值*27*28例6-4某公司计划于第3年末从银行取出100000元，如果银行按5%的年利率计息，每年复利一次，那么公司现在应一次性存入银行多少钱？输入计算公式方法同单利现值计算，插入函数方法计算步骤如下。第二步：选中单元格B5，单击“插入”→“函数”，出现“插入函数”对话框，如图6-8所示，选择PV函数，单击“确定”按钮，出现如图6-9所示的PV函数对话框，输入相关参数。6.2.2复利终值与现值*29例6-4某公司计划于第3年末从银行取出100000元，如果银行按5%的年利率计息，每年复利一次，那么公司现在应一次性存入银行多少钱？输入计算公式方法同单利现值计算，插入函数方法计算步骤如下。第三步：单击“确定”，完成计算，如图6-10所示。6.2.2复利终值与现值例6-5计划5年中每年年末存入银行1000元，存款利率为2%，求第5年末年金终值。操作步骤：第一步：如图6-11所示，建立年金终值计算表。6.2.3年金终值与现值*30*31例6-5计划5年中每年年末存入银行1000元，存款利率为2%，求第5年末年金终值。操作步骤：第二步：按例6-3方法在单元格B5中插入财务函数FV，出现函数FV对话框，如图6-12所示，输入相关参数。6.2.3年金终值与现值年金数值设置在参数Pmt中普通年金Type为0，先付年金Type为1。*32例6-5计划5年中每年年末存入银行1000元，存款利率为2%，求第5年末年金终值。操作步骤：第三步：单击“确定”，完成计算，如图6-13所示。6.2.3年金终值与现值例6-6计划5年中每年年初存入银行1000元，存款利率为2%，求第5年末年金终值。操作步骤：第一步：如图6-14所示，建立年金终值计算表。6.2.3年金终值与现值*33*34例6-6计划5年中每年年初存入银行1000元，存款利率为2%，求第5年末年金终值。操作步骤：第二步：在单元格B5中插入财务函数FV，出现函数FV对话框，如图6-15所示，输入相关参数。6.2.3年金终值与现值普通年金Type为0，先付年金Type为1。年金数值设置在参数Pmt中*35例6-6计划5年中每年年初存入银行1000元，存款利率为2%，求第5年末年金终值。操作步骤：第三步：单击“确定”，完成计算，如图6-16所示。6.2.3年金终值与现值例6-7职员甲计划购买一项保险年金，该保险可以在之后10年内于每年年末回报2000元给甲，此项年金购买成本为18000元，期间利率为4%，那么甲是否值得购买该年金？操作步骤：第一步：建立年金现值计算表6.2.3年金终值与现值*36*37例6-7职员甲计划购买一项保险年金，该保险可以在之后10年内于每年年末回报2000元给甲，此项年金购买成本为18000元，期间利率为4%，那么甲是否值得购买该年金？操作步骤：第二步：在单元格B5中插入财务函数PV，出现函数PV对话框，如图6-18所示，输入相关参数。6.2.3年金终值与现值普通年金Type为0，先付年金Type为1。年金数值设置在参数Pmt中*38例6-7职员甲计划购买一项保险年金，该保险可以在之后10年内于每年年末回报2000元给甲，此项年金购买成本为18000元，期间利率为4%，那么甲是否值得购买该年金？操作步骤：第三步：单击“确定”按钮，完成计算，如图6-19所示。该年金现值低于购买成本，不值得购买。6.2.3年金终值与现值例6-8某企业现在准备在银行存入一笔资金，以便在以后5年内每年年初支付租赁设备租金5000元，年利率为7%，现在应存入多少钱？操作步骤：第一步：建立年金现值计算表6.2.3年金终值与现值*39*40例6-8某企业现在准备在银行存入一笔资金，以便在以后5年内每年年初支付租赁设备租金5000元，年利率