2026年全国证券从业之金融市场基础知识考试重点试卷(附答案)

姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 姓名:_________________编号:_________________地区:_________________省市:_________________ 密封线 密封线 2026年证券从业考试重点试题精编注意事项:1.全卷采用机器阅卷，请考生注意书写规范；考试时间为120分钟。2.在作答前，考生请将自己的学校、姓名、班级、准考证号涂写在试卷和答题卡规定位置。

3.部分必须使用2B铅笔填涂;非选择题部分必须使用黑色签字笔书写，字体工整，笔迹清楚。

4.请按照题号在答题卡上与题目对应的答题区域内规范作答，超出答题区域书写的答案无效:在草稿纸、试卷上答题无效。(参考答案和详细解析均在试卷末尾)一、选择题

1、沪、深证券交易所对股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为（）。A.5%B.8%C.10%D.15%

2、由银行业金融机构作为发起机构,将信贷资产信托给受托机构,由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的证券为()。A.财务公司债券B.商业银行次级债C.资产支持证券D.中央银行票据

3、对合格境外机构投资者资产规模等条件严格要求，有利于提高国内市场投资者素质和维护市场稳定。我国对各种类型的合格境外机构投资者的资产规模等条件作出了严格要求，不包括（）。A.资产管理机构：经营资产管理业务2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元B.保险公司：成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元C.证券公司：经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元D.商业银行：经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

4、在QDII制度中，单只基金、集合计划持有非流动性资产市值不得超过基金、集合计划净值的（）。A.5%B.10%C.15%D.20%

5、在我国，社保基金主要由（）组成。Ⅰ．社会保险基金Ⅱ．证券投资基金Ⅲ．社会保障基金Ⅳ．企业年金A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

6、属于无担保证券范畴，不以公司任何资产作担保而发行的债券被称为（）。A.收益公司债券B.可转换公司债券C.不动产抵押公司债券D.信用公司债券

7、2016年12月12日，（）发布《证券期货投资者适当性管理办法》，这是中国资本市场首部专门规范适当性管理的行政规章，是投资者保护领域的基础性制度，其核心理念就是“将适当的产品销售给适当的投资者”。A.中国证监会B.国务院C.中国证券业协会D.原中国银监会

8、我国私募基金的监管原则有（）。Ⅰ．集中监管Ⅱ．适度监管Ⅲ．多头监管Ⅳ．底线监管A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

9、按照《证券交易所管理办法》，以下属于证券交易所职能的有（）。Ⅰ．提供证券交易的场所、设施和服务Ⅱ．审核、安排证券上市交易Ⅲ．对会员进行监管Ⅳ．制定证券法规A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

10、影响股票价格的政治因素一般包括（）。Ⅰ．国际社会政治、经济的变化Ⅱ．领袖更替Ⅲ．政权更迭Ⅳ．战争A.Ⅰ、Ⅱ、B.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

11、（）是指证券公司指向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。A.证券公司中介介绍业务B.证券自营业务C.股指期货业务D.融资融券业务

12、单一司法辖域内的金融市场是（）。A.交易所市场B.场外交易市场C.国际金融市场D.国内金融市场

13、以下关于开放式证券投资基金的说法，正确的有（）。I．基金没有固定的存续期限Ⅱ．价格的形成以基金份额净值为基础Ⅲ．每月公布一次基金资产净值Ⅳ．基金的发行和存续规模是固定的A.I、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.I、Ⅳ

14、下列关于欧洲债券的说法正确的是（）。A.指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券B.欧洲债券不可以在欧洲以外的国家发行C.其发行面值不可以以欧元之外的其他货币来表示D.大多数欧洲债券仍然是以欧元为面值发行的

15、关于股东的表决权,下列说法正确的有()Ⅰ、股东会议由股东按出资比例行使表决权Ⅱ、股东的表决权不可以集中使用Ⅲ、股东委托的代理人可以在授权范围内行使表决权Ⅳ、普通股票股东行使公司重大决策参与权的途径是参加股东大会A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

16、证券交易所监事会的职能有（）。①提议召开临时会员大会②提议召开临时理事会③向会员大会提出提案④检查证券交易所风险基金的使用和管理⑤当理事、高级管理人员的行为损害证券交易所利益时，要求理事、高级管理人员予以纠正A.①③④B.②③④C.②③④⑤D.①②③④⑤

17、下面关于中国证券业协会的组织机构表述正确的有（）。①中国证券业协会的最高权力机构是由全体会员组成的会员大会，理事会为其执行机构②中国证券业协会实行会员负责制③中国证券业协会会员由单位会员构成，包括法定会员、普通会员和特别会员，另设观察员④法定会员是经中国证监会批准设立的证券公司⑤特别会员包括申请加人中国证券业协会的证券交易所、证券登记结算结构等A.①②③④B.②③④⑤C.①③④⑤D.①②③④⑤

18、首次公开发行股票，网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后无锁定网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的（）。A.10%B.20%C.30%D.40%

19、金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为（）。①金融远期合约②金融期货③股权类产品的衍生工具④金融互换A.①②③④B.①②③C.①②④D.①③④

20、汇率的变化对于社会经济的影响是（）。A.汇率变化有利于经济发展B.汇率变化不利于经济发展C.汇率变化对经济发展有利有弊D.汇率变化对经济发展没有影响

21、不记名股票，是指股票票面和股份公司股东名册上均（）股东姓名的股票，也称无记名股票。A.记载B.不记载C.可记载也可不记载D.以上都不对

22、下列关于金融衍生工具的发展动因，说法错误的是（）。A.金融衍生工具产生的最基本原因是投机B.20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展C.金融机构的利润驱动D.新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段

23、以下（）属于无国籍债券。A.欧洲债券B.武士债券C.外国债券D.扬基债券

24、（）是指具有法人资格的非金融企业（以下简称“企业”）在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。A.短期债券B.融资券C.金融债券D.短期融资券

25、以下关于保证公司债券说法正确的是（）。Ⅰ．是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券Ⅱ．是担保证券的一种Ⅲ．担保人是发行人以外的其他人，如政府、信誉好的银行或举债公司的母公司等Ⅳ．保证行为常见于母公司与子公司之间A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

26、以下属于我国场内市场的是（）。A.区域性股权交易市场B.中小企业板C.券商柜台市场D.私募基金市场

27、银行利用自身在机构网点、技术手段和信息处理等方面的优势，代理客户承办收付和委事项，并收取手续费的业务是（）。A.中间业务B.表外业务C.表内业务D.其他业务

28、在计算沪深300指数时，釆用分级靠档的方法，已知自由流通比例为大于40、小于等于50时的加权比例为50%，自由流通比例为大于50,小于等于60时的加权比例为60%,股票A的总股本为8000股，非自由流通股本为4500股，则计算出的加权股本应为（）股。A.4800B.4200C.4000D.3600

29、（2019年真题）中国人民银行行使国家中央银行的职能,包括（）Ⅰ、金融风险防范与化解Ⅱ、制定金融规章Ⅲ、制定和执行货币政策Ⅳ、监督管理黄金、债券和股票市场A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

30、下列属于证券服务机构的有()。Ⅰ．证券投资咨询机构Ⅱ．财务顾问机构Ⅲ．资信评级机构Ⅳ．会计师事务所A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

31、混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于()，发行人可以延期支付利息。A.4%B.5%C.8%D.10%

32、下列说法中正确的是（）。A.客户一旦下达委托就不得撤销B.证券营业部申报竞价成交后也可以全部撤销C.客户变更委托，操作员操作后无须告知客户执行结果D.在一些情况下客户可以直接将撤单信息通过电脑终端输人证券交易所交易系统办理撤单

33、中小非金融企业集合票据如在注册之后尚未发行前，债项信用级别发生降级的，下列说法中符合法律规定的有（）。①.集合票据发行注册自动失效②.集合票据发行注册继续有效③.发行人应自行公告④.应由交易商协会就该事项作出公告A.①②③④B.②③C.②③④D.①④

34、（2021年真题）在我国，封闭式基金的交割与资金交收实行（??）制度。A.T+2B.T+0C.T+7D.T+1

35、分离交易的可转换公司债券与一般可转换债券之间的区别不包括（）。A.交易场所不同B.权利载体不同C.权利内容不同D.行权方式不同

36、证券公司次级债务，其期限在（）（含）以上的次级债务为长期次级债务。A.1年B.2年C.3年D.5年

37、下列关于企业债券和公司债券的说法，有误的是（）。A.企业偾券和公司债券是相同的一种债券B.企业债券涵盖公司债券C.企业债券的发行主体不包括上市公司D.我国企业债券出现的历史远远早于公司债券

38、风险投资企业以让渡企业的部分股权换取企业经营资金的资金融通方式是（）。A.股票市场融资B.债券市场融资C.风险投资融资D.商业信用融资

39、证券投资基金按照基金的组织形式可划分为（）和（）。A.封闭式基金开放式基金B.契约型基金公司型基金C.股权投资基金风险投资基金D.主动型基金被动型基金

40、（2020年真题）共同发起设立中国金融期货交易所的单位有（）Ⅰ上海期货交易所Ⅱ郑州商品交易所Ⅲ中国证监会Ⅳ上海证券交易所和深圳证券交易所A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

41、债券的利率期限结构主要包括（）收益率曲线。①反向②水平③正向④拱形A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

42、ETF的申购、赎回与开放式证券投资基金的申购、赎回的本质区别在于（）。A.开放式证券投资基金的申购、赎回只可以用一篮子股票B.ETF的申购、赎回用一篮子股票C.ETF的申购、赎回只可以用现金D.ETF的申购、赎回可以用现金，也可以用一篮子股票

43、（2019年真题）《证券投资基金法》规定，基金财产不能运用于（）。A.已上市交易的股票B.可在场外交易的股票C.已上市交易的债券D.国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种

44、保荐制度核心内容是对企业发行上市提出了“双保”要求，即企业发行上市必须要由（）进行保荐，并由（）具体负责保荐工作。这样既明确了机构的责任，也将责任具体落实到了个人。A.证券机构具有保荐代表人资格的从业人员B.证券机构具有证券从业资格的从业人员C.保荐机构具有保荐代表人资格的从业人员D.保荐机构具有证券从业资格的从业人员

45、关于公募基金，下列说法中错误的是（）。A.运作必须严格遵循相关的法律和法规，并受监管机构的严格监管B.最小金额要求较低，且投资者众多C.募集的对象通常是不固定的D.一般投资于衍生金融工具等高风险产品

46、开放式基金申购、赎回的原则包括（）。①投资者按固定价格申购、赎回货币基金②“未知价”交易原则③金额申购、份额赎回④金额申购，金额赎回A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④

47、（2019年真题）下列选项中，属于交易所交易的衍生工具的是（）。A.公司债券条款中包含的赎回条款B.公司债券条款中包含的返售条款C.公司债券条款中包含的转股条款D.在期货交易所交易的期货合约

48、股票基金的投资目标侧重于追求（）。Ⅰ．公司控股权Ⅱ．长期资本增值Ⅲ．资本利得Ⅳ．优先认股权A.Ⅰ、Ⅱ、B.Ⅱ、Ⅲ、C.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

49、下列关于沪港通的说法,正确的有()。Ⅰ.沪股通是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申报（买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票Ⅱ.沪股通是指投资者委托内地证券公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票III.沪港通下的港股通，是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申报（买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票IV.沪港通下的港股通，是指投资者委托内地证券公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

50、全国社保基金境外投资的比例，按成本计算，不得超过全国社保基金总资产的（）。A.10%B.15%C.20%D.25%

51、（2018年真题）最先通过法律，允许发行无面额股票的国家是（）。A.美国B.英国C.日本D.德国

52、某公司净资产收益率(ROE)为0．34，资产周转率为0．72，杠杆比率为21，则该公司的销售利润率为（）。A.0.33B.0.39C.0.43D.0.49

53、基金份额在存续期内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金是指（）。A.平衡型基金B.封闭式基金C.被动指数基金D.开放式基金

54、政府债券的特征包括（）。①安全性高②流通性强③收益稳定④免税待遇A.①②③④B.①②③C.①②④D.②③④

55、按照《证券法》的规定，证券公司可以从事的业务有（）。①证券自营业务②证券资产管理业务③以自己的名义进行证券投资④代其客户进行证券投资A.①②③B.②③④C.①②④D.①②③④

56、在全国股份转让系统从事推荐业务的主办券商，应当具备（）。A.证券投资咨询业务资格B.证券经纪业务资格C.证券自营业务资格D.证券承销与保荐业务资格

57、企业应在中期票据发行文件中约定投资者保护机制，具体包括（）。Ⅰ．应对企业信用评级下降的有效措施Ⅱ．中期票据利息的计算方法Ⅲ．中期票据的后期偿还安排Ⅳ．中期票据发生违约后的清偿安排A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

58、银行间债券市场短期债券信用评级等级划分为（）。A.三等九级B.四等六级C.五等十级D.三等六级

59、以下说法不正确的是（）。A.证券公司开展自营业务，或者设立子公司开展自营业务，都需要取得证券监管部门的业务许可B.证券公司可为从事自营业务的子公司提供融资或者担保C.证券公司可以委托具备证券资产管理业务资格、私募户资产管理业务资格或者合格境内机构投资者资格的其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理D.证券公司将自由资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等风险较低、流动性较强的证券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80%的，无须取得证券自营业务资格

60、下面对证券交易的描述正确的是（）。①证券交易所是我国证券自律管理机构②证券交易所是整个证券市场的核心③证券交易所本身可以进行证券买卖④证券交易所为证券交易提供了一个稳定、公开、高效的系统A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

61、附认股权证的公司债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权。“预先规定的条件”主要是指（）。①股票的购买价格②认购比例③认购期间④认购金额A.①②③B.①②③④C.①③④D.②③④

62、银行以及其他金融机构以货币形式向客户提供资金融通的融资方式是间接融资中的（）。A.银行信用融资B.消费信用融资C.租赁融资D.商业信用融资

63、下列（）经济现象会引起股票市场的行情看涨.A.财政部宣布提供资金用于基础设施建设B.公司连年亏损C.宏观经济发展数据低于预期D.人民币汇率上升

64、（）要求证券监管机构在公开、公平原则的基础上，对一切被监管对象给予公正待遇。A.公正原则B.监督与自律相结合原则C.保护投资者利益原则D.依法监管原则

65、（2018年真题）证券交易程序中，开户包括开立（）。Ⅰ．证券账户Ⅱ．资金账户Ⅲ．存款账户Ⅳ．交易账户A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

66、短期融资券是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在（）年内还本付息的债务融资工具。A.1B.3C.5D.10

67、下列属于国债销售价格影响因素的有（）。Ⅰ、承销商所期望的资金回收速度Ⅱ、承销商承销国债的中标成本Ⅲ、流通市场中可比国债的收益率水平Ⅳ、其他国债分销过程中的成本A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

68、货币市场基金的投资对象期限在1年期以内，包括（）。①银行短期存款②国库券③公司短期债券④银行承兑票据及商业票据A.①②B.②③C.①②③D.①②③④

69、下列关于封闭式基金和开放式基金的交易价格是否包含交易手续费的说法中，正确的是（）。A.两者均不包含B.两者都包含C.前者不包含，后者包含D.前者包含，后者不包含

70、发行人销售证券的方法有（）。①自销②包销③承销④代销⑤出销A.①②③④⑤B.①②③④C.①③④D.①②④

71、基金的募集一般要经过（）步骤。①申请②注册③发售④基金合同生效A.①②③B.①③④C.②③④D.①②③④

72、美国住房抵押贷款中，次级贷款的对象为（）。A.信用分数较好的个人B.信用分数较差的个人C.信用分数较好的机构D.信用分数较差的机构

73、下列选项中属于金融期货主要交易制度的有（）。①限仓制度②大户报告制度③集中交易制度④有负债的结算制度A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④

74、汇率传导机制中涉及的利率指（）。A.实际利率B.名义利率C.国际利率D.国内利率

75、国务院金融稳定发展委员会办公室2019年7月20日对外宣布，为贯彻落实党中央、国务院关于进一步扩大对外开放的决策部署，按照（）的原则，在深入研究评估的基础上，推出11条金融业对外开放措施。A.宜慢不宜快、宜早不宜迟B.宜快不宜慢、宜早不宜迟C.宜慢不宜快、宜迟不宜早D.宜快不宜慢、宜迟不宜早

76、下列关于不同类型基金的利润分配原则的说法，正确的是（）。A.基金利润分配后基金份额净值可以低于面值B.货币基金应当每日进行收益分配C.封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的80%D.开放式基金按规定需在基金合同和招募说明书中约定每次基金收益分配的最高比例

77、下列各项中，属于储蓄国债（电子式）特点的是（）。Ⅰ．针对机构投资者发行Ⅱ．采用实名制，不可以流通转让Ⅲ．采用电子方式记录债权Ⅳ．收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

78、下列关于债券报价的说法,，错误的是（）A.双边报价是交易所债券市场开展双边报价业务的交易员进行现券报价时，在任意的债券买卖差价范围内连续报出该券种的买卖实价B.对话报价是指参与者为达成交易而直接向交易对手方作出的，对手方确认即可成交的报价C.公开报价是指参与者为表明自身交易意向而面向市场作出的，不可直接确认成交的报价D.债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式

79、（2018年真题）回购交易通常情况下只有（）小时，是一种超短期的金融工具。A.6B.12C.18D.24

80、投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由证券公司代为处理有关证券权益事务指的是（）。A.证券托管B.证券委托C.证券存管D.证券托存二、多选题

81、（2018年真题）能够说明“股票具有有价证券的特征”的有（）。Ⅰ．虽然股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券，它包含着股东具有依其持有的股票要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权Ⅱ．股票与它代表的财产权有可分开的关系Ⅲ．股票与它代表的财产权有不可分离的关系，它们两者合为一体Ⅳ．股票本身存在价值，所以它包含着股东可以依其持有的股票，要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

82、伦敦证券交易所适合规模较小的成长型公司上市融资的板块是（）。A.主板市场B.另类投资市场C.专业证券市场D.专业基金市场

83、（2021年真题）基金监管中，（??）是经营活动的出发点和价值归宿。A.基金监管机构B.基金监管目标C.基金监管手段D.基金监管行为

84、（2019年真题）交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖基础金融资产的合约称之为（）。A.金融期权B.金融远期合约C.金融期货D.金融互换

85、财政政策对股票价格造成影响的途径包括（）。①中央银行采取紧缩性货币政策，促使股价下跌②扩大财政赤字，增加财政支出，刺激经济发展③调节税率，影响企业利润和股息④干预资本市场各类交易适用的税率A.①②③B.②③④C.①③④D.①②④

86、（2020年真题）机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展的基础是（）A.基金分级制的养老制度B.现收现付的公共养老制度C.将养老金投资于投资产品D.企业年金为主的多层次养老保障体系的构建

87、（2020年真题）根基《根据国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，境内符合条件的股份公司可以通主办券商申请在全国中小企业股份转让系统（）Ⅰ公开转让股份Ⅱ进行股份和债券融资Ⅲ进行资产重组Ⅳ公开发行股份A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

88、A借给B100元，约定以10%的年利率单利计息，5年后还本付息，那么5年后A应该收到（）元。A.100B.110C.150D.161.05

89、按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》的规定，证券公司设立私募基金子公司，应当符合的要求有（）。①具有健全的公司治理结构，完善有效的内部控制机制、风险管理制度和合规管理制度，防范与私募基金子公司之间出现风险传递和利益冲突②最近六个月各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求，且设立私募基金子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定③最近一年未因重大违法违规行为受到刑事或行政处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正受到监管部门和有关机关调查的情形④公司章程有关对外投资条款中明确规定公司可以设立私募基金子公司，并经注册地中国证监会派出机构审批A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

90、根据金融学对企业价值的定义，作为未来现金流贴现值之和的价值受（）因素影响。①每期的现金流②贴现率③收益率④期限A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

91、下列关于可转换债券的说法，正确的有（）。①可转换债券是一种附有转股权的特殊债券②可转换债券在转换成股票后，具备股票的一般特征③可转换债券在转换成股票以前，没有规定的利率和期限④可转换债券具有双重选择权A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

92、下列关于不动产投资信托基金说法错误的是（）。A.以基础设施项目产生的现金流为偿付来源B.以基础设施资产支持专项计划为载体C.向投资者发行的代表基础设施财产或财产权益份额D.目前我国不动产投资信托基金发展已经相当成熟

93、关于金融衍生工具的产生和发展，下列论述正确的有（）。①金融衍生工具产生的最基本原因是避险②20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展③金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的重要原因④新技术革命为金融衍生工具的产生和发展提供了物质基础与手段?A.②③④B.①③C.①②④D.①②③④

94、下列关于做市商交易制度的说法中，正确的是（）。Ⅰ.做市商报出特定证券卖出价格Ⅱ.投资者报出特定证券卖出价格Ⅲ.投资者报出特定证券买入价格Ⅳ.做市商报出特定证券买入价格A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

95、国务院证券监督管理机构包括（）①国务院证券监督管理机构②国务院证券监督管理机构的派出机构③证券交易所④行业协会与证券?A.①②③④B.②③C.①②D.③④

96、证券监管机构的首要任务和宗旨是（）。A.维护证券市场良好秩序B.保护投资者利益C.保护证券市场的正当交易D.满足证券发行人筹集资金的需求

97、基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。我国基金的交易费用主要包括（）。①印花税②佣金③开户费④过户费A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

98、可以自主选择向公众投资者公开发行公司债券的发行人必须满足发行人最近3个会计年度实现的平均可分配利润不少于债券1年利息的（）。A.1倍B.1.2倍C.1.5倍D.2倍

99、证券服务机构包括（）等从事证券服务业务的机构。I．资信评级机构Ⅱ．投资评级机构Ⅲ．资产评估机构Ⅳ．财务评估机构A.I、IIIB.Ⅱ、IIIC.I、ⅡD.Ⅱ、IV

100、可转换债券的发行条件包括（）。①最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据②本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%③最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息④组织机构健全、运行良好、盈利能力具有可持续性、上市公司的财务状况良好A.①③④B.①②③C.②③④D.①②③④

参考答案与解析

1、答案：C本题解析：沪、深证券交易所对股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%。

2、答案：C本题解析：根据(信贷资产证券化试点管理办法)和(金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法)的规定，资产支持债券是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。

3、答案：B本题解析：考查合格境外机构投资者。保险公司：成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元。

4、答案：B本题解析：合格境内机构投资者。在QDII制度中，单只基金、集合计划持有非流动性资产市值不得超过基金、集合计划净值的10%。

5、答案：B本题解析：在大多数国家，社保基金分为两个层次：一是国家以社会保障税等形式征收的全国性社会保障基金；二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。在我国，社保基金主要由两部分组成：一部分是社会保障基金，另一部分为社会保险基金。题干问的在我国，故选择Ⅰ、Ⅲ。

6、答案：D本题解析：考查信用公司债券的定义。信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。

7、答案：A本题解析：考查我国投资者适当性管理的相关制度。2016年12月12日，中国证监会发布《证券期货投资者适当性管理办法》，这是中国资本市场首部专门规范适当性管理的行政规章，是投资者保护领域的基础性制度，其核心理念就是“将适当的产品销售给适当的投资者'

8、答案：D本题解析：私募基金采取适度监管和底线监管原则。故本题选D。证监会依据《证券投资基金法》和《私募投资基金监督管理暂行办法》对私募基金实施行政监管，中国证券投资基金业协会根据自律规则对会员机构进行自律管理。

9、答案：C本题解析：证券交易所并没有立法权。所以Ⅳ项错误。《证券交易所管理办法》规定，证券交易所的职能包括：（1）提供证券交易的场所、设施和服务；（2）制定和修改证券交易所的业务规则；（3）依法审核公开发行证券申请；（4）审核、安排证券上市交易，决定证券终止上市和重新上市；（5）提供非公开发行证券转让服务；（6）组织和监督证券交易；（7）对会员进行监管；（8）对证券上市交易公司及相关信息披露义务人进行监管；（9）对证券服务机构为证券上市、交易等提供服务的行为进行监管；（10）管理和公布市场信息；（11）开展投资者教育和保护；（12）法律、行政法规规定的以及中国证监会许可、授权或者委托的其他职能。

10、答案：D本题解析：政治因素对股票价格的影响很大，往往很难预料，主要有：（1）战争。（2）政权更迭、领袖更替等政治事件。（3）政府重大经济政策的出台、社会经济发展规划的制订、重要法规的颁布等。（4）国际社会政治、经济的变化。（5）因发生不可预料和不可抵抗的自然灾害或不幸事件，给社会经济和上市公司带来重大财产损失而又得不到相应赔偿，股价会下跌。

11、答案：D本题解析：融资融券业务是指证券公司指向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

12、答案：D本题解析：本题主要考查国内金融市场的概念。

13、答案：A本题解析：开放式基金的特点包括：①一般是无期限的；②基金规模不固定；③投资者可随时提出申购或赎回申请，基金份额会随之增加或减少；④买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响；⑤在开始办理申购或者赎回前，至少每周公告一次资产净值和份额净值；⑥申购和赎回后，应于每个开放日的次Et披露基金份额净值和份额累计净值。

14、答案：A本题解析：考查欧洲债券的定义。欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。由于以这种方式发行的债券最早出现在欧洲，故被称为欧洲债券。欧洲债券可以在欧洲以外的国家发行，同时其发行面值也可以以欧元之外的其他货币来表示。事实上，大多数欧洲债券仍然是以美元为面值发行的。

15、答案：D本题解析：股东出席股东大会会议，所持每一股份有一表决权。累积投票制，是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。股东可以委托代理人出席股东大会会议，代理人应当向公司提交股东授权委托书，并在授权范围内行使表决权。普通股股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策。作为普通股股东，行使这一权利的途径是参加股东大会、行使表决权。

16、答案：D本题解析：考查证券交易所监事会职能。监事会是证券交易所的监督机构，行使下列职权：（1）检查证券交易所财务；（2）检查证券交易所风险基金的使用和管理；（3）监督证券交易所理事、高级管理人员执行职务行为；（4）监督证券交易所遵守法律、行政法规、部门规章和证券交易所章程、协议、业务规则以及风险预防与控制的情况；（5）当理事、高级管理人员的行为损害证券交易所利益时，要求理事、高级管理人员予以纠正；（6）提议召开临时会员大会；（7）提议召开临时理事会；（8）向会员大会提出提案；（9）会员大会授予和证券交易所章程规定的其他职权。

17、答案：C本题解析：考查中国证券业协会的组织机构。中国证券业协会实行会长负责制。

18、答案：A本题解析：网上资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后无锁定网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。

19、答案：C本题解析：考查金融衍生工具的分类。金融衍生工具按照自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具，股权类产品的衍生工具属于金融衍生工具按照基础工具分类下的一种。

20、答案：C本题解析：考查汇率调整对社会经济的影响。

21、答案：B本题解析：不记名股票，是指股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票，也称无记名股票。

22、答案：A本题解析：考查金融衍生工具的发展动因。金融衍生工具产生的最基本原因是避险。

23、答案：A本题解析：考查欧洲债券。由于欧洲债券不以发行市场所在国的货币为面值，故也被称为无国籍债券。

24、答案：D本题解析：考查短期融资券的定义。短期融资券，是指具有法人资格的非金融企业（以下简称“企业”）在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。

25、答案：D本题解析：保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种。担保人是发行人以外的其他人，如政府、信誉好的银行或举债公司的母公司等。一般来说，投资者比较愿意购买保证公司债券，因为一旦公司到期不能偿还债务，担保人将负清偿之责。实践中，保证行为常见于母公司与子公司之间，如由母公司对子公司发行的公司债券予以保证。

26、答案：B本题解析：暂无解析

27、答案：A本题解析：中间业务是银行利用自身在机构网点、技术手段和信息处理等方面的优势，代理客户承办收付和委托事项，并收取手续费的业务。中间业务包括两类：一般意义上的金融服务业务类业务和一般意义上的表外业务。中间业务不需要动用银行自己的资金，且具有收入稳定、风险程度低的特点，集中体现了商业银行的服务功能。

28、答案：C本题解析：股票A的总股本为8000股，非自由流通股本为4500股，自由流通量为3500股，自由流通比例为43.8%,加权比例为50%，加权股本为8000x50%=4000（股）。

29、答案：B本题解析：中国人民银行是我国的中央银行，也是国务院组成部门之一，主要负责制定和执行货币政策，维护金融稳定，同时承担一定的金融服务职能，其职责包括：（1）发布与履行其职责有关的命令和规章；（2）依法制定和执行货币政策；（3）发行人民币，管理人民币流通；（4）监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场；（5）实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场；（6）监督管理黄金市场；（7）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；（8）经理国库；（9）维护支付、清算系统的正常运行；（10）指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的资金监测；（11）负责金融业的统计、调查、分析和预测；（12）作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动；（13）国务院规定的其他职责。

30、答案：B本题解析：证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括证券投资咨询机构、证券登记结算机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所等。

31、答案：A本题解析：混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。

32、答案：D本题解析：在委托未成交之前，客户可以变更和撤销委托；证券营业部申报竞价成交后，成交部分不得撤销；客户变更或撤销委托，场内交易员操作确认后，需立即告知客户执行结果；在采用客户或者证券经纪商营业部业务员直接申报情况下，客户或证券经纪商营业部业务员可以直接将撤单信息通过电脑终端输人证券交易所交易系统办理撤单。

33、答案：D本题解析：在注册有效期内，对于已注册但尚未发行的集合票据，债项信用级别低于发行注册时信用级别的，集合票据发行注册自动失效，交易商协会将有关情况进行公告（②、③错误）。

34、答案：D本题解析：沪、深证券交易所对封闭式基金交易实行与对A股交易同样的10%的涨跌幅限制。同时，与A股一样实行T+1交割、交收，即达成交易后，相应的基金交割与资金交收在交易日的下一个营业日（T+1）完成。

35、答案：A本题解析：分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间存在以下区别：（1）权利载体不同；（2）行权方式不同；（3）权利内容不同。

36、答案：B本题解析：证券公司次级债务。

37、答案：A本题解析：考查企业债券和公司债券的相关知识。在我国，企业债券和公司债券是不同的两种债券。

38、答案：C本题解析：本题主要考查风险投资融资的概念。风险投资融资，是风险投资企业以让渡企业的部分股权换取企业经营资金的资金融通方式。

39、答案：B本题解析：考查证券投资基金不同分类标准下的分类形式。

40、答案：B本题解析：中国金融期货交易所于2006年9月8日在上海成立，是经国务院同意、中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的中国首家公司制交易所，注册资本为5亿元人民币。股东大会是公司的权力机构，公司设董事会，对股东大会负责，并行使股东大会授予的权力。

41、答案：D本题解析：从形状上来看，收益率曲线主要包括四种类型：反向收益率曲线、正向收益率曲线、水平收益率曲线和拱形收益率曲线。

42、答案：B本题解析：ETF最大的特点是实物申购、赎回机制，即它的申购是用一篮子股票换取ETF份额，赎回时是以基金份额换回一篮子股票而不是现金。

43、答案：B本题解析：《证券投资基金法》规定，基金财产应当运用于下列投资：（1）上市交易的股票、债券。（2）国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。

44、答案：C本题解析：保荐制度核心内容是对企业发行上市提出了“双保”要求，即企业发行上市必须要由保荐机构进行保荐，并由具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐工作。这样既明确了机构的责任，也将责任具体落实到了个人。

45、答案：D本题解析：公募基金是可以面向社会公众公开发售的基金。公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与；基金必须遵守有关的法律法规，接受监管机构的监管并定期公开相关信息。公募基金的运作必须严格遵循相关的法律和法规，并受监管机构的严格监管，一般只投资于中低风险的产品。

46、答案：A本题解析：开放式基金申购、赎回的原则包括投资者按固定价格申购、赎回货币基金“未知价”交易原则、金额申购、份额赎回

47、答案：D本题解析：交易所交易的衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交易的股票期权产品，在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约、期权合约等。

48、答案：B本题解析：股票基金是指以上市股票为主要投资对象的证券投资基金。股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。

49、答案：C本题解析：沪港通包括沪股通、沪港通下的港股通两部分。沪股通，是指投资者委托香港联合交易所参与者，经由香港联合交易所在上海设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票。沪港通下的港股通，是指投资者委托上海证券交易所会员，经由上海证券交易所在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票。

50、答案：C本题解析：考查社保基金。全国社保基金境外投资的比例，按成本计算，不得超过全国社保基金总资产的20%。

51、答案：A本题解析：20世纪早期，美国纽约州最先通过法律，允许发行无面额股票，以后美国其他州和其他一些国家也相继仿效，但目前世界上很多国家（包括中国）的公司法规定不允许发行这种股票。

52、答案：B本题解析：根据公式净资产收益率(ROE)=销售利润率（资产周转率杠杆比率），可得销售利润率=0．34（0．722.21）=0．39。

53、答案：B本题解析：封闭式基金是指基金份额在存续期内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。

54、答案：A本题解析：考查政府债券的特征。政府债券的特征有：安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇。

55、答案：D本题解析：考查证券公司的法定业务。参看《证券法》的规定。按照《中华人民共和国证券法》的规定，证券公司可以通过从事证券自营业务和证券资产管理业务，以自己的名义或代其客户进行证券投资。

56、答案：D本题解析：凡具有证监会批准的相关业务资格，并在人员、制度、技术上符合有关要求的证券公司，报全国股份转让系统公司备案后，即可在全国股份转让系统开展相关业务。申请从事推荐业务的，要具备证券承销与保荐业务资格；申请从事经纪业务的，要具有证券经纪业务资格；申请从事做市业务的，要具有证券自营业务资格。

57、答案：D本题解析：企业应在中期票据发行文件中约定投资者保护机制，包括应对企业信用评级下降、财务状况恶化或其他可能影响投资者利益情况的有效措施，以及中期票据发生违约后的清偿安排。

58、答案：B本题解析：银行间债券市场短期债券信用评级等级划分为四等六级，符号表示为:A-1、A-2、A-3、B、C、D，

59、答案：B本题解析：考查证券公司可开展的自营业务相关知识。证券公司开展自营业务，或者设立子公司开展自营业务，都需要取得证券监管部门的业务许可，证券公司不得为从事自营业务的子公司提供融资或者担保。故B选项错误。

60、答案：B本题解析：考查证券交易所定义。按照《证券法》第一百零三条规定，“证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。”证券交易所本身不进行买卖证券。

61、答案：A本题解析：考查附认股权证的公司债券的相关知识。预先规定的条件主要是指股票的购买价格、认购比例和认购期间。

62、答案：A本题解析：本题主要考查间接融资中银行信用融资的概念。

63、答案：A本题解析：财政部提供资金增加了市场货币供给，促使股票市场购买力增加，从而引起股票市场的行情看涨。

64、答案：A本题解析：公正原则要求证券监管机构在公开、公平原则的基础上，对一切被监管对象给予公正待遇。

65、答案：D本题解析：开户包括开立证券账户和开立资金账户。证券账户用来记载投资者所持有的证券种类、数量和相应的变动情况；资金账户则用来记载和反映投资者买卖证券的货币收付和结存数额。

66、答案：A本题解析：考查短期融资券的定义。短期融资券是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。

67、答案：A本题解析：影响国债销售价格的因素：（1）市场利率。（2）承销商承销国债的中标成本。（3）流通市场中可比国债的收益率水平。（4）国债承销的手续费收入。（5）承销商所期望的资金回收速度。（6）其他国债分销过程中的成本。

68、答案：D本题解析：货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限在1年以内，包括银行短期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。

69、答案：D本题解析：投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付手续费；投资者在买卖开放式基金时，则要支付申购费和赎回费。

70、答案：B本题解析：发行人销售证券有自销和承销，承销包括包销和代销。

71、答案：D本题解析：考查基金募集的步骤。

72、答案：B本题解析：美国住房抵押贷款中，次级贷款的对象为信用分数较差的个人，尤其信用评分低于620分，月供占收入比例较高或信用记录欠佳，首付低于20%。

73、答案：A本题解析：金融期货的主要交易制度包括：（1）集中交易制度。（2）标准化的期货合约和对冲机制。（3）保证金制度。（4）结算所和无负债结算制度。（5）限仓制度。（6）大户报告制度。（7）每日价格波动限制及断路器规则。（8）强行平仓制度。（9）强制减仓制度。

74、答案：A本题解析：汇率传导机制中由于引入了汇率，利率指的是实际利率。

75、答案：B本题解析：国务院金融稳定发展委员会办公室2019年7月20日对外宣布，为贯彻落实党中央、国务院关于进一步扩大对外开放的决策部署，按照“宜快不宜慢、宜早不宜迟”的原则，在深入研究评估的基础上，推出11条金融业对外开放措施。

76、答案：B本题解析：《货币市场基金管理暂行规定》规定：“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。”我国一般开放式基金按规定需在基金合同和招募说明书中约定每年基金收益分配的最多次数和每次基金收益分配的最低比例，同时要求基金利润分配后基金份额净值不得低于面值（A、D错误）。封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%（C错误）。

77、答案：A本题解析：储蓄国债是指财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。储蓄国债（电子式）是2006年推出的国债新品种，具有以下特点：①针对个人投资者，不向机构投资者发行；②采用实名制，不可流通转让；③采用电子方式记录债权；④收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税；⑤鼓励持有到期；⑥手续简化；⑦付息方式较为多样。

78、答案：A本题解析：双边报价是银行间债券市场开展双边报价业务的交易员进行现券买卖报价时，在中国人民银行核定的债券买卖差价范围内连续报岀该券种的买卖实价，并同时报出该券种的买卖数量、清算速度等交易要素。

79、答案：D本题解析：回购交易长的有几个月，但通常情况下只有24小时，是一种超短期的金融工具。

80、答案：A本题解析：证券托管的概念。证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管,并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

81、答案：C本题解析：股票具有有价证券的特征：第一，虽然股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券，它包含着股东具有依其持有的股票要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权；第二，股票与它代表的财产权有不可分离的关系，二者合为一体。换言之，行使股票所代表的财产权，必